EarningsPerShare Loans Currentaccount Kredityangdiberikan Penyertaan

Financial Report ANNUAL REPORT 2012

2. PTBANKSULUT

CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

2. IKHTISARKEBIJAKANAKUNTANSILanjutan w. ImbalanPascaKerjalanjutan

Keuntungandankerugianaktuarial yangtimbul dari penyesuaiandan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlahyanglebihbesarantara10dari nilaiwajarasetprogramatau 10 dari nilai kini imbalan pasti, kelebihannya dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi selama rata-rata sisa masa kerja yangdiharapkandarikaryawantersebut. Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi komprehensif, kecuali pembayaranimbalantersebut tergantungpada apakah karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu periode vesting. Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garislurussepanjangperiodevesting. Bank harus menyediakan programpensiun dengan imbalan minimal tertentusesuai denganUUKetenagakerjaanNo. 132003.KarenaUU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaanadalahprogramimbalanpasti. Perhitunganimbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukan bahwa perkiraan imbalan yang disediakan oleh dana pensiun Bank akan melebihi imbalan pensiun minimal yang ditentukan olehUUKetenagakerjaan. Oleh karena itu Bank tidak perlu melakukan penyesuaian atas imbalanpensiunyangdisediakan. Imbalanpascakerjatersebut telah dihitungsesuai denganPSAK 24 Revisi2010.

x. LabaPerSaham

Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan PSAK No. 56 tentang Laba Per Saham. Laba usaha dan laba bersih per sahamdihitungdenganmembagi labausahadanlababersihdengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham Bank yang beredar padatahunyangbersangkutan.

y. InformasiSegmenUsaha

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Informasi keuangan disajikanberdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja dari setiap segmen usaha. Segmen usaha terbagi dalam kelompok berdasarkan geografis dan produkmenurutlokasicabang. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated SUMMARYOFACCOUNTINGPOLICIESContinued w. EmployeeBenefitscontinued Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10of the fair value of plan assets or 10of the defined benefit plan, the excess is charged or credited to the statements of comprehensive incomeovertheaverageexpectedremainingemployeesworkinglives. Past service costs are recognized immediately in the statements of comprehensiveincome, unlesspayment of suchbenefitsdepends on whethertheemployeesstill workforaspecifiedperiodof timevesting period.Inthiscase,pastservicecostsareamortizedonastraight line overthevestingperiod. Banks must provide a minimumpension benefits in accordance with Labor Law No. 132003. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimumamount of pension benefits, pension plans under theLabor Lawis adefinedbenefit plan. Calculationof pension benefits made by the actuary indicates that the expected benefits provided by pension funds of Bank will exceed theminimumpension benefits determined by the Labor Law. The Bank therefore does not needtomakeadjustmentstobenefitsprovided. Employee Benefits colculated in accordance with PSAK 24 revisied 2010.

x. EarningsPerShare

Based on Statements of Financial Accounting Standards PSAK No.56 about Earnings Per Share. Operating profit and net income per share are calculated by dividing operating profit and net income with weighted average amount from total outstanding shares of the bankintherelevantyear.

y. BusinessSegmentInformation

Abusiness segment is a group of assets and operations engaged in providingproductsorservicesthat aresubjecttorisksandreturnsthat aredifferent fromother business segments. Thefinancial information presented on the basis of the information used by management in evaluatingtheperformanceofeachsegment. Businesssegmentsaredividedintogroupsbasedongeographic and productaccordingtothebranchlocation. 29 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated Cash CashinATM Total GiropadaBankIndonesia CurrentaccountwithBankInonesia Akuniniterdiridari: Pihakketiga BankUmum PTBankMandiriPerseroTbk PTBankMegaTbk PTBankRakyatIndonesiaPerseroTbk PTBankNegaraIndonesiaPerseroTbk Subjumlah BankPembangunanDaerah PTBankDKI BPDDIY BPDPapua BPDMaluku BPDTernate Subjumlah Jumlahpihakketiga The thirdparties CommercialBanks PTBankMandiriPerseroTbk PTBankMegaTbk PTBankRakyatIndonesiaPerseroTbk PTBankNegaraIndonesiaPerseroTbk Subtotal GovernmentBank PTBankDKI BPDDIY BPDPapua BPDMaluku BPDTernate Subtotal Total-thethirdparties 458.175.296.667 381.903.119.046

3. KAS

Akuniniterdiridari: Kas KaspadaATM Jumlah 4. GIROPADABANKINDONESIA Akuniniterdiridari: 2012 109.200.259.642 9.237.610.000 118.437.869.642 2012 3. CASH Thisaccountconsistof: 2011 152.848.871.002 8.776.430.000 161.625.301.002 4. CURRENTACCOUNTWITHBANKINDONESIA Thisaccountconsistsof: 2011 GirowajibminimumyangditetapkanolehBankIndonesiapadatanggal31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing menggambarkan 8 dari jumlah dana pihak ketiga yang dihimpun oleh Bank atau masing-masing sebesarRp458.175.296.667,-danRp381.903.119.046.-. Giro Wajib Minimum Bank telah sesuai dengan PBI No. 729PBI2005 tanggal 6 September 2005 yang telah diubah dengan PBI No. 1019PBI2008tanggal 14Oktober 2008, selanjutnyadiubahdenganPBI No. 1025PBI2008tanggal 23Oktober 2008danterakhir diubahdengan PBINo.1219PBI2010tanggal4Oktober2010.

5. GIROPADABANKLAIN

Minimumreserverequirementset theBankIndonesiadescribes8of total third parties fund collected by the Bank on December 31, 2012 and2011amountedRp458,175,296,667.- andRp381,903,119,046.- respectively. Minimumreserverequirement set bytheBankisaccordancewithPBI No. 729PBI2005datedSeptember 6, 2005asamendedbyPBI No. 1019PBI2008 dated October 14, 2008, subsequently amended by PBI No. 1025PBI2008datedOctober23, 2008andlast amendedby PBINo.1219PBI2010datedOctober4,2010.

5. CURRENTACCOUNTWITHOTHERBANK 2012

21.813.035.201 - - - 21.813.035.201 34.669.253 52.927.028 45.813.667 36.364.371 10.930.401 180.704.720 21.993.739.921 Thisaccountconsistof: 2011 25.752.514.080 272.187.132 95.511.531 287.096.274 26.407.309.017 34.869.253 52.857.028 46.143.667 36.424.371 10.129.498 180.423.817 26.587.732.834 30 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Akuniniterdiridari: PihakBerelasi PTBankMegaTbk Subjumlah ThirdParties PT.BankMegaTbk Subtotal Saldoawalperiode Pemulihanselamaperiodeberjalan Penyesuaiansehubungandengan penerapanPSAKNo.50Revisi 2006danPSAKNo.55Revisi 2006 Subjumlah Jumlahpihakberelasi Akuniniterdiridari: Depositoberjangka Depositooncall Tabungan Jumlah Timedeposits Depositooncall Saving Total Beginningbalance Reservalduringtheperiod Adjustment in connection with the application of PSAK N0. 50 Revissed 2006 and PSAK No. 55 Revised2006 Allowanceduringtheperiod Subtotal Total-ThirdParties PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

5. GIROPADABANKLAINLanjutan PTBANKSULUT

NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

5. CURRENTACCOUNTWITHOTHERBANKContinued 2012

30.937.748.954 30.937.748.954 Thisaccountconsistof: 2011 - - Sukubungarata-ratapertahungiropadatanggal 31Desember 2012 dan2011masing-masingsebesar5dan1,5. Giro pada PT Bank Mega, Tbk sebesar Rp 30.000.000.000,- ditempatkan setelah PT Mega Corpora masuk sebagai pemegang saham, sedangkan Penempatan sebesar Rp 22.711.357,- ditempatkan sebelum PT Mega Corpora masuk sebagai pemegang saham. Seluruhgiropadabanklainpadatanggal-tanggal 31Desember 2012 dan2011digolongkansebagailancar. Cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain sesuai denganketentuanBankIndonesia. Manajemen yakin bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang telah disediakan cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbulakibattidaktertagihnyagiropadabanklain.

6. PENEMPATANPADABANKINDONESIADANBANKLAIN

Theaverageannualinterest rateforcurrent accountforDecember31, 2012and2011are5and1,5 Current account on PT Bank Mega, Tbk are Rp 30,000,000,000.- placedafter PTMegaCorporaenroll as shareholder, whereas placed are Rp 22,711,357.- placed before PT Mega Corpora enroll as shareholder. All Current account with other banks on the dates of December 31, 2012and2011areclassifiedascurrent. The allowance for impairment losses on current account with other banksisformedinaccordancewithBankIndonesia. The management believes that the balance of the allowance for impairment losses is adequate to cover the possible losses, which mightarisefromuncollectiblecurrentaccountswithotherbanks.

6. PLACEMENTSWITHBANKINDONESIAANDOTHERBANK

1.350.000.000 135.000.000.000 119.431.788 806.469.431.788 700.000.000 355.000.000.000 18.387.775.702 809.142.150.702 2012 Thisaccountconsistof: 2011 a. Klasifikasipenempatanpadabanklainberdasarkanjenispenempatan Pihak ketiga BankIndonesiaIntervensi - setelahdikurangi 670.000.000.000 bungayangbelumdiamortisasi padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebesar Rp 1.032.844.529,- a. Classificationofplacementwithotherbankbasedonthetypeofthe placement Thirdparties 435.054.375.000 Bank Indonesia Intervention - net of unamortized interest onDecembert 31, 2012and2011wereRp 1,032,844,52.- 374.856.750 - 374.856.750 - - - 365.624.315 - 365.624.315 30.572.124.639 31 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Akuniniterdiridari: b. Klasifikasipenempatanpadabanklainberdasarkanbank 2012 Thisaccountconsistsof: 2011 b. Classificationofplacementwithotherbankbasedonbank PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

6. PENEMPATANPADABANKINDONESIADANBANKLAINLanjutan

b. Klasifikasipenempatanpadabanklainberdasarkanbank PihakKetiga BankIndonesiaIntervensi - setelahdikurangi 670.000.000.000 bungayangbelumdiamortisasi padatanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebesar Rp 1.032.844.529,- Deposito BankUmum BPRMilliniaManado 500.000.000 BPRPrimaesaSejahtera 400.000.000 Jumlahyangdipindahkan 900.000.000 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

6. PLACEMENTSWITHBANKINDONESIAANDOTHERBANK Continued

b. Classificationofplacementwithotherbankbasedonbank ThirdParties 435.054.375.000 Bank Indonesia Intervention - net of unamortized interest onDecembert 31, 2012and2011wereRp Rp1,032,844,529.- Deposit CommercialBank 500.000.000 BPRMilliniaManado 200.000.000 BPRPrimaesaSejahtera 700.000.000 Movingammount Jumlahpindahan BPRKumapan BPRKartikaMatuariTomohon Subjumlah Depositooncall BankPembangunanDaerah BPDLampung BPDJambi BPDJawaBarat BPDBengkulu BPDAceh BPDSumateraUtara BPDNusaTenggaraTimur BankUmum PTBankMandiriPerseroTbk PTBankRakyatIndonesiaPerseroTbk PTBankPaninTbk BankMuamalat PTBankArthaGraha PTBankBukopinTbk Subjumlah Tabungan BankUmum PTBankRakyatIndonesiaPersero,Tbk Subjumlah Movingammount BPRKumapan BPRKartikaMatuariTomohon Subtotal Depositooncall RegionalDevelopmentBank BPDLampung BPDJambi BPDJawaBarat BPDBengkulu BPDAceh BPDSumateraUtara BPDNusaTenggaraTimur CommercialBank PTBankMandiriPerseroTbk PTBankRakyatIndonesiaPerseroTbk PTBankPaninTbk BankMuamalat PTBankArthaGraha PTBankBukopinTbk Subtotal Saving CommercialBank PTBankRakyatIndonesiaPersero,Tbk Subtotal c. Klasifikasi penempatan pada Bank lain berdasarkan kolektibilitas. Seluruh penempatan pada Bank lain pada tanggal-tanggal 31 Desember2012dan2011digolongkansebagailancar. c. Classificationof placement with other bankbasedoncollectibility. All placement with other bank on December 31, 2012 and 2011 are collectibilityascurrent. 900.000.000 300.000.000 150.000.000 1.350.000.000 - - - - - - 50.000.000.000 30.000.000.000 - - 25.000.000.000 30.000.000.000 - 135.000.000.000 119.431.788 119.431.788 700.000.000 700.000.000 50.000.000.000 - 50.000.000.000 - - - - 55.000.000.000 - 60.000.000.000 30.000.000.000 30.000.000.000 80.000.000.000 355.000.000.000 18.387.775.702 18.387.775.702 JumlahpenempatanpadaBankIndonesia danBanklain Cadanganpenurunannilai JumlahpenempatanpadaBankIndonesia danBanklain-bersih 806.469.431.788 1.364.694.317 805.104.737.471 Total placements with Bank Indonesia and 809.142.150.702 otherBank - Allowanceforimpairmentvalue Total placements with Bank Indonesia and 809.142.150.702 otherBank-Net 32 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Saldoawalperiode Penyisihanselamaperiodeberjalan Pemulihanselamaperiodeberjalan Saldoakhirperiode Beginningbalance Allowanceduringperiod Reservalduringperiod EndingBalance Pihakketiga SertifikatBankIndonesia: SertifikatBankIndonesia Subjumlah Obigasi: PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SukukPBS004 PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR45 PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR58MDR PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR59MDR PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR61 PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR62BII PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR58CIMB PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR64 PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR59CIMB PemerintahNegaraRepublik Indonesia-SeriFR62CIMB ObligasiNegaraRepublik IndonesiaNo.SR002 ObigasiBankLampung ObligasiIIIBankSumut ObligasiBankDKIVISeriB ObligasiBankMaluku1SeriC Subjumlah Jumlah Thirdparties CertificatesofBankIndonesia: CertificatesofBankIndonesia: Subtotal Bonds: TheGovernmentofRepublic Indonesia-SukukPBS004 TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR45series TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR58MDR TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR59MDR TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR61series TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR62BII TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR58CIMB TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR64series TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR59CIMB TheGovernmentofRepublic Indonesia-FR62CIMB BondsofRepublic IndonesiaNo.SR002 BankLampungBonds BankSumutIIIBonds BankDKIVIBonds-Bseries BankMalukuBonds1-Cseries Subtotal Total PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

6. PENEMPATANPADABANKINDONESIADANBANKLAINLanjutan

d. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada BankIndonesiadanbanklainadalahsebagaiberikut: 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

6. PLACEMENTSWITHBANKINDONESIAANDOTHERBANK Continued

d. Movements of theallowancefor impairment losses of placement with otherbankareasfollows: 2011 - 1.364.694.317 - 1.364.694.317 5.194.234.754 - 5.194.234.754 - 7. Sukubungarata-ratadepositopertahunpadatanggal 31Desember2012 dan2011adalahmasing-masingsebesar8dan6 Cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada bank lain sesuai denganketentuanBankIndonesia. Manajemen berkeyakinan bahwa saldo cadangan kerugian penurunan nilai yangtelahdisediakancukup untuk menutup kerugianyang mungkin timbulakibattidaktertagihnyapenempatanpadabanklain. SURAT-SURATBERHARGA Akuniniterdiridari: 2012 a. Klasifikasisurat-suratberhargaberdasarkanjenispenerbit: Averageinterest deposits per year onDecember 31, 2012 and2011 are each8and6respectively. Allowanceforimpairmentlossesplacementwithotherbankinaccordance withBankIndonesia. The management believes that the balance of the allowance for impairmentlossesadequatetocoverthepotentiallossduetoindefault of collectionof placementwithotherbank.

7. MARKETABLESECURITIES

Thisaccountconsistof: 2011 a. Classificationofmarketablesecuritiesbasedonthetypeofpublisher: 115.000.000.000 115.000.000.000 19.538.320.000 9.293.560.315 32.561.273.700 11.031.327.050 23.150.000.000 25.950.000.000 11.760.000.000 31.114.000.000 11.069.000.000 9.963.000.000 1.000.000.000 - 10.000.000.000 10.000.000.000 8.400.000.000 214.830.481.065 329.830.481.065 145.751.655.161 145.751.655.161 - 9.293.560.315 - 20.859.100.000 - - - - - - 1.000.000.000 1.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 - 52.152.660.315 197.904.315.476 33 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated Penerbit Dimilikihinggajatuhtempo: BankIndonesia BankIndonesia BankIndonesia BankIndonesia BankIndonesia PTBankDKI PTBankSumut PTBankMaluku BankIndonesia Issuer Ownedtoduedate BankIndonesia BankIndonesia BankIndonesia BankIndonesia BankIndonesia PTBankLampung PTBankLampung PTBankLampung BankIndonesia

7. SURAT-SURATBERHARGALanjutan

b. Klasifikasi surat-surat berharga berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga.

7. MARKETABLESECURITIESContinued

b. ClassificationofMarketableSecuritiesbasedonmaturitydateand interestrate. JenisType CertificateofBankIndonesia CertificateofBankIndonesia CertificateofBankIndonesia CertificateofBankIndonesia CertificateofBankIndonesia Bond Bond Bond CertificateofBankIndonesia SukuBungaInterest Rate PertahunPerAnnum 3,95 4,40 4,40 4,65 4,80 11,85 11,85 11,85 4,80 JatuhtempoDue Date 10-Jan-13 13-Mar-13 10-Apr-13 13-Jun-13 08-Jul-13 16-Jun-16 04-Jul-16 17-Jan-27 15-Mei-37 b. Klasifikasi surat-surat berharga berdasarkan jatuh tempo dan suku bunga b. ClassificationofMarketableSecuritiesbasedonmaturitydateand interestrate. Republik Republik Republik Republik Republik Republik Republik Republik Republik Republik Penerbit Diperdagangkan: Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia Pemerintah Negara Indonesia SukuBungaInterest Rate PertahunPerAnnum 6,10 8,70 8,25 7,00 7,00 6,38 8,25 6,13 7,00 6,38 JatuhtempoDue Date 10-Feb-13 10-Feb-13 15-Jun-32 15-Jun-32 15-Mei-22 15-Apr-42 15-Jun-32 15-Mei-28 15-Mei-27 15-Apr-32 Issuer Trade Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia Government of Republic Indonesia JenisType Bond PBS004Mandiri Bond SR002BankMega Bond FR0058Mandiri Bond FR0059MDR Bond FR0061Panin Bond FR0062BII Bond FR0058CIMB Bond FR0064CIMB Bond FR0059CIMB Bond FR0062CIMB Penerbit Dimilikihinggajatuhtempo PTBankDKI Dimilikihinggajatuhtempo PT.BankSumut Dimilikihinggajatuhtempo PTMaluku Issuer Held-to-maturity PT.BankDKI Held-to-maturity PT.BankSumut Held-to-maturity PTMaluku RatingInstitution Pefindo Pefindo PT.FlitchRatings Rating idA+ idA+ idA- 34 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated Lessthan1year 1-5year Morethan5years Lessofallowanceforimpairmentlosses Total Beginningbalance Allowanceduringtheperiod Reservalduringtheperiod Endingbalance Relatedparties a.1 ConsumptiveLoans WorkingCapitalLoansforSmallScale InvestmentLoans Total

7. SURAT-SURATBERHARGALanjutan

c. Klasifikasi penempatan pada bank lain berdasarkan kolektibilitas. Seluruhpenempatanpadasurat-surat berhargapadatanggal-tanggal 31Desember2012dan2011digolongkansebagailancar. d. Klasifikasi surat berhargaberdasarkansisaumursampaidengansaat jatuhtempo: 2012 7. MARKETABLESECURITIESContinued c. Classification of placement with other bank based on collectibility all placementsof securitiesonthedatesof December31, 2012and2011 wereclassifiedascurrent. d. ClassificationofMarketableSecuritiesbasedonremainingperiodto maturitydate: 2011 e. Perubahancadangankerugianpenurunannilaipenempatanpada banklainadalahsebagaiberikut: e. Movements in the allowance for impairment losses of placements of theplacementinotherbankareasfollows: Kurangdari1tahun 1-5tahun Lebihdari5tahun Dikurangicadangankerugian penurunannilai Jumlah 116.000.000.000 20.000.000.000 193.830.481.065 - 329.830.481.065 145.751.655.161 1.000.000.000 51.152.660.315 - 197.904.315.476 Saldoawalperiode Penyisihanselamaperiodeberjalan Pemulihanselamaperiodeberjalan Saldoakhirperiode 8. KREDITYANGDIBERIKAN Akuniniterdiridari:

a. Menurutjeniskredit

a.1.Pihakyangberelasi KreditKonsumtif KUKModalKerja KreditInvestasi Jumlah - - - - 2012 23.376.546.389 1.222.967.976 107.083.690 24.706.598.055 10.000.000 - 10.000.000 -

8. LOANS

Thisaccountconsistof: 2011 a. Basedonloanstypes 3.356.858.734 606.879.184 14.681.042.431 18.644.780.349 Dikurangi : Cadangan kerugian penurunannilai-Pihakyangberelasi Jumlah kredit yang diberikan pihak yangberelasi-bersih a.2 Pihakketiga KreditKonsumtif KreditInvestasi KreditModalKerja PinjamanRekeningKoran KreditUsahaKecilKUKModalKerja KreditUsahaKecilKUKInvestasi KreditPerumahanRakyatKPR Jumlah Dikurangi : Cadangan kerugian penurunannilai-Pihakketiga Jumlah kredit yang diberikan pihak ketiga-bersih Jumlahkredityangdiberikan-bersih 8.119.099.850 16.587.498.205 3.731.687.370.538 840.079.812.553 24.634.788.263 36.358.584.453 24.504.209.761 10.150.972.655 1.666.505.257 4.669.082.243.479 23.748.926.087 4.645.333.317.392 4.661.920.815.597 539.468.307 18.105.312.042 1.808.807.696.430 1.763.586.893.669 41.140.954.978 42.870.575.833 5.362.264.285 3.621.246.574 2.036.430.530 3.667.426.062.300 66.999.162.944 3.600.426.899.356 3.618.532.211.398 Lessofallowanceforimpairmentlosses-Related parties Totalloansrelatedparties-Net Thirdparties a.2 ConsumptiveLoans InvestmentsCredit WorkingCapitalLoans CurrentAccountLoans LoansforSmallScaleBusinessesKUK Loansforsmallscaleinvestments HousingLoans Total Lessofallowanceforimpairmentlosses Thirdparties Totalloansthirdparties-Net Totalloans-Net 35 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 dalamRupiahPenuh PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTcontinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 expressedinrupiah b. SektorEkonomi Konsumtif Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Perikanan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Pertanian Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Pertambangan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Industri Cadangankerugian penurunannilai Jumlah ListrikdanAir Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Konstruksi Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Perdangangan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Pengangkutan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Jasa-JasaDuniaUsaha Cadangankerugian penurunannilai Jumlah 3.739.690.710.929 3.138.094.480 3.736.552.616.449 101.246.327.040 1.702.089 101.244.624.951 43.429.789.770 - 43.429.789.770 2.069.569.950 - 2.069.569.950 22.659.825.587 4.069.475 22.655.756.112 18.922.207.070 15.732.711 18.906.474.359 20.281.500.911 33.155.198 20.248.345.713 494.597.058.006 22.390.273 494.574.667.733 65.182.750.080 293.086 65.182.456.994 23.539.249.482 1.743.020.637 21.796.228.845 10.634.251.188 287.329.400 10.346.921.788 557.042.466 - 557.042.466 56.412.105 - 56.412.105 - - - 171.758.483 999.097 170.759.386 - - - 249.994.584 - 249.994.584 4.294.618.882 10.254.388 4.284.364.494 931.441.598 1.453.989 929.987.609 4.555.086 803.977.533 799.422.447 1.206.170.115 272.091.727 934.078.388 504.617.996 2.566.314 502.051.682 213.927.907 - 213.927.907 - - - 16.227.127 - 16.227.127 - - - 223.828.936 - 223.828.936 490.328.846 3.342.283 486.986.563 419.973.287 - 419.973.287 2.596.325.933 622.126.033 1.974.199.900 4.920.853.177 4.574.905.789 345.947.388 135.544.387 5.533.689 130.010.698 127.094.256 1.932.764 125.161.492 20.198.773 - 20.198.773 295.927.865 3.308.812 292.619.053 1.192.382 - 1.192.382 2.656.262.575 188.798.246 2.467.464.329 11.647.306.904 1.238.130.096 10.409.176.808 1.033.577.208 68.900.152 964.677.056 5.481.322.991 16.222.496.560 10.741.173.569 3.756.730.422.283 8.529.959.062 3.748.200.463.221 102.575.803.495 9.802.092 102.566.001.403 43.849.236.952 1.932.764 43.847.304.188 2.089.768.723 - 2.089.768.723 23.156.473.233 8.377.384 23.148.095.849 18.923.399.452 15.732.711 18.907.666.741 23.760.073.741 221.953.444 23.538.120.297 511.631.275.570 1.328.739.331 510.302.536.239 67.618.565.813 70.647.227 67.547.918.586 31.621.453.492 19.916.770.204 11.704.683.288 Consumptive Allowanceforimpairment losses Total Fisheries Allowanceforimpairment losses Total Agricultural Allowanceforimpairment losses Total Mining Allowanceforimpairment losses Total Industry Allowanceforimpairment losses Total ElectricandWater Allowanceforimpairment losses Total Construction Allowanceforimpairment losses Total Trade Allowanceforimpairment losses Total Transportation Allowanceforimpairment losses Total BussinessServices Allowanceforimpairment losses Total Jasa-JasaSosial Kemasyarakatan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Jumlahkredityangdiberikan Jumlahcadangankerugian penurunannilai Jumlahkredityang diberikanbersih 105.645.557.312 760.125.227 104.885.432.085 4.637.264.546.137 5.718.583.176 4.631.545.962.961 1.462.355.102 18.173.073 1.444.182.029 18.362.429.494 1.122.187.480 17.240.242.014 306.506.679 568.217.403 261.710.724 5.977.906.826 1.468.343.760 4.509.563.066 111.832.368.780 1.764.111.718 110.068.257.062 4.693.788.841.534 31.868.025.937 4.661.920.815.597 Allowanceforimpairment losses Total Totalloans TotalofAllowancefor impairmentlosses Totalnetloans LancarCurrent DalamPerhatian KhususIn SpecialMention b. EconomicSector 31Desember2012 KurangLancar Diragukan Substandard Doubtfull MacetLoss JumlahTotal 8. KREDITYANGDIBERIKAN

8.LOANS

3.882.634.256 402.470.015 3.480.164.241 30.201.914.774 22.706.476.123 7.495.438.651 278.436.874 257.537.666 20.899.208 132.271.606 - 132.271.606 22.012.914 - 22.012.914 - - - 12.734.171 - 12.734.171 - - - 348.486.735 - 348.486.735 601.962.932 54.622.291 547.340.641 50.823.640 - 50.823.640 - 525.149.441 525.149.441 535.315.431 15.126.000 520.189.431 1.982.044.303 852.435.398 1.129.608.905 SocialCommunityServices 36 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 dalamRupiahPenuh PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTcontinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 expressedinrupiah b. SektorEkonomi Konsumtif Consumptive Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Pertanian Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Pertambangan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Industri Cadangankerugian penurunannilai Jumlah ListrikdanAir Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Konstruksi Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Perdangangan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Pengangkutan Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Jasa-JasaDuniaUsaha Cadangankerugian penurunannilai Jumlah 14.916.698.527 2.063.796.942.022 321.235.537.521 3.212.355.375 318.023.182.146 1.915.171.068 19.151.711 1.896.019.357 39.938.025.864 399.380.259 39.538.645.605 1.895.439.530 18.954.395 1.876.485.135 1.969.771.067 19.697.711 1.950.073.356 783.908.314.862 7.839.083.149 776.069.231.713 127.880.393.735 1.278.803.937 126.601.589.798 174.923.304.948 1.749.233.049 173.174.071.899 1.427.609.794 27.124.586.087 4.874.801.819 243.740.091 4.631.061.728 21.691.271 1.084.564 20.606.707 387.730.714 19.386.536 368.344.178 - - - 2.792.253.060 139.612.653 2.652.640.407 6.554.894.348 327.744.717 6.227.149.631 629.509.385 31.475.469 598.033.916 4.698.317.960 234.915.898 4.463.402.062 679.906.497 3.852.803.484 190.463.491 28.569.524 161.893.967 2.679.408.433 401.911.265 2.277.497.168 28.983.319 4.347.498 24.635.821 - - - 728.603.129 109.290.469 619.312.660 1.533.390.939 230.008.641 1.303.382.298 - - - 127.612.771 19.141.916 108.470.855 19.480.790.709 - 1.775.789.369 1.775.789.369 - - - - 140.848.265 140.848.265 - - - - 2.198.917.667 2.198.917.667 - 5.633.402.780 5.633.402.780 - 32.024.343 32.024.343 - 666.930.546 666.930.546 - 37.253.783.128 2.095.523.109.193 328.625.541.382 5.534.928.950 323.090.612.432 4.616.270.772 422.147.540 4.194.123.232 40.540.592.375 586.464.665 39.954.127.711 1.895.439.530 18.954.395 1.876.485.135 8.820.206.018 3.032.849.048 5.787.356.970 800.136.355.645 15.283.415.645 784.852.940.001 128.541.927.463 1.342.303.748 127.199.623.715 180.589.908.629 2.757.092.611 177.832.816.018 Allowanceforimpairment losses Total Agricultural Allowanceforimpairment losses Total Mining Allowanceforimpairment losses Total Industry Allowanceforimpairment losses Total ElectricandWater Allowanceforimpairment losses Total Construction Allowanceforimpairment losses Total Trade Allowanceforimpairment losses Total Transportation Allowanceforimpairment losses Total BussinessServices Allowanceforimpairment losses Total 56.630.693.100 2.007.413.160 7.940.759 331.939.676 59.463.664.045SocialCommunityServices Cadangankerugian penurunannilai Jumlah Jumlahkredityangdiberikan Jumlahcadangankerugian penurunannilai Jumlahkredityang diberikanbersih 566.306.931 56.064.386.169 3.589.010.292.244 30.019.665.044 3.558.990.627.200 100.370.658 3.314.224.596 50.518.807.598 2.525.940.380 47.992.867.218 1.191.114 6.749.645 9.829.112.822 1.474.366.922 8.354.745.900 331.939.676 - 30.260.643.355 30.351.026.590 90.383.235 1.242.647.054 58.221.016.991 3.686.006.798.180 67.474.586.783 3.618.532.211.398 Allowanceforimpairment losses Total Totalloans TotalofAllowancefor impairmentlosses Totalnetloans LancarCurrent 2.078.713.640.549 DalamPerhatian KhususIn SpecialMention 28.552.195.881 b. EconomicSector 31-Des-11 KurangLancar Diragukan Substandard Doubtfull 4.532.709.981 1.497.555.201 MacetLoss 19.480.790.709 JumlahTotal 2.132.776.892.321 485.677.350 Jasa-JasaSosialKemasyaraktan 8. KREDITYANGDIBERIKANLanjutan

8.LOANSContinued

242.838.675 242.478.789 6.387.942.161 3.193.971.082 3.642.679.929 748.777.601 748.777.600 548.949.182 274.474.591 274.474.591 - - - 45.004.213 22.502.107 2.187.500 - - - 1.130.661.095 565.330.548 565.330.547 2.506.352.716 1.253.176.358 1.253.176.358 - - - 173.742.404 86.871.202 86.871.202 37 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 dalamRupiahPenuh PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTcontinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 expressedinrupiah KIBiasa CommonKI Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah 31.270.120 35.262.444.119 307.092 346.298.663 - - 1.985.395.962 639.747.450 2.016.973.174 36.248.490.232 losses Total KIKreditMitraUsahaKecil 683.354.248.686 2.709.350.830 256.572.723 995.256.170 Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah 662.167.345 682.692.081.341 49.343.676 2.660.007.154 49.143.168 207.429.555 752.712.234 242.543.936 1.668.273.287 686.085.581.359 losses Total KIKreditMitraUsahaMikro 106.257.131.395 376.058.451 3.153.243 302.571.761 106.956.923.928 MicroCapitalWorkingCredit Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KIKUK 169.054.514 106.088.076.881 4.406.819.771 598.307 375.460.144 - 417.151 2.736.092 161.600.189 228.835.019 73.736.742 2.249.035.772 402.342.833 106.554.581.095 6.817.455.732 losses Total KUK Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KIMikro 112.224.068 4.294.595.703 130.175.612 - - - 31.335.892 130.264.297 - 1.697.620.491 551.415.281 104.053.759 1.841.180.451 4.976.275.281 234.229.371 losses Total KI Micro Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KIMikroPenjaminan 1.951.328 128.224.284 - - - - - - 3.709.823 78.695.856 25.357.903 149.600 80.647.184 153.582.187 3.859.423 losses Total KIAssurnceMicro Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KKBiasa - - 3.593.178.301.755 - - 10.573.156.660 51 3.709.772 1.200.003.122 113.142 36.458 4.615.496.912 113.193 3.746.230 3.609.806.570.953 losses Total CommonKK Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KKKPRBankSulut 2.288.803.523 3.590.889.498.232 1.255.063.100 225.079.371 10.348.077.289 61.094.528 220.318.721 979.684.401 6.166.993 3.362.284.734 1.253.212.178 305.356.265 6.177.826.879 3.603.628.744.074 1.666.505.257 losses Total KKKPRBankSulut Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KKLainnya 18.069.098 1.236.994.002 145.257.223.329 12.308.046 48.786.482 - 2.212.687 3.954.306 - 231.073.802 74.282.463 - 281.516.063 1.384.989.194 145.257.223.329 losses Total OtherKK Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KMKBiasa - 145.257.223.329 12.641.119.463 - - 249.994.584 - - 55.000.000 - - 6.377.168.251 - 145.257.223.329 19.671.769.033 losses Total CommonKMK Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KMKKUK 1.300.379.305 11.340.740.158 2.246.808.648 25.716.692 224.277.892 - 5.657.795 49.342.205 358.418.148 4.823.052.336 1.554.115.915 966.576.069 6.270.161.510 13.401.607.523 3.571.802.865 losses Total KMKKUK Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KMKMikro 90.828.316 2.155.980.332 395.178.034 - - 63.478.135 14.444.967 343.973.181 39.820.263 731.021.475 235.554.594 740.064.989 836.294.758 2.735.508.107 1.328.237.326 losses Total KMKMicro Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah 52.530.481 342.647.553 8.363.243 55.114.892 10.000.391 29.819.872 559.711.129 180.353.860 642.422.678 685.814.648 losses Total 687.753.854.646 KICreditSmall BussinessPartner

8. KREDITYANGDIBERIKANLanjutan c JenisKredit

8.LOANSContinued c TypeofCredit 2012 LancarCurrent 35.293.714.239 DalamPerhatian KhususInSpecial Mention 346.605.755 KurangLancar Substandard - Diragukan Doubtfull - MacetLoss 2.625.143.412 JumlahTotal 38.265.463.406 18.009.077 3.437.842 14.571.235 - - - 438.426.237 154.906.864 283.519.373 - - - - - - 17.852.430 20.971.940 - - - 239.612.504 81.340.530 158.271.974 38.824.370 - - 89.695.905 11.817.434 77.878.471 - - 348.486.735 115.355.382 233.131.353 - 38 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 dalamRupiahPenuh PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTcontinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 expressedinrupiah KMKMikroPenjaminan - - 26.025.689 7.910.333 48.148.791 KMKAssuranceMicro Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KMKMikroTanpaAgunan - - - - - - 121.230 25.904.459 3.655.986 5.982.585 1.927.748 57.868.553 7.010.802 41.137.989 62.979.040 losses Total KMKUnsecuredMicro Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah - - - - 1.884.680 1.771.306 43.343.507 14.525.046 46.328.226 16.650.814 losses Total KMKRekeningKoranBiasa 25.646.238.406 599.541.661 2.596.325.933 8.220.111.952 37.062.217.953MK-GeneralBankStatement Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah 387.336.955 25.258.901.451 227.105.182 372.436.479 693.863.310 1.902.462.623 6.216.870.662 2.003.241.290 7.525.176.109 29.537.041.844 losses Total KMKRekeningKoranKontrak 164.992.742 - - 58.511.942 223.504.684 MK-ContractBankStatement Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KURMikroInvestasi 16.922.020 148.070.722 1.133.829.707 - - 96.197.387 - - 13.304.987 44.252.581 14.259.361 34.804.859 61.174.601 162.330.083 1.280.626.975 losses Total InvestsmentMicroKUR Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah 15.132.047 1.118.697.660 13.320.026 82.877.361 7.378.533 5.926.454 25.520.934 9.283.925 62.771.236 1.217.855.739 losses Total KURMikroModalKerja 9.962.286.674 907.247.595 203.083.502 615.578.848 11.942.571.612 KUR-MicroWorkingCapital Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah KURRitelInventasi 218.811.118 9.743.475.556 6.646.806.241 140.213.406 767.034.189 1.112.159.344 79.811.552 123.271.950 320.089.140 463.162.780 152.416.068 898.374.547 1.067.768.796 10.874.802.816 8.977.429.272 losses Total KUR-RetailInvestment Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah 227.021.641 6.419.784.600 281.579.559 830.579.785 153.416.163 166.672.977 679.440.667 218.933.880 1.341.458.030 7.635.971.242 losses Total KURRiteLModalKerja 9.294.608.333 1.267.544.563 730.977.085 1.027.880.781 12.857.467.941KUR-RetailWorkingCapital Cadangankerugian Allowanceforimpairment penurunannilai Jumlah Jumlahkredit 126.081.297 9.168.527.036 4.637.264.546.136 138.252.880 1.129.291.683 18.362.429.494 198.337.469 532.639.616 5.977.906.826 777.386.227 250.494.554 30.201.914.775 1.538.586.127 11.318.881.814 4.693.788.841.534 losses Total Totalloans Jumlahcadangankerugian Totalofallowancefor penurunannilai 5.718.583.176 1.122.187.480 1.468.343.760 22.706.476.123 31.868.025.937 impairmentlosses Jumlahkredityang diberikanbersih Totalnetloans - - - 2.490.035 1.100.039 354.462 - - - - - 536.457.179 1.419.696 1.070.339 254.374.992 165.769.940 88.605.052 - 4.631.545.962.960 17.240.242.014 4.509.563.066 1.129.608.905 7.495.438.652 4.661.920.815.597 298.528.254 237.928.925 1.982.044.303 852.435.398

8. KREDITYANGDIBERIKANLanjutan c JenisKredit

8.LOANSContinued c TypeofCredit 14.212.768 906.987 13.305.781 1.454.501 39 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 -Basedontheremaininglifeofmaturityperiod Lessthan1year 1-2years 2-5years Morethan5years Total Lessofallowanceforimpairmentlosses Total-Net -Basedonagreement Lessthan1year 1-2years 2-5years Morethan5years Total Less:ofallowanceforimpairmentlosses Total-Net 38.019.689.616 0,81 6.101.925.494 0,13 46.477.698.338 1,26 11.548.716.979 0,32 KPPT KreditPerumahanRakyatKPR Porsi kredit konsumtif terhadap total kredityangdiberikan e. Tabeljumlahkreditnon-performingterdiridarikreditdengan kolektibilitaskuranglancar,diragukandanmacet adalah sebagaiberikut: 2012 e. Tabletotal nonperformloanswhichconsistsof collectibilitycredit substandard,doubtfullandlossareasfollows: 2011 KPPT HousingLoans Consumptiveloan’sportiontothetotalloans 8,75-15,78 15 96,97 9,75-12,5 12-33 49,16 Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan: a. Sukubungarata-ratapertahununtuktanggal 31Desember 2012 dan2011adalahmasing-masingsebesar12,5. b. Kredit yang diberikan pada pihak-pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang sama seperti yang diberikankepadapihaklain. c. Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan, surat kuasa untuk hipotik atau menjualataujaminanyanglainyangumumnyaditerimaBank. d. Kredit konsumtif merupakankredit yangdiberikanuntukpegawai negeri sipil di lingkungan Pemerintah Daerah Provinsi Sulawesi Utara, semua kredit tersebut dijamin oleh PT Asuransi Jiwa Askrida, adapun tabel suku bunga atas kredit konsumtif yang diberikanadalahsebagaiberikut: 2012 BentukKredit Bellowareothermaininformationsrelatedtoloans: a. Average annual interest rate on December 31, 2012 and 2011 eachof12,5respectively. b. Loanstorelatedpartiesmadewiththeequaltermandconditionas grantedtootherparties. c. Loanssecuredbydeposits,coveredbymortgagecollateral,power of attorneytosellorotheracceptablecollateraltothebank. d. Consumptiveloans areloans grantedtocivil servant intheNorth Sulawesi Provincial Government, all loans are secured by PT Asuransi Jiwa Askrida, as for table of rate interest consumptive loanisasfollow: 2011 Loansform PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

