InternalEmployee: Officenetwork AssetsandLiabilitiescontinued FinancialAssets

Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 KodeEtikPerusahaanCodeofConduct Guna membentuk perilaku bisnis yang etis dan layak, Perusahaan membentuk Kode Etik yang terdiri dari norma-norma yang harus dipatuhi oleh setiap pengurus dan pegawai bank dalam menjalankan tugasnya. Penerapan kode etik secara konsisten pada semua hubungan, baik pelanggan, mitra, dan pihak lain diluar bank akan tercipta lingkungan kerja yang kondusif bagi keberhasilan pegawai dan bank. Tujuan dari pembentukan Etika Bisnis Perusahaan adalah untuk meningkatkan kepedulian dan memberikan panduan bagi manajemen dan pegawai di bank dalam melakukan kegiatan keseharian dan dalam membuat keputusan bisnis serta menjaga standar etika dan moral sehingga seluruh jajaran manajemen dan karyawan Bank Sulut senantiasa patuh pada Undang- Undang, Peraturan serta membangun sikap yang profesional dan bertanggung jawab. KodeEtikBankSulutterdiridaribeberapapedomanperilaku,yaitu:

1. Etika

dan Perilaku Komisaris Dalam hubungannya dengan penerapan fungsi Kepatuhan, Komisarisharus: a. Memahami fungsi Kepatuhan dan melaksanakannya sebagai contohperilakubagiPegawai. b. Menghindari timbulnya benturan kepentingan baik secara langsungmaupuntidaklangsung. c. Menjagakeamanandankerahasiaaninformasibank.

2. Etika

dan Perilaku Direksi Dalam hubungannya dengan penerapan fungsi kepatuhan, Direksi harus: a. Memahami fungsi Kepatuhan dan melaksanakannya sebagai contohperilakubagiPegawai. b. Menghindari timbulnya benturan kepentingan baik secara langsungmaupuntidaklangsung. c. MenjagakeamanandankerahasiaaninformasiBank.

3. Etika

dan Perilaku Pegawai

a. Pegawai

Dalam Bank: 1 2 3 4 Pegawai harus senantiasa menjunjung tinggi etika bisnis yang berlaku umum dan tata nilai bank dalam tugasnya sehari – hari. Pegawaiwajibmendahulukankepentinganbankdaripada kepentingangolongan,pribadi,keluarga,kerabat. Setiappegawaiwajibmenjagahartamilikdannamabaik bank. Pegawai wajib bersikapberperilaku baik dan menjaga kesopanan didalam ataupun di luar Bank. CodeofConduct To establish ethical and proper business behavior, the Company formulates Code of Conduct consists of obligatory norms that has to be complied by all management and employees in implementing their duties. Code of Conduct consistent implementation in very relationship, both towards the customers, partners and other externalpartieswillcreateconduciveworkingenvironmentonBank’s andemployees’success. The objective of Company’s business ethic formulation is to enhance awareness and providing guideline to the Bank’s management and employees in performing daily activities and taking business decision as well as preserving moral and ethical standars that all of Bank Sulut’s management and employees always compliy to the Laws,Regulationandestablishingprofessionalaswellasresponsible attitudes. Bank Sulut’s Code of Conduct consists of several behavioral ethics, suchas: 1.BoardofCommissionersEthicandAttitude Regarding to Compliance Function implementation, the Board of Commissionershasto: a. Understanding Compliance Function and Implementing it as behavioralguidancefortheemplyees. b. Avoidingconflictofinterestoccurancebothdirectlyorindirectly. c. MaintainingBank’sinformationconfidentialityandsecurity. 2.BoardofDirectorsEthicandAttitude Regarding to Compliance Function implementation, the Board of Directorshasto: a. Understanding Compliance Function and Implementing it as behavioralguidancefortheemplyees. b. Avoidingconflictofinterestoccurancebothdirectlyorindirectly. c. MaintainingBank’sinformationconfidentialityandsecurity. 3.EmployeesEthicandAttitude

a. InternalEmployee:

1 The employees have to promote generally accepted busines ethics and Bank’s set of value in performing their daily activities. 2 The employees are obligatory to prioritize Bank’s interest abovegroup,individual,familyandrelatives’interest. 3 Every employee is obligated to preserve Bank’s asset and reputation. 4 The employees are obligated to indicate proper manner and maintainingwellbehaviorinsideoroutsidetheBank. LAPORAN TAHUNAN 2012 5 6 7 8 9 Pegawai wajib menerima penempatan tugas, melaksanakan perjalanan dinas, rotasi dan mutasi, berdasarkanPerintahKeputusanDireksiatauAtasanyang berwenang. Pegawai wajib memegang rahasia jabatan, yaitu rahasia yang berkaitan dengan tugas danjabatannya, baik yang berupa dokumen tertulis, rekaman suara ataupun perintahpernyataanlisandariAtasannya. Pegawaiwajibmengerahkansegaladayadanupayadalam melaksanakantugasjabatanyangdiserahkankepadanya. Pegawai wajib mentaati aturan-aturan yang berlaku di bank. PegawaiwajibmematuhiisiPerjanjianKerjaBersama. 10 Pegawai wajib berada di tempat tugas dan melaksanakan tugasnyapadaharidanjamkerjayangditentukan,kecuali sedangmenjalankantugasBankdiluartempattugasnya.

b. Hubungan

Kerja antar Pegawai Dalam Bank: 1 2 3 4 5 Pegawai wajib membina kerjasama yang positif dan produktif, saling menerima dan menghargai didasari ketulusandanitikadbaik. Atasan wajib memberikan panutan, arahan, dan bimbinganatasperilakudankinerjapegawaiyangberada didalamsupervisinya. Pegawai wajib melaporkan kepada atasannya setiap terjadi kecurian atau kehilangan harta milik Bank yang diketahuinyadalamwaktu2x24jam. Saling menghargai, mendorong semangat, dan membina kerjasama dalam tugas dan tanggung jawab masing – masing. Meningkatkan integritas, keterbukaan, dan hubungan yangharmonis.

4. Kebijakan

Akuntansi dan Keuangan Semua informasi yang berhubungan dengan Laporan Keuangan, catatan dan laporan lainnya harus dibuat dengan akurat, lengkap dan sejujur-jujurnya sesuai dengan transaksi Bank. Direksi dan Pegawai lain yang ikut serta dalam persiapan dokumen-dokumen bank diharuskan untuk memastikan bahwa dokumen tersebut dibuat dengan jelas, lengkap, akurat dan dapat dimengerti oleh pihaklain. Seluruh transaksi bank harus dilakukan otorisasi oleh manajemen dan sesuai ketentuan yang berlaku. Pemusnahan dokumen bank harus sesuai dengan prosedur dan memenuhi peraturan perundanganyangberlaku. 5 The employees are obligatory to receive duties placement, perform obligated duties travel, rotation and mutation referringtoBODorauthorizedsupervisor’sorderdecision. 6 The employees have to protect position confidentiality or other confidential information related to its dutiespositon, both in written document, voice recorder or stated order statementfromitsSuperior. 7 The employees are obligated to address all of their efforts in performingdutiesdelegatedtothem, 8 The employees are obligated to comply with the regulations appliedattheBank. 9 The employees are obligated to comply with Joint Working Agreement. 10 Theemployeesareobligatedtobeatthedutieslocationand implement their duties at determined place and time, except performing other Bank’s assignment outside their duties location.

b. WorkingRelationbetweenBank’sEmployees

1 The employees have to establish positive and productive cooperation,mutualrespectbasedonsincerityandgoodwill. 2 Thesuperiorhastoprovideguidance,orientationandassistance on employees’ behavior and performance under hisher supervision. 3 TheemployeeshavetoreporttotheirsuperioronanyBank’sasset lossthattheyacknowledgedwithin2x24hourstimeperiod. 4 Mutual respect, encouraging spirit and establishing cooperation ontheirdutiesandresponsibilities. 5 Enhancingintegrity,transparencyandharmoniousrelationship. 4.AccountingandFinancialPolicy Every information related to the Financial Report, notes and other reports have to be accurately, comprehensively and honestly formulated regarding Bank’s transaction. The BOD and other employees involved on the Bank’s document preparation have to ensure that the documents are clear, comprehensive, and clearly understoodbyotherparties. Every Bank’s transaction has to be authorized by the management as well as other regulations. The Bank’s document demolition has to complywithapplicableprocedure,lawsandregulations. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012

5. Keterbukaan

dan Kerahasiaan Informasi Keharusan dan larangan dalam hal memelihara Keterbukaan Informasi:

a. Pegawai

harus menjaga agar informasi Bank selalu memenuhi karakteristik mudah dipahami, relevan, penting sertadapatdiandalkan. b. Pegawai harus memperlakukan informasi sesuai dengan klasifikasiinformasi. c. Pengungkapan informasi hanya dapat dilakukan melalui media yang telah ditentukan sesuai kebijakan bank dan BagianSekretariatPejabatyangditunjuk.

6. Benturan

Kepentingan a. PegawaidalammelakukanaktivitasbisnisBankharusselalu menghindari terjadinya benturan kepentingan dan selalu mengutamakankepentinganBank. b. Bank harus selalu menghindari tindakan ilegal, persaingan yang berlebihan tanpa landasan keekonomian serta perilakuyangmenyimpang. c. Bank harus mendukung prinsip-prinsip persaingan usaha yang sehat sesuai dengan peraturan perundang-undangan yangberlaku. Penyebaran Penegakan Kode Etik Perusahaan Salah satu upaya pelaksanaan kode etik adalah bank mengikuti dan tunduk pada seluruh Undang-Undang Pemerintah, Untuk dapat merealisasikan sikap moral dalam pelaksanaan usahanya, bank harus memiliki rumusan etika bisnis yang disepakati oleh organ bank dan semua pegawai. Pelaksanaan etika bisnis yang berkesinambungan akan membentuk budaya bank yang merupakanmanifestasidarinilai-nilaibank.Nilai-nilaidanrumusan etika bisnis bank perlu dituangkan dan dijabarkan lebih lanjut dalampedomanperilakuagardapatdipahamidanditerapkan. Upaya penyebaran dan penegakan Kode Etik kepada seluruh pengurusdanpegawaiBankSulutdilakukandenganmemanfaatkan berbagai media dan kegiatan internal kepada seluruh karyawan pada seluruh tingkatan organisasi. Media penyebaran Etika Bank Sulut,antaralainmelaluipenyebaranbukupedomanetika. Budaya Perusahaan CorporateCulture Pengembangan budaya perusahaan corporate culture merupakan upaya yang tidak terpisahkan dari penegakan terhadap Kode Etik Perusahaan dimana Kode Etik menjadi acuan bagi organ bank dan semua pegawai dalam menerapkan nilai-nilai values dan etika bisnis sehingga menjadi bagian dari budaya bank. Setiap bank harus memiliki nilai-nilai bank corporate values yang menggambarkan sikapmoralbankdalampelaksanaanusahanya.

5. InformationConfidentialityandDisclosure

The obligation and prohibition in maintaining information disclosure: a. The employees are obligated to preserve Bank’s information confidentiality in complying with understandable, relevant, importantandreliablecharacteristics. b. The employees have to tereat all information referring to informationclassification. c. Information disclosure is only able to be performed through decided media referring to Bank and appointed Secretariate Officer’spolicy. 6.ConflictofInterest a. The employees in performing Bank’s business activity has to preventconflictofinterestandpromoteBank’sinterest. b. The Bank has to avoid illegal action, exaggerate competition withouteconomicalfoundationaswellasbehavioraldisorder. c. TheBankhastosupportsoundbusinesscompetitionreferring toapplicableregulations. CodeofConductDistributionEnforcement One of Code of Conduct’s implementation effort is Bank’s compliane to every Government’s laws, to realize moral ethic on its business implementation, the Bank has to hold business ethic formulation approved by Bank’s organ and all of employees. The business ethics sustainable implementation will establish Bank’s culture that is also the manifestation of Bank’s values. The business ethic and values need to be stated further on the code of conduct to be understood andimplemented. Upaya penyebaran dan penegakan Kode Etik kepada seluruh pengurusdanpegawaiBankSulutdilakukandenganmemanfaatkan berbagai media dan kegiatan internal kepada seluruh karyawan pada seluruh tingkatan organisasi. Media penyebaran Etika Bank Sulut,antaralainmelaluipenyebaranbukupedomanetika. CorporateCulture Corporate culture development becomes an integrated effort from Company’s Code of Conduct enforcement where the Code of Conduct is the guidance for every Bank’s organ and employees in implementing business ethics and values to be the Bank’s culture. EveryBank’speoplehastoholdcorporatevaluesthatindicateBank’s moralattitudeonitsdutiesimplementation. LAPORAN TAHUNAN 2012 Pelaporan Pelanggaran WhistleblowingSystem Whistle Blowing System WBS adalah pelaksanaan Tata Nilai dan Budaya Kerja Perusahaan serta penerapan Strategi Anti Fraud dalam bentuk partisipasi aktif seluruh manajemen dan karyawan dalam melaporkan segala bentuk pelanggaran terhadap Budaya Kepatuhan. Seluruh pengurus dan pegawai Bank Sulut diharuskan untuk sesegeramungkinmelaporkepadaDirekturKepatuhanjikaterjadi potensi pelanggaran terhadap peraturan, kode etik dan budaya kepatuhan Perusahaan. Pelaporan dapat disampaikan melalui pernyataan tertulis dan ditujukan langsung kepada Direktur Kepatuhan dengan menyebutkan secara jelas identitas pelaku, pelapor dan tindakan pelanggaran yang dilakukan. Kerahasiaan pelapordalammekanismeWBSdilindungiolehPerusahaan. Pelaksanaan mekanisme WBS di Bank Sulut didasarkan pada SEBI No. 1328DPNP tanggal 09 Desember 2011 tentang Penerapan StrategiAntiFraudbagiBankUmum,PBINo.132PBI2011tanggal 12 Januari 2011 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum,PBINo.1133PBI2009tanggal07Desember2009tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum serta AnggaranDasarPerusahaandanperaturanterkaitlainnya. Perkara Penting BerikutdataperkarapentingyangdihadapiolehBankSulutselama tahun2012: Perlindungan Nasabah Sebagai wujud nyata perlindungan nasabah, Bank Sulut telah mendedikasikan layanan Bank Sulut Care di nomor 14004. Layanan tersebut tersedia selama 24 Jam. Setelah menghubungi Call Centre Bank Sulut, maka pengaduan konsumen akan segera disampaikan kepadaunitkerjaterkaituntuksegeraditindaklanjuti. WhistleblowingSystem The Whistleblowing System WBS is the implementation of Company’svaluesandworkingcultureaswellasAnti-Fraudstrategy in form of active participation from all management and employees inreportinganyviolationonComplianceCulture. Every Bank Sulut’s Management and Employees are obligated to immediatelyreporttotheComplianceDirectorifthereisanypossible violation towards regulation, Code of Conduct and Company’s compliance culture. The report may be delivered through written statement addressed directly to the Compliance Director by clearly mentioning the violation. The confidentiality of the reporter on WBS mechanismisprotectedbytheCompany. The WBS mechanism implementation at Bank Sulut is referring to SEBI No. 1328DPNP dated Deember 12t, 2011 regarding Anti-Fraud StrategyforGeneralBankImplementation,PBINo.132PBI2011dated January 12th, 2011 regarding Compliance Function Implementation for General Bank, PBI No.1133PBI2009 dated December 7th, 2009 regarding Good Corporate Governance Implementation for General BankaswellasArticleofAssociationandotherrelatedregulations. LegalIssues FollowingarelegalissuesfacedbyBankSulutin2012: CustomersProtection As the realization of customers’ protection, Bank Sulut dedicates Bank Sulut Care service at 14004 numbers. The service is available 24 hours. After contacting Bank Sulut’s Call Centre, the customers’ complaintwillbeimmediatelydeliveredtorelatedworkingunittobe followed-up. DATA PERKARA PENTINGYANG DIHADAPI OLEH BANK SULUT SELAMATAHUN 2012 LEGALISSUESFACED BYBANK SULUT IN2012 Permasalahan Hukum LegalIssues Jenis Type Perdata CivilLawCase Pidana CriminalLawCase Telah selesai mempunyai kekuatan hukum yang tetap HasbeenSettled Holdspermanentlegalforce Dalam proses penyelesaiannya UnderSettlementProcess Total Total No. 203Pdt.G2009PN.Mdo, Sulawesi UtaraKasasi No.203Pdt.G2009PN.Mdo,SulawesiUtaracassaation No. 202Pdt.G2010PN.Mdo Sulawesi UtaraKasasi No.202Pdt.G2010PN.MdoSulawesiUtaracassation No. 23Pdt.G2011PN-Idi Aceh Banding No.23Pdt.G2011PN-IdiAcehappeal No. 06Pdt.G2011PN-Mdo Sulawesi Utara Kasasi No.06Pdt.G2011PN-MdoSulawesiUtaracassation 4 - - - Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 Mempertimbangkan jumlah penyelesaian kasus-kasus yang dialami nasabah selama tahun 2012, Bank Sulut berkomitmen untuk terus meningkatkan layanan perlindungan nasabah kepada seluruh nasabah. Program peningkatan layanan kepada konsumen tersebut akan diawali oleh ketersediaan akses yang lebih luas bagi seluruh pemangku kepentingan, mengintensifkan saluran call centre yang adasaatinihinggamemperbaikikebijakandankegiatanoperasional Perusahaanjikamemangterbuktimempengaruhikenyamanandan keamanannasabahdalambertransaksi. Pengembangan GCG 2013 Guna menghadapi kompetisi industri perbankan yang akan semakin ketat di masa yang akan datang, Pengembangan implementasi GCG di tahun 2013 diarahkan pada corporate plan Bank Sulut dengan beberapa strategi fungsional dan kebijakan yang dapat mendorong kinerja Bank untuk tumbuh sebagai bank yang sehat dan profesional. Target yang hendak dicapai melalui penerapan GCG di tahun 2013 antaralainadalahmemenuhitargetBPDRegionalChampionsecara bertahap sampai dengan 2014 melalui pemenuhan beberapa kriteria keuangan dan operasional Perusahaan dengan kualitas pengelolaan Perusahaan yang lebih baik sesuai dengan prinsip- prinsipGCG. Considering the customers’ cases settlement in 2012, Bank Sulut is committedtoimprovecustomersprotectionservicetoallcustomers. The customers protection service improvement will be initiated by wider access availability to all stakeholders, intensifying existing call centre channel that will be able to improve Company’s operational activity and policy if it is proven able to enhance customers’ comfort andsecurityinperformingbankingtransaction. GCGDevelopment2013 To face more competitive banking industry competition in the future, GCG implementation development in 2013 will be directed to Bank Sulut’s corporate plan with several functional strategies and policies to encourage Bank’s performance to be developed as sound and professionalBank. The target of GCG implementation in 2013, sucah as to fulfill BPD Regional Champion up to 2-14 through financial and operational indicators fulfillment withing better Company’s management qualityreferringtoGCGprinciples. LAPORAN TAHUNAN 2012 “Upaya pencapaian target Perusahaan untuk menjadi true regional champion atau Bank Daerah Terdepan direalisasikan tidak hanya melalui optimalisasi kinerja keuangan dan operasional tetapi dengan mewujudkan komitmen kepada seluruh pemangku kepentingan sebagai bagian tidak terpisahkan dari perkembangan Bank Sulut saat ini dan di masa yang akan datang”. “Company’s effort in realizing its target to be true regional champion or Leading Regional bank is not only achieved through financial and operational performance optimization but also by realizing its commitment to all stakeholders as integrated part of Bank Sulut’s current and future development”. Laporan CSR CSR Report Daftar Isi Table of Contents 1. 2. 3. 4. 5. Dasar Pelaksanaan CSR Faktor Pendorong Pelaksanaan CSR Kebijakan Kegiatan CSR Komitmen CSR Fokus CSR di 2012 1. 2. 3. 4. 5. Foundation of CSR Implementation Supporting Factors of CSR Implementation CSR Activity Policy CSR Commitment CSR Focus in 2012 Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 LAPORAN TAHUNAN 2012 Dasar Pelaksanaan CSR Foundation of CSR Implementation Pelaksanaan kegiatan CSR Bank Sulut didasarkan pada kesadaran Perusahaan akan pentingnya pembinaan aspek keberlanjutan dalam memastikan keberlangsungan usaha dan juga kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. Dalam pelaksanaan kegiatan CSR, Bank Sulut mengacu pada Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas. Undang-undang tersebut menyebutkan bahwa Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan merupakan bentuk dan komitmenPerusahaanuntukberperansertadalampembangunan ekonomi berkelanjutan guna meningkatkan kualitas kehidupan dan lingkungan yang bermanfaat, baik bagi Perusahaan, komunitas setempat, maupun pada masyarakat pada umumnya. Perwujudan kegiatan CSR tersebut juga mendukung kepatuhan PerusahaanterhadapUndang-UndangNo.25Tahun2007Tentang Penanaman Modal yang menyebutkan bahwa setiap penanam modal berkewajiban untuk: a. Melaksanakan tanggung jawab sosial perusahaan b. Menghormati tradisi budaya masyarakat sekitar lokasi kegiatan usaha penanaman modal; Bank Sulut’s CSR activity implementation is pursuing to Company’s awareness on sustainability aspect empowerment in ensuring business sustainability as well as compliance to the applicable laws andregulations. OnCSRactivityimplementation,BankSulutisreferringtoLawNo.40 of2007regardingLimitedCompany.TheLawstatedthatCompany’s SocialandEnvironmentResponsibilityistherealizationofCompany’s commitmenttotakeactiveroleinsustainableeconomydevelopment to raise living quality and beneficiary environment, both for the Company,localcommunityaswellasgeneralsociety. The realization of CSR activity also encourages Company’s compliance to Law No. 25 of 2007 regarding Capital Investment statedthateveryinvestorhasto: a. PerformCorporateSocialResponsibility b. Respect local community cultural tradition who live surrounding thecapitalinvestmentlocation. Kegiatan dan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan CSR yang dilaksanakan oleh Bank Sulut merupakan wujud nyata dari dedikasi dan komitmen segenap jajaran dan karyawan Bank Sulut untuk mendorong perbaikan kondisi kehidupan seluruh pemangku kepentingan di sekelilingnya. Corporate Social Responsibility program and activity performed by Bank Sulut are the realization of Bank Sulut’s management and employees dedication as well as commitment in encouraging surrounding stakeholders’ living condition improvement. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 DalamUUNo.252007tersebut,yangdimaksuddengan“tanggung jawab sosial perusahaan” didefinisikan sebagai bentuk tanggung jawab yang melekat pada setiap perusahaan penanaman modal untuk tetap menciptakan hubungan yang serasi, seimbang, dan sesuai dengan lingkungan, nilai, norma, dan budaya masyarakat setempat. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dilaksanakan melalui kegiatan yang tepat guna dan tidak bertentangan dengan etika, moral serta peraturan perundang-undangan yang berlaku, terutamadalamindustriperbankanIndonesia. Faktor Pendorong Pelaksanaan CSR ImplementasikegiatanCSRdiBankSulutdidorongolehsemangat dan kesadaran dari seluruh insan Bank Sulut untuk memberikan kontribusi nyata kepada pemangku kepentingan sebagai pihak yang tidak terpisahkan dalam pengembangan usaha Perusahan. Faktortersebutjugadidorongolehkomitmenuntukmewujudkan tatanan kehidupan sosial ekonomi yang lebih baik dengan manfaat berkelanjutan yang dilaksanakan secara terus menerus. Kebijakan Kegiatan CSR Kebijakan pelaksanaan CSR di Bank Sulut mengacu pada Surat Keputusan Direksi antara lain : 1. SK Direksi nomor : 078SK-DIRXII2008 tanggal 5 Desember 2008 tentang BPP Bidang Perkreditan. 2. SK Direksi nomor : 090aSK-DIRUMMXII2012 tentang BPP Pengelolaan Dana CSR dan Pengalihan Pengelolaan Dana CSR Bentuk Program CSR Kegiatan dan program CSR yang dilaksanakan oleh Bank Sulut merupakan rangkaian kegiatan yang secara langsung menyentuh atauberdampakkepadamasyarakatdalambidangkesehatan,sosial ekonomi dan lingkungan. Kegiatan CSR Bank Sulut dilaksanakan melaluidistribusianggaranCSRkepadaPemerintahDaerahProvinsi danKabupatensebagaiPemegangSahamBankSulut. Kegiatan dan program CSR yang dilaksanakan oleh Bank Sulut merupakan rangkaian kegiatan yang secara langsung menyentuh atau berdampak kepada masyarakat dalam bidang kesehatan, sosial ekonomi dan lingkungan. CSR program and activity performed by Bank Sulut is part of series of activity that is directly affected the community on health, social, economy and environment sectors. On the law No. 25 of 2007, the term “corporate social responsibility” refers to any responsibility attached to every capital invested Company to maintain harmonious, balance and environment friendlyrelationshipreferringtolocalcommunityculture,normsand values. The Corporate Social Responsibility is performed through effective activity that not violates any ethics, norms as well as applicableregulationsespeciallyonIndonesianbankingindustry. SupportingFactorsofCSRImplementation CSR activity implementation at Bank Sulut is encouraged by spirit and awareness from every Bank Sulut’s people to provide real contribution to every stakeholder as integrated part of Company’s business development. The factor is also supported by commitment torealizebettersocio-economiclivingorderwithsustainablebenefit thatiscontinuouslymaintained. CSRActivityPolicy CSRActivityImplementationpolicyatBankSulutisreferringtoBoard ofDirectorsDecisionLetter,asof: 1. BODDecisionNo : 078SK-DIRXII2008 dated December 5th, 2008regardingCreditSectorBPP. 2. BODDecisionNo : 090aSK-DIRUMMXII2012 regarding CSR FundManagementandReferral BPP. CSRProgram CSR program and activity performed by Bank Sulut is part of series of activity that is directly affected the community on health, social, economy and environment sectors. Bank Sulut’s CSR activity is implemented through CSR budget distribution to Provincial and RegentGovernmentasBankSulut’sshareholders. LAPORAN TAHUNAN 2012 Fokus CSR Fokus pelaksanaan kegiatan CSR Bank Sulut selama tahun 2012 meliputi aspek CSR bidang Pemberdayaan Masyarakat serta Pemeliharaan dan Pelestarian Lingkungan. Fokus kegiatan CSR tersebut dilaksanakan melalui 17 tujuh belas Provinsi dan KabupatenKota dengan rincian sebagai berikut:

