Sifat Dan Transaksi Hubungan Berelasi Nature of Relationship and Transactions With
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 108 - Pada tanggal 31 Desember 2013, jika mata uang
melemah sebesar 5 terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, rugi
setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggi sebesar Rp 326.636.384.037, terutama
diakibatkan kerugian dari penjabaran aset dan liabilitas keuangan.
As of December 31, 2013, if the currency had weakened by 5 against the U.S. Dollar with all
other variables held constant, post-tax loss for the years would have been Rp 326,636,384,037
higher, mainly as a result of foreign exchange losses on translation of US Dollar-denominated
financial assets and financial liabilities.
Risiko Kredit Credit
Risk Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup
perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan
yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat
secara signifikan. Grup perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan
menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan
memantau eksposur terkait dengan batasan- batasan tersebut.
Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customer, client or other
party who failed to meet their contractual obligations. There is no significant concentration
of credit risk. The Group manages and controls credit risk by setting limits of acceptable risk for
individual customers and monitor the exposure associated with these restrictions.
Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup
memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit
harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan jumlah piutang dipantau secara terus
menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu- ragu.
The Group conducts business relationships only with recognized and credible third parties. The
Group have a policy to go through customer credit verification procedures. In addition, the
amount of receivables are monitored continuously to reduce the risk for doubtful
accounts.
Lihat Catatan 5 untuk informasi piutang yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami
penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.
Refer to Note 5 for the information regarding not past due and unimpaired receivables and also
past due receivables but not impaired.
Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami
penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal jika tersedia
atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:
The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assessed
by reference to external credit ratings if available or to historical information about
counterparty default rates:
Kas dan setara kas dinilai sebagai kelas tinggi karena disimpan di bank-bank terkemuka di
Indonesia yang telah disetujui oleh Dewan Direksi dan yang memiliki probabilitas rendah
kebangkrutan. Cash and equivalents is assessed as high grade
since it is deposited in reputable banks in the country as approved by the Board of Directors
and which have low probability of insolvency.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 109 - Piutang dinilai sebagai berikut:
Receivables are assesssed as follows:
2013 2012
Rp Rp
Piutang usaha Trade accounts receivable
Pihak lawan tanpa peringkat Counterparties without external
kredit eksternal credit rating
Grup A 1.237.759.280
516.509.155 Group A
Grup B 91.388.676.957
33.736.867.463 Group B
Jumlah piutang usaha yang tidak Total unimpaired trade accounts
mengalami penurunan nilai 92.626.436.237
34.253.376.618 receivable
Piutang Lain-lain Other Accounts Receivables
Grup A -
- Group A
Grup B 89.363.221.137
36.557.494.299 Group B
89.363.221.137 36.557.494.299
31 DesemberDecember 31
• Grup A – pelanggan barupihak berelasi kurang dari enam 6 bulan.
• Group A – new customersrelated parties less than six 6 months.
• Grup B – pelanggan yang sudah adapihak berelasi lebih dari enam 6 bulan tanpa
kasus gagal bayar di masa terdahulu. • Group B – existing customersrelated
parties more than six 6 months with no defaults in the past.
Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit
pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 : The table below shows consolidated financial
position exposures related to credit risk as of December 31, 2013 and 2012 :
Jumlah Bruto Jumlah Neto
Gross Amounts Net Amounts
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 914.071.808.612
914.071.808.612 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 152.216.067.854
111.187.875.564 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 89.363.221.137
89.363.221.137 Other accounts receivable
Jumlah 1.155.651.097.603 1.114.622.905.313
Total 2013
Jumlah Bruto Jumlah Neto
Gross Amounts Net Amounts
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 140.352.852.795
140.352.852.795 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 81.114.811.814
44.327.524.174 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 36.557.494.299
36.557.494.299 Other accounts receivable
Jumlah 258.025.158.908 221.237.871.268
Total 2012
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 110 - Risiko Likuiditas
Liquidity Risk
Risiko likuiditas merupakan risiko disaat posisi arus kas Grup menunjukan tidak mencukupi
untuk menutupi kebutuhan nilai pengeluaran jangka pendek untuk kebutuhan operasional.
Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not sufficient to cover the
liabilities which become due and to meet the operational needs.
Kebutuhan likuiditas Grup secara awal pertumbuhannya timbul dari kebutuhan dalam
membiayai investasi dan pengeluaran barang modal yang terkait dengan perluasan bisnis
telekomunikasi. Dimana bisnis ini memerlukan dukungan modal yang substansial untuk
membangun serta memperluas infrastruktur selular dan jaringan data serta untuk mendanai
operasional, khususnya pada tahap pengembangan jaringan.
Liquidity needs of the Group in the early growth arises from the need to finance investment and
capital expenditures relating to expansion of the telecommunications business. Wherein, this
business requires substantial capital support to build and expand the infrastructure provider and
data network and to fund operations, especially at this stage of network development.
Pada normalnya, di dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat
kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk
mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus
kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang jangka panjang mereka, dan terus
menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil inisiatif penggalangan dana.
Kegiatan ini dapat meliputi pinjaman bank, penerbitan surat utang ataupun penerbitan
ekuitas di pasar modal. Normally, in managing liquidity risk, the Group
monitors and maintains levels of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the
operations of the Group and to overcome the impact of fluctuations in cash flow. The Group
also regularly evaluates cash flow projections and actual cash flows, including the schedule of
maturity long-term debt, and continue to examine the condition of financial markets to take a
fundraising initiative. These activities may include bank loans, issuance of debt or equity
issuance in the capital market.
Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan konsolidasian
berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 December
2013 dan 2012. The table below summarizes the maturity
profile of consolidated financial assets and liabilities based on contractual undiscounted
payments as of December 31, 2013 and 2012.
= 1 tahun 1-2 tahun
3-5 tahun 5 tahun
Jumlah Nilai Tercatat
= 1 year 1-2 years
3-5 years 5 years
Total As Reported
Aset Assets
Kas dan setara kas 915.087.107.062
- -
- 915.087.107.062
915.087.107.062 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 152.216.067.854
- -
- 152.216.067.854
152.216.067.854 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 89.363.221.137
- -
- 89.363.221.137
89.363.221.137 Other accounts receivable
Uang muka -
- -
1.775.947.701.361 1.775.947.701.361
1.775.947.701.361 Advance
Jumlah 1.156.666.396.053
- -
1.775.947.701.361 2.932.614.097.414
2.932.614.097.414 Total
Kewajiban Liabilities
Utang usaha 436.095.921.473
- -
- 436.095.921.473
436.095.921.473 Trade accounts payable
Pinjaman jangka pendek 1.997.777.100.000
- -
- 1.997.777.100.000
1.997.777.100.000 Short-term loans
Utang lain-lain 298.831.250.947
- -
- 298.831.250.947
298.831.250.947 Other accounts payable
Biaya masih harus dibayar 1.631.277.045.320
- -
- 1.631.277.045.320
1.631.277.045.320 Accrued expenses
Utang pinjaman 832.371.951.121
984.850.595.958 2.530.629.035.322
365.984.655.866 4.713.836.238.267
4.672.218.094.694 Loans payable
Liabilitas sewa pembiayaan 362.710.696.151
320.273.971.899 930.309.667.398
1.070.837.501.742 2.684.131.837.190
1.506.377.586.729 Lease liabilities
Utang obligasi Bonds payable
Rupiah 78.390.000.000
108.540.000.000 765.810.000.000
- 952.740.000.000
707.202.017.609 Rupiah
USD 12.189.000.000
12.189.000.000 506.452.950.000
1.126.873.050.000 1.657.704.000.000
450.367.972.948 US
Liabilitas derivatif -
- 172.970.231.448
520.635.564.468 693.605.795.916
693.605.795.916 Derivative liability
Liabilitas tidak lancar lainnya -
- -
292.536.000.000 292.536.000.000
68.933.522.431 Other noncurrent liabilities
Jumlah 5.649.642.965.012
1.425.853.567.857 4.906.171.884.168
3.376.866.772.076 15.358.535.189.113
12.462.686.308.067 Total
Selisih aset dengan kewajiban 4.492.976.568.959
1.425.853.567.857 4.906.171.884.168
1.600.919.070.715 12.425.921.091.699
9.530.072.210.653 Maturity gap assets and liabilities
31 Desember 2013December 31, 2013
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir
31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk
AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated
- 111 -
= 1 tahun 1-2 tahun
3-5 tahun 5 tahun
Jumlah Nilai Tercatat
= 1 year 1-2 years
3-5 years 5 years
Total As Reported
Aset Assets
Kas dan setara kas 141.301.222.795
- -
- 141.301.222.795
141.301.222.795 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 81.114.811.814
- -
- 81.114.811.814
81.114.811.814 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 36.557.494.299
- -
- 36.557.494.299
36.557.494.299 Other accounts receivable
Jumlah 258.973.528.908
- -
- 258.973.528.908
258.973.528.908 Total
Kewajiban Liabilities
Utang usaha 308.425.972.564
- -
- 308.425.972.564
308.425.972.564 Trade accounts payable
Utang lain-lain 239.517.110.042
- -
- 239.517.110.042
239.517.110.042 Other accounts payable
Biaya masih harus dibayar 1.556.555.537.519
- -
- 1.556.555.537.519
1.556.555.537.519 Accrued expenses
Utang pinjaman 576.589.805.131
565.311.520.871 1.694.966.156.016
785.608.225.697 3.622.475.707.715
3.595.754.965.631 Loans payable
Liabilitas sewa pembiayaan 362.854.727.439
363.055.725.704 961.578.622.094
1.336.884.260.033 3.024.373.335.270
1.632.481.046.615 Lease liabilities
Utang obligasi Bonds payable
Rupiah 48.240.000.000
78.390.000.000 874.350.000.000
- 1.000.980.000.000
683.146.674.851 Rupiah
USD 9.670.000.000
9.670.000.000 278.979.500.000
1.026.470.500.000 1.324.790.000.000
300.320.134.010 US
Liabilitas derivatif -
- 133.018.537.280
509.990.811.374 643.009.348.654
643.009.348.654 Derivatif liability
Liabilitas tidak lancar lainnya -
- -
232.080.000.000 232.080.000.000
49.129.549.795 Other noncurrent liabilities
Jumlah 3.101.853.152.695
1.016.427.246.575 3.942.892.815.390
3.891.033.797.104 11.952.207.011.764
9.008.340.339.681 Total
Selisih aset dengan kewajiban 2.842.879.623.787
1.016.427.246.575 3.942.892.815.390
3.891.033.797.104 11.693.233.482.856
8.749.366.810.773 Maturity gap assets and liabilities
31 Desember 2012December 31, 2012