8. KREDITYANGDIBERIKANLanjutan

Akuniniterdiridari:

c. Menurutjangkawaktu

-Berdasarkansisaumurjatuhtempo Kurangdari1tahun 1tahunhingga2tahun 2tahunhingga5tahun Lebihdari5tahun Jumlah Dikurangicadangankerugianpenurunannilai Jumlah-bersih -Berdasarkanperjanjian Kurangdari1tahun 1tahunhingga2tahun 2tahunhingga5tahun Lebihdari5tahun Jumlah Dikurangicadangankerugianpenurunannilai Jumlah-bersih PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

8. LOANSContinued

Thisaccountconsistsof: 2012 80.573.786.039 127.269.744.851 517.673.012.587 3.968.272.298.057 4.693.788.841.534 31.868.025.937 4.661.920.815.597 7.578.121.739 58.415.802.926 262.461.087.494 4.365.333.829.375 4.693.788.841.534 31.868.025.937 4.661.920.815.597 2011 c. Bytermofcredit 19.458.558.185 146.727.023.694 475.589.962.890 3.044.295.297.883 3.686.070.842.651 67.538.631.251 3.618.532.211.398 62.831.774.433 17.288.452.637 338.624.082.719 3.267.326.532.861 3.686.070.842.651 67.538.631.251 3.618.532.211.399 40 NPL-Gross Jumlah Persentase NPL-Netto Jumlah Persentase NPL-Gross Total Percentage NPL-Netto Total Percentage Financial Report ANNUAL REPORT 2012 f. Beginningbalance Allowanceduringtheperiod Reservalduringtheperiod Recoveryofwritten-offloanduring currentyear Endingbalance Beginningbalance Recoveryofwritten-offloansduringcurrentyear Endingbalance Saldoawalperiode Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan Saldoakhirperiode 87.241.147.875 8.279.300.979 78.961.846.896 91.210.901.696 3.969.753.821 87.241.147.875 Penerimaan kembali atas kredit yang dihapuskan untuk tahun yangberakhirpadatanggal-tanggal 31Desember2012dan2011 masing-masing sebesar Rp 8.279.300.979,- dan Rp 3.969.753.821,-. h. Dalam upaya penanganan kredit bermasalah Bank senantiasa menjaga dan memelihara kualitas kredit serta meminimalisir risikokredit. Untukitubankmelakukanupayapenyelamatandan penyelesaian terhadap kredit-kredit bermasalah yang mencakup penagihan, restrukturisasi kredit, pengalihan debitur atau kompensasi, pencairan agunan, pengajuan klaim kepada perusahaan asuransi kredit, penyerahan pengurusan kredit kepadaPUPNBUPLNatauPengadilanNegeri,hapusbukukredit dan atau cara-cara lain yang dapat ditempuh berdasarkan ketentuanperundang-undanganyangberlaku. i. Kredit yangtelahdihentikanpembebananbunganyauntuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 Rp 10.318.167.537,-. j. Kredit yang diberikan menurut sektor ekonomi dalam klasifikasi lain-lainterdiridarikreditkonsumtifdankreditKPRBankSulut. k. Manajemen berpendapat tidak terdapat pelampauan Batas MaksimumPemberianKredityangditetapkanBankIndonesia. Readmission of written-off loans for the years ended December 31, 2012and2011asofRp8,279,300,979.-andRp3,969,753,821.-. h. In an effort to manage non performing loans Bank always maintains and preserves the quality of the credits as well as minimizes credit risk. Therefore, the bank takes rescuing and settlement effort against non – performing loans including colection, credit restructuring, debtor’s assignment or compensation, collaterals liquidation, claimchargesagainst credit insurance companies, assign credit settlement process to PUPNBUPLAN or the District Courts, credits write – off and or othermethodswithinthecorridorofprevailinglegislation. i. Loans which is interest expenses stopped for the year ended December31,2011isandRp10,318,167,537.-. j. The loans in economic sector in other classification consist of consumptiveloansandKPRloansofBankSulut. k. Management believesthat nomaximumlendinglimit set by Bank Indonesia. Saldoawalperiode Penyisihanselamaperiodeberjalan Pemulihanselamaperiodeberjalan Penerimaan kembali kredit yang dihapuskandalamperiodeberjalan Saldoakhirperiode 67.474.586.783 15.208.457.123 50.815.017.969 - 31.868.025.937 55.967.932.428 10.973.331.750 4.503.076.426 3.969.753.821 67.474.586.783 Pelaksanaan penghapusan kredit dalam tahun berjalan dilaksanakan dengan keputusan direksi. Perhitungan pembentukan penyisihan aset produktif dilaksanakan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No. 72PBI2005 tanggal 20 Januari 2005. Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugianpenurunannilaidiatastelahmemadai. g. Ikhtisarkredityangdihapusbukuadalahsebagaiberikut 2012 Implementationof credit writtenoff inthecurrent yearheldbydecision of director. Calculationof formingproductiveasset heldinaccordance with Bank Indonesia regulation No. 72PBI2005 dated January 20, 2005.TheManagementconsideredthattheprovisionisadequate. g. Summaryofwritten-offloansareasfollows: 2011 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

8. KREDITYANGDIBERIKANLanjutan

Berdasarkan pada peraturan Bank Indonesia No. 3PBI2001 tanggal 26 Desember 2001, rasio kredit non-performing adalah setinggi-tingginya5dari jumlahyangdiberikanolehbank. Bank telahmembentuktimkhususuntukmenanganikredit bermasalah melaluiSKDireksi. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

8. LOANSContinued

BasedonBankIndonesiaregulationNo. 3PBI2001datedDecember 26, 2001, the ratio of non-perfoming loans as high as 5 of the amount granted the bank. The bank has formed a special team to handlenon-performingloansbyDecreeoftheBoardofDirector. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2012 f. Movements in the allowance for impairment losses of loans as follow: 2011 41 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Akuniniterdiridari: Klasifikasipenyertaanberdasarkanjenis: Penyertaansahamterdiridari: PTBPRPrismaDana Hargaperolehan Nilaitercatat Dikurangicadangankerugianpenurunannilai Jumlah Berdasarkan surat Direksi No. 496BPKT-DIRVII2008 tertanggal 2 Juli 2008, Direksi PT Bank Sulut melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai tindak lanjut keputusan RUPSLB Bank tentang penambahan modal PT BPR Prisma Dana sebesar Rp 6.500.000.000,- untuk menjadikan PT BPR Prisma Dana sebagai Anak Perusahaan. Tetapi setelah RUPSLB PT BPR Prisma Dana Pemegang saham mayoritas menolak rencana penambahan modal oleh Bank maka Bank menarik kembali seluruhpenempatandanapadaPTBPRPrismaDanasisayang ada menunggu jatuh tempo, mengakhiri perjanjian kerjasama dalam rangka collection kredit dan mengusahakan secepatnya penjualan atau pengalihan milik Bank pada PT BPR Prisma Dana dan penjualan atau pengalihansahamini diupayakantelahselesaisampai denganakhirtahun 2008. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham PT Bank Sulut yang diaktakan dengan akta No. 128 tanggal 24 November 2008 oleh M.S.E. Pangemanan, S.H., Notaris di Manado, pemegang saham memutuskan sebagaiberikut: 1. Menyetujui dan mengesahkan rekapitalisasi laba ditahan PT BPR PrismaDanatahun2006sebesarRp88.000.000,-sebagai tambahan modaldisetorataupenyertaanBankpadaPTBPRPrismaDana. 2. Tidakmenyetujuiadanyapenambahanmodal disetorataupenyertaan Bank kepada PT BPR Prisma dana sebesar maksimal Rp 10.000.000.000,-. 3. Bank keluar sebagai pemegang sahampada PT BPRPrisma Dana dan menugaskan direksi untuk menarik seluruh modal dan mengalihkansahamBankyangadadiPTBPRPrismadana. Berdasarkan tindakan tersebut penyertaan pada PT BPR Prisma Dana tidak lagi menggunakan metode ekuitas tetapi menggunakan metode biayakarenapenyertaanyangdimilikiuntukdijualdalamjangkapendek. Based on the Directors Letter No.496BPKT-DIRVII2008 dated July 2, 2008, Directors of PT Bank Sulut have reported to Board of CommissionersregardingfolowupontheExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholdersof Bankwhichdemandingadditionalpaidupcapital of PT BPR Prisma Dana amounting to Rp 6,500,000,000.- to become as subsidiary. Considering result of Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT BPR Prisma Dana which refused additional paid up capital plan by Bank then Bank withdrawall fund placement in PT BPR PrismaDana,endingcooperationagreementincredit collectionandtrying assoonaspossiblesellingcompanysshareinPTBPRPrismaDana,and sellingordiversionof thoseshareswereattemptingtobefinisheduntil the endof2008. BasedontheExtraordinaryGeneral Meetingof Shareholdersof PTBank Sulut datedNovember 24, 2008notarizedbytheDeedno.128byM.S.E. Pangemanan,S.H.notaryinManado,shareholdersdecidedto: 1. AgreeandlegalizedretainedearningrecapPTBPRPrismaDanayear 2006 amounting to Rp 88,000,000.- as additional paid up capital or BankinvestmentinPTBPRPrismaDana. 2. Disagree the additional paid up capital or investment in PT BPR PrismaDanamaximumuptoRp10,000,000,000.-tenbillionRupiah. 3. BankreleaseasshareholderonPTBPRPrismaDanaandauthorized the Director for withdraws and hand over share of Bank at PT BPR PrismaDana. Reffering to action above, the investment in PT BPR Prisma Dana no longerusedequitymethodbut usedcost methodbecausetheinvestment availableforsaleisinshortterm. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

8. KREDITYANGDIBERIKANLanjutan

l. Pada tahun 2012 keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasi denganBanklainadalahsebesar Rp15.858.208.466,- untukPT Wenang Permai Sentosa dan Rp 17.757.010.757,- untuk PT Perusahaan Listrik Negara PLN Merah Putih. Partisipasi Bank dalampinjaman sindikasi tersebut rata-rata sebesar 8,90total pinjamansindikasi.

9. PENYERTAAN

Classificationofparticipationbasedontype Investmentinsharesconsistof: PTBPRPrismaDana Acquisitioncost Recordedvalue Lessofallowanceforimpairmentlosses Total 2012 1.824.685.866 1.824.685.866 - 1.824.685.866 Thisaccountconsistof: 2011 1.824.685.866 1.824.685.866 - 1.824.685.866 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

8. LOANSContinued

l. In 2012, Bank participation in a syndicated loan with other Bank was Rp 15,858,208,466 for PT Wenang Permai Sentosa and Rp 17,757,01,757 for PT Perusahaan Listrik Negara PLN Merah Putih. The average bank participation of that syndicated loan is 8,90fromtotalsyndicatedloan.

9. INVESTMENT

42 23.878.774.287 2.410.137.390 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 NilaiBuku BookValue 53.908.824.004 50.766.814.320 Perabotkantor Inventaris lainnya Hardware komputer Asetdalam penyelesaian SubJumlah AkumulasiPenyusutan: Bangunan Kendaraan Mesinkantor PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

9. INVESTMENTContinued

Based PSAK 15 paragraph 9, treated value as cost is recordedvalue at the termination of equity method. Recorded value at the termination of equitymethodasofRp1,824,685,866.-ornetofallowanceforimpairment loss is Rp 1,806,439,007.-. The accounting changes applied from December31, 2007sothat thefinancil statementsfor last sixmonthsare representedonJun30,2009.

10. FIXEDASSETS

Details of fixedassets, accumulateddepreciation, andbook valueareas follows: 2012 SaldoAkhir Pengurangan Reklasifikasi Ending Deduction Reclasification Balance Acquisition: - - 16.178.163.463 Landrights 4.002.000.000 - 23.359.287.437 Building 804.701.800 - 4.624.992.000 Vehicle 566.147.400 3.710.209.555 14.904.766.967 Officemachine PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

9. PENYERTAANLanjutan

BerdasarkanPSAK15paragrap9, nilai yangdiperlakukansebagai biaya cost adalah nilai tercatat pada saat penghentian penggunaan metode ekuitas. Nilai tercatat pada saat penghentian metode ekuitas adalah sebesar Rp 1.824.685.866,- atau bersih setelah dikurangi cadangan kerugian penurunannilai adalahsebesar Rp1.806.439.007,-. Perubahan akuntansi tersebut diterapkansejaktanggal 31Desember2007, sehingga laporankeuanganuntuk periodeenambulanyangberakhir pada tanggal 30Juni2009disajikankembali.

10. ASETTETAP

Rincianaktivatetap,akumulasipenyusutan,dannilaibukusebagaiberikut : SaldoAwal Beginning Penambahan Balance Addition BiayaPerolehan: Hakatastanah 16.098.763.145 79.400.318 Bangunan 27.013.056.659 348.230.778 Kendaraan 5.305.879.800 123.814.000 Mesinkantor 17.627.719.622 1.553.404.300 5.921.521.505 9.340.948.875 30.466.512.207 2.505.621.329 114.280.023.142 9.250.313.583 3.741.339.554 11.897.828.809 1.020.131.000 3.609.514.372 3.731.912.640 49.937.500 10.516.344.908 1.138.672.195 488.755.913 1.382.728.104 925.100.603 3.607.450.978 10.458.087.936 145.421.439 20.508.910.156 - 804.701.800 566.147.400 538.652.539 3.033.119.640 138.437.376 - - 443.337.400 22.030.006 2.150.238.621 6.555.204.441 Officefurniture 12.376.131.909 Othersupplies Computer Hardware Assets in progress 104.287.457.894 SubTotal Accumulated Depreciation 9.945.648.378 Building 3.447.423.673 Vehicle 10.564.170.892 Officemachine PerabotKantor Inventaris lainnya Hardware komputer SubJumlah 923.693.038 2.170.501.564 3.406.582.339 9.510.933.153 3.705.687.260 6.711.367.548 25.064.662.384 60.371.199.138 Officefurniture Othersupplies Computer Hardware SubTotal 4.223.184.717 6.779.424.924 18.560.790.990 53.520.643.574 518.905.022 1.505.006.790 547.634.203 - 925.100.603 3.607.450.978 10.458.087.936 16.361.488.717 43 25.064.662.384 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 NilaiBuku BookValue Sesuai dengan SK direksi PT Bank Sulut No. 078SK-UMMDIRXI2012 tentang panitia penghapusan dan pelelangan inventaris PT Bank Sulut tahun2012memutuskan: 1. Membentuk panitia penghapusan dan pelelangan inventaris milik PT Bank Sulut dengan susunan dan personalia sebagaimana disebut dalamlampiran. 2. Tugas panitia adalah meneliti administrasi daftar inventaris dan pembukuannya, membuat berita acara atas jurnal pembukuan inventaris yang dihapus buku, lelang dan dimusnahkan, memeriksa danmenilai kembali aset, melakukanpenyetoranatashasil lelangke rekening PT Bank Sulut, menyampaikan laporan hasil penghapus bukuandanhasilpelelangankepadaDireksi. 3. Dalammelaksanakantugasnya, panitiapenghapusandanpelelangan bertanggungjawabkepadaDireksi. 4. Tempat pelaksanaanlelangakandilaksanakandi kantor dimana inventaristersebutberada. 5. Segala biaya yang timbul akibat ditetapkannya keputusan direksi ini dibebankanpadaanggaranpendapatandanbiayaPTBankSulut. 6. Keputusan direksi ini mulai berlaku pada tanggal ditetapkan dengan ketentuan, jika terdapat kekeliruan akan diadakan perubahan sebagaimanamestinya. Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 9.228.399.883,- danRp12.528.491.988,-. In accordance with the Decree of directors PT Bank Sulut No. 078SK- UMMDIRXI2012regardingcommitteeontheeliminationandauctionof suppliesofPTBankSulutin2012decided: 1. Formingacommitteeof written-off andauctionof suppliesof inventory PT Bank Sulut with the structure and personnel as mentioned in appendi. 2. Thetaskof committeeistoexaminetheadministrationandjournal of supplies list, to prepare official report of written-off supplies journal, auctionanddestroyed, toexamineandrevaluate, thepayment of the auctionproceedstotheaccount of PTBankSulut, toreport theresult ofwritten-offassetandauctionresulttotheDirectors. 3. In performing their duties, the written-off and auction committee are responsibletotheDirectors. 4. Theplaceof theauctionwill beheldat theofficewheretheinventory islocate.d 5. Allcostsincurredfromthedecisionoftheboardof directorsischarged tothebudgetofincomeandexpensesonPTBankSulut. 6. The decision of directors will be valid on the date appointed with the provisionsifanymistakeswillbechangesasitshouldb.e Depreciation expenses for the year ended at December 31, 2012 and 2011areRp9,228,399,883.-andRp12,528,491,988.-respectivelly. 52.387.007.756 53.908.824.004 - 753.429.888 753.429.888 - AkumulasiPenyusutan : Bangunan Kendaraan Mesinkantor Perabot kantorrumah Inventarislainnya Hardware komputer SubJumlah 7.925.958.223 3.213.758.192 10.758.487.713 2.960.131.210 5.576.494.840 21.073.537.972 51.508.368.150 1.324.355.360 527.581.362 1.892.770.984 745.556.050 1.134.872.708 3.237.694.524 8.862.830.988 - - - - - AccumulatedDepreciation 9.250.313.583 Building 3.741.339.554 Vehicle 11.897.828.809 Officemachine 3.705.687.260 Officefurniture 6.711.367.548 Othersupplies Computer Hardware 60.371.199.138 SubTotal BiayaPerolehan: Hakatastanah Bangunan Kendaraan Mesinkantor Perabot kantorrumah Inventarislainnya Hardware komputer Asetdalam penyelesaian SubJumlah PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

10. ASETTETAPLanjutan PTBANKSULUT

NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

10. FIXEDASSETSContinued 2011

Pengurangan Deduction - 60.474.450 60.474.450 SaldoAkhir Ending Balance 16.098.763.145 27.013.056.659 5.305.879.800 17.627.719.622 5.921.521.505 9.340.948.875 30.466.512.207 2.505.621.329 114.280.023.142 Reklasifikasi Reclasification - 912.296.910 912.296.910 - Cost Landrights Building Vehicle Officemachine Officefurniture Othersupplies Computer Hardware Assetsin progress SubTotal SaldoAwal Beginning Balance 16.098.763.145 26.988.656.659 4.207.669.800 16.420.985.147 5.127.791.853 7.775.364.403 26.359.357.887 916.787.012 103.895.375.906 Penambahan Addition - 24.400.000 1.098.210.000 2.119.031.385 793.729.652 1.565.584.472 3.194.857.410 1.649.308.767 10.445.121.686 44 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Accruedinterest: Loaninterest Marketablesecuritiesinterest Placementswithotherbanksinterest Prepaidexpenses Rent Others Others Foreclosedcollaterals Printinginventories Others Total Allowanceforpossiblelossesofforeclosed Totalotherassets-net Saldoawal Penyisihanselamaperiodeberjalan Pemulihanselamaperiodeberjalan Saldoakhirperiode Beginningbalance Allowanceduringtheperiod Reservalduringtheperiod Endingbalance Akuniniterdiridari: Bungayangmasihharusditerima: Bungakredit Bungasuratberharga Bungapenempatanpadabanklain Biayadibayardimuka Sewa Lain-lain Lain-lain Agunanyangdiambilalih Propertibangunanterbengkalai Persediaanbarangcetakan Lain-lain Jumlah Penyisihankerugianagunanyangdiambilalih Jumlahasetlain-lain-bersih 384.664.634 - 384.664.634 - 541.044.425 - 156.379.791 384.664.634 Biayadibayardimukalain-laindiantaranyamerupakanpembayaranPremi Asuransi Purna Jabatan Direksi dan Komisaris Bank kepada Asuransi Jiwasraya.Biayapremiasuransiakandiamortisasiselamamasapolis. Perubahanpenyisihankerugianagunanyangdiambil alihadalahsebagai berikut: 2012 Others prepaid expenses are payment of insurance premiumto the full post commissioner anddirector bank tojiwasrayaInsurance. Thecost of insurancepremiumswillbeamortizedoverthepolicy. Movementsintheallowanceforpossiblelossesofforeclosedasfollow: 2011 2012 35.564.136.025 7.779.399.500 - 6.301.170.306 924.075.294 - 3.551.775.000 2.669.735.563 3.504.338.960 60.294.630.648 - 60.294.630.648 Thisaccountconsistsof: 2011 17.876.865.502 883.766.603 - 4.902.530.764 3.228.653.841 384.664.634 3.551.775.000 4.535.612.966 3.452.569.282 38.816.438.592 384.664.634 38.431.773.958 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

10. ASETTETAPLanjutan

Aset tetap, kecuali tanah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya pada PT Asuransi Bangun Askrida dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 49.659.123.092,- dan Rp 69.554.414.933,- yang akan jatuh tempo dalam berbagai tanggal. Menurut pihak manajemen total nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Bank pada tanggal 31 Desember2012dan2011.

11. ASETLAIN-LAIN PTBANKSULUT

NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

10. FIXEDASSETSContinued

Fixed assets, except land on December 31, 2012 and 2011 insured against fireandother riskbyPTAsuransi BangunAskridawithcoverage Rp 49,659,123,092.- and Rp 69,554,414,933.- which is due on different date. Management believes that the insurance coverage is sufficient to coverannypossiblelosses. TherearenoassetunderwarrantybythebankonDecember31,2012 and2011.

11. OTHERASSETS

45 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Titipanlainnya Bungayangmasihharusdibayar Bonusdankesejahteraankaryawan Lain-lain Jumlah Otherdeposits Accruedinterest Bonusandemployeeswelfare Others Total Akuniniterdiridari: PihakBerelasi Giro Tabungan Depositoberjangka Jumlah PihakKetiga Giro Tabungan Depositoberjangka Jumlah Jumlah Theaverageinterestratefordepositsfromcustomersareasfollows: Giro Tabungan Depositoberjangka Currentaccount Saving Timedeposit Detailsofdepositsbasedontimeperiod: 1bulan 3bulan 6bulan 12bulan Jumlah 1month 3months 6months 12months Total Kurangdari3bulan Lebihdari3bulanhingga6bulan Lebihdari6bulanhingga12bulan Jumlah Lessthan3months 3-6months 6-12months Total 795.110.277.950 322.601.079.838 1.257.910.361.764 2.375.621.719.552 227.868.255.081 621.199.797.363 1.168.631.752.426 2.017.699.804.870 RincianDepositoberdasarkanjangkawaktuadalahsebagaiberikut: Timedepositbasedontheremainingperioduntilmaturitydate: 2011 2012 457.649.277.950 337.461.000.000 322.601.079.838 1.257.910.361.764 2.375.621.719.552 2011 714.399.848.608 479.644.896.498 560.964.948.000 262.690.111.764 2.017.699.804.870 Deposito menurut periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo: 2012 0-2,75 1-3,5 4,75-5,25 3,80 3,80 4,5-10 Related Parties CurrentAccount Saving Timedeposit Total ThirdParties Currentaccount Saving Timedeposit Total Total Tingkatsukubungarata-ratasimpanannasabahadalahsebagaiberikut: Titipanlainnyadiantaranyadigunakanuntukpembayaranpajak,listrikdan telepon yang dilakukan oleh pihak ketiga melalui Bank serta dana pihak ketigaberupadepositoyangsudahjatuhtempo.

13. SIMPANANNASABAH

Other deposit consists of payments tax, electricity and telephone bills collected by third parties via bank and thirdparties funds in theforms of duedeposits.

13. DEPOSITSFROMCUSTOMER 2012

704.697.794.595 13.805.806.678 81.050.000.000 799.553.601.273 261.664.537.890 925.906.170.872 2.294.571.719.550 3.482.142.428.312 4.281.696.029.585 Thisaccountconsistsof: 2011 319.432.244.345 18.631.016.584 25.337.662.312 363.400.923.241 543.811.435.005 794.631.078.493 1.992.362.142.558 3.330.804.656.056 3.694.205.579.297 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

12. LIABILITASSEGERA

Akuniniterdiridari: 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

12. CURRENTLIABILITIES

Thisaccountconsistsof: 2011 66.962.188.754 16.341.650.221 - 6.513.180.990 89.817.019.965 24.987.795.717 18.969.928.199 12.254.892.641 5.448.914.826 61.661.531.383 46 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Alldepositfromothersbankbythirdparties areasfollows: Currentaccount Saving Deposits DepositsonCall Timedeposits Jumlah Total BankSulutBond Defferedbondissuancecost Total Detaislofdepositsbasedon1monthtimeperiod On April 29, 2005 the Bank obtained approval from the Capital Market Supervisory Board BAPEPAM-LK, concerning issuance of Bank Sulut Bonds III year 2005. Nominal value of such bonds amounting to Rp 200,000,000,000.- which was issued with 100 value of their nominal value with annual fixed rate of 12.75which shall be paid every three months since the issuance date in accordance with payments dates of each interest. The first interest installment shall be made on August 12, 2005whilethelatestinterestinstallmentaswell asbondmaturitydateson May12,2010. BankSulut BondIII interest iscalculatedbasedonnumberof past dayas of date of bonds distribution electronically also the date of issuance, where 1 one month is calculated 30 thirty calendar days and 1 one year is calculated 360 three hundred and sixty calendar days. Bond’s interest which constitutes the rights of bond holders shall be paid by the BankthroughKustodianSentral EfekIndonesiaKSEI asapayingagent tothebondholdersthroughaccount holdersat thedateof bond’sinterest paymentbasedonregisterofaccountholders. Pada tanggal 29 April 2005, Bank mendapatkan pengesahandari Badan Pengawas Pasar Modal BAPEPAM-LK, mengenai penerbitan Obligasi Bank Sulut III tahun 2005. Nilai nominal obligasi tersebut sebesar Rp 200.000.000.000,- yang diterbitkan dengan nilai 100 dari nilai nominalnya dengan tingkat suku bunga tetap tahunan sebesar 12,75 yangdibayarkantiaptigabulansejaktanggalemisi sesuaidengantanggal pembayaran masing-masing bunga. Pembayaran bunga pertama telah dilakukan pada tanggal 12 Agustus 2005 sedangkan pembayaran bunga terakhirsekaligusjatuhtempoobligasipadatanggal12Mei2010. BungaObligasiBankSulut III dihitungberdasarkanjumlahhari yanglewat terhitung sejak tanggal distribusi obligasi secara elektronik yang juga merupakantanggal emisi, di mana1satu bulandihitung30tigapuluh hari kalender dan1satu tahundihitung360tigaratusenampuluh hari kalender. Bunga obligasi yang merupakan hak pemegang obligasi akan dibayarkan oleh Bank melalui PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI selaku agen pembayaran kepada pemegang obligasi melalui pemegang rekening pada tanggal pembayaran bunga obligasi berdasarkandaftarpemegangrekening. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu1bulan 1.107.000.000.000 560.000.000.000 15. SURATBERHARGAYANGDITERBITKAN Akuniniterdiridari: ObligasiBankSulut Biayaemisiobligasiditangguhkan Jumlah 2012 400.000.000.000 1.963.510.365 398.036.489.635 15. MARKETABLESECURITIESISSUED Thisaccountconsistof: 2011 400.000.000.000 2.829.584.985 397.170.415.015 1.132.859.915.962 560.004.871.087 Tingkat suku bunga rata-rata simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut: Giro 1,00 Tabungan 0-4 Deposito Depositooncall 4,35-4,6 Depositoberjangka 0,00 AverageinterestrateofdepositsfromotherBanksdepositsareasfollows: 3,00 Currentaccount 0-4,50 Saving Deposits 6,00-6,25 DepositsonCall 0 Timedeposits PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

14. SIMPANANDARIBANKLAIN

Akuniniterdiridari: Seluruhsimpanandaribanklainberasaldaripihakketiga, denganrinciansebagaiberikut: Giro 5.658.385.848 Tabungan 17.901.530.114 Deposito Depositooncall 1.107.000.000.000 Depositoberjangka 2.300.000.000 4.871.087 - 560.000.000.000 - 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

14. DEPOSITSFROMOTHERBANK

Thisaccountsconsistof: 2011 47 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

15. SURATBERHARGAYANGDITERBITKANLanjutan

Obligasi Bank Sulut III diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo ObligasiyangditerbitkanatasnamaPT. KustodianSentral EfekIndonesia KSEI sebagai hutang untuk kepentingan pemegang obligasi. Bukti kepemilikan obligasi bagi pemegang obligasi adalah konfirmasi tertulis yangditerbitkanolehKSEI. Penerimaan bersih dari penerbitan Obligasi Bank Sulut III digunakan sebagai sumber pembiayaan kredit, dengan rincian maksimum sebesar 90untuk kredit konsumtif KPPT dan sisanyauntuk usahamikro kecil menengah UMKM. Obligasi ini tidak termasuk dalamprogram jaminan Pemerintahterhadapliabilitaspembayaranbankumum. ObligasiBankSulutIII dijamindenganjaminankhususberupatagihanyang timbul dari kredit yang diberikan Bank kepada nasabah-nasabah dengan kategorilancarsesuaidenganperaturanBankIndonesia,denganketentuan bahwa nilai penjaminan yang harus diberikan oleh Bank adalah sekurang- kurangnya sebesar 125dari jumlah pokok obligasi yang terhutang oleh Bank kepada Pemegang obligasi. Bank berkewajiban untuk mempertahankan nilai obyek jaminan fidusia sekurang-kurangnya sebesar 125 dari jumlah pokok obligasi yang terhutang oleh Bank kepada pemegangobligasi yangberlakuselamajangkawaktuobligasi danapabila nilai obyek jaminan fidusia kurang dari 125 dari jumlah pokok obligasi yang masih terhutang, maka Bank berkewajiban menyetor uang tunai sebagaimanadiaturdalamperjanjianperwaliamanatan. Setelahtahun1pertama obligasi BankSulut III sejaktanggal emisi, Bank secara langsung maupun tidak langsung dapat melakukan pembelian kembali buy back atas obligasi yangbelumjatuhtempo, baik seluruhnya atausebagiandenganhargapasar. Pada tanggal 1 Maret 2005, Bank mendapat penilaian peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Pefindo untuk obligasi Bank Sulut III dengan hasil penilaian peringkat idBBB. Harga Obligasi Bank Sulut III adalah100. Bertindaksebagai wali amanat obligasi BankSulut III adalah PTBankMandiriPersero,Tbk. Perjanjianperwaliamanatanmemuat beberapapembatasanterhadapBank danmemerlukanpersetujuantertulis dari wali amanat sebelummelakukan hal-halberikut: a. Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen surat hutang jangkamenengahdanjangkapanjanglainnyayangsejenisyang mempunyaikedudukanlebihtinggi. b. Mengagunkan sebagian maupun seluruh harta kekayaan Bank yangada padasaat ini maupun dimasayang akandatang yang menjadiJaminanberdasarkanPerjanjianPerwaliamanatan. c. Melaksanakanperubahanbidangusahautamadanmemberikan izin atau persetujuan kepada Anak Perusahaan bila ada untuk mengadakanperubahanbidangusahautamanya. d. Mengurangimodaldasardanmodaldisetor. e. Mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyaiakibatnegatifterhadapkelangsunganusahaBank. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

15. MARKETABLESECURITIESISSUEDContinued

BankSulut BondIII isissuedinscriplessexcept Sertifikat JumboObligasi Bond’s JumboCertificate issuedonbehalf of PTKustodianSentral Efek IndonesiaKSEIasdebtfortheinterest of bondholders.Bondownership evidenceforthebondholderisawrittenconfirmationissuedbyKSEI. Net income from Bank Sulut Bond III issuance are used as source of credit financing,whichismaximum90forconsumptiveloanKPPTand the rest for small mediumbusiness UMKM. This bond excludes in the Governmentguaranteeagainstcomercialbank’spaymentobligation. BankSulut III bondiscoveredwithspecial guaranteeintheformof claim arising from credit extended by the Bank to the costomers with current category inaccordancewithRegulations of Bank Indonesia, oncondition that guarantee value that should be extended by the Bank is at least 125fromtotal principal bond payable by the bank to the bondholders. TheBank is obligatedtomaintainfiduciary object valueat least 125of total principal bond payable by the Bank to the bond holders which effective during bond time period and if the fiduciary object value is less than 125 of total principal bond payable, the Bank has the duty to depositcashasregulatedintrustagreement. After the first year since the issuance date of bond, the Bank either directly or indirectlycanbuyback bondthat hasn’t beendue, bothtotally orpartiallywithmarketprices. On March 1, 2005, the Bank acquired rating fromPT Pemeringkat Efek IndonesiaPTPEFINDOforBankSulutBondIIIwithratingidBBB. Prices of BankSulut bondsIII are100. Actingasatrusteeof BankSulut Bond IIIisPTBankMandiriPersero,Tbk. Trust agreement contains several limitations to the Bank and need a writtenapprovalfromthetrusteepriortocarryingoutthefolowingmatters: a. To issue bonds or other mediumand long-termnotes of its kind, whichhavehigherrank. b. Topledgepart of or wholeBank’sassetsexistingcurrentlyandin thefuture,whichbecomecollateralbasedontrustagreement. c. To change core business line and provide permit or approval to Subsidiaryifanytoconductchangesitscorebusinessline. d. Todecreaseauthorizedcapitalandpaid-upcapital. e. Toconduct merger, consolidation, acquisitionwithother company whichcausethedissolutionof theBank, or thosehavingnegative impactagainsttheBankbusinesssurvival. 48 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

15. MARKETABLESECURITIESISSUEDContinued

f. Conductingthesaleor transfer of fixedassetsof theBanktoany party. g. Conductingtransactionswithaffiliatespartyunlessthetransaction is conducted with the requirements of a profitable to bank, or at least equal to the requirements of the Bank obtained from non- affiliatedthirdpartiesintransactionsthatunusual. h. Lend toor invest in shares of stock to other parties andallowits Subsidiariesif any makesloanstoor invest insharesof stockin other parties, unless done under the provisions applicable in the fieldof bankingor inconnectionwithactivitiescompatiblewiththe corebusiness. In December 2007, Bank are repurchased Bank Sulut III Bond in 2005. The first repurchased bond dated December 19, 2007 with a nominal value of Rp 25,000,000,000.- with purchase price Rp 26,250,000,000.- andsecondtransactionpurchasedonDecember 19, 2007withanominal value of Rp 6,000,000,000.- with purchaseprice Rp6,285,000,000.- and third transaction purchased on December 27, 2007 with a nominal value of Rp10,000,000,000.- withpurchasepriceRp10,460,000,000.-. Losses from a repurchased transaction issued bond are presented by bank in other operational expensesaccount. Lossesfromarepurchasedbondon statementofcomprehensive income. Repurchased Bank Sulut III bond in 2005 is to anticipated of negative spreadwhichisgoingcurrentlywhereacouponis12,75will beabank expenses up to ending period while the higher rate based on Bank Indonesia rate is 8,25will be effect in oportunity cost of that different interest. In March 4, 2008, Bank was repurchased Bank Sulut III Bond in 2005. Repurchasedtransactionbondwithanominalvalue of Rp5.000.000.000,- with a purchased price Rp 5.276.500.000,-. Losses from repurchased transaction that issued are presented by the bank in other operational expenses. Lossesfromrepurchasedbondinstatement of comprehensive income.InMay12,2010,BankSulutIIIBondarepaid. Accordingtoratingof PTPemeringkat EfekIndonesiathroughaletterNo. 1105PEF-DirXII2009 dated December 1, 2009, rating of Bank Sulut III bondin2005BankisidA-SingleAMinus;StableOutlook. In 2012 and 2011 Bank are fulfill its interest bond dueand Bank are not obbeytherequirementsinitsmarketablesecuritiesissued. BasedontheExtraordinaryGeneral Meetingof Shareholdersof PTBank Sulut whichheldonMay 18, 2009andcontinuedonMay 27, 2009, with notarial deedNo. 66datedJune12, 2009by M.S.E. Pangemanan, S.H., Notary in Manado, the Bank shareholders decided and agreed to issued BankSulutIVBondamountedofRp350,000,000,000.-. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

15. SURATBERHARGAYANGDITERBITKANLanjutan

f. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepadapihakmanapun. g. Melakukan transaksi dengan pihak afiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan afiliasi dalam transaksiyanglazim. h. Memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentukpenyertaansahampadapihaklaindanmengijinkanAnak Perusahaan bila ada memberi pinjaman kepada atau melakukaninvestasi dalambentukpenyertaansahampadapihak lain, kecuali dilakukan berdasarkan ketentuan yang berlaku dibidang perbankan atau sehubungan dengan kegiatan yang sesuaidenganbidangusahanya. PadabulanDesember2007,Bankmelakukanbeberapapembeliankembali obligasi Bank Sulut III tahun 2005. Transaksi pertama pembelian kembali obligasi tanggal 19 Desember 2007 dengan nilai nominal Rp 25.000.000.000,- dengan harga beli Rp 26.250.000.000,- dan transaksi pembelian kedua 19 Desember 2007 dengan nilai nominal Rp 6.000.000.000,- dengan harga beli Rp 6.285.000.000,- dan transaksi pembelianketigapadatanggal 27desember 2007dengannilai nominal Rp 10.000.000.000,- dengan harga beli Rp 10.460.000.000,-. Kerugian dari transaksi pembelian kembali obligasi yang diterbitkan telah disajikan oleh Bank dalamakunBebanoperasional lainnya. Kerugianpembeliankembali obligasipadalaporanlabarugikomprehensif. Pembelian kembali obligasi Bank Sulut III tahun 2005 dilakukan dalam mengantisipasi sekaligus mengatasi negatif spread yang terjadi saat ini dimanacouponsebesar 12,75akanmenjadi bebanbankhinggaperiode berakhir sedangkan rate tertinggi bila mengacu pada Bank Indonesia rate sebesar 8,25akansangat berdampak padaadanya oportunity cost atas selisihbungatersebut. Pada tanggal 4 Maret 2008, Bank melakukan pembelian kembali obligasi Bank Sulut III tahun 2005. Transaksi pembelian kembali obligasi dengan nilai nominal Rp 5.000.000.000,- dengan harga beli Rp 5.276.500.000,-. Kerugian dari transaksi pembelian kembali obligasi yang diterbitkan telah disajikan oleh bank dalam akun beban operasional lainnya. Kerugian pembelian kembali obligasi pada laporan laba rugi komprehensif. Pada tanggal12Mei2010,ObligasiBankSulutIIItelahdilunasi. Berdasarkan hasil pemeringkatan yang dilakukan oleh PT. Pemeringkat Efek Indonesia melalui surat No. 1105PEF-DirXII2009 tanggal 1 Desember 2009, peringkat atas obligasi Bank Sulut III Tahun 2005 Bank adalahidA-SingleAMinus;StableOutlook. Selamatahun2012dan2011Banktelahmemenuhi Liabilitaspembayaran bunga obligasi dan Bank tidak melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitansuratberhargatersebut. BerdasarkanBeritaAcaraRapat UmumPemegangSahamLuar BiasaPT BankSulut yangdiadakantanggal 18Mei 2009dandilanjutkantanggal 27 Mei 2009, yang diaktakan melalui akta No. 66 tanggal 12 Juni 2009 oleh M.S.E. Pangemanan, S.H., Notaris di Manado, para pemegang saham Bank memutuskan dan menyetujui Penerbitan Obligasi Bank Sulut IV sebesarRp350.000.000.000,-. 49 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

