Short-term BORROWINGS a. Jangka pendek

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 74 -  Fasilitas Negosiasi Wesel Ekspor, dengan tujuan negosiasi sight atau usance LC- SKBDN yang bersifat sublimit dengan Fasilitas Pinjaman Tetap-1 dengan jumlah keseluruhan maksimum sebesar Rp150.000.000.  Export Bill Negotiation Facility for the purpose of negotiation sight or usance LC- SKBDN, which is the sub-limits of fixed facilities 1 with total maximum facility amounting to Rp150,000,000. Fasilitas ini berlaku sampai dengan 15 Desember 2018 dengan suku bunga Jakarta Interbank Offerred JIBOR rata – rata 3 bulan ditambah dengan 0,95 per tahun, dikenakan biaya 0,0625 per transaksi untuk Letter of Credit dan biaya diskonto 8,5 per tahun untuk Wesel Ekspor yang dapat berubah – rubah tergantung kondisi pasar. Jatuh tempo untuk setiap penarikan Fasilitas Pinjaman Tetap 1 adalah 12 bulan dan untuk Fasilitas Pinjaman Tetap 2 adalah 6 bulan. These facilities are valid until December 15, 2018 with interest rate average Jakarta Interbank Offered JIBOR 3 months plus 0.95 per annum, 0.0625 per transaction for Letter of Credit and discount rate 8.5 per annum for Export Bill subject to changes based on market condition. Maturity period for each drawdown from Fixed Credit Facilities 1 and 2 are 12 months and 6 monts, respectively. Fasilitas pinjaman tersebut diatas diperoleh tanpa agunan clean basis, dan mewajibkan Perseroan dan beberapa entitas anak untuk memberitahukan kepada Bank secara tertulis dalam hal Perseroan dan beberapa entitas anak akan melakukan tindakan menjualmengalihakan harta, khususnya jika nominal melebihi 20 dari ekuitas, menjaminkan kekayaan dan mendapatkan serta memberikan pinjaman, mengubah susunan direksi, dewan komisaris dan pemegang saham, mengumumkan dan membagikan dividen kepada pemegang saham, dan melakukan penggabungan usaha,peleburan, pengambilalihan dan pemisahan The above facilities are clean basis collateral, and require the the Company and several subsidiaries to inform the Bank in writing in the event the the Company and several subsidiaries will take action to selldivert assets, especially if the nominal exceed 20 of the equity, pledge their assets and obtaining and providing loan, change the composition of the Directors, board of Commissioners and shareholders, publish and distribute dividends to shareholders, and perform merger, consolidation, acquisition and disposal that would change the capital structure. Pada tanggal 31 Maret 2017, fasilitas tersebut sudah digunakan oleh entitas anak Perseroan sejumlah Rp540.350.765. Pembayaran yang dilakukan kepada bank terkait pinjaman ini oleh SIB pada tahun 2017 sebesar Rp30.000.000. As of March 31, 2017, these facilities were already used by the Company’s subsidiaries amounting to Rp540,350,765. The payment made to the bank associated with this loan by SIB in 2017 amounting to Rp30,000,000. Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank PT Semen Indonesia Beton SIB Pada tanggal 3 Desember 2014, SIB menandatangi perjanjian pembiayaan untuk fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor I, Fasilitas Kredit Modal Kerja II dan fasiltas jaminan dengan Indonesia Eximbank dengan maksimum fasilitas masing-masing sebesar Rp5.000.000, Rp257.500.000 dan Rp2.500.000. Fasilitas ini dijamin secara fidusia dengan persediaan, piutang dagang dan aset tetap. Jangka waktu fasilitas 12 bulan. Tingkat bunga yang dikenakan untuk fasilitas kredit modal kerja Ekspor I dan II adalah 10 per annum dan dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan ketentuan yang berlaku di Indonesia Eximbank, sedangkan untuk fasilitas jaminan, imbal jasa penjaminan adalah sebesar 0,65-1,5. Fasilitas ini telah diperpanjang dengan perpanjangan terakhir sampai dengan tanggal 2 Desember 2017. PT Semen Indonesia Beton SIB On December 3, 2014, SIB entered into financing agreement for export capital work facility I, export capital work facility II and guarantee facility with Indonesia Eximbank with maximum facilities amounting to Rp5,000,000, Rp257,500,000 and Rp2,500,000, respectively. These facilities were secured by the fiduciary inventories, trade receivables and fixed assets. The term of these facilities is for 12 months. The interest rate for capital work facility I and export capital work facility II is 10 and can be changed any time based on information from Indonesia Eximbank, while for guarantee facility, the guarantee fee is ranging 0.65- 1.5. The facilities have been extended up to December 2, 2017. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 75 - Fasilitas ini mensyaratkan SIB untuk memelihara rasio keuangan tertentu berdasarkan laporan keuangan yang telah diaudit dan memberikan pemberitahuan kepada bank jika melakukan penyertaan modal. SIB telah memperoleh persetujuan bank terkait dengan penyertaan modal pada VUB. Pada tanggal 31 Maret 2017, SIB telah memenuhi rasio keuangan yang diatur dalam perjanjian kredit. These facilities require SIB to maintain certain financial ratios based on the audited financial information and give notification to the bank regarding capital investment. SIB has obtained the approval from the bank regarding its investment to VUB. As of March 31, 2016, SIB has fulfilled the financial ratios required in the credit agreement. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, saldo dari fasilitas pinjaman ini masing- masing sebesar Rp101.868.096 dan Rp126.495.472. SIB melakukan pembayaran kepada bank terkait dengan pinjaman ini pada tahun 2017 sebesar Rp90.620.990. As of Maret 31, 2017 and December 31, 2016, the total outstanding loan from this facility amounted to Rp101,868,096 and Rp126,495,472, respectively. SIB has made payment to the bank associated with this loan in 2017 amounting to Rp90,620,990. PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Semen Indonesia Beton SIB PT Semen Indonesia Beton SIB Pada tanggal 21 Oktober 2016 dengan akta No. 89 dari Sitaresmi Puspadewi Subianto S.H, Notaris di Jakarta, SIB menandatangani fasilitas Pinjaman Tetap on Demand A PTDA dengan maksimum fasilitas kredit sejumlah Rp100.000.000 dengan jangka waktu 1 tahun untuk pembiayaan pembangunan pabrik dan pembelian mesin, dengan sub limit: On October 21, 2016, based on Notarial Deed No. 89 from Sitaresmi Puspadewi Subianto S.H, Notary in Jakarta, SIB signed Fix Loan On Demand A PTDA facilities with maximum credit facilities of Rp100,000,000 with the availability period of 1 year for financing construction of plant and purchasing machineries with sub-limits: 1. Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri SKBDN dengan limit Rp100.000.000. 2. Discrepant NegosiasiDiskonto SKBDN dengan limit Rp100.000.000. 3. Usuance Payable at Sigth UPAS dengan limit Rp100.000.000. 4. Trust Receipt Financing TR dengan limit Rp100.000.000. 5. Bank Garansi BG sebesar Rp30.000.000. 1. Import Letter of Credit Facility SKBDN with limit Rp100,000,000. 