PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 125 -
Mata uang Mata uang
asingForeign asingForeign
currency Ekuivalen
currency Ekuivalen
nilai penuh Equivalent
nilai penuh Equivalent
full amount Rupiah
full amount Rupiah
Aset Assets
Kas dan setara kas US
30.327.968 278.411
9.369.641 84.964
Cash and cash equivalents LainnyaOthers
- 33
- 209
Aset keuangan lainnya - Other financial assets -
lancar US
66.819.583 613.404
16.877.444 153.045
current Piutang usaha
US 35.052.785
321.787 11.374.263
103.141 Trade accounts receivable
Euro 652.569
8.000 667.137
7.832 LainnyaOthers
- -
- 13
Piutang pembiayaan US
747.421 6.861
879.550 7.976
Financing receivables Piutang lain-lain
US 533.645
4.898 1.635.853
14.834 Other accounts receivable
LainnyaOthers -
- -
49 Aset lain-lain
US 6.108.472
56.076 1.216.182
11.029 Other assets
LainnyaOthers 266.000
3.241 -
- Jumlah aset
1.292.711 383.092
Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang bank US
3.000.000 27.540
5.000.000 45.340
Bank loans Utang usaha
US 70.374.678
646.016 52.996.818
480.575 Trade accounts payable
Euro 937.208
8.922 683.074
8.018 Sin
35.000 318
46.396 324
LainnyaOthers 16.295
119 349
Utang lain-lain US
10.607.043 97.373
1.401.421 12.708
Other accounts payable Biaya masih harus dibayar
US 6.990.303
64.171 6.030.561
54.685 Accrued expenses
LainnyaOthers -
- -
319 Uang muka pelanggan
US 377.404
3.465 377.404
3.422 Consumer advance
Pinjaman jangka panjang US
86.907.950 797.815
95.978.357 870.332
Long-term loans Utang obligasi
US 163.732.411
1.503.064 263.420.792
2.388.699 Bonds payable
Liabilitas kepada pemegang Liabilities to policy
polis US
992.033 9.107
774.938 7.027
holders Liabilitas jangka panjang -
Other noncurrent lain-lain
US 1.088.000
9.983 1.087.500
9.861 liabilities
Jumlah Liabilitas 3.167.893
3.881.659 Total Liabilities
Liabilitas - bersih 1.875.182
3.498.567 Net Liabilities
31 Maret 2011 31 Desember 2011
December 31, 2011 March 31, 2012
PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 126 - Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember
2011, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:
The conversion rates used by the Company and its subsidiaries as of March 31, 2012 and
December 31, 2011 were as follows:
31 Maret 2012 31 Desember 2011
March 31, 2012 December 31, 2011
Rp Rp
Euro 1 12.259
11.739 1 Euro
USD 1 9.180
9.068 1 USD
SGD 1 7.309
6.974 1 SGD
JPY 100 11.176
11.680 100 JPY
Perusahaan dan entitas anak mencatat
keuntungan kurs mata uang asing Rp 11.645 juta pada 31 Maret 2012 dan kerugian kurs mata uang
asing sebesar Rp 22.618 juta pada 31 Maret 2011. The Company and its subsidiaries record gain in
foreign exchange at March 31, 2012 and loss on foreign exchange of Rp 22,618 million at March
31, 2011.
51. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL
51. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management
Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan
mampu untuk melanjutkan kelangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan
para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal
Perusahaan terdiri dari kas dan setara kas Catatan 6, aset keuangan lainnya - lancar
Catatan 7 dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang
ditempatkan Catatan 29, agio saham Catatan 30, saldo laba dan kepentingan non
pengendali Catatan 23. The Company manages capital risk to ensure
that they will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits
of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The
Companys capital structure consists of cash and cash equivalents Note 6, other financial
assets - current Note 7 and equity shareholders of the holding that consisting of
capital stock Note 29, additional paid-in capital Note 30, retained earnings and non-
controlling interest Note 23.
Dewan Direksi Perusahaan secara berkala melakukan
review struktur permodalan
Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya
permodalan dan risiko yang berhubungan. The Board of Directors of the Company
periodically review the Companys capital structure. As part of this review, the Board of
Directors consider the cost of capital and related risk.
Rasio pinjaman – bersih terhadap modal pada tanggal 31 Maret 2012 dan Desember 31,
2011 adalah sebagai berikut: The gearing ratio as of March 31, 2012 and
December 31, 2011 are as follows:
31 Maret 2012 31 Desember 2011
March 31, 2012 December 31, 2011
Pinjaman 3.290.224
4.131.480 Debt
Kas dan setara kas dan Cash and cash equivalent and
aset keuangan lainnya - lancar 3.312.130
2.836.128 other financial asset - current
Pinjaman - bersih 21.906
1.295.352 Net debt
Modal 13.632.462
12.209.162 Equity
Rasio pinjaman - bersih terhadap modal
-0,16 10,61
Net debt to equity ratio
PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND
TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 127 -
b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan
b. Financial risk management objectives and policies
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak
adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk
operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing,
tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Perusahaan dan entitas anak beroperasi
dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.
The Company and its subsidiaries’ overall financial risk management and policies seek
to ensure that adequate financial resources are available for operation and development
of their business, while managing their exposure to foreign exchange risk, interest
rate risk, credit and liquidity risks. The Company and its subsidiaries operate within
defined guidelines that are approved by the Board.
i. Manajemen risiko mata uang asing i.
Foreign currency risk management
Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar
mata uang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata
uang asing seperti pembelian barang impor dan pinjaman yang didenominasi
dalam mata uang asing. The Company and its subsidiaries are
exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation mainly because
of foreign currency denominated transactions such as purchases of goods
and borrowings denominated in foreign currency.
Perusahaan dan entitas anak mengelola eksposur terhadap mata uang asing
dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam
masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih
Perusahaan dan entitas anak pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 51.
Untuk membantu mengelola resiko, entitas anak juga mengadakan kontrak berjangka
perubahan nilai tukar mata uang asing dalam batasan yang ditetapkan.
The Company and its subsidiaries manage the foreign currency exposure by
matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The
Company and its subsidiaries net open foreign currency exposure as of reporting
date is disclosed in Note 51. To help manage the risk, the subsidiaries also
entered into forward foreign exchange contracts within established parameters.
ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii.
Interest rate risk management
Perusahaan dan entitas anak juga terpapar terhadap risiko tingkat bunga,
karena Perusahaan dan entitas anak memiliki pinjaman dengan tingkat suku
bunga mengambang dan bunga tetap. The Company and its subsidiaries are
exposed to interest rate risk because the Company and its subsidiaries have
borrowing with both floating and fixed interest rate.
Nilai tercatat dari instrumen keuangan Perusahaan dan entitas anak yang
terpapar risiko tingkat bunga, yang meliputi, perjanjian tingkat suku bunga
tetap yang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar fair value interest rate dan
perjanjian tingkat suku bunga mengambang yang terpapar risiko tingkat
suku bunga atas arus kas, dijabarkan sebagai berikut:
The carrying amount of the Company and its subsidiaries’ financial instruments that
are exposed to interest rate risk, which include fixed value arrangements that
exposed to fair value interest rate risk and floating interest rate arrangements that are
exposed to cash flow interest rate risk, are detailed below:
