Bonds Payable financial statement dec 2013

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 84 - Waran Seri I Series I Warrant Waran Seri I melekat pada saham yang diterbitkan pada Penawaran Umum Terbatas I kepada pemegang saham dalam rangka Penerbitan HMETD Catatan 1. Series I Warrant is attached to issued shares from the Limited Public Offering I with pre-emptive rights Note 1. Setiap pemegang 3 saham lama berhak atas 6 HMETD untuk membeli 6 saham baru, dimana pada setiap 6 Saham baru melekat 1 Waran Seri I yang diberikan oleh Perusahaan secara cuma- cuma. Jumlah Waran Seri I yang diterbitkan sebagai insentif bagi para pemegang saham tersebut sebanyak-banyaknya 538.462.400 waran yang mempunyai jangka waktu 5 tahun. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham baru yang bernilai Rp 125 dalam Rupiah penuh per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 dalam Rupiah penuh per saham yang dapat dilakukan selama masa laku pelaksanaan yaitu mulai tanggal 15 Januari 2007 sampai dengan 13 Juli 2011. Jumlah Waran Seri I yang diterbitkan sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I adalah sebanyak 418.136.404 waran. Every holder of 3 shares has the right to purchase 6 new shares, wherein for every 6 new shares, one Series I Warrant is attached, free of charge. The total Series I Warrants of 538,462,400 which have a term of 5 years were issued as incentives to stockholders to purchase one new share at a par value of Rp 125 in full Rupiah amount per share, with exercise price of Rp 125 in full Rupiah amount per share, which can be exercised from January 15, 2007 until July 13, 2011. Total Series I Warrant issued in relation with Limited Public Offering I is 418,136,404 warrants. Jumlah Waran Seri I yang dikonversi sampai dengan tanggal jatuh tempo 13 Juli 2011 adalah sebanyak 417.892.893 waran. Total Series I Warrants which have been exercised up to maturity date on July 13, 2011 totaled to 417,892,893 warrants. Manajemen Permodalan Capital Management Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu. The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group is not required to meet any capital requirements. Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio rasio utang terhadap modal, yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Utang bersih adalah jumlah utang termasuk utang jangka pendek dan jangka panjang, pinjaman diterima, liabilitas sewa pembiayaan, dan utang kepada pemegang saham di laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi kas dan setara kas. Modal adalah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham Perusahaan, yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt with the total capital. Net debt is calculated as total borrowings including “current and non- current borrowings, borrowings, finance lease liabilities and due to stockholders” as shown in the consolidated statement of financial position less cash and cash equivalents. Total capital is calculated as “equity” attributable to owners of the Company as shown in the consolidated statement of financial position. PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 85 - Rasio utang bersih terhadap modal pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Ratio of net debt to equity as of December 31, 2013 and 2012 are as follows: 2013 2012 Jumlah utang 3.089.194 2.113.428 Total borrowings Dikurangi: kas dan setara kas 647.928 548.332 Less: cash and cash equivalents Utang bersih 2.441.266 1.565.096 Net debt Jumlah ekuitas 1.783.445 1.749.126 Total capital Rasio utang terhadap ekuitas 136,88 89,48 Gearing ratio

25. Saham Treasuri

25. Treasury Stock

Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 19 Juni 2008 dari Ny. Kartuti Suntana S., S.H., notaris di Jakarta dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa para pemegang saham menyetujui transaksi pembelian kembali saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan saham treasuri dan tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak- banyaknya 10 dari jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh. Selama tahun 2013 dan 2012, tidak terdapat transaksi pembelian dan penjualan saham treasuri. Based Notarial Deed No. 14 dated June 19, 2008 of Mrs. Kartuti Suntana S., S.H., public notary in Jakarta, in the Extraordinary Stockholders’ Meeting, the stockholders approved the Company to buy back of the Company shares from the existing market treasury stocks for a maximum of 10 of its subscribed and fully paid capital. During the year 2013 and 2012, there is no treasury stock transaction. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah saham tresuri adalah sebanyak 6.000.000 saham dengan rasio jumlah saham treasuri terhadap jumlah saham yang beredar adalah sebesar 0,12. As of December 31, 2013 and 2012, total treasury stock is 6,000,000 shares with ratio of number of treasury stock to number of shares issued and paid up is 0.12.