2. Discrepancy NegotiationDiscounted SKBDN with limit Rp100,000,000. 3. Usuance Payable at Sigth UPAS with limit Rp100,000,000. 4. Trust Receipt Financing TR with limit Rp100,000,000. 5. Bank Guarantee BG sebesar Rp30,000,000. Tingkat suku bunga atas PTDA, Diskonto SKBDN dan TR adalah 9,75 per tahun dan untuk UPAS adalah 9,25 per tahun. Agunan atas fasilitas ini adalah Persediaan milik SIB yang berada di beberapa plant SIB. Interest rate for PTDA, Discounted SKBDN and TR is 9.75 per annum and for UPAS is 9.25 per annum. Collateral for this facility i s SIB’s Inventory which located in some SIB’s plants. Fasilitas ini mensyaratkan SIB untuk menyampaikan informasi terkait dengan pembayaran dividen kepada pemegang saham dan perjanjian pinjaman tambahan dengan pihak ketiga. Pada tanggal 31 Maret 2017, SIB telah memenuhi persyaratan yang disebutkan diperjanjian. These facilities require SIB to convey information relating with dividends payment to the shareholders and new loan agreement with third parties. As of March 31, 2017, SIB has fulfilled all of the requirements in the agreement. Pada tanggal 31 Maret 2017, jumlah saldo utang terkait dengan fasilitas ini adalah sebesar Rp45.617.379. SIB melakukan pembayaran kepada bank terkait dengan pinjaman ini pada tahun 2017 sebesar Rp1.065.666. As of March 31, 2017, outstanding loans from these facilities amounted to Rp45,617,379. SIB has made payment to the bank associated with this loan in 2017 amounting to Rp1,065,266. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 76 - PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 1. Perseroan 1. The Company Fasilitas Non-Cash Loan Non-Cash Loan Facility Pada tanggal 31 Oktober 2001, Perseroan menandatangani perjanjian fasilitas non-cash loan NCL dalam bentuk letter of credit LC dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk dengan nilai fasilitas maksimum sebesar setara USD50.000.000 dan sub limit fasilitas trust receipt TR sebesar setara USD25.000.000. Fasilitas ini dijamin secara fidusia dengan barang yang diimpordibeli dengan menggunakan fasilitas ini danatau bank garansi yang dimiliki Perseroan. Fasilitas ini telah beberapa kali diperpanjang dengan perpanjangan terakhir sampai dengan tanggal 27 Juni 2017. Tingkat bunga yang dikenakan untuk fasilitas LC dan TR adalah sesuai dengan ketentuan yang berlaku di Bank. On October 31, 2001, the Company entered into a non-cash loan NCL facilities agreement in the form of a letter of credit LC facility with PT Bank Mandiri Persero Tbk for a maximum equivalent amount of USD50,000,000 and a sub-limit trust receipts TR facility of equivalent USD25,000,000. These facilities were secured by the fiduciary transfer of the importedpurchased goods acquired using these facilities andor bank guarantees of the Company. The facilities have been extended several times and most recently have been extended up to June 27, 2017. The interest rate for LC and TR facilities are in accordance with the rate applied in the Bank. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, nilai LC yang telah diterbitkan dan masih berjalan berdasarkan fasilitas ini adalah masing-masing sebesar USD717.953, dan EUR3.734.013 dan Rp58.326.294; dan, USD3.545.548, dan EUR6.748.219. Tidak terdapat fasilitas LC yang telah jatuh tempo dan belum dibayar pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the outstanding LC amounts under this facility were USD717,953 and EUR3,734,013 and Rp58,326,294; and, USD3,545,548 and EUR6,748,219, respectively. There are no amounts under this facility which are due and unpaid as of March 31, 2017 and December 31, 2016. Fasilitas ini mensyaratkan Perseroan untuk memelihara rasio keuangan tertentu dan kewajiban untuk melapor antara lain jika Perseroan mengumumkan atau membayar dividen, memberikan pinjaman kepada pihak ketiga, menggadaikan sahamnya, mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaannya kepada pihak lain. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan. These facilities require the Company to maintain certain financial ratios and to report, among others, when the Company declares or pays dividends, provides loans to third parties, pledges its shares, grants guarantees or pledges its assets to any other parties. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the Company is in compliance with all of the financial covenants. Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility Pada tanggal 2 Agustus 2012, Perseroan mendapat fasilitas Standby Loan dari PT Bank Mandiri Persero Tbk sebesar Rp1.000.000.000. Berdasarkan surat Bank Mandiri No. CBG.CB23472016 tanggal 20 Oktober 2016, tingkat bunga yang berlaku adalah sebesar 7,90 per tahun dengan metode reference rate berdasarkan Published Rate Time Deposit PRTD Bank Mandiri untuk 3 bulan. Suku Bunga akan direviu setiap 3 bulan. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 27 Juni 2017. On August 2, 2012, the Company obtained Standby Loan facility from PT Bank Mandiri Persero Tbk of Rp1,000,000,000. Based on Bank mandiri’s letter No. CBG.CB23472016 dated October 20, 2016 the interest rate is 7.90 per annum with reference rate method based on Published Rate Time Deposit PRTD of Bank Mandiri for 3 months. The interest rate will be reviewed every 3 months. This facility has been extended up to June 27, 2017. Fasilitas ini mensyaratkan Perseroan untuk memelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan. This facility requires the Company to maintain certain financial ratios. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the Company is in compliance with all of the financial covenants. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 77 - Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, saldo pinjaman jangka pendek dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp300.000.000 dan Rp300.000.000. Perseroan belum melakukan pembayaran terkait dengan pinjaman ini pada tahun 2017. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, total outstanding short-term borrowing from this facility amounted to Rp300,000,000 and Rp300,000,000, respectively. The Company has not made the payment related with this facility in 2017. Fasilitas Transaksi Treasury Treasury Line Facility Pada tanggal 21 Juni 2010, Perseroan menandatangani perjanjian jasa pelayanan transaksi treasury dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk. Perjanjian ini telah diadendum terakhir pada tanggal 28 Juni 2015. Fasilitas ini digunakan untuk melakukan penjualan dan pembelian valuta asing dalam rangka pembelanjaan modal rutin dan kegiatan operasional lainnya. Nilai fasilitas sebesar USD50.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2017. Fasilitas ini dijamin dengan agunan yang digunakan untuk fasilitas Non Cash Loan, Kredit Modal Kerja dan cross collateral dan cross default dengan agunan fasilitas lainnya. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, fasilitas ini belum digunakan. On June 21, 2010, the Company entered into a treasury line agreement with PT Bank Mandiri Persero Tbk. This agreement has been amended most recently on June 28, 2015. The facility is used for selling and buying foreign currency for daily capital expenditure and operational activities. The maximum facility is USD50,000,000 which is due to expire on June 27, 2017. This facility is secured by the collateral for Non Cash Loan, Working Capital facilities and cross collateral and cross default with other facilities. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the Company did not use this facility. 2. PT Semen Padang SP 2. PT Semen Padang SP Fasilitas Non-Cash Loan Non-Cash Loan Facility Pada tanggal 5 September 2012, SP menandatangani perjanjian fasilitas non- cash loan dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk dengan nilai letter of credit maksimum sebesar Rp150.000.000 dengan sub-limit trust receipt sebesar Rp75.000.000, fasilitas treasury line dan bills purchase line digunakan masing-masing maksimum sebesar USD10.000.000 dan USD2.200.000 Fasilitas ini dijamin secara fidusia dengan piutang usaha, aset tetap berupa tanah SHGB No. 24 atas nama SP beserta bangunan, prasarana, mesin pabrik dan peralatan diatasnya. Fasilitas ini terakhir kali diperpanjang kembali hingga tanggal 27 Juni 2017. On September 5, 2012, SP entered into non-cash loan facilities agreement with PT Bank Mandiri Persero Tbk for a letter of credit facility of Rp150,000,000 with sub-limit trust receipts of Rp75,000,000, treasury line and bills purchase line facilities with maximum credit USD10,000,000 and USD2,200,000 respectively. These facilities are secured by fiduciary with accounts receivable, fixed assets such as land SHGB No. 24 on behalf of SP and its buildings, infrastructure, plant machinery and equipment thereon. These facilities were most recently extended until June 27, 2017. Fasilitas ini mensyaratkan SP untuk memelihara rasio keuangan tertentu dan kewajiban melapor apabila terjadi perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris, dan modal dan susunan pemegang saham dan melakukan pembayaran dividen, fasilitias kredit danatau pinjaman dari pihak lain. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, SP telah memenuhi rasio keuangan yang disyaratkan dalam perjanjian. These facilities require SP to maintain certain financial ratios and to report on changes in the Board of Directors and Commissioners, share capital and shareholders, and payments of dividends and credit facilities andor loans obtained from other parties. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, SP has fulfilled all the required ratios as stated in the agreement. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada nilai LC yang telah diterbitkan dan masih berjalan berdasarkan fasilitas ini. Tidak terdapat fasilitas LC yang telah jatuh tempo dan belum dibayar pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, there is no outstanding LC amount under these facilities. There are no amounts under these facilities which are due and unpaid as of March 31, 2017 and December 31, 2016. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 78 - 3. PT Semen Tonasa ST 3. PT Semen Tonasa ST Fasilitas Non-Cash Loan Non-Cash Loan Facility Pada tanggal 16 Juni 2016, ST menandatangani adendum keempat belas dari perjanjian fasilitas non-cash loan dalam bentuk letter of credit LC impor, SKBDN SightUsanceUPAS dan Bank Garansi dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk dengan nilai fasilitas maksimal sebesar USD15.000.000 dengan sub limit supply chain financial sebesar USD3.500.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2017 dan dijamin secara fidusia dengan barang-barang yang dibelidiimpor dan hipotik tanah di Pangkep. Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk pembiayaan dalam rangka pembelian bahan baku, bahan pembantu, bahan bakar dan suku cadang. On June 16, 2016, ST signed the fourteenth addendum to the non-cash loan facilities in the form of import letters of credit LC, Domestic LC SKBDN- sightusanceUPAS and bank guarantee agreement with PT Bank Mandiri Persero Tbk involving a maximum facility of USD15,000,000 with a sub-limit supply chain financial facility of USD3,500,000. The facilities are due to expire on June 27, 2017 and are secured by the fiduciary to transfer of the purchasedimported goods and a mortgage over land rights located in Pangkep. The purpose of these facilities is to finance for the purchase of raw materials, supporting materials, fuel and spare parts. Pada tanggal 31 Maret 2017, tidak ada nilai LC yang telah digunakan berdasarkan fasilitas ini. As of March 31, 2017, these LC has not been used under this facility. Fasilitas Transaksi Treasury Treasury Line Facility Pada tanggal 16 Juni 2016, ST menandatangani adendum perjanjian jasa pelayanan transaksi treasury dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk untuk melakukan transaksi penjualan dan pembelian foreign exchange valuta dengan nilai fasilitas maksimal sebesar USD12.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2017 dan dijamin dengan cross collateral dan cross default dengan fasilitas lainnya kecuali fasilitas kredit bank sindikasi. Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk kepentingan lindung nilai atas transaksi eksporimpor ST. On June 16, 2016, ST signed an addendum treasury line agreement with PT Bank Mandiri Persero Tbk for sale and purchase transaction of foreign exchange currency, involving a maximum facility of USD12,000,000. The facility is due to expire on June 27, 2017 and is secured by cross collateral and cross default with other facilities excluding syndicated credit facility. The purpose of this facility is to hedge the exportimport transactions of ST. Sampai tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, fasilitas ini belum digunakan. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, this facility remains unused. 4. PT Semen Indonesia Logistik SIL 4. PT Semen Indonesia Logistik SIL Berdasarkan akta perjanjian utang No. 56 tanggal 24 Juni 2011 dari Wachid Hasyim, S.H., Notaris di Surabaya, yang telah diubah beberapa kali sampai dengan Addendum IX atas akta perjanjian utang no. 97 tanggal 10 Agustus 2016 dari Yatinigsih S.H., M.H,, Notaris di Surabaya, PT Bank Mandiri Persero, Tbk memberikan perpanjangan jangka waktu dan penambahan limit kredit fasilitas kredit modal kerja dengan jangka waktu fasilitas sampai dengan 27 Juni 2017 untuk tujuan modal kerja di bidang usaha angkutan, perdagangan semen, barang industri, dan pertambangan kepada SIL dan limit kredit maksimal menjadi sebesar Rp77.000.000. Bunga pinjaman 9,5 per tahun, untuk direviu sewaktu-waktu. Based on the Deed of Loan Agreement No. 56 dated on June 24, 2011 from Wachid Hasyim, S.H., Notary in Surabaya, which has been amended many times with the latets is Amendment IX with Deed of Loan Agreement No. 97 dated on August 10, 2016 from Yatiningsih S.H.. H.M., Notary in Surabaya, PT Bank Mandiri Persero, Tbk provides for extension and addition of credit limit for working capital credit facility with period of facility up to June 27, 2017, for the purpose of working capital on transportation business, cement trade, industrial goods and mining of SIL and the maximum credit limit changes to Rp77,000,000. Loan interest rate 9.5 per annum, subject for review at any given time. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 79 - Fasilitas kredit ini dijamin dengan: - Kendaraan dengan total nilai penjaminan sebesar Rp104,421,083. This credit facility is secured with: - Vehicle with maximum amount of Rp104,421,083. - Piutang Dagang dengan nilai sebesar Rp331.628.249 - Accounts receivable amounting to Rp331,628,249. Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo utang bank atas fasilitas ini adalah sebesar RpNihil. As of March 31, 2017, the outstanding bank loan amounted to RpNil. Berdasarkan Akta Perjanjian Utang No.47 tanggal 24 Mei 2011 dari Wachid Hasyim, SH., Notaris di Surabaya yang telah diubah beberapa kali sampai dengan Addendum VII dengan Akta Perjanjian Utang No. 96 tanggal 10 Agustus 2016, PT Bank Mandiri Persero, Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu fasilitas dan penambahan limit fasilitas Kredit Modal Kerja kepada SIL sampai dengan tanggal 27 Juni 2017 dengan pagu maksimum kredit menjadi sebesar Rp62.000.000. Fasilitas tersebut digunakan untuk tujuan modal kerja dan pembayaran tagihan transaksi semen. Fasilitas kredit tersebut dibebani bunga sebesar 9,5 per tahun, untuk direviu sewaktu-waktu. Jaminan atas fasilitas tersebut bersifat cross collateral dan cross default dengan fasilitas Bank Garansi dalam Addendum XII Perjanjian Fasilitas Bank Garansi dengan Akta No.95, tanggal 10 Agustus 2016 dari Yatiningsih, S.H., M.H., Notaris di Surabaya. Based on the Deed of Loan Agreement No. 47 dated on May 24, 2011 from Wachid Hasyim, SH., Notary in Surabaya and has been amended several with the latest amendment VII with Deed of Loan Agreement No. 96 on August 10, 2016, PT Bank Mandiri Persero, Tbk agreed to extend and increase the Working Capital Credit facility to SIL until June 27, 2017 with limit maximum Rp62,000,000. This facility is used for working capital and settlement for cement bill transaction. The interest rate of the facility is 9.5 per annum, subject for review at any given time. The collateral for this facility are cross collateral and cross default with facilities in bank guarantee amendment XII Bank Facility Agreement deeds No.95 dated on August 10, 2016 from Yatiningsih, S.H., M.H., Notary in Surabaya. Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo utang bank atas fasilitas ini adalah sebesar Rp6.211.385. As of March 31, 2017, the outstanding bank loan is amounted to Rp6,211,385. Berdasarkan surat perjanjian utang No. 95 tanggal 10 Agustus 2016, PT Bank Mandiri Persero, Tbk, memberikan fasilitas Bank Garansi kepada SIL dengan jangka waktu fasilitas sampai dengan 27 Juni 2017 dengan limit bank garansi pada 31 Desember 2016 sebesar Rp327.000.000. Based on Loan Agreement No. 95 on August 10, 2016, PT Bank Mandiri Persero, Tbk gives bank guarantee facility to SIL with period of facility up to June 27, 2017. Limit of bank guarantee as December 31, 2016 amounting to Rp327,000,000. Saldo fasilitas bank garansi pada 31 Desember 2016 adalah sebesar RpNihil. The balance of bank guarantee facility as of December 31, 2016 amounted to RpNil. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: - Tanah beserta bangunan, mesin, peralatan dan perlengkapan berlokasi di Tulungagung, Malang, Banyuwangi, Bojonegororo, Blora, dan Semarang dengan hak tanggungan dengan total nilai Rp34.159.300. - Truk atas nama SIL dengan nilai pengikatan Rp2.149.000. - Persediaan dan piutang dengan nilai pengikatan masing-masing sebesar Rp1.971.754 dan Rp331.628.249. This loan facility is secured with: - Land, building, machine, and equipment located in Tulungangung, Malang, Banyuwangi, Bojonegoro, Blora, and Semarang with total mortgage value amounting to Rp34,159,300. - Trucks under the name of SIL with the amount of Rp2,149,000. - Inventory and receivable with commitment value amounting to Rp1,971,754 and Rp331,628,249 respectively. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 80 - Fasilitas ini mensyaratkan SIL untuk memelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 Desember 2016, SIL tidak bisa memenuhi salah satu rasio keuangan, dan telah menerima waiver letter dari PT Bank Mandiri Persero Tbk. These facilities require SIL to maintain certain financial ratios. As of December 31, 2016, SIL was not able to comply with one of the financial ratio and already received waiver letter from PT Bank Mandiri Persero Tbk. Perjanjian ini juga mensyaratkan SIL untuk tidak membagikan dividen kepada pemegang saham dan memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain. SIL telah memenuhi persyaratan tersebut pada tanggal 31 Maret 2017. The agreement also requires SIL not to distribute dividend to the shareholders and received additional loans from other parties. SIL already fulfilled those requirement in the loan agreement as of March 31, 2017. 5. PT Semen Gresik SG 5. PT Semen Gresik SG Fasilitas Non-Cash Loan Non-Cash Loan Facility Pada tanggal 11 Maret 2014, SG menandatangani perjanjian fasilitas non-cash loan NCL dalam bentuk Letter of Credit LC dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk dengan nilai fasilitas maksimum sebesar Rp1.400.000.000 dan memiliki jangka waktu sampai 21 September 2017. Fasilitas ini dijamin secara fidusia dengan barang yang diimpordibeli dengan menggunakan fasilitas ini danatau bank garansi yang dimiliki SG. Tingkat bunga yang dikenakan untuk fasilitas LC adalah sesuai dengan ketentuan yang berlaku di Bank. On March 11, 2014, SG entered into a non- cash loan NCL facility agreement in the form of a Letter of Credit LC facility with PT Bank Mandiri Persero Tbk for a maximum amount of Rp1,400,000,000 and for the period up to September 21, 2017. This facility was secured by the fiduciary transfer of the importedpurchased goods acquired using these facilities andor bank guarantees of SG. The interest rate for LC facilities is in accordance with the rate applied in the bank. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, nilai LC yang telah diterbitkan dan masih berjalan berdasarkan fasilitas ini adalah sebesar masing-masing EUR1.346.224 atau setara dengan Rp19.154.301 dan EUR1.952.216 atau setara dengan Rp27.646.404. Tidak terdapat fasilitas LC yang telah jatuh tempo dan belum dibayar pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. As of Maret 31, 2017 and December 31, 2016, the outstanding LC amount under this facility was EUR1,346,224 or equivalent to Rp19,154,301 and EUR1,952,216 or equivalent to Rp27,646,404, respectively. There is no amount under this facility, which is due and unpaid as of Maret 31, 2017 and December 31, 2016. Selama fasilitas ini belum lunas, SG berkewajiban untuk memenuhi syarat-syarat seperti yang diatur dalam perjanjian. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, SG telah memenuhi semua persyaratan yang telah diatur di dalam perjanjian. Before the settlement of this facility, SG has obligation to comply with all conditions as stipulated in the agreement. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, SG has complied with all conditions as stipulated in the agreement. Fasilitas Transaksi Treasury Treasury Line Facility Pada tanggal 17 Juni 2014, SG menandatangani perjanjian jasa pelayanan transaksi treasury dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk. Fasilitas ini digunakan dalam rangka melakukan pengadaan dan pembelian valuta asing untuk pembelanjaan modal rutin dan kegiatan operasional lainnya dengan nilai fasilitas sebesar USD 15.000.000, jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2015. Pada 24 Pebruari 2016, fasilitas ini diperpanjang dengan jangka waktu 16 bulan dan peningkatan limit On June 17, 2014, SG entered into a treasury line agreement with PT Bank Mandiri Persero Tbk. The facility is used for selling and buying foreign currency for daily capital expenditure and operational activities. The maximum facility is USD15,000,000 which is due to expire on June 27, 2015. On February 24, 2016, the facility is extended for a 16-month period and an increase in the limit to USD55,000,000, which is due to expire on DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 81 - menjadi sebesar USD55.000.000, yang akan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2017. Fasilitas ini dijamin dengan fasilitas Non-cash Loan, Joint Collateral dan Cross Default dengan fasilitas lainnya. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada transaksi yang masih berjalan atas fasilitas ini. June 27, 2017. This facility is secured by the collateral for Non-cash Loan, joint collateral and cross default with other facilities. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, no outstanding transaction under this facility. Fasilitas Kredit Modal Kerja Working Capital Credit Facility Pada tanggal 10 Juni 2016, SG menandatangani perjanjian fasilitas kredit modal kerja dengan PT Bank Mandiri Persero Tbk. Fasilitas ini dibagi menjadi dua bagian sebesar Rp 500.000.000 dengan sublimit fasilitas NCL sebesar Rp 300.000.000 dengan tujuan masing - masing untuk pembiayaan kebutuhan modal kerja operasional perusahaan pada saat pabrik mulai beroperasi dan untuk pembelian bahan baku untuk operasi dan peralatan operasional perusahaan. Fasilitas ini berlaku sampai dengan 9 Juni 2017. Suku bunga yang berlaku untuk fasilitas ini adalah reference rate suku bunga BI ditambah dengan margin yang berasal dari selisih antara suku bunga awal dikurangi reference rate. Tingkat suku bunga awal yang berlaku adalah 8,4 pada saat penandatanganan perjanjian dan suku bunga margin sebesar 1,65. Pada tanggal 31 Maret 2017, fasilitas ini belum digunakan. On June 10, 2016, SG has signed working capital credit facility with PT Bank Mandiri Persero Tbk. The facility is divided on two part amounted Rp 500,000,000 with sublimit facility NCL amounted Rp 300,000,000 with purposes respectively for working capital operational funding when the plant start operation and purchase material for operation and operational equipment. This facility valid until June 9, 2017. The interest rate applied for this facility is reference rate BI Rate plus margin from difference between beginning interest rate less reference rate. The beginning interest rate is 8.4 upon signing of the agreement and margin interest rate 1.65. As of March 31, 2017, the Company did not use this facility. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 1. PT Semen Padang SP 1. PT Semen Padang SP Pada tanggal 29 Mei 2013, SP menandatangani perjanjian berupa pemberian fasilitas Non Cash Loan berupa Penangguhan Jaminan Impor LCSKBDN dan Kredit Modal Kerja Impor dengan PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk dengan nilai maksimum untuk masing- masing fasilitas sebesar USD15.000.000. Fasilitas ini terakhir kali diperpanjang kembali hingga tanggal 29 Mei 2017. Fasilitas ini dijamin dengan barang atau bahan baku, bahan pendukung, sparepart atau barang lainnya yang diimpor. On May 29, 2013, SP entered into an agreement for Non Cash Loan facilities such as Penangguhan Jaminan Impor and Kredit Modal Kerja Impor with PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk involving maximum of each facilities amounting to USD15,000,000. These facilities were most recently extended to May 29, 2017. This facilities are secured by raw materials, supporting materials and spareparts or purchased utilizing these facilities. Fasilitas ini mensyaratkan SP untuk memberitahukan apabila terjadi perubahan susunan pengurus, anggaran dasar, dan modal saham, menyampaikan jika ada tindakan penyertaan saham atau peningkatan nilai penyertaan, merger, akuisisi, go public, dan penjualan aset yang melebihi Rp200.000.000. These facilities require SP to report changes management structure, constitution and share capital, report any investment in shares or increase the value of investment, mergers, acquisition, going public, and selling assets of more than Rp200,000,000. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada nilai LC yang telah diterbitkan dan masih berjalan atau telah jatuh tempo dan belum dibayar berdasarkan fasilitas ini. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, there is neither outstanding LC amounts nor amounts which are due and unpaid under these facilities. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 82 - 2. PT Semen Indonesia Logistik SIL dan Entitas Anak 2. PT Semen Indonesia Logistik SIL and its Subsidiaries Berdasarkan Addendum Suplesi Kredit dan Penggantian Sebagian Jaminan No. 122 tanggal 28 Desember 2012 oleh Notaris Mutik Asfihani, S.H. M.Kn. dengan PT Bank Rakyat Indonesia Persero, Tbk. yang terakhir diperbarui dengan SPPK No. R.854KC-IXADK122015 tanggal 30 Desember 2015, SIL memperoleh kredit dalam bentuk: Based on the Addendum of Supplemental Credit and Collateral Partial Replacement No. 122 dated December 28, 2012 by Notary Mutik Asfihani, S.H. M.Kn. with PT Bank Rakyat Indonesia Persero, Tbk, and the latest renewal with SPKK No. R.854KC-XIADK122015 dated December 30, 2015, SIL obtained a credit facility in the form of: - Kredit Modal Kerja KMK I sebesar Rp20.860.000 yang telah berakhir pada tanggal 30 Nopember 2016. Saldo pinjaman pada 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar RpNihil dan Rp63. - Working Capital Credit WCC I amounting to Rp20,860,000 which already due on November 30, 2016. The outstanding balance of bank loans as of March 31, 2017 and December 31, 2016 is amounting to RpNil and Rp63, respectively. - Bank Garansi sebesar Rp50.000.000 sebagai jaminan pembelian semen dari Perseroan yang akan jatuh tempo pada tanggal 15 Agustus 2017. Saldo fasilitas bank garansi pada 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar RpNihil dan RpNihil. - The bank guarantee amounting Rp50,000,000 for which will be due on August 15, 2017. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the balance of bank guarantee is RpNil and RpNil, respectively. Fasilitas kredit tersebut dibebani bunga sebesar 12,5 per tahun sampai dengan 11 Juli 2016 dan 10,25 per tahun efektif sejak 12 Juli 2016. The interest rate of the facility is 12.5 per annum up to July 11, 2016 and 10,25 per annum effective on July 12, 2016. SIL juga wajib memberikan agunan berupa: - Piutang usaha perdagangan semen senilai Rp10.000.000. - Persediaan senilai Rp1.000.000 yang diikat dengan jaminan fidusia. - 369 unit truk senilai Rp64.710.000. - Sertifikat tanah No. 2 dan No. 3 yang terletak di Bangkalan Madura senilai Rp900.000. SIL is also obliged to give a warrant of: - The account receivable of cement trading amounting to Rp10,000,000. - The inventory amounting to Rp1,000,000 with fiduciary collateral. - 369 units truck amounting to Rp64,710,000. - Certificates of land with Nos. 2 and 3 located in Bangkalan Madura amounting to Rp900,000. SIL mendapatkan fasilitas Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri SKBDN akibat dari transaksi operasional perdagangan semen dengan VUB. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, SKBDN yang belum dibayarkan masing-masing sebesar RpNihil dan Rp18.001.045. SIL also get Import Letter of Credit Facility SKBDN as a result of Cement trading with VUB. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the outstanding SKBDN amounting to RpNil and Rp18,001,045, respectively. PT Varia Usaha Lintas Segara VULS memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk yang telah beberapa kali diperpanjang sampai dengan 16 Agustus 2017 dengan Akta No 49 tanggal 21 Oktober 2016 . Fasilitas ini memiliki bunga 12.5 per tahun dan dijamin dengan piutang usaha sejumlah 35,000,000 dan akte hipotek kapal dengan nilai penjaminan Rp 9.463.000. PT Varia Usaha Lintas Segara VULS obtained working capital credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk which has been extended several times up to August 16, 2017 with Deed No 49 dated October 21, 2016. The facility bears interest of 12.5 per annum and secured with trade receivables totaling to Rp 35,000,000 and ship mortgage deed with guarantee value of Rp 9,463,000. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 83 - Fasilitas ini mensyaratkan VULS untuk memelihara rasio keuangan tertentu dan memperoleh persetujuan bank jika VULS menerima pinjaman baru dari bank atau lembaga keuangan lainnya, mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaannya kepada pihak lain. Pada tanggal 31 Desember 2016, salah satu rasio keuangan tidak terpenuhi dan VULS telah mendapatkan waiver letter dari PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. This facility requires VULS to maintain certain financial ratio and obtain bank approval if VULS receive new loans from bank or other financial institutions, grants guarantees or pledges its assets to any other parties. As of December 31, 2016, one of the financial ration was not met and VULS has obtained waiver letter from PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. Jumlah utang bank pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 yang terkait dengan fasilitas ini adalah sejumlah Rp4.152.894 dan Rp7.246.893. The outstanding loan from this facility as of March 31, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp4,152,894 and 7,246,893, respectively. Pembayaran utang bank terkait dengan fasilitas jangka pendek dengan PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk pada periode 2017 dan 2016 adalah sejumlah Rp3.093.999 dan Rp31.397.395. Payment of bank loan related to short term facility with PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk in 2017 and 2016 amounted to Rp3,093,999 and Rp31,397,395, respectively. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 1. Perseroan 1. The Company Pada 17 April 2012, Perseroan menandatangani perjanjian pemberian fasilitas pembukaan Letter of Credit LC dengan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk dengan maksimum fasilitas sebesar USD25.000.000. Berdasarkan surat persetujuan perubahan perjanjian tanggal 23 April 2014, fasilitas ini diperpanjang sampai dengan tanggal 16 April 2017. Perseroan dikenakan bunga sebagaimana yang diatur di dalam perjanjian. On April 17, 2012, the Company entered into an agreement for supply and management for Letter of Credit LC with PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk for a maximum facility of USD25,000,000. On April 23, 2014, the facilities have been extended up to April 16, 2017. The Company is being charged with an interest as stipulated in the agreement. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, nilai LC yang telah diterbitkan dan masih berjalan berdasarkan fasilitas ini adalah masing-masing EURNihil dan EURNihil. Tidak terdapat fasilitas LC yang telah jatuh tempo dan masih belum dibayar pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. As of Maret 31, 2017 and December 31, 2016, the outstanding LC amounts under this facility were EURNil and EURNil, respectively. There are no amounts under this facility, which are due and unpaid as of March 31, 2017 and December 31, 2016. Fasilitas ini mensyaratkan Perseroan untuk memelihara rasio keuangan tertentu dan kewajiban untuk melapor antara lain jika adanya perubahan modal dan susunan pengurus, melakukan investasi saham baru, memperoleh fasilitas kredit danatau pinjaman dari pihak lain dan melakukan pembayaran dividen. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Perseroan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan. This facility requires the Company to maintain certain financial ratios and requires the Company to report the changes in share capital and management structure, any new investment in shares, new loan facility andor borrowing and dividends payment. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the Company is in compliance with all of the financial covenants. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 84 - Pada tanggal 17 April 2012, Perseroan menandatangani perjanjian fasilitas valuta asing dengan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk dengan nilai fasilitas maksimum sebesar setara USD10.000.000, dengan jangka waktu sampai dengan 16 April 2013. Fasilitas tersebut diperpanjang sampai dengan tanggal 16 April 2017 dimana diberikan tambahan fasilitas derivatif dengan nilai fasilitas maksimum sebesar setara USD134.705.882. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, fasilitas ini belum digunakan. On April 17, 2012, the Company entered into a forex line facility agreement with PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk for a maximum facility amount of USD10,000,000, due on April 16, 2013. The facility has been extended up to April 16, 2017 to include derivative line facility with maximum forex and derivative facility amount of USD134,705,882. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the Company did not use this facility. Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit No. 92 pada tanggal 22 April 2016, Perseroan, memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI dengan jumlah plafond maksimum sebesar Rp1.000.000.000 dengan tingkat bunga ditetapkan sebesar suku bunga Bank Indonesia 3 bulan ditambah 2. Fasilitas tersebut diberikan selama jangka waktu 12 bulan. Based on the Letter of Credit Agreement for working capital No. 92 on April 22, 2016, the Company obtained working capital loan from PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI with maximum facility of Rp1,000,000,000 with an interest rate set at Bank Indonesia’s 3 month reference rate plus 2. This facility was granted for 12 months. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, fasilitas ini belum digunakan. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the Company did not use this facility. 2. PT Semen Padang SP dan Entitas Anak 2. PT Semen Padang SP and its Subsidiary Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit No. 2012-130KMK pada tanggal 28 Agustus 2012, entitas anak SP, PT Sepatim Batamtama SB, memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk dengan jumlah plafond maksimum sebesar Rp4.600.000 dengan tingkat bunga 13,50 per tahun. Fasilitas tersebut diberikan selama jangka waktu 12 bulan. Fasilitas ini terakhir kali diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 26 Agustus 2017. Fasilitas perjanjian bank ini secara fidusia dijamin dengan persediaan semen dan suku cadang, piutang usaha dengan kriteria umur dibawah 60 hari, kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Catatan 5, tanah, bangunan, kendaraan, mesin serta tagihan atas pengerjaan cooper sludge. Based on the Letter of Credit Agreement for Working Capital No. 2012-130KMK on August 28, 2012, subsidiary of SP, PT Sepatim Batamtama SB, obtain working capital loan from PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk with maximum facility of Rp4,600,000 with an interest rate of 13.50 p.a. This facility is granted for 12 months and were most recently extended to August 26, 2017. These securities are secured by the fiduciary of cement and sparepart inventories, account receivable with age below than 60 days, restricted cash and cash equivalents Note 5, land, building, vehicle, machine and bill for the working cooper sludge. Utang bank fasilitas kredit modal kerja pada 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp1.417.172 dan Rp1.253.573. Bank loans from working capital loan facility as of March 31, 2017 and December 31, 2016, amounted to Rp1,417,172 and Rp1,253,573, respectively. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 85 - Pada tahun 2007, SP menandatangani perjanjian berupa fasilitas pembukaan Letter of Credit LC dan fasilitas Foreign Exchange Line dengan PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank Negara Indonesia dengan nilai maksimum fasilitas masing-masing sebesar USD 8.500.000 dan USD 5.000.000. Fasilitas ini terakhir kali diperpanjang kembali hingga tanggal 16 April 2017 dengan nilai maksimum fasilitas masing-masing sebesar USD 30.000.000 dan USD 5.000.000. Fasilitas ini dijamin secara fidusia dengan barang, bahan baku, bahan pembantu dan suku cadang yang diimpordibeli dengan fasilitas ini. In 2007, SP entered into an agreement for letters of credit LC and foreign exchange line facilities with PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Bank Negara Indonesia involving maximum facilities of USD 8,500,000 and USD 5,000,000, respectively. The facilities were most recently extended to April 16, 2017 and involve maximum facilities of USD 30,000,000 and USD 5,000,000, respectively. These facilities are secured by the fiduciary transfer of goods, raw materials, supporting materials and spareparts importedpurchased utilizing these facilities. Atas setiap pembukaan letter of credit, SP diwajibkan untuk menyetor margin deposit sebesar 10 dari nilai nominal letter of credit yang diterbitkan. SP is required to make margin deposits of 10 of the nominal amounts of letters of credit issued under such facilities. Fasilitas ini mensyaratkan SP untuk memelihara rasio keuangan tertentu dan kewajiban melapor apabila terjadi perubahan susunan Komisaris dan Direksi, modal dan susunan pemegang saham dan melakukan pembayaran dividen, investasi baru, fasilitias kredit atau pinjaman dari pihak lain serta penyampaian laporan keuangan secara berkala. Pada tanggal 31 Maret 2017, SP dapat memenuhi rasio keuangan yang disyaratkan dalam perjanjian. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan senilai Rp138.000.000. These facilities require SP to maintain certain financial ratios and to report changes in the Board of Commissioners and Directors, share capital and shareholders, and payments of dividends, new investment, credit facilities or loans obtained from other parties and submission of financial statements periodically. As of March 31, 2017, SP fulfilled the required financial ratios as mentioned in the loan agreement. These facilities are secured by inventory amounting to Rp138,000,000. Pada tanggal 31 Maret 2017, nilai LC yang telah diterbitkan dan masih berjalan berdasarkan fasilitas ini adalah USD5.457.687. Tidak terdapat fasilitas LC yang telah jatuh tempo dan belum dibayar pada tanggal 31 Maret 2017. As of March 31, 2017, the outstanding LC amounts under this facility were USD5,457,687. There are no amounts under this facility which are due and unpaid as of March 31, 2017. 3. PT Krakatau Semen Indonesia KSI 3. PT Krakatau Semen Indonesia KSI Pada tanggal 29 Juni 2016 dengan Akta No. 125 dari Muhammad Kholid Artha,S,H., Notaris di Jakarta, KSI menandatangani perjanjian Kredit Modal Kerja dengan PT Bank Negara Indonesia Tbk, maksimum fasilitas kredit perjanjian ini adalah sejumlah Rp25.000.000. Tujuan fasilitas ini adalah untuk kredit modal kerja Pabrik Slag Powder, pinjaman ini berlaku sampai dengan dengan 28 Juni 2017 dengan tingkat suku bunga 9,75 per tahun, untuk direviu sewaktu- waktu. Agunan atas fasilitas ini adalah seluruh aset milik KSI. On June 29, 2016, Deed No. 125 from Muhammad Kholid Artha,S.H., Notary in Jakarta, KSI signed Working Capital Credit with PT Bank Negara Indonesia Tbk for a maximum credit facility amounting to Rp25,000,000. The purposes of this facility is for working capital credit, the loan valid until June 28, 2017 with interest reate 9.75 per annum, subject for review at any given time. This facility is collateralized with all assets owned by KSI. Utang bank pada tanggal 31 Maret 2017 terkait dengan fasilitas ini adalah RpNihil. The loan outstanding as of March 31, 2017 amounting to RpNil. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 86 - Sapa Vietnam JSC Sapa Vietnam JSC TLCC menandatangani tiga perjanjian pinjaman dengan Sapa Vietnam JSC, dengan pokok awal pinjaman sebesar VND21 miliar, pada tanggal 27 September 2012 sebesar VND8 miliar, tanggal 31 Agustus 2012 sebesar VND5,5 miliar, dan pada tanggal 29 Desember 2012 sebesar VND7,5 miliar. Pinjaman ini dibayar setiap tiga bulan sejak tanggal pencairan. Tingkat suku bunga berkisar antara 12 sampai dengan 13 per tahun. Pada tahun 2014, seluruh pokok pinjaman telah dilunasi. TLCC entered into three loan agreements for an original principal of VND21 billion with Sapa Vietnam JSC, on September 27, August 31, and December 29, 2012 amounting to VND8 billion, VND5.5 billion, and VND7.5 billion, respectively. The loans are repaid every three months from drawdown date. Interest rate is ranging from 12 to 13 per annum. In 2014, all of loan principal has been settled. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 jumlah pinjaman jangka pendek berupa bunga pinjaman masing-masing sebesar VND6.222.444 atau Rp3.673.731 dan VND6.222.444 atau Rp3.754.624. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the total short-term borrowing consists of interests due amounting to VND6,222,444 or Rp3,673,731 and VND6,222,444 or Rp3,754,624, respectively. b. Jangka panjang b. Long-term 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2017 2016 Unaudited Audited Pinjaman bank: Bank loans: Pihak ketiga: Third parties: Bank Sindikasi Syndicated Bank Standard Chartered Bank 832.663.291 917.282.333 Standard Chartered Bank Reksadana 64.837.780 64.807.361 Reksadana Bank Jatim 25.000.710 27.481.328 Bank Jatim PT Bank CIMB Niaga Tbk 19.264.350 20.443.800 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ICBC Indonesia 35.868.788 18.520.000 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Central Asia Tbk 12.317.067 14.307.500 PT Bank Central Asia Tbk Bank DBS Indonesia 253.464 791.842 Bank DBS Indonesia Bank DKI - 135.000 Bank DKI Jumlah 990.205.450 1.063.769.164 Subtotal Pihak berelasi Related parties: Bank Sindikasi Syndicated Bank PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk 2.574.797.724 2.825.775.671 Persero Tbk PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk 1.017.507.297 926.704.114 Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 32.876.000 31.900.000 Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 144.076.524 30.953.389 Persero Tbk Jumlah 3.769.257.545 3.815.333.174 Subtotal Jumlah 4.759.462.995 4.879.102.338 Total Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun 756.019.541 866.543.711 Less: current portion Biaya transaksi yang belum diamortisasi 22.488.701 24.107.781 Unamortized transaction cost Bagian jangka panjang 3.980.954.753 3.988.450.846 Long-term liabilities DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 87 - Bank Sindikasi - Standard Chartered Bank Syndicated Banks - Standard Chartered Bank Thang Long Cement Joint Stock Company TLCC Thang Long Cement Joint Stock Company TLCC Pada tanggal 28 April 2014, TLCC menandatangani perjanjian pinjaman sindikasi dengan Standard Chartered Bank, PT Bank Mandiri Persero Tbk dan Sumitomo Mitsui Bank Corporation sebesar USD99.000.000 dan VND21 miliar. Kredit investasi ini dijamin dengan: i sponsor undertaking and Off-take Agreement dengan PT Semen Indonesia Persero Tbk; ii seluruh aktiva tetap TLCC; iii semua rekening dalam negeri TLCC, piutang ekspor dan hingga 50 dari piutang dalam negeri; iv saham Geleximco di TLCC dengan nilai nominal sebesar VND500 miliar. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2019 dengan opsi perpanjangan selama 1 tahun. Tingkat bunga ditetapkan sebesar Libor-3 bulan ditambah 3,3 untuk USD99.000.000 dan biaya bunga ditambah 3,3 untuk VND21 miliar. On April 28, 2014, TLCC entered into a syndicated loan agreement with Standard Chartered Bank, PT Bank Mandiri Persero Tbk and Sumitomo Mitsui Bank Corporation amounting to USD99,000,000 and VND21 billion. The investment credit is secured by: i Sponsor Undertaking and Off-take Agreement with PT Semen Indonesia Persero Tbk; ii All fixed assets of TLCC; iii all TLCC Onshore- Accounts, export receivables and up to 50 of domestic receivables; iv Geleximco’s shares at TLCC amounting to VND 500 billion. This loan will mature in 2019 with the option to extend for another 1 year. The interest rate is set at Libor- 3 month plus 3.3 for USD99,000,000 and cost of fund plus 3.3 for VND21 billion. Fasilitas ini mensyaratkan TLCC untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu. Pemenuhan covenant keuangan atas fasilitas ini telah disetujui untuk dikesampingkan oleh pemberi pinjaman sehubungan dengan telah disepakatinya pelunasan dipercepat seluruh pinjaman yang terhutang pada April 2017. This facility requires TLCC to maintain certain financial ratios. The financial covenant fulfillment of this facility has been approved to be ruled out by the lender regarding repayment acceleration of all outstanding loans payable in April 2017 Sehubungan dengan perjanjian pinjaman sindikasi diatas, pada tanggal 20 Juni 2014, Perseroan menandatangani perjanjian sponsor undertaking agreement dengan Standard Chartered Bank Vietnam Limited. Perjanjian ini mensyaratkan Perseroan untuk memiliki paling sedikit 70 saham TLCC dan hak suara mayoritas atas saham yang dikeluarkan TLCC, memiliki pengendalian secara langsung atau tidak langsung atas manajemen, hak untuk menunjuk mayoritas Dewan Direksi, tidak melepaskan kepemilikan di TLCC yang akan menyebabkan kepemilikan Perseroan di TLCC kurang dari 70, melaksanakan hak dan kewajiban Perseroan sesuai dengan off take agreement, meminta pembayaran dari TLCC sehubungan dengan pinjaman dari pemegang saham shareholder loan sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian. In relation to the syndicated loan agreement above, on June 20, 2014, the Company signed a sponsor undertaking agreement with Standard Chartered Bank Vietnam Limited. This agreement requires the Company to own at least 70 of TLCC issued shares and a majority of the voting rights attaching to all issued shares of TLCC, hold directly or indirectly management control and right to appoint majority of the members of the Board of Directors, not dispose of any of its shares in TLCC which cause the ownership to be below 70, exercise its rights and obligations under the off take agreement, demand payment or repayment shareholder loan in accordance to the requirements as stipulated in the loan agreement. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah pinjaman bank sindikasi ini masing-masing sebesar Rp832.663.291 dan Rp917.282.333. Pembayaran utang bank terkait dengan fasilitas ini pada tahun 2017 dan 2016 adalah sebesar Rp64.631.435 dan Rp513.309.140. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, total outstanding syndicated bank loan amounted to Rp832,663,291 and Rp917,282,333, respectively. The payment of bank loan related with this facility in 2017 and 2016 amounting to Rp64,631,435 and Rp513,309,140.