A. Bidang

Pemberdayaan Masyarakat

B. Bidang

Pemeliharaan dan Pelestarian Lingkungan CSRFocus Focus of Bank Sulut’s CSR activity implementation in 2012 was includingCSRaspectoncommunityempowermentandenvironment preservation aspects. The CSR activity focuses were performed through 17 seventeen provincial government and regent with followingdetails: A.CommunityEmpowermentSector B.EnvironmentPreservationSector CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY CSR SELAMATAHUN 2012 CORPORATE SOCIALRESPONSIBILITY CSR IN2012 No. No. 1 2 3 4 5 6 7 Pemegang Saham Shareholders Kabupaten Minahasa MinahasaRegent Kabupaten Bolaang Mongondow BolaangMongondowRegent Kabupaten Gorontalo GorontaloRegent Kabupaten Sangihe SangiheRegent Kota Manado ManadoCity Kota Bitung BitungCity Kabupaten Minahasa Selatan MinahasaSelatanRegent Anggaran CSR CSRBudget Rp500.000.000,- Rp299.798.478,- Rp547.448.651,- Rp284.458.866,- Rp412.994.283,- Rp513.614.910,- Rp31.237.964,- Kegiatan Activity Pengadaan mobil sampah GarbageCarProvision Pengadaan tempat sampah TrashBinProvision Mobil sampah, motor sampah dan mesin pangkas rumput GarbageCarandMotorcycle,lawnmowermachine Pengadaan mobil sampah GarbageCarProvision Pengadaan tempat sampah Trashbinprovision Pengadaan mesin pemangkas rumput dan motor laut LawnMowerandSeaMotormachinesprovision Pembuatan bak sampah TrashBinconstruction CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY CSR CORPORATESOCIALRESPONSIBILITY CSR No. No. Pemegang Saham Shareholders Anggaran CSR CSRBudget Kegiatan Activity 1 Propinsi Sulawesi Utara SulawesiUtaraProvince Rp2.155.800.000,- Pembangunan rumah ibadah, Sarana Umum, pengobatan gratis dan lain-lain Worshipplacesconandgeneralinfrastructureconstruction,freemedical treatment,etc. 2 3 4 Kota Gorontalo GorontaloCity Kabupaten Boalemo BoalemoRegent KotaTomohon TomohonCity Rp387.927.740,- Rp913.500.000,- Rp50.000.000,- Pembagian sembako bulan Ramadhan BasicNeedsgiveawayonRamadhan 2 unit kendaraan mobil 2unitscars KegiatanTIFF TIFFActivity 5 Kabupaten Pohuwato PohuwatoRegent Rp319.000.000,- Relokasi pemukiman masyarakat miskin di desa Malango dan pembangunan Mesjid PoorcommunityhousingrelocationatMalangovillageandMosque construction 6 Kabupaten Gorontalo Utara GorontaloUtaraRegent Jumlah Rp187.024.326,- Rp4.013.252.066,- Pengadaan mobil ambulance AmbulanceCarprovision Total Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 Total anggaran yang dialokasikan oleh Bank Sulut untuk menyelenggarakan kegiatan CSR selama tahun 2012 tercatat sebesar Rp6.951.862.644. Strategi CSR diTahun 2013 Untuk menjamin keberlanjutan kegiatan CSR yang dilaksanakan olehPerusahaan,BankSuluttelahmenyusunrencanadanstrategi pengembangan CSR tahun 2013 yang menetapkan sasaran program secara lebih efektif dan spesifik. Di tahun 2013, kegiatan CSR Bank Sulut akan dilaksanakan secara lebih komprehensif dengan distribusi anggaran dan sebaran program lebih merata di wilayah Sulawesi Utara dan Gorontalo. Bank Sulut juga telah menyusun rancangan kegiatan CSR untuk tahun 2013. Total budget allocated by Bank Sulut to implement CSR activity in 2012wasrecordedtoRp6.951.862.644. CSRStrategyin2013 To ensure the sustainability of CSR activity performed by the Company, Bank Sulut has formulated CSR development plan and strategy for 2013 that stated more effective and specific program’s objectives. In 2013, Bank Sulut’s CSR activity will be more comprehensively conducted with wider scope of program and budget distribution throughout Sulawesi Utara and Gorontalo region.BankSulutwillalsoformulateCSRactivityplan 2013. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY CSR SELAMATAHUN 2012 CORPORATE SOCIALRESPONSIBILITY CSR IN2012 No. No. 8 9 10 11 Pemegang Saham Shareholders Kabupaten Minahasa Utara MinahasaUtaraRegent Kabupaten Sitaro SitaroRegent Kabupaten Bolaang MongondowTimur BolaangMongondowTimurRegent Kabupaten Bolaang Mongondow Selatan BolaangMongondowSelatanRegent Jumlah Anggaran CSR CSRBudget Rp128.107.426,- Rp70.950.000,- Rp75.000.000,- Rp75.000.000,- Rp2.938.610.578,- Kegiatan Activity Pengelolaan persampahan dan pertamanan GarbageandGardeningManagement 3 unit kendaraan sampah 3unitsGarbageVehciles Pengadaan 50 unit tong sampah 50unitstrashbinprovision Pengadaan 50 unit tong sampah 50unitstrashbinprovision Total LAPORAN TAHUNAN 2012 Informasi Tambahan Additional Information Komite Audit Audit Committee Mustamir Bakri Ketua Chairmain Jan F. Mangidaan Anggota Member Adolf F. Mangundap, SH Anggota Member Komite Pemantau Resiko Risk Montoring Comitee Jefferson R. Lungkang Ketua Chairmain Supit P. Mamahit Anggota Member Frangklyn Montolalu Anggota Member Komite Remunerasi Remurneration and Nomition Comittee Robby S. Mamuaja Ketua Chairmain Effendy Manoppo Anggota Member Deetje D.Tumober Anggota Member BorninMakassaronDecember2nd,1959. Awarded Bachelor Degree of Economy. StartedhiscareerinBankSulutsince1983 and served in some positions namyi Head of Audit 1 Group at IAU Division, Head of Planning Group at Planning Division, act Head of PBC Division, act Head of General Affairs Division and was later appointed as Head of Marketing Group in 2012topresent. Profil Group Head dan Pemimpin Divisi Group Head and Head of Division Profile RobbynsonH.Rorong GroupHeadPemasaran HeadofMarketingGroup Lahir di Makassar pada 02 Desember 1959. Memiliki gelar Sarjana Ekonomi. Mengawali karier di Bank Sulut sejak 1983 dan telah menduduki beberapa Jabatan seperti Pemimpin Kelompok Audit 1 pada Divisi SKAI, Pemimpin Kelompok Perencanaan pada Divisi Perencanaan, Pemimpin Divisi PBC, PemimpinDivisiUmum, danselanjutnya diangkat menjadi Group head bidang Pemasaran Pada tahun 2012 hingga sekarang. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 VerryV.Masengi,SE GroupHeadBidangOperasional HeadofOperationalGroup RevinoM.Pepah PemimpinDivisiPerencanaan HeadofPlanningDivision Lahir di Tompaso Baru pada 03 Oktober 1964. Dengan Pendidikan Formal Sarjana Ekonomi Manajemen. Mengawali karier di Bank Sulut sejak 1987 dan telah menduduki beberapa Jabatan seperti Pemimpin Kelompok IT Divisi PKT 2004, Pemimpin Cabang Tondano 2006, Pemimpin Cabang Utama 2009, Pemimpin Divisi TI 2009, Pemimpin Divisi TI 2011, dan selanjutnya diangkat menjadi Group Head Bidang Operasional pada tahun 2012 hingga sekarang. Born in Tompaso Baru on October 3rd, 1964. Awarded Bachelor Degree of Management Economy studies. Started his carrer in Bank Sulut since 1987 and server in some psoitions, namely Head of IT Group at PKT Division 2004, Head of Tondano Branch Office 2006, Head of Primary Branch Office 2009, act Head of IT Division 2009, Head of IT Division 2011, and was later appointed as Head ofOperationalgroupin2012topresent. Lahir di Manado pada 22 Mei 1965. Memiliki gelar Sarjana Ekonomi dan Magister Manajemen dari Universitas Sam Ratulangi Manado. Mengawali karier di Bank Sulut sejak tahun 1989 dan menduduki beberapa Jabatan seperti Pemimpin Divisi Umum, Pemimpin Divisi Kredit, Staf Direksi Bidang Operasional, dan selanjutnya diangkat menjadi Pemimpin Divisi Perencanaan pada tahun 2012 hingga sekarang. Born in Manado on May 22nd, 1965. Awarded Bachelor Degree of Economy and Master Degree of Management from University of Sam Ratulangi Manado. He started his career in Bank Sulut since 1989 and served in some positions, Head of General Affairs Division, Head of Credit Division, Board of Directors Staff on Operational Aspect and was later appointed as Head of Planning Division since2012topresent. LAPORAN TAHUNAN 2012 Profil Pemimpin Divisi Head of Division Profile SilvanusT.R.Senduk PemimpinUnitSKAI HeadofIAU Lahir di Manado pada 20 Januari 1963. Pendidikan Formal Sarjana Pertanian. Mengawali Karier pada Bank Sulut sejak tahun 1994 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Pj. Pemimpin kelompok Compliance dan unit Khusus Pemantauan Nasabah pada Divisi Manajemen Resiko, Pemimpin Kelompok Compliance dan U.K.P.N Divisi MRK, Pemimpin Cabang Tahuna, Pemimpin Kelompok Audit 2 Unit SKAI, dan selanjutnya di angkat menjadi Pemimpin Unit SKAI pada Tahun 2012 hinggasekarang. Born in Manado on January 20th, 1963. Awarded Bachelor Degree of Agriculture. He started his career in Bank Sulut since 1994 and served in some positions, namely act Head of Compliance and Customers Supervision Special Unit at Risk Management Division, Head of Compliance and UKPN Group at MKR Division, Head of Tahuna Branch Office, HeadofAudit2GroupatIAUandwaslater appointedasHeadofIAUtothepresent. FransiscaT.Dompas PemimpinDivisiLayanan,EvaluasidanPembinaanCabangLEC HeadofBranchEvaluationandDevelopmentDivision Lahir di Lembean Pada 18 Juli 1966, Pendidikan formal Sarjana Ekonomi Akuntansi. Mengawali Karier di Bank Sulut sejak 1990 dan telah menduduki beberapa jabatan Penting seperti Pj Pemimpin Divisi AKL, Pj. Pemimpin Divisi SDM, Pemimpin Divisi SDM, Staf Direksi Bidang Pengembangan Bisnis, dan selanjutnya diangkat menjadi Pemimpin Divisi Layanan, Evaluasi dan Pembinaan Cabang LEC pada tahun 2012 hingga sekarang. Born in Lembean on July 18th, 1996, Awarded Bachelor Degree of Accounting Economy. Started her career in Bank Sulut since 1990 an served in several key positions, namely act Head of IAU Division, Head of HR Division, Board of Directors Staff at Business Development Group, and was later appointed as Head of Branch Evaluation and Development Divisionsince2012tothepresent. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 EsthyaniT.A.Danakusumah PemimpinDivisiKreditKonsumer HeadofConsumerLoanDivision LindaT.Moniaga PemimpinDivisiPengembanganBisnis,JaringandanHubunganPihakKetiga HeadofBusinessDevelopment,NetworkandThirdPartyRelationDivision Lahir di Manado pada 30 November 1967. Pendidikan formal Sarjana Ekonomi. Mengawali Karier di Bank Sulut sejak 1990 dan telah menduduki beberapa Jabatan seperti Wakil Pemimpin Cabang Calaca, Pemimpin Cabang Tomohon, Pemimpin Cabang Calaca, Pemimpin Cabang Utama, dan selanjutnyadiangkatmenjadiPemimpin Divisi Pengembangan Bisnis, Jaringan dan Hubungan Pihak Ketiga padaTahun 2012 hingga sekarang. Born in Manado on November 30th, 1967. Awarded Bachelor Degree of Economy.StartedhiscareerinBankSulut since 1990 and served in some positions, namely, Head of Primary Branch Office, and was alter appointed as Head of Business Development, Network and Third Party Relation Division since 2012 to persent. Lahir Manado pada 15 Agustus 1967. Pendidikan formal Sarjana Peternakan. Mengawali karier di Bank Sulut sejak Tahun 1991 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Pemimpin BankSulutCabangJakarta,Pj.Pemimpin Divisi SDM, Pemimpin Kelompok Pengelolaan Kredit Divisi Kredit, PLH Pemimpin Divisi Kredit, Pemimpin Divisi Kredit, Dan selanjutnya diangkat Menjadi Pemimpin Divisi Kredit Konsumer pada Tahun 2012 hingga Sekarang. Born in Manado on August 15 Agustus 1967. Awarded Bachelor Degree of Livestock. Started his career in Bank Sulut since 1991 and served in some positions, namely