CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES
PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 49 - aktualnya. Nilai tercatat pinjaman yang diberikan
dan piutang telah diungkapkan dalam Catatan 7, 8, 9, 10, 11 dan 12.
estimate and actual loss. The carrying amount of loans and receivables are disclosed in Notes 7,
8, 9, 10, 11 and 12.
Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan Allowance for Decline in Value of Inventories
Perusahaan dan entitas anak membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi
persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan
dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun
perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan
penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Perusahaan dan
entitas
anak. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 13.
The Company and its subsidiaries provide allowance for decline in value of inventories
based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the
assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are
appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the
assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the
result of the Company and its subsidiaries’ operations. The carrying amount of inventories is
disclosed in Note 13.
Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap dan Properti Investasi
Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment and Investment Properties
Masa manfaat setiap aset tetap dan properti investasi Perusahaan dan entitas anak ditentukan
berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan
berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat
setiap aset diperiksa secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan
estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan
lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi di masa
mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode
pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.
The useful life of each item of the Company and its subsidiaries’ property, plant and equipment,
and investment properties are estimated based on the period over which the asset is expected to
be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with
similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if
expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or
commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible,
however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts
and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.
Perubahan masa manfaat aset tetap dan properti investasi dapat mempengaruhi jumlah biaya
penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset.
A change in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment and investment
properties would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of
the assets.
Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap diungkapkan dalam Catatan 16 dan 17.
The carrying amounts of property, plant and equipment and investment properties are
disclosed in Notes 16 and 17.
Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill
Menentukan apakah suatu goodwill turun nilainya memerlukan estimasi nilai pakai unit penghasil kas
dimana goodwill dialokasikan. Perhitungan nilai pakai mengharuskan manajemen untuk
mengestimasi aliran kas masa depan yang diharapkan yang timbul dari unit penghasil kas
dengan menggunakan tingkat pertumbuhan yang sesuai dan tingkat diskonto yang sesuai untuk
perhitungan nilai kini. Determining whether goodwill is impaired requires
an estimation of the value in use of the cash- generating units to which goodwill has been
allocated. The value in use calculation requires the management to estimate the future cash flows
expected to arise from the cash-generating unit using an appropriate growth rate and a suitable
discount rate in order to calculate present value.
PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 50 - Nilai tercatat goodwill diungkapkan dalam
Catatan 18. The carrying amount of goodwill are disclosed in
Note 18.
6. KAS DAN SETARA KAS 6. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Maret 2012 31 Desember 2011
March 31, 2012 December 31, 2011
Kas 18.694
18.125 Cash on hand
Bank 535.030
710.791 Cash in bank
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
Bank Rakyat Indonesia 174.950
204.862 Bank Rakyat Indonesia
Bank Central Asia 99.217
44.620 Bank Central Asia
Bank Mandiri 37.200
18.500 Bank Mandiri
Bank Jabar Banten 23.000
11.000 Bank Jabar Banten
Bank Capital 15.500
11.700 Bank Capital
United Overseas Bank -
15.000 United Overseas Bank
Bank Himpunan Saudara -
10.700 Bank Himpunan Saudara
Lainnya masing-masing Others below Rp 10,000 million
di bawah Rp 10.000 juta 107.827
27.098 each
US Dollar US Dollar
Union Bank of Switzerland 27.668
2.906 Union Bank of Switzerland
United Overseas Bank -
46.065 United Overseas Bank
Lainnya masing-masing Others below Rp 5,000 million
di bawah Rp 5.000 juta 29.919
184 each
Jumlah 1.069.005
1.121.551 Total
Tingkat bunga deposito berjangka Interest rates on time deposits
per tahun per annum
Rupiah 6,00 - 8,25
4,00 - 10,25 Rupiah
US Dollar 2,25 - 2,50
2,25 - 2,50 US Dollar
Seluruh bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga.
All cash in banks and time deposits were placed in third party banks.