15. MARKETABLESECURITIESISSUEDContinued

BasedontheExtraordinaryGeneral Meetingof Shareholdersof PTBank Sulut whichheldonOctober23, 2009aswrittenonnotarial deedNo. 146 datedOctober 30, 2009byM.S.EPangemanan, S.H., notaryinManado. Theshareholdersagreedandlegallypaid-intotal Issuanceof Bank Sulut IV Bond to become Rp 500,000,000,000.- which details Bank sulut IV Bond is counted Rp 450,000,000,000.- with range time less than five years and Subordination Bank Sulut I Bond amounted to Rp 50,000,000,000.- with range time less than ten years. This bond is effectively based on Capital Market Supervisory Board BAPEPAM-LK according with letter S-2825BL2010 dated March 30, 2010. From the bond offered, the bonds is about Rp 400,000,000,000.- consist of Bank SulutIVBondaboutRp390,000,000,000.-andSubordinationBankSulut I BondisaboutRp10,000,000,000.-. The prices of Bank Sulut IV Bond and Subordination Bank Sulut I Bond are100fromthebondnominal value. Act asatrusteeof BankSulut IV BondandSubordinationBankSulutIBondisPTBankMega,Tbk. Payment of interest bondfor BankSulut IV Bond or SubordinationBank Sulut I Bondisevery3threemonths. First payment of interest isonJuly 9, 2010 and the last payment of interest is on April 9, 2015. The bond interest isamountedaccordingof total daysfrombonddistributiondateby electricissuancedate, whereover 1one monthisamounted30thirty daysand1oneyearamounted360threehundredandsixtydays. This interest will bepaidbybanktotheholderthroughKSEI holderaccount on paymentrelatedinterest. Based on a letter fromPT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO No. Ref. 1149PEF-DirXII2009datedDecember22, 2009withratingof Bank SulutIVBond in2010isidA-SingleAMinus,StableOutlook. Based on a letter fromPT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO No. Ref. 1150PEF-DirXII2009 dated December 22, 2009 with rating of SubordinationBankSulut I Bond in2011isidBBB+TripleBPlus; Stable Outlook. Bank Sulut IV bond covered with special guarantee in the formof claim arising from credit extended by the Bank to the customers with current category inaccordancewithRegulations of Bank Indonesia, oncondition that guarantee value that should be extended by the Bank is at least 125total bond payable principal by the bank to the bondholders. The Bank is obliged to maintain fiduciary object value at least 125of total principal bondpayablebytheBanktothebondholderswhicheffectiveat least30thirtyCalenderdayssincethedateofissuancefromtrusteeand haveadutytoregisteredinfiduciarydeedguaranteeinCompanyregistry of Fiduciary of Justice and Human Right Departement of Republic Indonesia during 30 thirty days of Calender since signing on fiduciary guaranteedeeddated. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

15. SURATBERHARGAYANGDITERBITKANLanjutan

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Sulut yang diadakan tanggal 23 Oktober 2009 yang diaktakan dengan akta No. 146 tanggal 30 Oktober 2009 oleh M.S.E Pangemanan, S.H., notaris di Manado.Parapemegangsahammenyetujuidanmensahkankenaikantotal nilai emisi Obligasi Bank Sulut IV menjadi sebesar Rp 500.000.000.000,- denganrincianObligasi Banksulut IVdenganjumlahsebanyak-banyaknya Rp 450.000.000.000,- dengan jangka waktu paling lama lima tahun dan Obligasi Subordinasi Bank Sulut I dengan jumlah Rp 50.000.000.000,- dengan jangka waktu paling lama sepuluh tahun. Obligasi ini telah dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal BAPEPAM-LK sesuai dengan surat S-2825BL2010 tanggal 30 Maret 2010. Dari jumlah obligasi yang di tawarkan, obligasi yang telah terjual sebesar Rp 400.000.000.000,- terdiri dari Obligasi Bank Sulut IV sebesar Rp 390.000.000.000,- dan Obligasi Subordinasi Bank Sulut I sebesar Rp 10.000.000.000,-. HargaObligasiBankSulut IVdanObligasi Subordinasi BankSulut I adalah 100 dari nilai nominal obligasi. Bertindak sebagai waliamanat Obligasi Bank Sulut IV dan Obligasi Subordinasi Bank Sulut I adalah PT Bank Mega,Tbk. Pembayaran bunga obligasi baik untuk Obligasi Bank Sulut IV maupun Obligasi Subordinasi Bank Sulut I dilakukan setiap 3 tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 9 Juli 2010 dan pembayaran bunga terakhir pada tanggal 9 April 2015. Bunga obligasi dihitung berdasarkan jumlah hari yang lewat terhitung sejak tanggal distribusi obligasi secara elektronik yang juga merupakan tanggal emisi, dimana 1 satu bulan dihitung 30 tiga puluh hari dan 1 satu tahun dihitung360tigaratusenampuluh hari. Bungatersebut akandibayarkan oleh bank kepada pemegang obligasi melalui pemegang rekening KSEI padatanggalpembayaranbungayangbersangkutan. Berdasarkan surat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO No. Ref. 1149PEF-DirXII2009 tanggal 22 Desember 2009 hasil pemeringkat atasObligasiBankSulut IVtahun2010adalahidA-SingleAMinus,Stable Outlook. Berdasarkan surat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO No. Ref. 1150PEF-DirXII2009 tanggal 22 Desember 2009 hasil pemeringkat atas Obligasi Subordinasi Bank Sulut I Tahun2011adalahidBBB+ Triple BPlus;StableOutlook. ObligasiBankSulutIVdijamindenganjaminankhususberupatagihanyang timbul dari kredit yang diberikan Bank kepada nasabah-nasabah dengan kategorilancarsesuaidenganperaturanBankIndonesia,denganketentuan bahwa nilai penjaminan yang harus diberikan oleh Bank adalah sekurang- kurangnya sebesar 125dari jumlah pokok obligasi yang terhutang oleh Bank kepada Pemegang obligasi. Bank berkewajiban untuk mempertahankan nilai obyek jaminan fidusia sekurang-kurangnya sebesar 125 dari jumlah pokok obligasi yang terhutang oleh Bank kepada pemegang obligasi yang berlaku selambat-lambatnya 30tiga puluh Hari Kalendersejaktanggal Emisi danWali Amanat berkewajibanmendaftarkan aktajaminanfidusiapadakantor PendaftaranFidusiaDepartemenHukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalamwaktu 30 tiga puluh hariKalendersejakpenandatangananaktajaminanfidusia. 50 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Akuniniterdiridari: PTBankMega,Tbk PTPermodalanNasionalMadaniPersero PemerintahDepartemenKeuangan Jumlah PTBankMegaTbk PTPermodalanNasionalMadaniPersero GovernmentFinanceMinistry Total Pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani Persero merupakan fasilitas kredit yang diperoleh Bank kemudian akan disalurkan kepada pengusahakecil danpengusahamikromelalui Bank Umum. Total fasilitas pinjaman ini sebesar Rp. 10.000.000.000, jangka waktu pinjaman dari tanggal 7April 2009sampai dengan7April 2012dengantingkatbunga7 pertahun. Pinjaman dari Pemerintah PT Bank Tabungan Negara Persero, Tbk merupakan pinjaman yang sifatnya penerusan pinjaman Pemerintah melalui Bank Sulut dalam rangka pembiayaan Kredit Pemilikan Rumah Sederhana atau Rumah Sangat Sederhana KP-RSRSS. Dalam perjanjian penerusan ini pemerintah telah menunjuk PT Bank Tabungan NegaraPersero,TbksebagaiBankKoordinator. Pinjaman dari Pemerintah Departemen Keuangan merupakan fasilitas pinjaman pembiayaan KP-RS-RSS yang diterima oleh Bank dan dipinjamkan kepada nasabah-nasabah yang mempunyai persyaratan programfasilitasyangbersangkutan.Sifat pinjamantersebut di atasadalah penerusan,dimanaresikokreditditanggungolehBank. Pada tanggal 16 Desember 2009, melalui Akta Perjanjian Kredit No. 90 olehnotaris M.S.E. Pangemanan, S.H. Bank mendapat fasilitaskredit dari PT Bank Mega Tbk, Jakarta. Fasilitas kredit tersebut digunakan untuk PembiayaanMultigunakepadaenduser denganjangkawaktu5tahundan akan jatuh tempo pada tanggal 17 Desember 2014. Maksimum kredit adalahRp200.000.000.000,-. Sampaidengan31Desember2012jumlahpinjamanyangditerimaolehPT BankSulutadalahsebesarRp150.000.000.000,-. BorrowingsfromPTNasionalMadani Perseroisacredit facilityobtained by the Bank will then be distributed to small and micro entrepreneurs through commercial banks. The total loan facility amounting to Rp. 10.000.000.000, theloanperiodfromApril 7, 2009until April 72012with aninterestrateof7peryear. Borrowingsfromgovernment PTBankTabunganNegaraPersero, Tbk are the borrowings which nature the continuation of loan of the Government through Bank Sulut within the Framework of Basic HousingLow-incomeHousingOwnershipCredit FinancingKP-RSRSS, In this Agreement the Government has appointed PT. Bank Tabungan NegaraPersero,TbkastheCoordinatingBank. Borrowings from government Finance Ministry is one of the borrowing facilities to finance KP-RS-RSS received by the Bank and lent to the costumers who have qualified for the facility program concerned and thereforethebankbearsthecreditriskarising. On December 16, 2009, notarized by the Credit Agreement Deed No.90 byM.S.EPangemanan, S.H., Bankget loansfasiityfromPTBankMega Tbk, Jakarta. The credit facility used multipurpose by end user with 5 years term and expire on December 17, 2014 with maximum loans Rp 200,000,000,000.-. Asof December31, 2012theamount of loansreceivedbyPTBankSulut isRp150,000,000,000.-. 2012 56.250.000.031 2.752.986 56.247.247.045 Thisaccountconsistsof: 2011 81.250.000.020 915.032.678 128.427.599 82.293.460.297 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

15. SURATBERHARGAYANGDITERBITKANLanjutan

Obligasi Subordinasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus termasuk tidakdijaminolehNegaraRepublikIndonesiaataupihakketigalainnyadan tidakdimasukkandalamprogramPenjaminanBankyangdilaksanakanoleh Lembaga Penjamin Simpanan atau lembaga penjaminan lainnya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan merupakan Liabilitas Perseroan yang disubordinasi, akan tetapi dan dengan tidak mengurangi ketentuan tersebut dalamPasal 5.2 dan Pasal 9.4 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Subordinasi dijamin dengan seluruh harta kekayaanBank baik barangbergerak maupunbarangtidakbergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuandalamPasal 1131danPasal 1132KitabUndang-undangHukum Perdata.

16. PINJAMANYANGDITERIMA PTBANKSULUT

NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

15. MARKETABLESECURITIESISSUEDContinued

Subordination bond are not guarantee with special collateral include not guaranteedbytheRepublicof Indonesiaor theotherthirdpartiesandnot enteredinBankCollateral programwhichisheldbyIntitutionof Collateral Deposits or other collateral institution according with prevailing laws and regulationandwhichdutyCompanythat subordinated, otherwiseandwith decreased in Article 5.2 and Article 9.4 Agreement of Subordination TrusteeBondasguaranteewithwholeBank’sassetseither inmovement goods or static goods, that exist otherwise will be exist in the future according with the regulation in Article 1131 and Article 1132 Book of LawsofCivil.

16. BORROWINGS

51 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated Taxpayable a. IncometaxArticle21 IncometaxArticle23 IncometaxArticle25 IncometaxArticle29 IncometaxArticle42 Othertaxes Total 17. PERPAJAKAN

b. Rekonsiliasifiskal

Rekonsiliasi antara laba rugi sebelummanfaat beban pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran penghasilan kena pajak rugi pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal31Desember2012dan2011adalahsebagaiberikut:

17. TAXATION FiscalReconciliation b.

The reconciliation between profit loss before tax benefits charges as presented in the statements of comprehensive income and provision for taxabletaxlossfortheyear endedonDecember31,2012and2011are asfollows:

17. PERPAJAKAN

Akuniniterdiridari:

a. Hutangpajak

PPhPasal21 PPhPasal23 PPhPasal25 PPhPasal29 PPhPasal4ayat2 Pajaklainnya Jumlah Incomebeforeincomeexpensetax: Temporarydifferences: Employeewelfareandproductionservice Provisionforlossesonearningassetnot allowablebytax RealizationofCSRProgram Employeebenefit TotalTempoararydifferences: Permanentdifferences Meetingsandconventions Officialhouseelectricity,waterandphone Officialhouseandvehiclemaintenance Officialhousedepreciation Officialhouserent Medicaltreatment Magazinesandnewspapers Representationsandentertainments Celebrations,recreationsandsports Donationstoemployees Donationandalms Taxes Other-nonoperating Sharesdevidentincome Promotionexpense TotalPermanentdifferences Totalfiscalcorrections FiscalProfit Estimatedtaxableincomeforcurrentyear 145.888.074.521 x 25 Totalofestimatedforincometax Prepaidtax IncometaxArticle25 IncometaxArticle23 Total Totalestimatedunderpaymentforcorporate tax Labasebelummanfaatbebanpajak Perbedaantemporer: KesejahteraanPegawaidanJasaProduksi Beban penyisihan aset produktif yang tidak diperkenankanolehpajak RealisasiProgramCSR Imbalanpascakerja Jumlahperbedaantemporer: Perbedaanpermanen Rapatdanpertemuan Listrik,airdanteleponrumahdinas Pemeliharaanrumahdinasdankendaraandina Penyusutanrumahdinas Sewarumahdinas Pengobatan Majalahdansuratkabar Representasidanjamuan Perayaan,rekreasidanolahraga Sumbangankepadakaryawan Sumbangandanzakat Pajak-pajak Nonoperasilainnya Pendapatandevidensaham BiayaPromosi Jumlahperbedaanpermanen Jumlahkoreksifiskal Labafiskal Taksiranpenghasilankenapajak 25 Jumlahtaksiranpajakpenghasilan Pajakdibayardimuka PPhpasal25 PPhpasal23 Jumlah JumlahtaksiranPPhbadankurang bayar 196.712.987.395 8.875.006.072 3.745.206.592 - 2.223.913.980 14.844.126.644 3.319.103.234 435.241.935 439.454.195 72.729.446 - - 347.415.000 2.837.082.999 4.476.403.531 2.859.027.200 2.986.716.124 1.119.741.188 - 636.448.089 6.242.731.956 24.499.198.719 39.343.325.363 236.056.312.758 59.014.078.189 59.014.078.189 42.886.734.000 95.467.213 42.982.201.213 16.031.876.976 104.346.005.361 17.635.058.316 483.883.931 2.638.525.000 1.839.955.711 21.629.655.096 1.412.698.878 188.505.107 663.955.220 62.027.121 125.333.333 1.594.123.304 329.877.000 1.598.000.405 5.677.705.189 2.340.064.000 2.377.416.892 - 3.542.707.615 - 19.912.414.064 41.542.069.160 145.888.074.521 36.472.018.630 36.472.018.630 27.857.172.000 40.866.000 27.898.038.000 8.573.980.630 52 2012 206.753.457 6.535.000 - 20.088.930.189 1.873.056.809 1.666.828.833 23.842.104.288 17. TAXATION Thisaccountconsistsof: 2011 99.135.185 6.178.552 - 5.444.782.651 2.278.786.656 17.138.402.579 24.967.285.623 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Penghasilanbebanpajakterdiridari: Pajakkini Pajaktangguhan Jumlah d. Asetliabilitaspajaktangguhan Saldoawalperiode Imbalankerja Penyesuaian Bebanpenyisihanaktivaproduktifyangtidak diperkenankanolehpajak Jumlah 18. LIABILITASLAINNYA Akuniniterdiridari: Provisiditerimadimuka Setoranjaminan Setoranangsuranpinjaman Titipansetoranmodal Kesejahteraanpegawaidanjasaproduksi Lain-lain Jumlah 59.014.078.189 1.492.280.143 57.521.798.046 8.173.421.339 555.978.495 936.301.648 9.665.701.482 2012 592.293.037 188.017.921 111.055.502 - - 4.181.398.587 5.072.765.047 31.880.245.651 32.462.961 31.847.782.690 7.854.576.768 459.988.928 286.381.610 427.525.967 8.173.421.339 18. OTHERLIABILITIES Thisaccountconsistsof: 2011 - 1.376.696.126 817.306.309 30.627.534.000 - 2.465.486.047 35.287.022.482 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

17. PERPAJAKANLanjutan c. Bebanpajak

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangandengandasarpengenaanpajakasetdanliabilitas. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

17. TAXATIONContinued Taxexpenses c.

Deffered tax calculated based on the affect of temporary differences between carrying amount of asset and liability for financial reporting withtaxationofassetandliability. Incomeexpensestaxconsistsof: Currenttax Deferredtax Total Defferedtaxassetliability d. Beginningbalance Employeebenefit Adjusment Provisionforlossesonearningasset notdeductiblebytax Total Unearnedprovision Securitydeposit Installmentpayment Depositforpaidupcapital Employeeprosperityandproductionservice Others Total 19. LIABILITASIMBALANPASCAKERJA Bank membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Penilaian aktuaria atas liabilitas imbalan pasti dan imbalan pensiun pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dihitung oleh aktuaria independen yaitu PT Dian Artha Tama dan telah menerbitkan laporannya tertanggal 22 Februari 2012. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah masing-masing331orangdan334orang.

