Business Combination transaction among entities under common control

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 dan Periode Tiga Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED March 31, 2014 and December 31, 2013 and Three Months Period ended March 31, 2014 and 2013 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 17

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan

2. SUMMARY OF

SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing d. Foreign Currency Transactions and Balances Manajemen menentukan mata uang fungsional Perusahaan adalah Dolar Amerika Serikat. M anagement determined that the Company’s functional currency is the United States Dollar. Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang fungsional berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir tahun pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan pada tahun tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Transactions involving foreign currencies are recorded in functional currency at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the end of reporting year, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to the functional currency based on the middle rates published by Bank Indonesia at the last banking transaction date in the reporting year. The resulting gains or losses are credited or charged to the current year’s profit or loss. Nilai kurs yang digunakan pada akhir tahun laporan adalah sebagai berikut: The rates of exchange used at the end of reporting year were as follows: AS1US1 31 Maret 2014 31 Desember 2013 March 31, 2014 December 31, 2013 1.000 Rupiah 0,0877 0,0821 1,000 Rupiah 1 Dolar Australia 0,9290 0,8923 1 Australian Dollar 1 Euro 1,3745 1,3801 1 Euro e. Transaksi dengan pihak berelasi e. Transactions with related parties Dalam menjalankan aktivitasnya, Grup melakukan transaksi dengan pihak berelasi. During its activities, the Group entered into transactions with its related parties. Kriteria pihak berelasi sesuai dengan PSAK No. 7 Revisi 2010 adalah sebagai berikut: The criteria of a related party in accordance with PSAK No. 7 Revised 2010 are as follows: a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut: a. A person or a close member of that persons family is related to the Group if that person: i. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup; i. Has control or joint control over the Group; ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau ii. Has significant influence over the reporting entity; or iii. Personel manajemen kunci Grup atau entitas induk Grup. iii. Is a member of the key management personnel of the Group or of a parent of the Group. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 Maret 2014 dan 31 Desember 2013 dan Periode Tiga Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2014 dan 2013 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED March 31, 2014 and December 31, 2013 and Three Months Period ended March 31, 2014 and 2013 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 18

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN lanjutan