7. ASET KEUANGAN LAINNYA - LANCAR 7. OTHER FINANCIAL ASSETS - CURRENT
31 Maret 2012 31 Desember 2011
March 31, 2012 December 31, 2011
Reksadana 1.073.872
416.120
Mutual fund
Dana kelolaan 555.515
710.990
The fund management contract
Deposito berjangka 371.067
358.420
Time deposits
Efek ekuitas saham diperdagangkan 105.247
101.372
Trading equity securities
Eagle Capital Advisory Limited
Eagle Capital Advisory Limited
Opportunity Fund 93.061
92.039
Opportunity Fund
Efek utang 38.834
31.368
Debt securities
Lainnya 5.529
4.268
Others
Jumlah 2.243.125
1.714.577
Total
Tingkat bunga deposito berjangka
Interest rates on time deposits
per tahun
per annum
Rupiah 6,50 - 7,25
6,50 - 7,25
Rupiah
US Dollar 2,75 - 3,50
2,75 - 3,50
US Dollar
PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 51 - Reksadana
Mutual Funds
Perusahaan dan entitas anak memiliki unit penyertaan pada reksadana MNC Dana Ekuitas,
MNC Dana Dollar, MNC Dana Kombinasi, MNC Dana Lancar, MNC Dana Likuid I dan Danareksa.
Nilai wajar unit penyertaan reksadana ditentukan berdasarkan nilai aset bersih unit penyertaan
reksa dana pada tanggal posisi keuangan. Keuntungan belum direalisasi atas reksadana
yang diakui dalam laba rugi adalah sebesar Rp 26.572 juta dan Rp 26.419 juta, masing-masing
pada tahun 2012 dan 2011. The Company and its subsidiaries have investment
units in MNC Dana Ekuitas, MNC Dana Dollar, MNC Dana Kombinasi, MNC Dana Lancar, MNC
Dana Likuid I and Danareksa mutual funds. The fair values of mutual funds are based on net asset
value of the funds as of the reporting dates. Unrealized gain on mutual funds that were
recognized in the profit or loss amounting to Rp 26,572 million in 2012 and Rp 26,419 million in
2011.
Dana Kelolaan The Fund Management Contract
Manhattan Group Ltd MG Manhattan Group Ltd MG
BIILD menunjuk MG untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi pada perusahaan publik
dan non publik dan atau pada surat berharga. Perjanjian-perjanjian ini memiliki jangka waktu
satu tahun dan akan berakhir pada bulan April 2012 sampai Januari 2013 dan dapat
diperpanjang sampai 1 tahun mendatang sesuai persetujuan tertulis dari kedua belah pihak. Pada
tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, nilai aset bersih dana tersebut masing-masing
sebesar Rp 207.078 juta dan Rp 188.664 juta. BIILD appointed MG to invest the fund in public
companies or private companies and other financial instruments. These contracts have a term
of 1 year and will mature in April 2012 to January 2013 and can be extended for another 1 year as
agreed by the parties in writing. As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the net asset value
of the funds amounted to Rp 207,078 million and Rp 188,664 million, respectively.
Nucleus Capital Ventures Limited Nucleus, Reliancever, Targo, GTS , Express , Herst dan
Lafite Nucleus Capital Ventures Limited Nucleus,
Reliancever, Targo, GTS , Express , Herst dan Lafite
Entitas anak menunjuk Reliancever, Targo, GTS, Express, Herst dan Lafite sebagai manajer
investasi untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi atas surat berharga, dengan ketentuan
apabila hasil investasi lebih tinggi dari target yang disetujui bersama, maka entitas anak dan manajer
investasi akan menerima masing-masing 90 dan 10 dari hasil investasi.
The subsidaries appointed Reliancever, Targo, GTS, Express, Herst and Lafite as fund managers
to invest the fund into marketable securities, with the condition that if the investment outcome is
higher than the target agreed by both parties, the subsidiaries and the fund managers shall be
entitled to receive 90 and 10, respectively, of the investment outcome derived from the funds.
Pada tanggal 31 Maret 2012 , nilai aset bersih dana tersebut sebesar Rp 348.437 juta.
On March 31, 2012, the net assets value of the fund amounted to Rp 348,437 million.