Bank Sindikasi Syndicated banks

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 dan Periode Tiga Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED March 31, 2014 and December 31, 2013 and Three Months Period ended March 31, 2014 and 2013 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 67 19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued a. Bank Sindikasi lanjutan a. Syndicated banks continued Sejak tanggal 30 Maret 2012, BNP Singapore telah mengalihkan kepesertaannya pada sindikasi ini kepada PT Bank BNP Paribas Indonesia “BNP Indonesia”. Effective on March 30, 2012, BNP Singapore has transferred its participation in this sydicated to PT Bank BNP Paribas Indonesia “BNP Indonesia”. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar London Interbank Offered Rate “LIBOR” ditambah persentase tertentu. This borrowing is charged annual interest at the London Interbank Offered Rate “LIBOR” plus a certain percentage. Berdasarkan ketentuan di dalam Perjanjian tersebut, Perusahaan dan ABN harus memenuhi beberapa persyaratan, antara lain i menjaminkan secara fidusia saham Perusahaan di ABN ii menjaminkan secara fidusia semua klaim asuransi ABN iii menjaminkan secara fidusia semua piutang kualifikasian ABN, serta iv menjaminkan aset ABN dengan nilai perolehan diatas AS1.000.000 yang diperoleh setelah tanggal perjanjian. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2014. Under the provisions of the Agreement, the Company and ABN are required to fulfill several requirements, including i fiduciary transfer of the Company’s ownership in ABN ii fiduciary transfer of all of ABN’s insurance claim iii fiduciary transfer of ABN’s qualified receivables and iv pledging of ABN’s assets with value of more than US1,000,000 which are acquired subsequent to the date of the agreement. This borrowing will due on December 31, 2014. Beban bunga atas pinjaman sindikasi yang dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian interim untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 adalah sebesar AS389.760 2013: AS402.095. Interest expense on borrowing to syndicated banks which is charged to the interim consolidated statements of comprehensive income for three months period ended March 31, 2014 amounted to US389,760 2013: US402,095. Sebagai salah satu persyaratan Perjanjian tersebut, pada tanggal 2 Agustus 2011, Perusahaan dan ABN mengadakan Perjanjian Pengelolaan Kas dan Rekening “Perjanjian Pengelolaan” dengan PT Bank BNP Paribas Indonesia. Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan tersebut Perusahaan dan ABN membuka beberapa rekening di PT Bank BNP Paribas Indonesia dan BNP Paribas Cabang Singapura. As one of the Agreement’s condition, on August 2, 2011, the Company and ABN entered into a Cash and Account Management Agreement the “Management Agreement” with PT Bank BNP Paribas Indonesia. Under the provisions of this Management Agreement, the Company and ABN are required to open several accounts in PT Bank BNP Paribas Indonesia and BNP Paribas - Singapore Branch. Tidak ada pembatasan dalam penggunaan dana dari rekening tersebut kecuali kewajiban untuk menjaga saldo salah satu rekening minimum sebesar AS5.000.000 jika ABN akan melakukan pembayaran kepada pemegang sahamnya. ABN dapat menggunakan saldo AS5.000.000 tersebut untuk keperluan operasionalnya sepanjang ABN atau Perusahaan tidak dalam keadaan wanprestasi default. There is no restriction in using the funds in the such accounts except requirement to maintain a minimum balance of US5,000,000 in any bank account if ABN wants to make payment to its shareholders. ABN can use the US5,000,000 for its operational requirements provided ABN or the Company is not in default condition. Berdasarkan Perjanjian, Perusahaan dan ABN harus menjaga beberapa rasio keuangan tertentu. Perusahaan dan ABN juga diharuskan untuk memenuhi beberapa syarat dan ketentuan tertentu mengenai kegiatan usaha, dividen, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. Under the Agreement, the Company and ABN has to maintain certain financial ratios. The Company and ABN are also required to comply with certain terms and conditions relating to the nature of business, dividends, corporate actions, financing activities and other matters. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 dan Periode Tiga Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED March 31, 2014 and December 31, 2013 and Three Months Period ended March 31, 2014 and 2013 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 68 19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued