1. Home
  2. Hukum

Pengukuran Indeks Treynor Reksa Dana Saham Pengukuran Indeks Sortino Reksa Dana Saham Pengukuran Indeks Sharpe IHSG

53

h. Pengukuran Indeks Treynor Reksa Dana Saham

Indeks Treynor reksa dana saham merupakan hasil bagi antara risk premium dengan beta β reksa dana saham terhadap pasar, dalam hal ini tolak ukur pasar reksa dana saham adalah IHSG. Risk premium diperoleh dengan cara mengurangkan rata-rata return reksa dana saham dengan rata-rata tingkat perolehan suku bunga SBI, sehingga Indeks Treynor reksa dana saham dapat diperoleh melalui rumus Brandy, 2002:6 : T R = R R ���� − RF ���� β Keterangan: T R = Indeks Treynor reksa dana saham R R ���� = Rata − rata ������ reksa dana saham RF ���� = Rata − rata tingkat perolehan suku bunga bebas risiko β = Beta reksa dana saham terhadap IHSG

i. Pengukuran Indeks Sortino Reksa Dana Saham

Indeks Sortino reksa dana saham merupakan hasil bagi antara risk premium dengan downside deviation reksa dana saham. Dalam hal ini tolak ukur imbal hasil minimum reksa dana saham adalah nilai suku bunga SBI. Risk premium diperoleh dengan cara mengurangkan rata-rata return reksa dana saham dengan rata- rata tingkat perolehan suku bunga SBI yang dijadikan sebagai nilai Minimum Acceptable Return MAR. 54 ��� = �� − �� � ���� Di mana: SOR = Indeks Sortino reksa dana saham Rp = rata-rata return reksa dana saham Rf = suku bunga bebas risiko yang ditetapkan sebagai MAR �Down= downside deviation

j. Pengukuran Indeks Sharpe IHSG

Indeks Sharpe pasar diperoleh dengan cara membagi risk premium dengan standar deviasi dari tingkat pengembalian pasar IHSG. Risk premium diperoleh dengan cara mengurangkan rata-rata return IHSG dengan rata-rata tingkat perolehan suku bunga SBI Sertifikat Bank Indonesia, sehingga Indeks Sharpe IHSG dapat diperoleh melalui rumus Pratomo dan Nugraha, 2005:195 S P = R P ���� − RF ���� SD P Keterangan: S P = Indeks S ℎ���� IHSG R P ���� = Rata − rata ������ IHSG RF ���� = Rata − rata tingkat perolehan suku bunga bebas risiko SD P = Standar deviasi IHSG

k. Pengukuran Indeks Treynor IHSG

Dokumen yang terkait

Analisis Pengukuran Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor, dan Metode Jensen (Studi Kasus Pada Reksa Dana Saham Periode 2013-2015)

0 3 130

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM MENGGUNAKAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN PADA BURSA EFEK INDONESIA.

0 2 195

ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM SYARIAH DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN DAN M² PADA BURSA EFEK INDONESIA.

0 1 200

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM MENGGUNAKAN METODE SHARPE, METODE TREYNOR, DAN METODE JENSEN (Studi Pada Reksa Dana Saham Periode 2012-2014).

0 0 229

ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN DAN M2 PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2014.

0 3 280

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA REKSA DANA SAHAM YANG TERCATAT PADA BURSA EFEK INDONESIA DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN.

0 0 259

Analisis Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Sortiono (Studi pada Reksa Dana Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014)

0 0 24

2.1.1.2 Tujuan Investasi - Analisis Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Sortiono (Studi pada Reksa Dana Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014)

0 1 26

BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang - Analisis Kinerja Reksa Dana dengan Metode Sharpe, Metode Treynor dan Metode Sortiono (Studi pada Reksa Dana Saham di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2014)

0 0 15

SKRIPSI ANALISIS KINERJA REKSA DANA DENGAN METODE SHARPE, METODE TREYNOR DAN METODE SORTINO (STUDI PADA REKSA DANA SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2012-2014)

1 2 13