Dana Pensiun Pension Fund

DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 123 - Aset dana pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-surat berharga dan investasi jangka panjang dalam bentuk saham, reksadana, obligasi, tanah dan bangunan. Pension fund assets mainly consist of time deposits, marketable securities, and long-term investments in shares of stock, mutual funds, bonds and land and buildings. Tingkat pengembalian investasi yang diharapkan atas aset program ditentukan berdasarkan ekspektasi pasar pada tanggal pelaporan, berlaku untuk periode saat kewajiban diselesaikan. The expected rate of return on plan assets is determined based on the market expectations prevailing on that date, applicable to the period over which the obligation is to be settled. Imbalan Pensiun Pension Benefits Beban imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian merupakan jumlah neto dari: Amounts recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income consists of the net total of the following amounts: 31 Maret 31 Maret March 31, March 31, 2017 2016 Unaudited Unaudited Biaya jasa kini 9.695.950 10.608.734 Current service cost Biaya jasa lalu 247.433 - Past service cost Biaya bunga neto 6.669.264 5.445.203 Net interest cost Bunga atas dampak atas aset 263.370 954.566 Interest on the effect of the asset ceiling Penyesuaian - 186.848 Adjustment Komponen dari biaya imbalan pasti Components of defined benefit costs yang diakui dalam laba rugi 16.382.365 17.195.351 recognized in profit or loss Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement on the net imbalan pasti - neto: defined benefit liability: Perubahan dampak batas atas aset, Change in the effect of the asset ceiling, tidak termasuk bunga neto 3.189.707 3.867.712 excluding amount of net interest expense Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan Actuarial gains and losses arising from asumsi keuangan 34.319.697 4.272.818 changes in financial assumptions Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian Actuarial gains and losses arising from atas pengalaman 446.957 9.648.991 experience adjustment Imbal hasil aset program tidak termasuk jumlah yang dimasukkan Return on plan assets excluding amounts dalam beban bunga neto 12.270.857 24.120.159 included in net interest expense Komponen beban imbalan pasti Components of defined benefit costs yang diakui dalam penghasilan recognised in other comprehensive komprehensif lain 19.306.090 6.330.638 income Jumlah 35.688.455 23.525.989 Total Liabilitas neto imbalan kerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The net liability for employee benefits recognized in the consolidated statements of financial position is as follows: 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2017 2016 Unaudited Audited Nilai kini dari kew ajiban 2.354.483.117 2.285.343.866 Present value of the obligations Nilai w ajar aset 1.885.410.905 1.845.408.397 Fair value of plan assets Liabilitas bersih 469.072.213 439.935.469 Net liability DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 124 - Mutasi nilai kini liabilitas imbalan adalah sebagai berikut: Movements of the present value of defined benefits obligations is as follows: 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2017 2016 Unaudited Audited Nilai kini liabilitas imbalan Present value of the benefit pada 1 Januari 2.285.343.866 1.978.492.347 obligations January 1, Biaya bunga 6.669.264 177.927.290 Interest cost Biaya jasa kini 9.695.950 38.783.799 Current service cost Biaya jasa lalu 247.433 989.733 Past service cost Akuisisi entitas anak - 66.331.245 Iuran peserta 1.370.879 5.483.517 Participant contributions Imbalan dana pensiun yang dibayarkan 29.640.248 119.751.214 Pension benefits paid Keuntungan aktuaria pada liabilitas Gains on actuarial liabilities - Keuntungan kerugian aktuaria - Actuarial gains losses from dari perubahan asumsi keuangan 80.843.881 137.278.789 change in financial assumption - Keuntungan kerugian aktuaria - Actuarial gains losses from dari penyesuaian 446.957 1.787.826 experience adjustments Efek atas akuisisi, divestasi, atau transfer - - experience adjustments Nilai kini liabilitas imbalan Present value of the benefit pada 31 Desember 2.354.483.117 2.285.343.866 obligation at December 31, Perubahan dalam nilai wajar aset program adalah sebagai berikut: Changes in the fair value of plan assets are as follows: 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2017 2016 Unaudited Audited Nilai w ajar aset program pada 1 Januari 1.845.408.397 1.663.938.275 Fair value of plan assets at January 1, Akuisisi entitas anak - 21.460.092 Acquisition of subsidiaries Pendapatan bunga 37.812.559 151.250.234 Interest income Kontribusi pemberi kerja 8.056.025 32.224.101 Employer contributions Kontribusi peserta 1.370.879 5.483.517 Participant contributions Pembayaran manfaat 29.640.248 118.560.990 Benefits paid Pengukuran kembali keuntungankerugian: Remeasurement gainloss: Keuntungankerugian aktuaria Gainslosses on plan assets pada aset program 22.403.292 89.613.168 actuarial Nilai w ajar aset program Fair value of plan assets pada 31 Desember 1.885.410.905 1.845.408.397 at December 31, Kategori utama aset program sebagai persentase dari nilai wajar jumlah aset program adalah sebagai berikut: The major categories of plan assets as a percentage of the fair value of the total plan assets are as follows: 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2017 2016 Unaudited Audited Surat Berharga Negara 15 15 Government Bonds Kas dan deposito 10 10 Cash and time deposit Saham 13 13 Stocks Obligasi 21 21 Bonds Reksadana 13 13 Mutual funds Tanah dan bangunan 10 10 Land and buildings Penempatan langsung 18 18 Direct placement 100 100 DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 125 - Imbalan kerja lainnya Other employee benefits Beban imbalan kerja lainnya yang dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian merupakan jumlah bersih dari: Other employee benefits expenses recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income consists of the net total of the following amounts: 31 Maret 31 Maret March 31, March 31, 2017 2016 Unaudited Unaudited Biaya jasa kini 12.349.223 7.354.558 Current service cost Biaya bunga 6.301.149 4.010.485 Interest cost Pengukuran kembali liabilitas aset Remeasurement of the net liabilities Imbalan jangka panjang lainnya 1.382.978 233.229 asset of other long-term benefits Biaya jasa lalu dan keuntungan Past service cost and gain kerugian dari penyelesaian 124.361 9.833.804 loss from settlement Komponen ddari biaya imbalan pasti Components of defined benefits costs yang diakui dalam laba rugi 19.908.989 20.965.618 recognised in profit and loss Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement on the net imbalan pasti - neto defined benefit liability Keuntungan aktuarial yang timbul dari perubahan Actuarial gains arising from asumsi keuangan 5.248.718 4.677.156 changes in financial assumptions Kerugian aktuarial yang timbul dari penyelesaian Actuarial losses arising from atas pengalaman 2.197.978 7.057.247 experience aadjuustment Komponen beban imbalan pasti Components of defined benefit costs yang diakui dalam penghasilan recognised in other comprehensive komprehensif lain 3.050.740 2.380.091 income Jumlah 22.959.729 23.345.709 Total Mutasi nilai kini kewajiban imbalan adalah sebagai berikut: Movement of the present value of defined benefits obligations is as follows: 31 Maret 31 Desember March 31, December 31, 2017 2016 Unaudited Audited Nilai kini kew ajiban imbalan Present value of the benefit pada 1 Januari 333.732.892 279.362.286 obligations January 1, Biaya jasa kini 12.349.223 49.396.891 Current service cost Akuisisi entitas anak - 3.426.783 Acquisition of subsidiaries Biaya bunga 6.301.149 25.204.594 Interest cost Biaya jasa lalu, termasuk kerugian Past service cost and losses gains keuntungan dari kurtailmen 124.361 497.443 from settlements Iuran peserta - - Participant contributions Keuntungan dan kerugian aktuarial Actuarial gains and losses arising from yang timbul dari liabilitas lain-lain 1.382.978 5.531.913 other long-term benefits Pembayaran manfaat 8.698.403 34.793.611 Benefits payment Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement on the net imbalan pasti - neto: defined benefit liability: Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan Actuarial gains and losses arising from asumsi keuangan 5.248.718 10.497.435 changes in financial assumptions Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian Actuarial gains and losses arising from atas pengalaman 2.197.978 4.395.956 experience adjustment Nilai kini kew ajiban imbalan Present value of the benefit pada 31 Desember 347.994.218 333.732.892 obligation December 31, DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 126 - Perubahan satu poin persentase asumsi tingkat diskonto akan memiliki efek sebagai berikut: A one percentage point change in the assumed discount rate would have the following effects: Kenaikan Penurunan Increase Decrease Pengaruh keseluruhan biaya Effect on the aggregate current jasa 74.556.467 97.086.092 service cost Pengaruh kew ajiban Effect on the employee imbalan kerja 2.342.527.888 2.863.612.084 benefit liabilities Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan pada tanggal 31 Maret 2017 adalah 13 tahun untuk program dana pensiun dan 15 tahun untuk program manfaat lainnya 2016: 13 tahun dan 15 tahun. The average duration of the benefit obligation at March 31, 2017 is 13 years for pension benefits and 15 years for other employee benefits 2016: 13 years and 15 years. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, Grup diharapkan membayar iuran masing-masing sebesar Rp34.916.857 dan Rp34.916.857 untuk program manfaat pasti selama tahun anggaran berikutnya. As of March 31, 2017 and 2016, the Group expected to make a contribution amounting to Rp34,916,857 and Rp34,916,857, respectively to the defined benefit plans during the next financial year. Riwayat penyesuaian adalah sebagai berikut: The history of experience adjustment is as follows: 31 Maret 31 Desember 31 Desember 31 Desember 31 Desember March 31, December 31, December 31, December 31, December 31, 2017 2016 2015 2014 2013 Unaudited Audited Audited Audited Audited Dana Pensiun Pension benefits Nilai kini kew ajiban imbalan 2.354.483.117 2.285.343.866 1.978.492.347 1.871.233.632 1.634.731.827 Present value of the obligation Aset program 1.885.410.905 1.845.408.397 1.663.938.275 1.723.156.881 1.737.531.225 Fair value of plan assets Surplus Defisit 469.072.213 439.935.469 314.554.072 148.076.751 102.799.398 Surplus Deficit Penyesuaian liabilitas Experience adjustments program - 1.787.826 74.729.758 33.505.625 11.426.610 on liabilities Penyesuaian aset Experience adjustments program - 89.613.168 132.926.933 13.584.461 5.232.377 on plan liabilities Manfaat Lainnya Other employee benefits Nilai kini kew ajiban imbalan 347.994.218 333.732.892 279.362.286 251.575.251 220.811.946 Present value of the obligation Penyesuaian liabilitas Experience adjustments program 2.197.978 4.780.186 11.747.325 1.504.001 - on liabilities b. Program tunjangan kesejahteraan hari tua b. Old-age benefit program Perseroan dan entitas anak SP dan ST memberikan imbalan pascakerja dalam bentuk Program Tunjangan Kesejahteraan Hari Tua TKHT bekerja sama dengan Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912 AJB BP. Berdasarkan perjanjian kerja sama tersebut, Perseroan dan entitas anak SP dan ST membayar premi asuransi kepada AJB BP masing-masing sebesar 5, 8 dan 10 dari gaji dasar asuransi karyawan, dimana tingkat kenaikan tahunan gaji dibatasi maksimum sebesar 7,5 per tahun 7 per tahun untuk ST. AJB BP harus membayar manfaat program tersebut kepada karyawan yang berhak atau kepada tanggungan mereka pada saat karyawan mencapai usia 56 tahun, mengundurkan diri, atau meninggal atau cacat berdasarkan perkalian tertentu dari gaji dasar asuransi pada saat manfaat program tersebut terutang. The Company and its subsidiaries SP and ST provide post-employment benefits under old- age benefit programs. The Company and its subsidiaries SP and ST have entered into agreements with Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912 AJB BP under which the Company and its subsidiaries SP and ST pay insurance premiums to AJB BP at rates of 5, 8 and 10, respectively, of employees’ insurable salaries, which salaries are subject to a maximum annual increase of 7.5 per annum 7 per annum for ST. AJB BP is obligated to pay program benefits to eligible employees or their dependants upon employees attaining 56 years of age, upon resignation, or in event of death or disability of the employees, based on specified multiples of employees’ insurable salaries at the time benefits are due to be paid. Jumlah beban sehubungan dengan program ini untuk periode yang berakhir pada tanggal- tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp2.185.099 dan Rp4.236.864. The total expense in relation to these programs during the period ended March 31, 2017 and 2016 amounted to Rp2,185,099 and Rp4,236,864 respectively. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2017 DAN 2016 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2017 AND 2016 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued - 127 - Nilai kini kewajiban dan nilai wajar kekayaan atas program tersebut pada tanggal 31 Maret 2017 adalah Rp288.060.167 dan Rp188.890.865. Perseroan dan SP tidak mengakui liabilitas atas selisih nilai kini kewajiban dengan nilai wajar kekayaan karena manajemen Perseroan dan SP berkeyakinan AJB BP akan dapat memenuhi kewajiban tersebut pada saat jatuh tempo. The present value of the obligations and the fair value of the assets relating to these programs as of March 31, 2017 are Rp288,060,167 and Rp188,890,865 respectively. The Company and SP do not recognize any liabilities corresponding to the amount of the program assets, since management of the Company and SP believe that AJB BP will be able to fulfill its obligations under these programs on the due dates. Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo liabilitas TKHT ST sebesar Rp49.361.621. As of March 31, 2017, the outstanding balance of old-age employee benefits obligation ST amounted to Rp49,361,621.

c. Program bantuan pemeliharaan kesehatan purnakarya

c. Pensioners health care assistance program

Perseroan dan entitas anak SP memberikan imbalan pascakerja dalam bentuk Program Bantuan Pemeliharaan Kesehatan Purnakarya “BPKP” untuk karyawan tetap bekerja sama dengan AJB BP. Perseroan dan SP membayar premi bulanan kepada AJB BP masing-masing sebesar 4,5 dari gaji dasar asuransi karyawan, dimana tingkat kenaikan tahunan gaji dasar asuransi tersebut dibatasi maksimum sebesar 7,5 pertahun. AJB BP harus membayar manfaat program tersebut setiap tahun kepada karyawan yang berhak selama peserta masih hidup setelah karyawan mencapai usia 56 tahun, mengundurkan diri, meninggal atau cacat berdasarkan perkalian tertentu dari gaji dasar asuransi pada saat manfaat program tersebut terutang. The Company and its subsidiary SP provide post- employment benefits under a pensioners’ health care assistance program for its permanent employees. The Company and SP entered into an agreement with AJB BP under which the Company and SP pays monthly insurance premiums to AJB BP at the rate of 4.5 of employees’ insurable salaries, which are subject to a maximum annual increase of 7.5 per annum. AJB BP is obligated to pay annual program benefits to eligible employees during their remaining lives upon employees attaining 56 years of age, upon resignation, or in event of death or disability of the employees, based on specified multiplies of employees’ insurable salaries at the time benefits are due to be paid. Total beban sehubungan dengan program ini untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp338.418 and Rp353.588. The total expense in relation to this program for the year ended March 31, 2017 and 2016 amounted to Rp338,354 and Rp353,558 respectively. Nilai kini kewajiban dan nilai wajar kekayaan atas program tersebut pada tanggal 31 Maret 2017 adalah Rp116.648.809 dan Rp161.443.412. The present value of the obligations and the fair value of the assets relating to these programs as of March 31, 2017 are Rp116,648,809 and Rp161,443,412 respectively. Perseroan dan SP tidak mengakui liabilitas atas selisih nilai kini kewajiban dengan nilai wajar kekayaan karena manajemen Perseroan dan SP berkeyakinan AJB BP akan dapat memenuhi kewajiban tersebut pada saat jatuh tempo. The Company and SP has not recognized any excess of the liabilities corresponding to the amount of the fair value of program assets, since the management of the Company and SP believes that AJB BP will be able to fulfill its obligations under this program on the due dates. d. Program kesejahteraan karyawan d. Employee welfare program Entitas anak SP memberikan imbalan pascakerja dalam bentuk Program Kesejahteraan Karyawan untuk karyawan tetap bekerja sama dengan AJB BP. Berdasarkan perjanjian kerja sama tersebut, SP membayar premi bulanan kepada AJB BP sebesar 3 dari gaji dasar asuransi karyawan, dimana kenaikan tingkat kenaikan gaji dasar asuransi tersebut The Company’s subsidiary SP provides post- employment benefits under an employee welfare program for its permanent employees which are covered under an agreement with AJB BP. SP pays monthly insurance premiums to AJB BP at the rate of 3 of employees’ insurable salaries, which are subject to a maximum annual increase of 7.5 per annum.