19. EMPLOYEEBENEFITSLIABILITY

The Bank records post employment benefits in accordance with Labor LawNo. 132003 dated March 25, 2003. The actuarial calculation of the defined benefit liability and pension cost as at December 31, 2012 and 2011 was performed by an independent actuary that is PT Dian Artha Tama in actuarial report dated February 22, 2012. The number of employeesentitledtothebenefitsonDecember 31, 2012and2011were 331and334employees. 53 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Biayajasakini Biayabunga Keuntunganaktuaria Biayajasalalu Jumlah Currentservicecost Interestcost Actuarialgain Pastservicecost Total Biayajasakini Kerugianmasalalu Kerugianaktuariayangbelumdiakui LiabilitasBersih Currentservicecost Lossonpast Unrecognizedactuariallosses Netliabilities Liabilitasbersih Netliabilities a. b. c. d. e. f. g. Mortalita Tingkatcacat Tingkatpensiundipercepat Tingkatpengundurandiri Tingkatproyeksikenaikangaji Bungateknis Metode Mortality Disablerate Acceleratedpensionrate Resignationrate Increasedpensionbaseincome Technicalinterests Method a. b. c. d. e. f. g. 13.292.595.603 11.068.681.623 11.068.681.623 2.223.913.980 Mutationofliabilityinstatementsoffinancialpositionareasfollow: 7.716.469.385 Balanceatbeginningofyear 3.352.212.238 Currentyearexpense 13.292.595.603 - - 13.292.595.603 9.052.844.782 1.723.365.255 3.739.202.096 11.068.681.623 Liabilitas imbalan pasca kerja yang termasuk dalam laporan posisi keuangan berdasarkan laporan aktuaria pada tanggal 31 Desember 2012 dan2011adalahsebagaiberikut: 2012 Theamount includedinthestatements of financial positioncalculatedby anindependentactuaryonDecember31,2012and2011,areasfolows: 2011 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

19. LIABILITASIMBALANPASCAKERJALanjutan

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif adalah: 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

19. EMPLOYEEBENEFITSLIABILITYContinues

Employee benefits liability expense which recorded in statement of comprehensiveincomeare: 2011 3.732.261.250 497.906.463 3.729.618.988 1.723.365.255 2.223.913.980 2.714.895.646 530.440.787 48.242.580 155.118.385 3.352.212.238 Mutasiliabilitasbersihdilaporanposisikeuangan adalahsebagaiberikut: Saldoawaltahun Bebantahunberjalan Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya dan liabilitas pascakerjaolehPTDianArthaTama, aktuarisindependenuntukposisi 31 Desember2012dan2011adalahmasing-masingsebagaiberikut: 2012 The assumption used in determinng cost and liability employee benefits by PT Dian Arha Tama, independent actuary dated December 31, 2012 and2011areasfollowed: 2011 GAM-1971 0,01pertahun 0,5pertahun 0,1pertahun 5pertahun 7 ProjectedUnitCredit GAM-1971 0,01pertahun 0,5pertahun 0,1pertahun 5pertahun 5,5 ProjectedUnitCredit 54 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 178 tanggal 26 Juni 2012Notaris M.S.EPangemanan, S.H. di Manado, telah ditetapkan bahwamenyetujui penggunaan lababersih tahunbuku 2011sebesar Rp 72.498.222.671,- Tujuh puluh dua milyar empat ratus sembilan puluh delapan juta duaratus duapuluh dua ribu enam ratus tujuh puluh satu rupiah,yangterdiridari: 1. Deviden pemegang saham sebesar 90 dari laba bersih Rp 65.248.400.404,-yangdibagi kepadaparapemegangsahamsebesar 80Rp52.287.744.557,- dandijadikandanasetoranmodal sebesar 20Rp 12.960.655.847,-. Sedangkan, bagian yang akan diterima PTMegaCorporaadalah100. 2. CadanganUmumsebesar5darilababersihRp3.624.911.134,-. 3. CadanganTujuansebesar5darilababersihRp3.624.911.134,-. 4. Tantiem pengurus yang telah dibiayakan dalam Rencana Kerja Anggaran Tahunan 2011 dihitung sebesar 5 dari laba bersih dan pemberianjasaproduksisertakesejahteraanpegawai. 5. CorporateSocialResponsibilitysebesarRp10.000.000.000,-. Based on the Deed No. 178 dated June 26, 2012 of Notary M.S.E Pangemanan, S.H. inManado, has determined that the approvedof use net profit 2011 as of Rp 72,498,222,671.- Seventy two billion four hundredandninety-eightmilliontwohundredandtwentytwothousandsix hundredandseventy-onerupiah,whichconsistsof: 1. Shareholder dividend as of 90 of the net profit of Rp 65,248,400,404.- are divided to shareholders as of 80 to Rp 52,287,744,557.- andmadeasfundof capital injectionasof 20Rp 12,960,655,847.-. Meanwhile, parts of which will be accepted by PT MegaCorporais100. 2. Generalreservesof5fromthenetprofitRp3,624,911,134.-. 3. Destinationreservesof5fromthenetprofitRp3,624,911,134.- 4. TantiemboardhasexpensedintheAnnual WorkPlanBudget 2011is calculated of 5 of net income and the provision of production servicesandemployeewelfare. 5. CorporateSocialResponsibilityasofRp10,000,000,000.-. NamaPemegang Saham PropinsiSulawesiUtara KabupatenMinahasa KabupatenBolaang KabupatenGorontalo KotaManado KotaGorontalo KabupatenSangihe KotaBitung KabupatenBoalemo KotaTomohon Kabupaten Minahasa Selatan KabupatenPohuwatu KabupatenMinahasaUtara KabupatenBoneBolango KabupatenGorontaloUtara KabupatenTalaud KabupatenSitaro KoperasiKaryawanBank Sulut PropinsiGorontalo PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

20. MODALSAHAM

Berikut merupakan rincian dana setoran modal yang belum diaktakan 2012dan2011 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

20. SHARECAPITAL

Belowaredetailsof capital injectionfundshavenot beennotarized 2012 and2011 NamesofOwnership NorthSulawesiProvince MinahasaDistrict BolaangDistrict GorontaloDistrict ManadoCity GorontaloCity SangiheDistrict BitungCity BoalemoDistrict TomohonCity SouthMinahasaDistrict PohuwatuDistrict NorthMinahasaDistrict BoneBolangoDistrict NorthGorontaloDistrict TalaudDistrict SitaroDistrict KoperasiKaryawanBankSulut GorontaloProvince 2011 120.975 91.886 152.960 133.925 29.357 31.120 105.104 36.508 120.295 52.276 136.037 128.982 139.850 1.000.127.339 26.289 250.097.045 1.000.097.045 50.923 - 2.251.677.916 Penambahan 6.058.308.109 765.837.873 536.092.351 7.668.545.662 504.348.424 393.752.006 1.347.330.787 1.587.234.606 8.483.440.249 134.060.552 80.067.888 2.349.690.744 76.462.725 28.425.194 228.394.545 754.621 1.000.754.621 1.217.105.890 11.000.000.000 43.460.606.847 2012 6.058.429.084 765.929.759 536.245.311 7.668.679.587 504.377.781 393.783.126 1.347.435.891 1.587.271.114 8.483.560.544 134.112.828 80.203.925 2.349.819.726 76.602.575 1.028.552.533 228.420.834 250.851.666 2.000.851.666 1.217.156.813 11.000.000.000 45.712.284.763 55 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

20. SHARECAPITALContinued

6. Approved the conversion rights PT Mega Corpora based the agreement totakestockNo. 108asof 5,10inorder tomaintainthe ratio ownership of PT Mega Corpora shareholding in the company in accordancewithcurrentlyasof 24.90fromall shares issuedby the Company. Based on the Decision Meeting Statement Deed No. 140 dated August 23, 2011 Notary M.S.E Pangemanan, S.H. in Manado, has determined that additional capital contributionsaretakenfromthecompany’ssharein depositsof Rp31,687,800,000. - thirtyonebillionsixhundredandeighty- seven million eight hundred thousand rupiah which consists of a cash deposit of Rp 11,714,200,000. - eleven billion seven hundred and fourteenmilliontwohundredthousandrupiah andthefundshareholders’ capital injection of Rp. 19,973,600,000. - nineteen billion nine hundred andseventy-threemillionsixhundredthousandrupiah. BasedontheDecisionMeetingStatement DeedNo. 138datedNovember 30, 2011NotaryM.S.EPangemanan,S.H., inManado, hasapprovedand endorsed the inclusion of PT Mega Corpora as newshareholders of the Company by taking 658,328 shares with an aggregate value of Rp 65,832,800,000. - sixty-five billion eight hundred and thirty-two million eight hundredthousandrupiah or as muchas 24.9. So thenumber of shares outstanding totaled 2,643,876 shares with a par value of Rp 264,387,600,000. - twohundredandsixty-four billion, threehundredand eighty-sevenmillionsixhundredthousandrupiah. BasedonDecisionMeetingStatement DeedNo. 69datedDecember 14, 2011 Notary of M.S.E Pangemanan, S.H., in Manado, has approved PT MegaCorporatodepositedagioonthecalculatedof 658.328shareswith a value of Rp 59.000, - fifty nine thousand rupiah or entirely Rp. 38.841.352.000, - thirty eight billion eight hundred and forty-one million threehundredfiftytwothousandrupiah, PTMegaCorporadeposit funds of 5.1 of the paid up capital shares, including as many as 192.626 shares includingagioRp30.627.534.000, - thirty billionsix hundredand twenty-sevenmillionfivehundredandthirty-fourthousandrupiah. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

20. MODALSAHAMLanjutan

6. Menyetujui konversi hak PT Mega Corpora berdasarkan perjanjian untuk mengambil saham No. 108 sampai dengan sebesar 5,10 gunamempertahankanratiokepemilikansahamPTMegaCorporadi Perusahaansesuai ketentuanyangberlakusaat ini tetap24,90dari seluruhsahamyangdikeluarkanPerusahaan. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 140 tanggal 23 Agustus 2011 Notaris M.S.E Pangemanan, S.H. di Manado, telah ditetapkan bahwa tambahan setoran modal yang diambil dari saham dalamsimpananperseroansebesarRp. 31.687.800.000,-tigapuluhsatu miliarenamratusdelapanpuluhtujuhjutadelapanratusriburupiahyang terdiri dari setoran tunai sebesar Rp. 11.714.200.000,- sebelas miliar tujuh ratus empat belas juta dua ratus ribu rupiah dan dana setoran modal para pemegang saham sebesar Rp. 19.973.600.000,- sembilan belasmiliarsembilanratustujuhpuluhtigajutaenamratusriburupiah. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 138 tanggal 30 Nopember 2011 Notaris M.S.E Pangemanan, S.H., di Manado, telah menyetujuidanmensahkanmasuknyaPTMegaCorporasebagaipemegang sahambaru Perseroan dengan mengambil 658.328 lembar sahamdengan nilai keseluruhanRp65.832.800.000,-enampuluhlimamiliardelapanratus tiga puluh dua juta delapan ratus ribu rupiah atau sebanyak 24.9. Sehingga jumlah sahamyang beredar berjumlah 2.643.876 lembar saham dengan nominal Rp 264.387.600.000,- dua ratus enampuluh empat miliar tigaratusdelapanpuluhtujuhjutaenamratusriburupiah. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 69 tanggal 14 Desember 2011 Notaris M.S.E Pangemanan, S.H., di Manado, telah menyetujui PT Mega Corpora menyetor Agio Saham atas 658.328 yang dihitung per lembar saham dengan nilai Rp 59.000,- lima puluh sembilan ribu rupiah atau seluruhnya sebesar Rp. 38.841.352.000,- tiga puluh delapanmiliar delapanratusempat puluhsatujutatigaratuslimapuluhdua ribu rupiah, PT Mega Corpora menyetor dana sebesar 5,1 dari modal disetorsebanyak192.626lembarsahamtermasukAgioSahamsebesarRp. 30.627.534.000,-tigapuluhmiliarenamratusduapuluhtujuhjutalimaratus tigapuluhempatriburupiah. 56 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Direksi Bank telah melaporkan perubahan kepemilikan dan penambahan modal disetor tersebut kepada Bank Indonesia dengan surat No. 203AAKLDIRXII2011padatanggal22Desember2011. Akta perubahan anggaran tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- AH.01.10-03589.

21. MODALSUMBANGAN

Akun ini merupakan modal sumbangan yang diterima oleh Bank dalam bentuk peralatan kantor yang disumbangkan oleh Bank Indonesia cabang ManadosebesarRp176.702.687,-. Director of Bankhasreportedachangeof ownershipandadditional paid incapital toBankIndonesiaNo. 203AAKLDIRXII2011datedNovember 22,2011. Change budget deed has to get an endorsement from the Ministry of Justiceandhumanrightsof theRepublicof IndonesiaNo.AHU-AH.01.10- 03589.

21. CAPITALFROMDONATION

Thisaccount isdonatedcapital receivedbythebankintheformof office equipmentscontributedbyBank IndonesiatoManadoBranchamounting toRp176,702,687.-. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

20. MODALSAHAMLanjutan

Rincian para pemegang saham, jumlah saham dan nilai masing-masing sahamyangtelahditempatkandandisetorolehparapemegangsahamper 31Desember2012dan2011: PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

20. SHARECAPITALContinued

Detail of shareholder,numberof share, valueof eachsharethat hasbeen issuedandfullypaidincapital after theadditional of capital onDecember 31,2012and2011areasfollows: NamaPemegang Saham PropinsiSulawesiUtara KabupatenMinahasa KabupatenBolaang KabupatenGorontalo KotaManado KotaGorontalo KabupatenSangihe KotaBitung KabupatenBoalemo KotaTomohon Kabupaten Minahasa Selatan KabupatenPohuwatu KabupatenMinahasaUtara KabupatenBoneBolango KabupatenGorontaloUtara KabupatenTalaud KabupatenSitaro KoperasiKaryawanBank Sulut PT.MegaCorpora NumberofShares 895.746 116.568 79.263 98.847 74.570 70.044 51.361 92.738 165.510 24.256 11.838 57.616 23.131 10.115 33.769 111 111 179.954 658.328 2.643.876 Ownership 33,88 4,41 3,00 3,74 2,82 2,65 1,94 3,51 6,26 0,92 0,45 2,18 0,87 0,38 1,28 0,00 0,00 6,81 24,90 100,00 Total 89.574.600.000 11.656.800.000 7.926.300.000 9.884.700.000 7.457.000.000 7.004.400.000 5.136.100.000 9.273.800.000 16.551.000.000 2.425.600.000 1.183.800.000 5.761.600.000 2.313.100.000 1.011.500.000 3.376.900.000 11.100.000 11.100.000 17.995.400.000 65.832.800.000 264.387.600.000 NamesofOwnership NorthSulawesiProvince MinahasaDistrict BolaangDistrict GorontaloDistrict ManadoCity GorontaloCity SangiheDistrict BitungCity BoalemoDistrict TomohonCity SouthMinahasaDistrict PohuwatuDistrict NorthMinahasaDistrict BoneBolangoDistrict NorthGorontaloDistrict TalaudDistrict SitaroDistrict KoperasiKaryawanBankSulut PTMegaCorpora 57 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Unappropriated Netincome Total Appropriated Purposereserve Generalreserve Total Loans PlacementwithBankIndonesia PlacementwithotherBank Government’sbondsinterest Others Total Deposits Securities Saving Currentaccount Borrowings Others Total Akuniniterdiridari: Administrasi Provisidankomisi Pendapatandividensaham Lain-lain Jumlah Administration Provisionandcommision Dividenincome Other Total TotalotheroperatingincometorelatedpartiesrestatedinnoteNo.38 Administration presents income received by the bank for credit administration and opening administration of saving account and current account. 25. Total beban bunga kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa dirincikembalipadacatatanNo.38 PENDAPATANLAIN-LAIN TotalinterestexpensesrelatedpartiesrestatedinnoteNo.38.

25. OTHERSINCOME 2012

20.125.213.594 11.996.487.779 636.448.089 22.343.089.497 55.101.238.959 Thisaccountconsistof: 2011 28.569.807.901 3.834.295.354 408.666.596 17.257.492.155 50.070.262.006 Total pendapatan operasional lainnya kepada pihak yang mempunyai hubunganistimewadirincikembalipadacatatanNo.38. Pendapatan administrasi merupakan pendapatan yang diterima oleh Bank atas administrasi kredit dan administrasi pembukaan rekening untuk tabungandangiro. Yangbelumditentukanpenggunaannya Lababersihtahunberjalan Jumlah Yangtelahditentukanpenggunaannya Cadangantujuan Cadanganumum Jumlah 23. PENDAPATANBUNGA Akuniniterdiridari: Kredityangdiberikan PenempatanpadaBankIndonesia PenempatanpadaBanklain Bungaobligasipemerintah Lain-lain Jumlah 24. BEBANBUNGA Akuniniterdiridari: Deposito Suratberharga Tabungan Giro Pinjamanyangditerima Lain-lain Jumlah PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

22. SALDOLABA

Akuniniterdiridari: 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

22. RETAINEDEARNING

Thisaccountconsistof: 2011 139.191.189.348 139.191.189.348 37.013.777.206 21.735.332.602 58.749.109.808 2012 760.688.033.609 31.255.715.651 16.425.539.750 26.771.165.406 1.151.996.962 836.292.451.378 2012 247.673.383.376 45.180.107.529 21.393.146.450 29.244.694.693 11.901.099.848 82.829.389 355.475.261.285 72.498.222.671 72.498.222.671 33.388.866.072 18.110.421.468 51.499.287.540

23. INTERESTINCOME

Thisaccountconsistsof: 2011 654.989.579.639 18.365.101.162 28.666.088.967 5.352.344.353 - 707.373.114.121

24. INTERESTEXPENSES

Thisaccountconsistsof: 2011 199.391.887.791 47.874.670.247 23.938.198.729 25.190.951.783 11.492.667.369 - 307.888.375.919 58 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Tunjangan Gajidanupah Kesejahteraanpegawaidanjasaproduksi Pendidikandanlatihan Honorarium Imbalanpascakerja Penelitiandanpengembangan Jumlah Allowances Salariesandwages Employeeprosperityandproductionbonus Educationandtraining Honorarium Employmentbenefits Researchanddevelopment Total Penyisihanasetproduktif Kredityangdiberikan Rekeningadministratif Penempatanpadabanklain Agunanyangdiambilalih Jumlah Allowanceforproductiveassets: Loans Administrativeaccounts Placementswithotherbanks Foreclosedcollateral Total 28. PENYISIHANPENURUNANASET Akuniniterdiridari: 2012 28. ALLOWANCEFORIMPAIRMENTLOSSESONASSETS Thisaccountconsistsof: 2011 7.984.874.961 - 245.206.592 - 8.230.081.553 10.973.331.750 - 849.780.424 541.044.425 12.364.156.599 Bebanbarangdanjasa Bebansewa Bebanpenyusutanasettetap Bebanperjalanandinas Bebanpromosi Bebanbank Bebanpemeliharaandanperbaikan Bebanprofesional Bebanpajakkendaraan,bumibangunandanlain- lain Bebanperayaan,rekreasidanolahraga Bebanrapatdanpertemuan Bebanperjamuan Bebanpenagihan Bebanasuransi Bebanlain-lain Jumlah Goodsandserviceexpenses Rentexpense Fixedassetsdepreciationexpenses Businesstripexpense Promotionalexpenses Bankcharges Maintenanceandrepairexpenses Professionalcharges Taxesexpensesofvehicle,earthbuildingand others Celebration,recreationandsportsexpenses Meetingandconventions Entertainmentexpense Collectionfee Insuranceexpense Otherexpense Total 27. BEBANUMUMDANADMINISTRASI Akuniniterdiridari: 2012 28. GENERALANDADMINISTRATIONEXPENSES Thisaccountconsistsof: 2011 42.235.923.055 12.032.576.635 9.228.399.884 13.730.571.119 11.087.451.974 16.075.345.652 8.326.000.596 2.309.509.418 1.391.077.018 4.476.403.531 3.321.461.734 2.837.082.999 379.363.602 63.646.188 6.772.615.844 134.267.429.249 31.261.230.215 13.081.303.861 9.070.009.832 11.714.063.437 19.488.202.497 12.381.142.776 8.412.972.904 2.270.839.082 225.573.040 5.677.705.189 3.014.576.583 1.598.000.405 46.600.000 21.039.119 8.536.743.885 126.800.002.825 2012 164.028.841.705 47.255.289.829 - 9.002.147.666 3.268.726.081 2.223.913.980 1.438.796.792 227.217.716.053 145.249.270.760 35.012.300.446 - 5.864.991.467 5.189.519.081 1.839.955.711 3.282.139.121 196.438.176.586 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

26. BEBANPERSONALIA

Akuniniterdiridari: PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

26. PERSONNELEXPENSES

Thisaccountconsistsof: 2011 59 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

29. PENDAPATANBEBANNONOPERASIONAL

Akuniniterdiridari: Akuniniterdiridari Koreksicadangankerugian penurunannilai Jumlah Allowanceforimpairmentlosses Total Labausaha Lababersih Operatingincome Netincome 196.712.987.395 139.191.189.348 113.952.664.197 72.498.222.671 Number ofshares The change of bonus value share and share dividend constitute the addition of total shares without being accompanied by the change of resource. Therefore, for the purpose of calculating weighted average of outstanding shares, the change of value of bonus shares and share dividend are considered to have occurred in early period of financial statementsinitialypresented. Pendapatan lain-lain merupakan pendapatan diterima Bank, diantaranya dari denda atas pencairan deposito yang belum jatuh tempo dan selisih lebihkasteller.

30. PEMBENTUKANPENYISIHANPENURUNANNILAI

Others income presents income received by the bank of penalty on with drawl of deposits before the maturity date and axcess amount from cashier.

30. FORMATIONOFPROVISIONFORIMPAIRMENT

31. LABAPERSAHAMDASAR

Pada tanggal 10 Desember 2000, Ikatan Akuntan Indonesia sekarang bernama Institute Akuntan Publik Indonesia mengeluarkan PSAK 56 tentang laba per saham. PSAK 56 efektif berlaku untuk penyajian laporan keuanganyangberakhir31Desember2000. Labausahadan lababersih Laba usaha dan laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham pembilangadalahsebagaiberikut: 2012

31. EARNINGPERSHARE

OnDecember10, 2000, IndonesianInstituteAssociationissuedPSAK56 on earning per share which is effective from the presentation of the financialStatementsforyearendedonDecember31,2000. Operating incomeandnet income Operating income and net income for calculate basic earning per share areasfollows: 2011 2012 42.417.181.240 42.417.181.240 Thisaccountsconsistsof: 2011 - - Nonoperatingincome Cancellationofprovisionduringtheperiod Rent Gainsonsalesoffixedassets Interestfrombaddebt Gainonsaleofcapital Others Total Nonoperatingexpenses Donation Penalties Others Total 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

29. NONOPERATINGINCOMEEXPENSES

Thisaccountconsistsof: 2011 Pendapatannonoperasional Pembatalanpenyisihanselamaperiode berjalan Sewa Labapenjualanasettetap Bungaataskreditmacet Labapenjualansuratberharga Lain-lain Jumlah Bebannonoperasional Sumbangan Denda Lain-lain Jumlah - - - - - 12.425.070.906 12.425.070.906 365.199.412 23.967.267.536 24.332.466.948 - 123.750.000 6.666.668 2.218.685.482 - 2.478.919.676 4.828.021.826 5.015.941.892 2.069.223.176 7.349.515.594 14.434.680.662 Jumlahsaham Perubahannilai sahambonusdandividensahammerupakanpenambahan jumlah saham tanpa disertai perubahan sumber daya. Oleh karena itu, untuk tujuan penghitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar, perubahannilai nominal sahambonus dandividensahamdianggapsudah terjadipadaawalperiodelaporankeuanganterawaldisajikan. 60 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Labausahapersaham Lababersihpersaham Operatingincomepershare Netincomepershare a. b. c. d. e. f. g. a. b. c. d. e. f. g. Mortality Disablerate Acceleratedpensionrate Resignationrate Increasedofpensionbaseincome Technicalinterest -Participantsfeeof5XPhDP -EmployeesfeeBankSulutof18,8XPhDP Mortalita Tingkatcacat Tingkatpensiundipercepat Tingkatpengundurandiri Kenaikanpenghasilandasarpensiun Bungateknis -Iuranpeserta5XPhDP -IuranpemberikerjaBankSulut18,8X PhDP Jumlahpesertaaktif PenghasilanDasarPensiunPhDPbulan Jumlahpesertapasif -Penerimapensiunbulan JumlahRupiah -Pensiun ditundabulan JumlahRupiah Kekayaandanapensiun Liabilitasaktuaria Selisihlebihkurang kekayaandanapensiun atasLiabilitasaktuaria 2012 421Karyawan 2.146.709.761 90 288.072.640 16orang 57.677.300 134.300.784.359 210.657.120.301 76.356.335.942 2011 423Karyawan 1.863.341.051 80orang 219.660.026 12orang 15.652.800 121.162.535.277 153.730.219.474 32.567.684.197

32. DANAPENSIUN

Penyelenggaraan dana pensiun Bank berdasarkan Surat Keputusan Bank No. 605SK-DIR2004 tanggal 1 juli 2004 dan telah disahkan oleh Menteri KeuanganRepublik Indonesiamelalui Surat KeputusanMenteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-037KMK.052005 tanggal 17 Januari 2005. Jenis programadalah programpensiun manfaat pasti pesertanya seluruh karyawanBankyangdiangkat berdasarkanSurat KeputusanDireksi dngan status pegawai tetap, denganmetodepenghitunganAttainedAgeNormal Cost MethodyangdtentukanberdasarkanValuasi Aktuariayangdilakukan PTDianArthaTama,denganasumsi-asumsisebagaiberikut: 2012

32. PENSIONFUND

The Bank hold a pension program operated by the Bank based on the Bank Decision Letter No.605SK-DIR2004 dated July 1, 2004 and legalizedby theMinister of Financeof theRepublic of Indonesiathrough the Decision Letter of the Ministry of Finance of Republic Indonesia No. KEP-037KMK.052005 dated January 17, 2005. Type of program is a defined benefit pension program where the participants are the bank’s employees appointed under the Directors Decision Letter with full-time employee status. Actuary valuation is done by PT Dian Artha Tama, applying the. Attained Age Normal Cost Method with the following assumptions: 2011 GAM-1971 0,01peryear 0,5pertahun 0,1pertahun 5pertahun 8 107.335.488 403.581.435 GAM-1971 0,01peryear 1pertahun 1pertahun 5pertahun 8 93.167.053 350.308.118 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

31. LABAPERSAHAMDASARLanjutan

Jumlahsahamberdasarkanrata-ratatertimbangsahamberedarpenyebut untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar2.643.876sahamdan1.829.157saham. Labapersaham dasar Labapersahamdasaradalahsebagaiberikut: 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

31. EARNINGPERSHAREContinued

Thenumber of sharesbasedontheweightedaverageof theoutstanding shares denominator to calculate earning per authorized share is 2.643.876sharesand1.829.157sharesonDecember31,2012and2011. Earning per share Earningpershareisasfollow: 2011 78.907 52.647 43.101 23.667 Numberofactiveparticipants PensionBasedIncomePhDPmonth Numberofpassiveparticipants Pensionbeneficiarymonth -Totalrupiah -Suspendedpensionmonth TotalRupiah Pensionfund’sassets Actuarialliabilities Differenceoverlessofpensionfundassets toactuarialliabilities 61 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

33. IKATAN

BerdasarkanperjanjianNo.013aAPKS-UMMDIRIV2010tanggal14April 2010 antara Bank dengan The Ganesha Consulting Group. Kedua belah pihak sepakat untuk bekerjasama melaksanakan audit terhadap teknologi informasi aplikasi core banking system Olib’s yang bertujuan untuk mendapatkan kepastian penerapan PAPI berdasarkan PSAK 5055 agar menghasilkanpengungkapandanpenyajianLaporanKeuanganyangvalid dansahsesuai denganperaturanataukebijakanyangberlakudanterkait. Jasa pekerjaan selesai selambat-lambatnya 15 hari kerja terhitung sejak penandatangananperjanjiankerjasama. BerdasarkanperjanjianNo. 100CIP-LOPKSX2010danNo. 033PKS-TI- DIRX2010 antara Bank dengan PT Collega Inti Pratama. Kedua belah pihak sepakat untuk melakukan kerjasama outsourcing switching ATM dan modul penerimaan negara MPN. Berakhirnya perjanjian kerjasama sampaidengan1Oktober2013. Berdasarkan perjanjian No. 01KKSI2009 dan No. 006PKS-DIRI2009 antara Bank dengan Badan Kepegawaian Negara, kedua belah pihak sepakat bekerjasama dalamrangka penerapan kartu pegawai negeri sipil elektronikdalamlayanandanprodukperbankan. Berdasarkan perjanjian No. 011AUMM-DIRIII2009 dan 088Insan- DirIII2009tanggal 5Maret 2009antaraPTBankSulut denganPTInsan Teknologi Semesta, bahwa kedua belah pihak sepakat mengadakan perjanjian sewa pakai mesin ATM Wincor-Nixdorf ProCash 1500xe dengan tujuan memperluas jaringan ATM dan meningkatkan pelayanan kepada nasabah dengan ketentuan dan syarat-syarat tertentu. Berakhirnya perjanjian sewa menyewa selama 3 tahun terhitung sejak ditandatanganiBeritaAcaraOperasionalMesinATM. BerdasarkanperjanjiankerjasamaNo. 023PKS-SDMDIRVII2009tanggal 7 Juli 2009 antara Bank dengan PT Asuransi Jiwasraya Persero, kedua belah pihak sepakat untuk bekerjasama dalam pengelolaan program Asuransi PurnaJabatanDireksi danKomisarisBank. Perjanjianini berlaku terhitung mulai tanggal 7 Juli 2009 untuk jangka waktu yang tidak ditentukan. Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 032aPKSDIRX2009 dan 002KOPKAR-BSX2009 tanggal 12 Oktober 2009 antara PT Bank Sulut dengan Koperasi Karyawan PT Bank Sulut. Kedua belah pihak sepakat untuk melakukan kerjasama pengelolaan dana ex Tunjangan Hari Tua THT menjadi tambahanmodal koperasi karyawanPT. BankSulut kepada PT Bank Sulut. Perjanjian ini berlaku sejak ditandatangani dan berakhir sesuaikesepakatankeduabelahpihak. Berdasarkan perjanjian No. 036PKS-UMMDIRXII2009 dan No. 481IAYX09 tanggal 16 Desember 2009 antara Bank dengan PT Insan Abhi Yasa IAY. Kedua belah pihak sepakat untuk melakukan kerjasama pengadaan BPP Manajemen Risiko Review dan aplikasi manajemen risiko.Berakhirnyaperjanjiankerjasamasampaidengan16Maret2010. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

33. AGREEMENTS

Under theagreement No. 013aAPKS-UMMDIRIV2010 datedApril 14, 2010betweentheBankwithTheGaneshaConsultingGroup. Bothsides agreedtocooperateinauditedabout aplicationinformationof technology corebankingsystemOlib’swhichhaveapurposetoget obtainassurance implementationPAPI basedonPSAK5055toproduceddisclosuredand validity and legal of Financial Statement according to regulation or applicablepolicyandrelated. Thisjobserviceisfinishednolater than15 workdaysamountingthisagreementwasasign. Under the agreement No. 100CIP-LOPKSX2010 and No. 033PKS-TI- DIRX2010 between the Bank and PT. Collega Inti Pratama. Both sides agreed to work together in outsourcing switching ATMand module state revenueMPN.TheterminationofcooperationuntillOctober1,2013. Under the agreement No. 01KKSI2009 and No. 006PKS-DIRI2009 betweentheBankandtheStatePersonnel Board, bothpartiesagreedto cooperate in implementing civil service cards in electronic banking productsandservices. Under the agreement No. 011AUMM-DIRIII2009 and 088Insan- DirIII2009 dated March 5, 2009 between PT Bank Sulut with PT Insan Teknologi Semesta, that a both sides agreed into a lease agreement of Wincor-Nixdorf ATMsProCash1500xewiththeaimof expandingitsATM network andimproveservicetocustomers withtheterms and conditions specified. Termination of this lease agreement up to 3 years after The MinutesofOperationallyATMMachinewasasigned. BasedonagreementsNo.023PKS-SDMDIRVII2009datedJuly7, 2009 between the Bank and PT Asuransi Jiwasraya Persero, both sides agreed to cooperate in managing the insurance programFull Position of Directors and Commissioners of the Bank. This Agreement shall be effectivestartingonJuly7,2009foranunspecifiedperiod. Based on agreement No. 032aPKSDIRX2009 and 002KOPKAR- BSX2009datedOctober12, 2009betweenPTBankSulut withKoperasi Karyawanof PTBankSulut. Bothsidesagreedtocooperateinmanaged ex Tunjangan Hari Tua THT fund become paid-in capital of Koperasi Karyawan of PT Bank Sulut to the PT Bank Sulut. This agreement shall beeffectiveafter asignedandendedinaccordancewithboththedeal of sides. Under the agreement No. 036PKS-UMMDIRXII2009 and No. 481IAYX09 dated December 16, 2009 between Bank with PT Insan Abhi YasaIAY. Bothsides agreedtocooperatewithBPPManagement Risiko Review procurement and management risk application. The terminationofanagreementuntilMarch16,2010. 62 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

33. IKATANLanjutan

Berdasarkan perjanjian No. 083CIP-LOPKSIV2009 dan No. 014PKS- TIDIRIV2009antaraBankdenganPTCollegaInti Pratama. Keduabelah pihak sepakat untuk melakukan kerjasama outsourcing penyelenggaraan teknologi informasi berupa pengembangan, pemeliharaan, pemutakhiran aplikasiOlibsdanpenyediaanstandaroperasional proseduryangbertujuan untuk memperlancar kinerja Bank dengan ketentuan dan syarat-syarat tertentu. Berakhirnya perjanjian kerjasama sampai dengan 28 Februari 2014. Berdasarkanperjanjiankerjasamapenyimpanansourcecode aplikasi dan data dokumentasi sistem aplikasi pada pihak ketiga Escrow Agreement tanggal17September2009antaraPTCollegaInti Pratama, PTBankSulut dan Notaris, bahwa PT Bank Sulut dan PT Collega Inti Pratama setuju untuk menyimpan Source Code Sistem Aplikasi dan Data Dokumentasi Sistem pada pihak ketiga Notaris. Berakhirnya perjanjian kerjasama sampaidengan17Maret2010. BerdasarkanperjanjiankerjasamaNo. 01SPDP-BPDSUIII2008tanggal 28 maret 2008 antara PT Bank Sulut dengan Dana Pensiun Bank BPD Sulawesi Utara, bahwa Dana Pensiun Bank Sulut sepakat untuk menyewakangedungkepadaPTBank Sulut yangdipergunakan sebagai kantorcabangPT.BankSulutCalacadenganketentuandansyarat-syarat yang telah disepakati. Berdasarkan perjanjian No. 01SPDP- BPDSUIII2008 tanggal 25 Februari 2009 PT Bank Sulut dengan Dana Pensiun Bank Sulut melakukan sebagian perubahan kesepakatan mengenai cara pembayaran sewa gedung yang awalnya dibayar sekaligustigatahunsebesarRp548.250.000,-menjadi dibayartiaptahun sebesarRp182.750.000,-. Berakhirnyaperjanjiansewamenyewasampai dengan31Januari2011. BerdasarkanperjanjiankerjasamaNo. 005PKS-UMMDIRIII2008 tanggal 31 Maret 2008 antara PT Bank Sulut dengan Firmanus Tangko, bahwa FirmanusTangkosepakat untukmengadakanpemeliharaandanperbaikan perangkat keras komputer milik PT Bank Sulut dengan ketentuan dan syarat-syarat tertentu yang telah disepakati. Perjanjian kerjasamaini telah diperpanjangdenganperjanjianNo. 012PKS-UMMDIRIII2009 yangakan berakhirpada31Maret2011. Berdasarkan perjanjian kerjasama No. TRI. FONDFI. 2212008 dan 002PKS-TRIDIRII2008tanggal14Maret 2008antaraBankSulut dengan PT Bank Mandiri, bahwa kedua belah pihak sepakat menggunakan jasa tranfer uang Western Union untuk tercapainya pelayanan yang optimal kepada nasabah. Berakhirnya kerjasama 2 tahun setelah ditandatangani perjanjian. Berdasarkan perjanjian No. 8 tanggal 14 Juli 2008 antara PT Bank Sulut dengan janda Rusmin BDunggio, tuan Prama Agustian Bilondatu, Amelia Bilondatu dan tuan Deddy RBilondatu. Kedua belah pihak sepakat untuk melakukansewamenyewatanahberikut bangunandenganketentuandan syarat-syarat tertentu. Berakhirnya perjanjian sewa menyewa sejak ditandatanganiperjanjiansampaidengan4Juli2011. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

32. AGREEMENTContinued

Based on agreement No. 083CIP-LOPKSIV2009 and No. 014PKS- TIDIRIV2009 between Bank and PT Collega Inti Pratama. Both sides agreedtocooperateintheimplementationofinformationtechnologyinthe formof outsourcingdevelopment,maintenance, updatingapplicationsand provisionOlibsstandardoperationalprocedurewhichaimstofacilitatethe performance of the Bank with the terms and conditions specified. The terminationofanagreementuntilFebruary28,2014. Based on agreement of saving Source Code application and documentation file application system to the third parties Escrow Agreement datedSeptember17, 2009betweenPTCollegaInti Pratama, PT Bank Sulut and Notary, that PT Bank Sulut and PT Collega Inti Pratama agreed to keep Source Code Application System and Documentation File Systemto the third parties Notary. The termination ofthisagreementuntilMarch17,2010. Based on cooperative agreements No. 01SPDP-BPDSUIII2008 dated March28, 2008betweenPTBankSulut andPensionFundof BankSulut, that thePensionFundof BankSulut agreedtoleasebuildingtotheBank whichisusedasabranchofficeof PTBankSulut Calacawiththeterms and conditions agreed under the agreement No. 01SPDP- BPDSUIII2008 dated February 25, 2009 PT Bank Sulut and Pension Funds of Bank Sulut do some changes in an agreement on how the buildingleasepaymentsareinitiallypaidat thesametimefor threeyears amountedtoRp548,250,000.- tobepaideachyear of Rp182,750,000.-. TheterminationofaleaseagreementisuntilJanuary31,2011. Based on agreements No. 005PKS-UMMDIRIII2008 dated March 31, 2008 between PT Bank Sulut and Firmanus Tangko, that Firmanus Tangkoagreedtoconduct maintenanceandrepair of computer hardware owned by the Bank with thespecific terms and conditionst agreed upon. The agreement has been extended with the agreement No. 012PKS- UMMDIRIII2009whichwillexpireonMarch31,2011. Based on agreement No.TRI. FON DFI. 2212008 and 002PKS- TRIDIRII2008 dated March 14, 2008 between the Bank Sulut and PT BankMandiri Persero Tbk, that bothparties agreedtousetheWestern Unionmoneytransfer servicestoachieveoptimumservicetocustomers. The termination of the cooperation agreement is 2 years after the agreementwassigned Under theagreement No. 8datedJuly 14, 2008betweenPTBank Sulut andwidowofRusminBDunggio,MrAgustianBilondatu,AmeliaBilondatu and Mr. Deddy RBilondatu Bilondatu. Both parties agreed to lease land andbuildingswiththetermsandconditionsspecified.Theterminationof a leaseagreementsincethesigningoftheagreementuntilJuly4,2011. 63 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

33. AGREEMENTSContinued

Based on 4th addendum agreement No. 10KB-KY-DAKABIX2008 on September 9,2008 between PT Bank Sulut with Yayasan Dana Abadi Karya Bakti, that Yayasan Dana Abadi Karya Bakti agreed support courses acceleration micro economic productive by adding fund on PT BankSulutwithprovisionandcertainconditionapprovedasfollow: a. Yayasan Dana Abadi Karya Bakti provided additional fund as of Rp 1,000,000,000toPTBankSulut sothat fundfor productiveeconomic microcreditprogrambecomingRp5,000,000,000. b. PTBankSulutprovidestimedepositinterestratetoYayasanDana AbadiKaryaBaktiasof2belowtheBankIndonesiarate. c. PT Bank Sulut issued deposit slip issued Rp. 1.000.000.000 in the nameofYayasanDanaAbadiKaryaBakti. d. This addendum is an integrated part of agreement, No. 210BendY- DAKABX2005andNo.1049ADIR2005datedOctober1,2005. Under the agreement No. 18aAUMM-DIRVII2008 and 073Insan- dirVII2008betweenPTBank Sulut andPTInsanTechnology Semesta, that both parties entered into a lease agreement of Wincor-Nixdorf ProCashATM1500xe2000xewiththeaimof expandingitsATMnetwork andimproveservicetocustomerswiththetermsandconditionsspecified. Based on addendumNo. 001ADIR2008 that PT InsanTechnology has agreedtoconductanATMmachinemaintenanceservicesandextendthe agreement until December 31, 2009. BasedonAddendumNo. 001Insan- dirI2009 both parties agreed to extend the partnership until December 31, 2011. Based on addendum No. 002PKS-UMMDIRI2009 both parties agreed to make some changes in the agreement that PT Bank Sulut originallyrent 10unitsbecometo11unitsandtheadvancepayment systemusingtheBankIndonesiamiddlerate. Based on agreements No. 004aADIR2008 dated March 28, 2007 between PT Bank Sulut with Koperasi Karyawan PT Bank Sulut, that employeesof thecooperativeagreedtoprovidetheoperational needs of PT Bank Sulut, among others, provision of basic employee workforce, automobile and motorcycle, the procurement of office supplies, printing materials and procurement of equipment, maintenance and repair equipment andhousingwiththetermsandconditionscertainagreed. The terminationofcooperationuptoMarch31,2011. Based on deed No. 129ADIR2003 and No. 24NKBDep.3III2003 between Bank with Ministry of Cooperatives and Small and Medium Enterprises. Both agreed to cooperate developing small enterprises and micro through cultivation structure financial savings and credit cooperatives unit savings and loan cooperatives KSP USP- KOPERASI, which aims to succeed in the program which includes: successful distribution, utilization, return, andthe realizationof economic improvement anddevelopment of aproductivesociety. Theterminationof cooperationisuptoMarch13,2013. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

