FINANCING RECEIVABLES PT MNC Investama, Tbk - Item

PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 57 - Piutang Pembiayaan Konsumen Consumer Financing Receivables Akun ini merupakan piutang atas pembiayaan konsumen yang diberikan MNC Finance, sebagai berikut: This account represents receivables arising from consumer financing provided by MNC Finance, as follows: 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables Pihak berelasi 36,775 45,393 Related parties Pihak ketiga 417,264 360,810 Third parties Bersih 454,039 406,203 Net Pendapatan pembiayaan Unearned consumer konsumen belum diakui 98,746 88,831 financing income Penyisihan piutang ragu-ragu 2,300 1,963 Allowance for doubtful accounts Piutang pembiayaan Consumer financing konsumen - bersih 352,993 315,409 receivables - net Cicilan piutang pembiayaan konsumen yang akan diterima dari konsumen berdasarkan tanggal jatuh temponya adalah sebagai berikut: The installments of consumer financing receivables that will be received from customers according to maturity date are as follows: 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Telah jatuh tempo 7,952 5,842 Overdue Akan jatuh tempo Will be due within: 1 tahun 261,014 213,124 1 year 1 - 2 tahun 151,202 145,558 1 - 2 years Lebih dari 2 tahun 33,871 41,679 More than 2 years Jumlah 454,039 406,203 Total Tingkat bunga per tahun 15 - 45 15 - 45 Annual interest rate Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: Changes in allowance for doubtful accounts are as follows: 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Saldo awal tahun 1.963 1.391 Balance at beginning of year Penyisihan 549 8.528 Provision Pemulihan 212 7.956 Reversal Saldo akhir tahun 2.300 1.963 Balance at end of year Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan aset konsumen yang didanai dengan pembiayaan konsumen ini. Manajemen MNC Finance berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup. The consumer financing receivables are guaranteed by the related financed assets. MNC Finance’s management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate. PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 58 - Piutang pembiayaan konsumen digunakan sebagai jaminan pinjaman jangka panjang dari Bank Muamalat Indonesia Catatan 25. Pada tahun 2009, piutang pembiayaan konsumen, selain yang berasal dari pembiayaan bersama, digunakan sebagai jaminan utang obligasi dari MNC Finance Catatan 26. Consumer financing receivables are used as collaterals for long-term loans from Bank Muamalat Indonesia Note 25. In 2009, consumer financing receivables, except from joint financing, are used as collaterals for bonds payable of MNC Finance Note 26. Tagihan Anjak Piutang – Bersih Factoring Receivables – Net Akun ini merupakan tagihan anjak piutang dengan dasar ”with recourse”, sebagai berikut: This account represents factoring receivables with recourse, as follows: 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Tagihan anjak piutang Factoring of receivables Pihak berelasi 11.240 11.467 Related parties Dikurangi retensi - 56 Less retention Pendapatan belum diakui 3.887 4.004 Unearned factoring income Sub jumlah 7.353 7.407 Sub total Penyisihan piutang ragu-ragu 225 257 Allowance for doubtful accounts Jumlah 7.128 7.150 Total Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: Changes in the allowance for doubtful accounts are as follows: 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Saldo awal tahun 257 115 Balance at beginning of year Penyisihan - 142 Provisions Pemulihan 32 - Recovery Saldo akhir tahun 225 257 Balance at end of year Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup. Management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate. 12. PIUTANG LAIN-LAIN 12. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Pihak berelasi Related parties Lainnya - 14.309 Others Jumlah pihak berelasi - 14.309 Total related parties Pihak ketiga 640.955 514.000 Third parties Penyisihan piutang ragu-ragu 8.973 9.085 Allowance for doubtful accounts Jumlah piutang pihak ketiga - bersih 631.982 504.915 Total third parties - net Jumlah Piutang Lain-lain - Bersih 631.982 519.224 Total Other Receivables - Net PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN PERIODE MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2012 DAN 2011 THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 59 - Berdasarkan penelaahan atas status masing- masing piutang lain-lain pada akhir setiap periode dan estimasi nilai yang tidak dapat dipulihkan, secara individual dan kolektif, manajemen memutuskan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang lain-lain adalah cukup karena tidak terdapat perubahan signifikan terhadap kualitas kredit dan jumlah tersebut masih dapat dipulihkan. Based on the review of the status of other accounts receivable at the end of each period and the estimated value of the non-recoverable receivable, individually and collectively, management believes that allowance for doubtful accounts for other accounts receivable is sufficient because there is no significant changes of tax receivables. 13. PERSEDIAAN 13. INVENTORIES 31 Maret 2012 31 Desember 2011 March 31, 2012 December 31, 2011 Program media dan penyiaran Media program and broadcasting Produksi jadi 1.297.524 2.404.615 Finished programs Produksi dalam proses 15.476 25.558 Production in progress Sub jumlah 1.313.000 2.430.173 Sub total Dikurangi yang dibebankan pada tahun berjalan 438.344 1.567.006 Less charged to profit or loss Bersih 874.656 863.167 Net Non Program Non Program Antena, dekoder, dan aksesoris 199.473 145.865 Antenna, decoder, and accessories Media pendukung dan infrastruktur 1.748 1.440 Media support and infrastructure Suku cadang pesawat udara 72.045 62.531 Aircraft spareparts Lainnya 28.421 31.143 Others Sub jumlah 301.687 240.979 Sub total Jumlah persediaan 1.176.343 1.104.146 Total Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, persediaan suku cadang pesawat udara diasuransikan terhadap risiko kebakaran atau kecurian dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar US 12,5 juta kepada PT Citra International Underwriter. Sedangkan persediaan lainnya, kecuali persediaan program media dan penyiaran, diasuransikan bersamaan dengan aset tetap Catatan 17. Manajemen berpendapat bahwa persediaan telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan memadai. As of March 31, 2012 and December 31, 2011, inventories of aircraft sparepart were insured under fire, theft and others risk for US 12.5 million to PT Citra International Underwriter. Other inventories, except media and broadcasting programs, were insured along with property and equipment Note 17. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the inventories insured. Persediaan program media dan penyiaran tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran atau pencurian karena nilai wajar persediaan tidak dapat ditentukan untuk tujuan asuransi. Bila terjadi kebakaran atau pencurian atas persediaan program, Perusahaan dan entitas anak dapat meminta kembali copy film dari distributor selama film tersebut belum ditayangkan dan masa berlakunya belum berakhir. Media and broadcasting programs were not insured against fire and theft because the fair value of inventories could not be established for the purpose of insurance. In the event of fire and theft, the Company and its subsidiaries can request a new copy of the film from distributor, as long as the film is not yet aired and has not yet expired.