Perbandingan Indeks Sharpe Reksa Dana Saham dan Indeks Sharpe IHSG Tahun 2013

64 Reksa Dana First State Indoequity Peka Fund merupakan reksa dana saham terbaik pada Tahun 2012 jika diukur dengan menggunakan Metode Sharpe. Reksa Dana First State Indoequity Peka Fund ini mampu mencapai kinerja yang jauh di atas kinerja pasar. Dengan Indeks Sharpe sebesar 0,274 menunjukkan bahwa reksa dana saham ini mampu memberikan return sebesar 0.274 untuk setiap unit risiko total yang diambil. Di lain pihak, IHSG hanya mampu mnghasilkan Indeks Sharpe bernilai negatif, yaitu -0.921, yang berarti bahwa investor harus menanggung kerugian sebesar 0.921 untuk setiap unit risiko yang diambilnyaa jika berinvestasi pada saham secara langsung.

4.1.2.2 Perbandingan Indeks Sharpe Reksa Dana Saham dan Indeks Sharpe IHSG Tahun 2013

Perbandingan kinerja dari masing-masing reksa dana saham dan IHSG Tahun 2013 yang dihitung dengan Metode Sharpe dapat dilihat pada Tabel 4.3 berikut: Tabel 4.3 Peringkat Reksa Dana Saham dan IHSG Berdasarkan Metode Sharpe Tahun 2013 No Reksa Dana Saham dan IHSG Indeks Sharpe 2013 1 Reksa Dana Millenium Equity 1.393 2 Grow-2-Prosper 0.656 3 Panin Dana Prima 0.116 4 Batavia Dana Saham 0.092 5 Reksa Dana Dana Ekuitas Prima 0.078 6 Mandiri Investa UGM 0.068 7 Syailendra Equity Opportunity Fund 0.051 8 Panin Dana Maksima 0.050 9 BNI Reksa dana Berkembang 0.045 10 CIMB-Principal Equity Aggressive 0.007 11 Maybank GMT Dana Ekuitas 0.003 12 Reksa Dana Lautandhana Equity Progresive 0.003 65 13 Reksa Dana Schroder Indo Equity Fund 0.002 14 Reksa Dana First State Indoequity Peka Fund -0.014 15 Reksa Dana AXA Citradinamis -0.016 16 Pratama Saham -0.020 17 TRIM Kapital -0.026 18 Reksa Dana Makinta Growth Fund -0.029 19 Reksa Dana MNC Dana Ekuitas -0.035 20 Manulife Dana Saham -0.037 21 Rencana Cerdas -0.054 22 Reksa Dana NISP Indeks Saham Progresif -0.098 23 IHSG -1.098 Sumber: Hasil Penelitian, 2015 Data diolah Berdasarkan Tabel 4.3, dapat diperoleh informasi bahwa pada Tahun 2013, 22 reksa dana saham yang menjadi sampel mampu mengalahkan kinerja IHSG, sama halnya seperti yang terjadi pada Tahun 2012, hanya pada Tahun 2013 jumlah reksa dana saham yang memiliki Indeks Sharpe positif bertambah menjadi 13 reksa dana saham yang sebelumnya hanya 12 reksa dana saham. Reksa dana saham yang menduduki peringkat pertama memiliki kinerja terbaik menurut Metode Sharpe pada Tahun 2013 yaitu Reksa Dana Millenium Equity dengan Indeks Sharpe sebesar 1.393, yang berarti bahwa Reksa Dana Millenium Equity ini mampu memperoleh return sebesar 1.393 untuk setiap unit risiko yang diambilnya. Reksa dana saham ini tentunya sangat menarik untuk dijadikan sebagai wahana berinvestasi melihat kinerja yang mampu dicapainya jauh melampaui kinerja pasar IHSG yang pada saat itu justru menunjukkan Indeks Sharpe negatif sebesar -1.098. Dengan berinvestasi pada saham secara langsung Pada Tahun 2013, maka investor akan mengalami kerugian sebesar 1.098 perunit risiko yang diambil. Kerugian yang sangat besar harus ditanggung oleh investor yang berinvestasi pada saham secara langsung. Kerugian Lanjutan Tabel 4.3 Peringkat Reksa Dana Saham dan IHSG Berdasarkan 66 tersebut juga akan ditanggung oleh investor yang berinvestasi pada reksa dana saham yang memiliki Indeks Sharpe negatif, namun kerugian yang ditanggung oleh investor reksa dana saham tersebut tidak sebesar kerugian yang harus ditanggung oleh investor yang berinvestasi pada saham secara langsung. Dari 22 sampel reksa dana saham dalam penelitian ini, terdapat sebanyak 9 reksa dana saham yang memiliki Indeks Sharpe negatif. Reksa dana saham tersebut yaitu Reksa Dana First State Indoequity Peka Fund, Reksa Dana AXA Citradinamis, Pratama Saham, TRIM Kapital, Reksa Dana Makinta Growth Fund, Reksa Dana MNC Dana Ekuitas, Manulife Dana Saham, Rencana Cerdas, Reksa Dana NISP Indeks Saham Progresif.

4.1.2.3 Perbandingan Indeks Sharpe Reksa Dana Saham dan Indeks Sharpe IHSG Tahun 2014

Dokumen yang terkait

Analisis Pengukuran Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor, dan Metode Jensen (Studi Kasus Pada Reksa Dana Saham Periode 2013-2015)

0 3 130

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM MENGGUNAKAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN PADA BURSA EFEK INDONESIA.

0 2 195

ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM SYARIAH DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN DAN M² PADA BURSA EFEK INDONESIA.

0 1 200

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM MENGGUNAKAN METODE SHARPE, METODE TREYNOR, DAN METODE JENSEN (Studi Pada Reksa Dana Saham Periode 2012-2014).

0 0 229

ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN DAN M2 PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2014.

0 3 280

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM YANG TERCATAT PADA BURSA EFEK INDONESIA DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN.

0 0 259

Analisis Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Sortiono (Studi pada Reksa Dana Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014)

0 0 24

2.1.1.2 Tujuan Investasi - Analisis Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Sortiono (Studi pada Reksa Dana Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014)

0 1 26

BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang - Analisis Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Sortiono (Studi pada Reksa Dana Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014)

0 0 15

SKRIPSI ANALISIS KINERJA REKSA DANA DENGAN METODE SHARPE, METODE TREYNOR DAN METODE SORTINO (STUDI PADA REKSA DANA SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2012-2014)

1 2 13