33. IKATANLanjutan

Berdasarkan addendum kesepakatan bersama ke 4 No. 10KB-KY- DAKABIX2008 tanggal 9 September 2008 antara PT Bank Sulut dengan YayasanDanaAbadi KaryaBakti, bahwaYayasanDanaAbadi KaryaBakti sepakat mendukung percepatan programmikro ekonomi produktif dengan menambahdanapadaPTBankSulut denganketentuandansyarat-syarat tertentuyangtelahdisepakatisebagaiberikut: a. YayasanDanaAbadiKaryaBaktimemberikantambahandanasebesar Rp1.000.000.000,- kepada PT Bank Sulut sehingga dana untuk programkreditmikroekonomiproduktifmenjadiRp5.000.000.000,-. b. PT Bank Sulut memberikan suku bunga deposito berjangka kepada YayasanDanaAbadiKaryaBaktisebesar2dibawahBIrate. c. PT. BankSulut menerbitkanbilyetdepositosebesarRp. 1.000.000.000 atasnamaYayasanDanaAbadiKaryaBakti. d. Addendum ini adalah satu kesatuan yang tidak terpisahkan dengan kesepakatan bersama No. 210BendY-DAKABX2005 dan No. 1049ADIR2005tanggal1Oktober2005. Berdasarkan perjanjian No. 18aAUMM-DIRVII2008 dan 073Insan- dirVII2008 antara PT Bank Sulut dengan PT Insan Teknologi Semesta, bahwa kedua belah pihak sepakat mengadakan perjanjian sewa pakai mesin ATM Wincor-Nixdorf ProCash 1500xe2000xe dengan tujuan memperuas jaringan ATM dan meningkatkan pelayanan kepada nasabah dengan ketentuan dan syarat-syarat tertentu. Berdasarka addendum No. 001ADIR2008 bahwa PT Insan Teknologi Semesta sepakat untuk melakukan jasa perawatan mesin ATM dan memperpanjang perjanjian sampai dengan31Desember2009. BerdasarkanaddendumNo. 001Insan- dirI2009 kedua belah pihak sepakat untuk memperpanjang kerjasama sampai dengan31Desember 2011. BerdasarkanaddendumNo. 002PKS- UMMDIRI2009kedubelahpihaksepakatmelakukansebagianperubahan perjanjian yaitu yang semula PT Bank Sulut menyewa 10 unit menjadi 11 unit dan sistempembayaran dimuka dengan memakai kurs tengah Bank Indonesia. Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 004aADIR2008 tanggal 28 Maret 2007 antara PT Bank Sulut dengan koperasi karyawan PT Bank Sulut, bahwa koperasi karyawan PT Bank Sulut sepakat menyediakan layanan kebutuhanoperasional PTBankSulut antaralainpenyediaantenagakerja pegawai dasar, kendaraanrodaempat danrodadua, pengadaanalat tulis kantor, barang cetakan dan pengadaan inventaris, pemeliharaan dan perbaikaninventarisdanrumahdinas denganketentuandansyarat-syarat tertentu yang telah disepakati. Berakhirnya kerjasama sampai dengan 31 Maret2011. BerdasarkanperjanjianNo.129ADIR2003danNo.24NKBDep.3III2003 antara Bank dengan Kementerian Koperasi Dan Usaha Kecil Dan Menengah. Kedua belah pihak sepakat untuk melakukan kerjasama pengembanganusahakecil danmikromelalui perkuatanstruktur keuangan koperasi simpan pinjam unit simpan pinjam koperasi KSPUSP- KOPERASI yang bertujuan untuk mensukseskan programyang meliputi: sukses penyaluran, pemanfaatan, pengembalian, serta terwujudnya peningkatan dan pengembangan usaha ekonomi produktif masyarakat. Berakhirnyaperjanjiankerjasamasampaidengan13Maret2013. 64 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Unusedloancreditfacility IssuedBankguarantee Commitments Credit Unusedloanfacility Allowanceforpossiblelosses Total Contingencies Issuedbankguarantee Thirdparties Current Allowanceforimpairmentlosses Net Saldoawaltahun Penyisihanselamaperiodeberjalan Pemulihanselamaperiodeberjalan SaldoAkhirPeriode Beginningyearbalance Allowanceduringtheperiod Reservingduringtheperiod Endingperiodbalance Minimum allowance for possible losses commitment and contingencies that must be provided in accordance with the Bank Indonesia regulation on December 31, 2012 and 2011 are Rp 1,019,222,045.- and Rp 1,719,846,003.-respectively. Based on cooperation agreement No. 001.PJ613UBP-TJB2008 dated January25, 2010betweenPTPLNwithPTArpeni PratamaOceanLine, Tbk., regardingtheimplementationof theproject workCoal Shippingand Jetty Management, PT Bank Sulut issued as Bank Guarantee No. 011GB-PJKTIV2010 of Rp 51,364,133,333.- as collateral for the implementation of Bank Guarantee for January 25, 2010 to January 25, 2011. Bank Guarantee has been extended with a number 002GB- PJKTII2011whichcameintoforceonJanuary 25, 2011toJanuary 25, 2012andtheBankCounterGuarantee100guaranteedbyPTAsuransi Umum Videi No. 01.96.02.001.02.11. Additional collateral such as land and buildings, certificate HGBNo. 669 with a land area of 1728 m2 and building area of 1292 m2 located in Central Jakarta. Estimated market value of land and buildings amounted to Rp 30,285,000,000.-.Where completion of the Bank guarantee has been made after the date the financial position that has been sent by the PT Arpeni Pratama Ocean Line., TbkwithNo. REF. APOLFIN-031II12over sendmail byPTBank Sulut No. 527ADIR-KRDXII. Repayment of Bank guarantee has been acceptedbythePTBankSulutasofFebruary8,2011. 6.361.387.802 4.641.541.799 1.719.846.003 c. Perubahancadangankerugianpenurunannilaiadalahsebagaiberikut: c. Movementallowanceforimpairmentlossesareasfollow: 1.719.846.003 1.055.354.443 664.491.560 Komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Cadangankerugianpenurunannilai Jumlah Kontinjensi Garansiyangditerbitkan Pihakketiga Lancar Penyisihankerugian Bersih 37.325.034.739 373.250.347 36.951.784.392 29.124.121.273 291.241.213 28.832.880.060 41.641.123.529 416.411.235 41.224.712.294 171.984.600.272 1.719.846.003 170.264.754.269 b. Kolektibiitas transaksi liabilitas komitmen dan kontinjensi yang mempunyairesikokreditadalahsebagaiberikut: b. Collectibility liability transaction commitment and contingencies which havecreditriskisasfollow: PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

34. ESTIMASIKERUGIANKOMITMENDANKONTINJENSI

a. Estimasikerugianatastransaksikomitmendankontinjensiberasaldari: 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

34. ESTIMATED OF IMPAIRMENT LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. The source of estimate allowance for impairment losses on commitmentsandcontingenciesfrom: 2011 Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Garansiyangditerbitkan 37.325.034.739 41.641.123.529 29.124.121.273 171.984.600.272 Estimasi kerugianminimumkomitmendankontinjensi yangwajib dibentuk sesuai denganketentuanBankIndonesiapadatanggal 31Desember 2012 dan2011adalahsebesarRp664.491.560,-danRp1.719.846.003,- Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 001.PJ613UBP-TJB2008 tanggal 25 Januari 2010 antara PT PLNdengan PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk, mengenai pelaksanaan proyek pekerjaan Coal Shipping and Jetty Management, PT Bank Sulut menerbitkan Garansi Bank No. 011GB- PJKTIV2010sebesar Rp51.364.133.333,- sebagai jaminanpelaksanaan denganjangkawaktuGaransi Bankmulai tanggal 25Januari 2010sampai dengan25Januari 2011. Garansi Bankini telahdi perpanjangdenganNo. 002GB-PJKTII2011yangberlakumulai tanggal 25Januari 2011sampai dengan 25 Januari 2012 dan dijamin 100Kontra Garansi Bank oleh PT Asuransi UmumVidei No. 01.96.02.001.02.11. Jaminan tambahan berupa tanah dan bangunan, sertifikat HGB nomor 669 dengan luas tanah 1.728 m2danluasbangunan1.292m2berlokasi di JakartaPusat. Taksirannilai pasar atas tanah dan bangunan adalah sebesar Rp 30.285.000.000,-. Dimana penyelesaian Bank Garansi telahdilakukan setelahtanggal posisi keuangan yang telah dilayangkan oleh pihak PT Arpeni Pratama Ocean Line,TbkdenganNo.Ref. APOLFIN-031II12atassuratyangdilayangkan oleh PT Bank Sulut No. 527ADIR-KRDXII. Pengembalian Bank Garansi telahditerimaolehpihakPTBankSulutpertanggal8Februari2011. 65 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

34. ESTIMATED OF IMPAIRMENT LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIESContinued

Based on agreement between the service agent PT Hyundai Merchant Marine Co.Ltd and PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk, regarding the cooperation work of service agent, PT Bank Sulut issued Bank Guarantee No. 121GB-PJKTX2010 for Rp 3,000,000,000.- as a guarantee of implementation period of issued Bank Guarantee is valid from October 1, 2010 until September 30, 2011. This Bank Guarantee issued within Bank Guarantee of PT Bank Sulut No. 101GB- PJKTIX2010 is guaranteed by time deposit on behalf of PT Arpeni PratamaOceanLine, Tbkwithserial number: 045096ARO inPTBank SulutasforRp5,800,000,000.-. Basedonletterof renewal GuaranteeImplementationPaket 09-147No. 226EKS-15240LG.06V2010 on May 3, 2010 between PT Arpeni PratamaOceanLineTbkwithPTBukit AsamTbk,regardingcollaboration workof Transportationservicecoal inTanjungEnimSouthSumatra, PT Bank Sulut issued Bank Guarantee No. 101GB-PJKTIX2010 for Rp 2,781,981,000.- as aguaranteeof implementation. This Bank Guarantee issued valid fromJuly 1, 2010 through June 30, 2011 and is still in the process of renewal. This Bank Guaranteeissued withinBank Guarantee Bank Sulut No.121GB-PJKTX2010 is guaranteed by time deposit on behalfof PTArpeni PratamaOceanLine,Tbkwithserial number:045096 AROinPTBankSulutforRp5,800,000,000.-. Basedonagreement No. 284Eks-15240LG.06V2010onMay31, 2010 and 056P51278PKPEks-0500HK.032009 on October 21, 2009 between PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk with PT Bukit AsamTbk, regarding collaboration work of loading and unloading of Coal in South Sumatra, PT Bank Sulut issued Bank Guarantee with No. 067GB- PJKTVII2010 for Rp 15,913,417,244.- as a guarantee of implementation. This bank guarantees is guaranteed 100 by PT Asuransi Umum Videi with No. 01.96.02.0026.07.10. This Bank GuaranteeissuedvalidfromJuly 1, 2010until June30, 2011andnot be extended. Based on agreement Power Purchase Agreement, Coal Fired Steam CelukanPower Plant 380MW betweenPTGeneral EnergyBali withPT PLNPersero on March 21, 2007 regarding construction work of Power Plant Facilities Coal Fired Steam Plant in Bali, This bank guarantees issued by PT Bank Sulut No. 032GB-PJKTXI2009 for Rp 51,300,000,000.-. This bank guarantee was guaranted 100 of Contra bank guaranteely by PT Asuransi Bumiputera Muda No. 1207.05.2009.12.0002-0 as a guarantee of implementation. This bank guaranteesvalidstartedonJune12,2008throughJune12,2011,andis PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

34. ESTIMASIKERUGIANKOMITMENDANKONTINJENSILanjutan

BerdasarkanperjanjiankerjasamaJasaAgenantaraPTHyundai Merchant Marine Co.Ltd dan PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk, mengenai kerjasama pekerjaan Jasa Agen, PT Bank Sulut menerbitkan Garansi Bank Nomor 121GB-PJKTX2010 sebesar Rp 3.000.000.000,- sebagai jaminanpelaksanaan. JangkawaktuGaransi Bankberlakumulai tanggal 1 Oktober 2010 sampai dengan 30 September 2011. Garansi Bank ini, bersama-sama dengan Garansi Bank PT Bank Sulut nomor 101GB- PJKTIX2010 di jamin dengan Deposito Berjangka atas nama PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk nomor seri: 045096 ARO di PT Bank Sulut, sebesarRp5.800.000.000,-. Berdasarkan surat perpanjangan Jaminan Pelaksanaan Paket 09-147 nomor226EKS-15240LG.06V2010tanggal 3Mei 2010antaraPTArpeni Pratama Ocean Line, Tbk dengan PT Bukit Asam, Tbk, mengenai kerjasama pekerjaan Jasa Angkut Batubara di Tanjung Enim Sumatera Selatan, PT Bank Sulut menerbitkan Garansi Bank Nomor 101GB- PJKTIX2010 sebesar Rp 2.781.981.000,- sebagai jaminan pelaksanaan. Jangka waktu Garansi Bank berlaku mulai tanggal 1 Juli 2010 sampai dengan30Juni 2011danmasihdalamprosesperpanjangan.Garansi Bank ini bersama-sama dengan Garansi Bank PT Bank Sulut nomor 121GB- PJKTX2010 di jamin dengan Deposito Berjangka atas nama PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk nomor seri: 045096 ARO di PT Bank Sulut, sebesarRp5.800.000.000,-. Berdasarkan kesepakatan perjanjian kerjasama nomor 284Eks- 15240LG.06V2010 tanggal 31 Mei 2010 dan 056P51278PKPEks- 0500HK.032009 tanggal 21 Oktober 2009 antara PT Arpeni Pratama Ocean Line, Tbk dengan PT Bukit Asam, Tbk, mengenai kerjasama pekerjaanBongkar Muat Batubara di SumateraSelatan, PTBank Sulut menerbitkan Garansi Bank Nomor 067GB-PJKTVII2010 sebesar Rp 15.913.417.244,- sebagai jaminanpelaksanaan. Bank Garansi ini dijamin 100 Kontra Garansi Bank oleh PT Asuransi Umum Videi nomor 01.96.02.0026.07.10. JangkawaktuGaransi Bankberlakumulai tanggal 1 Juli2010sampaidengantanggal30Juni2011dantidakdiperpanjang. Berdasarkan perjanjian kerjasama Power Purchase Agreement, Celukan BawangCoal FiredSteamPowerPlant 380MWantaraPTGeneral Energy Bali denganPTPLNPersero tanggal 21Maret 2007mengenai pekerjaan PembangunanFasilitasPembangkit ListrikPLTUCoal FiredSteamPower Plant di Bali, PT Bank Sulut menerbitkan Garansi Bank nomor 032GB- PJKTXI2009 sebesar Rp 51.300.000.000,-. Bank Garansi ini dijamin 100 Kontra Garansi Bank oleh PT Asuransi Bumiputera Muda No. 1207.05.2009.12.0002-0 sebagai jaminan pelaksanaan. Jangka waktu Garansi Bankmulai tanggal12Juni 2008sampai dengan12Juni 2011dan tidakdiperpanjang. 66 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Placementswith otherbank Marketablesecurities Loans,excludingnonperformingplacement Investments Total Komponenmodal a. Modalinti Modaldisetor Cadangantambahanmodal b. Modalpelengkap Cadangan umum penyisihan penghapusan asetproduktif Jumlah Capitalcomponents a.Corecapital Paid-incapital Disclosedreserves b.Supplementalcapital General allowance for impairment losses on earningassets Total 264.387.600.000 213.074.949.258 34.181.700.000 511.644.249.258 166.867.000.000 80.448.425.619 28.620.179.320 275.935.604.939 b. 0,78 Penempatanpadabanklain Surat-suratberharga Kredityangdiberikan,tidaktermasuk penempatannonperforming Penyertaan Jumlah b. Berikutrasioasetproduktifyangdiklasifikasikanterhadaptotalaset. Kredityangdiberikan 0,98 The following is ratio of productive asset classified to total asset: Loan

36. RASIOLIABILITASPENYEDIAANMODALMINIMUM

Perhitungan rasio Liabilitas penyediaan modal minimumdilakukan dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 330DPNPtanggal 14 Desember 2001 dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 523DPNP tanggal 29 September 2003. Peraturan Bank Indonesia No.321PBI2001 tanggal 13 Desember 2001 mewajibkanbank-bank untuk memenuhi rasio Liabilitas penyediaan modal minimum sebesar 8. peraturan Bank Indonesia No. 512PBI2003 tanggal 17Juli 2003mewajibkanbank-bankdi Indonesiadengankualifikasi tertentu untuk memperhitungkan resiko pasar dalam perhitungan rasio Liabilitas penyediaan modal minimum dan wajib memenuhi resiko Liabilitaspenyediaanmodalminimumsebesar8. Rasio Liabilitas penyediaan modal minimum Bank pada tahun yang berakhirpadatanggal-tanggal31Desember2012dan2011adalahsebagai berikut: 2012

36. THEMINIMUMCAPITALADEQUACYREQUIREMENTRATIO

The Minimum Capital Adequacy Requirement Ratio is calculated in accordance with the Circular Letter of Bank Indonesia No. 330DPNPdated December 14,2001 and the Circular Letter of Bank IndonesiaNo.523DPNPdatedSeptember29,2003. Bank Indonesia regulation No. 321PBI2001 December 13, 2001 requires the commercial banks to meet the Minimum Capital Adequacy Requirement Ratio of 8. Bank Indonesia RegulationNo. 512PBI2003 dated July 17, 2003 requires Indonesia commercial banks with specific qualifications to calculate the market risks in calculating the Minimum Capital AdequacyRequirement Ratioandmust meet the8of Minimum CapitalAdequacyRequirementRatio. The Minimum Capital Adequacy Requirement Ratio bank on December 31,2012and2011areasfollows: 2011 2012 20,86 5,23 73,89 0,03 100 2011 15,27 3,74 80,99 0,04 100 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain 35 RASIOASETPRODUKTIFTERHADAPJUMLAHASET a. Berikutrasioasetproduktifterhadaptotalaset PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

35. THERATIOOFPRODUCTIVEASSETSTOTOTALASSETS

a. Thefollowingisratioofproductiveassettototalasset 67 14,70 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Investment Totalcapitalforloansrisk Totalcapitalforloansriskandmarketrisk Risk-WeightedAssetsATMRCredit Penyertaan Totalmodaluntukresikokredit Totalmodaluntukresikokreditdanresikopasar AsetTertimbangmenurutResikoATMRKredit 1.824.685.866 509.819.563.392 509.819.563.392 3.468.414.125.000 1.806.439.007 274.129.165.932 274.129.165.932 2.294.082.501.973 Risk-WeightedAssetsATMRMarket 11,95 CapitalAdequacyRatioRequiredforloansrisk CapitalAdequacyRatioRequiredforloansrisk 11,95 andmarketrisk InaccordancewithBank IndonesiaRegulationNo. 321PBI2001 dated December 13, 2001, the requirement of capital adequacy ratio must be calculatedregardlesstheimpactsofthedefferedtaxes.

37. NATURE OF TRANSACTIONS AND BALANCES WITH RELATED PARTIES

The Bank made transaction with related parties which are conducted on the term and condition as transaction with third parties. These transactionsinclude: 2011 AsetTertimbangmenurutResikoATMRPasar RasioLiabilitaspenyediaanmodal minimumyang 14,70 tersediauntukresikokredit RasioLiabilitaspenyediaanmodal minimumyang tersediauntukresikokreditdanpasar Sesuai dengan Bank Indonesia No. 321PB2001 tanggal 13 Desember 2001, rasio Liabilitaspenyediaan modal minimum harus dihitung tanpa memperhitungkandampakdaripajaktangguhan.

37. SIFAT TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK YANG BERELASI

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi yang dilakukan dengan syarat dan ketentuan seperti halnya transaksi kepada pihakketiga.Transaksitersebutmeliputi: 2012 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

36. RASIOLIABILITASPENYEDIAANMODALMINIMUMLanjutan

Jumlah modal inti, modal pelengkap dan modal modal pelengkap tambahanyangdialokasikanuntukmengantisipasiresikopasar. 511.644.249.258 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

36. THEMINIMUMCAPITALADEQUACYREQUIREMENTRATIO Continues

Totalcorecapital,supplementalcapitallandadditionalsupplemental capitalallocatedtoanticapatemarketrisk. 275.935.604.939 68

a. Loans

Shareholder Keyemployeesandfamily Netofallowanceforimpairmentlosses Total Percentageoftotalassets b Investment PTBPRPrismaDana Lessofallowanceforimpairmentlosses Total Percentageoftotalassets

c. Currentaccount

Localgovernmentandgovernmentagencies CurrentaccountsofPTBankMegaTbk Total Percentageoftotalassets

a. Kredityangdiberikan

Pemegangsaham Karyawankuncidankeluarga Dikurangipenyisihanpenghapusan Jumlah Persentaseterhadapjumlahaset

b. Penyertaan

PTBPRPrismaDana Dikurangipenyisihanpenghapusan Jumlah Persentaseterhadapjumlahaset

c. Giro