Financial risk management objectives and policies

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 117 - Tingkat bunga ef ektif rata-rata tertimbang Weighted Kurang dari 3 bulan - average satu bulan 1 tahun Diatas effective Less than 1-3 bulan 3 months to 1-5 tahun 5 tahun Jumlah interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Tanpa bunga Non-interest bearing Utang usaha - pihak ketiga 761.505.065 2.521.084 6.653.830 824.391 - 771.504.370 Trade accounts pay able - third parties Utang lain-lain Other accounts pay able Pihak berelasi - 4.065.625 - - - 4.065.625 Related parties Pihak ketiga - 277.149.508 - - - 277.149.508 Third parties Uang jaminan peny ewa - - - 65.112.859 - 65.112.859 Tenants security deposits Biay a y ang masih harus dibay ar - 115.816.524 - - - 115.816.524 Accrued expenses Insrumen tingkat bunga v ariabel Variable interest rate instruments Utang bank jangka pendek 10,50 - - 12.693.198 - - 12.693.198 Long-term bank loans Utang bank jangka panjang 10,79 119.184.362 261.749.444 590.777.559 1.186.204.881 153.829.699 2.311.745.945 Liabilities f or purchase of machineries Insrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments Utang bank jangka panjang 11,00 4.027.497 11.820.405 38.438.818 99.998.332 2.201.162 156.486.214 Other accounts pay able Lembaga keuangan lainny a 16,00 948.404 2.845.213 7.587.234 19.679.352 - 31.060.203 Other f inancial institutions Utang obligasi 10,05 - 60.312.500 180.937.500 4.857.500.000 - 5.098.750.000 Bonds and notes pay able Jumlah 885.665.328 736.280.303 837.088.139 6.229.319.815 156.030.861 8.844.384.446 Total 31 DesemberDecember 31, 2012 Jumlah yang dicantum di atas untuk instrumen suku bunga variabel untuk liabilitas keuangan harus berubah jika perubahan suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan. Financial liabilities with variable interest rate instruments as stated above is subject to changes if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period. Grup memiliki akses ke fasilitas pembiayaan sebagaimana dijelaskan dalam rincian di bawah ini, yang tidak digunakan pada akhir periode pelaporan. The Group has access to financing facilities as described in the note below, were unused at the end of the reporting period. 31 Desember 31 Desember December 31, December 31, 2013 2012 Rp000 Rp000 Fasilitas utang dengan jaminan dan Secured bank loan facilities with various tanggal jatuh tempo yang berbeda maturity dates through to 2013 and 2012 mulai tahun 2013 dan 2012 yang which may be extended by mutual diperpanjang dengan perjanjian bersama: agreement: Jumlah yang digunakan 2.713.217.483 4.485.316.752 Amount used Jumlah yang belum digunakan 555.805.522 626.127.012 Amount unused Jumlah 3.269.023.005 5.111.443.764 Total Grup memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan. The Group maintain sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements. iv. Manajemen risiko tingkat bunga iv. Interest rate risk management Grup terpapar risiko suku bunga karena entitas dalam Grup meminjam dana dengan tingkat bunga tetap dan mengambang. Risiko ini dikelola oleh Grup dengan mempertahankan gabungan yang tepat antara pinjaman suku bunga tetap dan mengambang. The Group is exposed to interest rate risk because entities in the Group borrow funds at both fixed and floating interest rates. The risk is managed by the Group by maintaining an appropriate mix of fixed and floating rate borrowings. Eksposur Grup terhadap suku bunga dalam aset keuangan dan liabilitas keuangan dirinci dalam bagian manajemen risiko likuiditas pada catatan ini. The Group ’s exposures to interest rates on financial assets and financial liabilities are detailed in the liquidity risk management section of this note.