MODAL SAHAM CAPITAL STOCK

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 85 - Berdasarkan surat Perusahaan No. 027EXT- APLIV.2011 tanggal 27 April 2011 kepada PT Bursa Efek Indonesia, Perusahaan menyampaikan rencana pelaksanaan MSOP PT Agung Podomoro Land Tbk untuk Opsi Tahap I dan II masing-masing sejumlah 205.000 ribu saham opsi untuk membeli saham dengan umur 5 tahun sejak tanggal penerbitan dan terkena vesting period 1 tahun sejak tanggal pendistribusian. Harga pelaksanaan untuk Tahap I dan II yaitu sebesar Rp 330,- per saham mengacu pada harga rata-rata perdagangan saham APLN di BEI pada penutupan perdagangan tanggal 22 Maret 2011 sampai dengan tanggal 26 April 2011. Based on the Company’s letter No. 027EXT- APLIV.2011 dated April 27, 2011 to the Indonesia Stock Exchange, the Company submitted the MSOP implementation plan for PT Agung Podomoro Land Tbk for Option phases I and II, respectively 205,000 thousands stock options to purchase shares with age of 5 years from the date of issuance and vesting period is affected by a year from the date of distribution. The exercise price for the Phases I and II in the amount of Rp 330 per share refers to the average trading price of APL shares on Indonesian Stock Exchange at the close of trading on March 22, 2011 until April 26, 2011 Mutasi opsi saham selama tahun berjalan Movements in shares options during the year Berikut rekonsiliasi opsi saham yang beredar pada awal dan akhir tahun: The following reconciliation the share options outstanding at the beginning and end of the year: Rata-rata Rata-rata tertimbang tertimbang harga eksekusi harga eksekusi Jumlah Weighted Jumlah Weighted opsi average opsi average Number exercise Number exercise of options price of options price Rp Rp Saldo awal tahun 409.100.000 330 205.000.000 330 Balance at beginning of year Pemberian opsi selama tahun berjalan - - 205.000.000 330 Granted during the year Opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan - - 900.000 330 Exercised during the year Saldo akhir tahun 409.100.000 330 409.100.000 330 Balance at end of year Seri opsi Options series 2013 2012 Opsi saham yang dieksekusi selama tahun berjalan Share options exercised during the year Berikut ini opsi saham yang dieksekusi selama tahun berjalan: The following share options were exercised during the year: Harga saham pada tanggal pelaksanaan Jumlah yang Tanggal Share dilaksanakan pelaksanaan price at Number Exercise exercise exercised date date Rp 1 Diberikan pada Mei 2012 525.000 7052012 385 1 Granted on May 2012 375.000 8052012 390 Seri opsi Options series Beban kompensasi program pemberian opsi pada tahun 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 1.700.215 ribu dan Rp 20.975.834 ribu Catatan 33 dan modal lain-lain sehubungan dengan pelaksanaan opsi sebesar Rp 35.411.406 ribu dan Rp 33.711.191 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Compensation expense for options granted in 2013 and 2012 amounted to Rp 1,700,215 thousands and Rp 20,975,834 thousands, respectively, Note 33 and other capital in connection with the exercise of options amounted to Rp 35,411,406 thousands and Rp 33,711,191 thousands as of December 31, 2013 and 2012, respectively. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 86 - Nilai wajar dari hak opsi MSOP tahap pertama dan kedua diestimasi pada tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model Black-Scholes. The fair value of the MSOP first and second phase was estimated at grant date of option rights using the Black Scholes model. Perhitungan MSOP dilakukan oleh aktuaris independen PT Eldridge Gunaprima Solution. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan nilai wajar opsi adalah sebagai berikut: The MSOP calculation is done by an independent actuary PT Eldridge Gunaprima Solution. Key assumptions used in calculating the fair value of options are as follows: Tingkat suku bunga bebas risiko Risk free interest rate Periode opsi Option period Perkiraan ketidakstabilan Expected volatility of the share harga saham price the share price Perkiraan dividen Expected dividends 6,5 per tahunper annum 4 tahunyears 30,83 per tahunper annum NA AsumsiAssumption 6,5 per tahunper annum 33,24 per tahunper annum 5 tahunyears NA 2012 2011 Tahap Phases II Tahap Phases I AsumsiAssumption 28. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM 28. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE a. Berdasarkan Akta No. 92 tanggal 8 Mei 2013 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui dan memutuskan penetapan penggunaan laba bersih tahun 2012 yang dibagi menjadi: - Sebesar Rp 15.000.000 ribu sebagai cadangan untuk memenuhi Pasal 70 Undang-Undang Perseroan Terbatas. - Sebesar Rp 123.005.400 ribu sebagai dividen tunai yang dibagikan kepada pemegang saham. - Sisanya, akan menambah saldo laba untuk mendukung operasional dan pengembangan usaha Perusahaan a. Based on deed No. 92 dated May 8, 2013 from Yulia, S.H., notary in Jakarta, the stockholders approved and determined the use of net profit in 2012 to be divided into: - To Rp 15,000,000 thousands as a reserve to meet article 70 of the limited liability company law. - To Rp 123,005,400 thousands as cash dividends to stockholders. - The remaining balance will be added to retained earnings to support operations and business development. b. Berdasarkan Akta No. 05 tanggal 5 Juni 2012 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui dan memutuskan penetapan penggunaan laba bersih tahun 2011 yang dibagi menjadi: - Sebesar Rp 15.000.000 ribu sebagai cadangan untuk memenuhi Pasal 70 Undang-Undang Perseroan Terbatas. - Sebesar Rp 123.005.400 ribu sebagai dividen tunai yang dibagikan kepada pemegang saham. - Sisanya, akan menambah saldo laba untuk mendukung operasional dan pengembangan usaha Perusahaan b. Based on deed No. 05 dated June 5, 2012 from Yulia, S.H., notary in Jakarta, the stockholders approved and determined the use of net profit in 2011 to be divided into: - To Rp 15,000,000 thousands as a reserve to meet article 70 of the limited liability company law. - To Rp 123,005,400 thousands as cash dividends to stockholders. - The remaining balance was added to retained earnings to support operations and business development.