Head of Bank Sulut Jakarta Branch Office, act Head of HR Division, Head of Credit Management Group at Credit Division, PLH Head of Credit Division, Head of Credit Division, and was later appointed as Head of Consumer LoanDivisionsince2012tothepresent. LAPORAN TAHUNAN 2012 Profil Pemimpin Divisi Head of Division Profile AlbertH.Kaloh PemimpinDivisiKreditKomersil HeadofCommercialLoanDivision Lahir di Manado pada 18 April 1966. Pendidikan formal Sarajana Ekonomi. Mengawali karier di Bank Sulut Sejak tahun 1996 dan telah menduduki beberapaJabatanpentingseperti: DPB pada Divisi Kredit, Pj. Pemimpin KelompokPengolahanKreditpadaDivisi Kredit,PemimpinKelompokPengolahan Kredit pada Divisi Kredit, Pemimpin Divisi Perencanaan, dan selanjutnya diangkat menjadi Pemimpin Divisi KreditKomersilpada03September2012 hinggasekarang. Born in Manado on April 18th, 1966. Awarded Bachelor Degree of Economy. StartedhiscareerinBankSulutsince1996 and servedinsomepositions,namely: DPBinCreditDivision,actHeadof Credit Management Group at Credit Division, Head of Credit Management Group at CreditDivision,HeadofPlanningDivision, and was later appointed as Head of Commercial Loan Division on September 3rd,2012tothepresent. FemmyK.Muaja PemimpinDivisiTrisuriInternationalBanking HeadofTreasuryInternationalBankingDivision LahirdiKotamobagupada17Desember 1962. Pendidikan formal Sarjana Muda Akuntansi 1985 dan Sarjana Ekonomi 1994 mengawali Karier di Bank Sulut sejak 1984 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Bendahara Dana Pensiun, Pemimpin Kelompok SDM 2 merangkap Koordinator Kelompok SDM 1, Pemimpin Cabang Bitung, Pemimpin Kelompok ALMA dan Dealing Room Pada Divisi Trisuri, dan selanjutnyadiangkatmenjadiPemimpin Divisi Trisuri International Banking padaTahun 2012 hingga sekarang. Born in Kotamobagu on Desember 17th, 1962. Awarded BA Degree of Accounting 1985 and Bachelor Degree of Economy 1994 Started her career in Bank Sulut since 1984, and served in some positions, namely Pension Fund Treasurer, Head of HR2 Group and the coordinator of HR 1 Group, Head of Pemimpin Bitung Branch Office, Head of ALMA Group and Dealing Room at Treasury Group and was later appointed as Head of Treasury International Banking Division since 2012 tothepresent. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 RamliRifai PemimpinDivisiKepatuhan Headof ComplianceDivision JaneT.L.Rombepajung PemimpinDivisiMRI Headof MRIDivision Lahir di Tondano pada 27 Januari 1963. MengawaliKarierdiBankSulutsejak1991 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Pj. Pemimpin Cabang Tondano, WakilPemimpinCabangUtama,Pemimpin Kelompok Pengembangan Bisnis Divisi PBC, Pemimpin Kelompok Compliance dan UKPN Divisi MRK, Pemimpin Divisi Kepatuhantahun2012hinggasekarang. Born in Tondano on January 27th, 1963. StartedhiscareerinBankSulutsince1991 and servedinsomepositions,namelyact Head of Tondano Branch Office, Deputy of Head Primary Branch Office, Head of Business Development Group at PBC Division, Head of Compliance and UKPN at MRK Division, Head of Compliance Divisionsince2012tothepresent. Lahir di Manado pada 01 Januari 1964. Mengawali Karier di Bank Sulut sejak 1989 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Pemimpin Kelompok Compliance dan unit Khusus Pemantauan Nasabah, Detaser Pemimpin Cabang PembantuTomohon, Detaser Pemimpin Cabang Jakarta, Pemimpin Cabang Kawangkoan, dan selanjutnyadiangkatmenjadiPemimpin Divisi MRI pada tahun 2012 sampai sekarang. Born in Manado on January 1st, 1964. StartedhiscareerinBankSulutsince1989 and served in some positions, namely HeadofComplianceGroupandCustomers Monitoring Special Unit, Detaser Head of Tomohon Supporting Branch Office, Detaser Head of Jakarta Branch Office, Head of Kawangkoan Branch Office, and was later appointed as Head of MRI Divisionsince2012tothepresent. LAPORAN TAHUNAN 2012 Profil Pemimpin Divisi Head of Division Profile DeetjeDientjeTumober PemimpinDivisiSDM HeadofHRDivision HerryOroh PemimpinDivisiAkuntansidanLaporan HeadofAccountingandReportingDivision Lahir di Suluun pada 27 Desember 1967. Pendidikan formal Sarjana Pendidikan 1991 mengawali karier di Bank Sulut sejak 1991 dan telah menduduki beberapa Jabatan Seperti Pemimpin Kelompok Organisasi Divisi Perencanaan, Pemimpin Cabang Tomohon, Pemimpin Kelompok SDM 1 Divisi SDM, Wakil Pemimpin Divisi SDM dan selanjutnya di angkat menjadi Pemimpin Divisi SDM. Born in Suluun on December 27th, 1967. Awarded Bachelor Degree of Education studies 1991 and Started her career in BankSulutsince1991and servedinsome positions, namely Head of Organization Group at Planning Division, Head of Tomohon Branch Office, Head of HR 1 Group at HR Division, Deputy of Head of HR Division and was later appointed as Headof HRDivision. Lahir di Sonder pada 03 Agustus 1963. Mengawali karir di Bank Sulut sejak tahun 1986 dan menduduki beberapa jabatan seperti Pemimpin Cabang Calaca Pemimpin Kelompok Pada divisi PBC Pemimpin Cabang Utama Pemimpin Divisi AKL, Staf Direksi Bidang Operasional dan Pemimpin Divisi Akuntansi dan Laporan pada 03 September 2012 hingga sekarang. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dan Magister Manajemen di Universitas Sam Ratulangi Manado. Born in Sonder on August 3rd, 1963. StartedhiscareerinBankSulutsince1986 and served in some positions, namely HeadofCalakaBranchOfficeHeadGroup at PBC Division Head of Primary Branch Office Head of AKL Division, Board of Directors Staff of Operational Group and Head of Accounting and Reporting Division since September 3rd, 2012 to the present. Awarded Bachelor Degree of Economy and Master Degree of Mangement from UniversitasSamRatulangiManado. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 DerryH.Dotulong PemimpinDivisiITdanElectronicBanking Headof ITandElectronicBankingDivision MachmudTuruis PemimpinDivisiUmum HeadofGeneralAffairsDivision Lahir di Manado pada 10 Oktober 1964, pendidikan Sarjana Muda Ekonomi. Mengawali Karier di Bank Sulut sejak tahun 1988 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Pemimpin Cabang Bitung, Pemimpin Kelompok Pengembangan Kredit Divisi Kredit, Pemimpin Divisi Kredit 2011, Staf Direksi Pengembangan Teknologi Informasi dan Selanjutnya diangkat menjadi Pemimpin Divisi IT dan Electronic Banking pada tahun 2012 hingga sekarang. Born in Manado on October 10th, 1964. Awarded BA Degree of Economy. Started his career in Bank Sulut since 1988 and served in some positions, namely Head of Bitung Branch Office, Head of Credit Development Group at Credit Division, Head of Credit Division 2011, Board of DirectorsStaffonInformationTechnology Development and was later appointed as HeadofITandElectronicBankingDivision since2012tothepresent. Lahir di Sangihe pada 12 April 1967. Memperoleh Gelar Sarjana dari STIE PerbanasJakartaD3-1989STIEPIONER. Mengawali Karier di Bank Sulut sejak 1990 dan telah menduduki beberapa jabatan seperti Pemimpin Cabang Kotamobagu, Pemimpin Kelompok Pengembangan Bisnis Divisi PBC, Wakil Pemimpin Cabang Limboto, Pemimpin Cabang Tahuna dan selanjutnya diangkat menjadi Pemimpin Divisi Umum pada 2012 hingga sekarang. Born in Sangir on April 12th, 1967. Awarded Bachelor Degree of Economy fromSTIEPerbanasJakartaD3-1989STIE PIONER. Started his career in Bank Sulut since 1990 and served in some positions namely Head of Kotamobagu Branch Office, Head of Business Development Group at PBC Division, Deputy of Head of Limboto Branch Office, Head of Tahuna Branch Office and was later appointed as Head of General Affairs Division since 2012tothepresent. LAPORAN TAHUNAN 2012 Profil Pemimpin Divisi Head of Division Profile MariaJeand’ArchRogi PemimpinDivisiCorporateSecretary CorporateSecretaryDivision LahirdiTomohonpada02Februari1966. Memperoleh gelar Sarjana Hukum di Universitas Sam Ratulangi Manado. Mengawali karir di Bank Sulut sejak tahun 1993 dan telah menduduki beberapa jabatan penting seperti Pemimpin Kelompok Perencanaan pada Divisi Perencanaan, Pemimpin Cabang Calaca, Pemimpin Kelompok Pengendalian Risiko pada Divisi MRK, Pemimpin Cabang Bitung, dan menjadi Pemimpin Divisi Corporate Secretary sejakTahun 2012 hingga sekarang. Born in Tomohon on February 2nd, 1966. Awarded Bachelor Degree of Law from Universitas Sam Ratulangi Manado. StartedhercareerinBankSulutsince1993 and served in some positions namely Head of Planning Group at Planning Division, Head of Calaca Branch Office, Head of Risk Management Group in MRK Division, Head of Bitung Branch Office, was later appointed as Corporate Secretary Division since 2012 to the present. Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 Halaman Ini Senganja Dikosongkan ThisPageIsIntentionallyLeftBlank LAPORAN TAHUNAN 2012 CAB. JAKARTA Plaza Gani Djemat-Jl. Imam Bonjol No. 76-78 Jakarta Telp. 021-3902911, 3902912 Fax. 021-3903633 KANTOR CABANG PEMBANTU ALAMAT KANTOR KCP Siau KCP Lirung KCP Suwawa KCP Kwandang KCP Boroko KCP Ratahan KCP Kelapa Gading KCP Cempaka Putih KCP Mangga Dua KCP Malang KCPTutuyan KCP Pasar Sentral KCP Popayato KCP Molibagu KCP LOLAK KCPTagulandang Kel.Tarorane Kec. SiauTimur Kab. Sitaro Pelabuhan Lirung Kec. Lirung Kab.Talaud Jl. Pasar Minggu No. 80 Desa Bube Kec. Suwawa Kel. Moluo Kec. Kwandang Kab. Gorontalo Utara Jl.Trans Sulawesi-Boroko Kec. Kaidipang Kab. Bolaang DesaTosuraya Kec. Ratahan Kab. MinahasaTenggara Jl. Boulevard Raya blokTA 219 Kelapa Gading Jakarta Kawanua Aerotol Jl. Cempaka Putih Raya No. 120 RukoTekstil Jl. Mangga Dua Raya Blok C6 No. 7 Jl. Semeru No. 23 - Malang Jl. RayaTrans Sulawesi Lingkar Selatan-Tutuyan Jalan Budi Utomo no. 209 Kel. Limba U-1 Kota Selatan Kota Gorontalo Jalan RayaTrans Sulawesi-Desa Maleo Kab. Pohuwato Jl.Trans Sulawesi Lingkar Selatan-Desa Molibagu Kec. Bolaang Uki Kab. Bolaang Mongondow Selatan Jl.Trans Sulawesi, Desa Mongkoinit Kec. Lolak, Kabupaten Bolaang Mongondow Kode Jl. Pasar 66 BuhiasTagulandang Telp. Fax. Telp. Fax. Telp. 0432 310506 0432 310300 0433 311384 0433 311385 0435 824577 Telp. 0442 310320 Fax. 0442 310319 Telp. 081143003566 Telp. 0431 3174518 Fax. 0431 3174448 Telp. 021 4534453 Telp. 021 4248768 Telp. 021 6121059 Telp. Fax. Telp. Fax. 0341 353360 0341 353362 0431 3177820 0431 3177746 Telp. 082195380080 Telp. 0434 2626121 Telp. 0432 330345 Fax. 0432 330456 Ikhtisar Utama Main Highlights Profil Perusahaan Company Profile Informasi Pemegang Saham Shareholder Info Laporan Manajemen Management Report Tinjauan Fungsional Operasional Busines Operational Review Analisa Pembahasan Manajemen Manajemen Discussion Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan CSR CSR Report ANNUAL REPORT 2012 Alamat Kantor Cabang Branch Office CAB.TAHUNA Jl. DR. Sutomo No. 60 Telp. 0432 21179, 21391 Fax. 0432 22251 CAB. SURABAYA Jl. Panglima Sudirman 99 C, Surabaya JawaTimur Telp. 031 5465076 Fax. 031 5467420 CAB. BITUNG Jl.Yos Sudarso No. 1312 Telp. 0438 21011, 21218 Fax. 0438 30492 CAB.TOMOHON Jl. RayaTomohon Kota Tomohon Telp. 0431 351381 Fax. 0431 353086 CAB. MARISA Jl.Trans Sulawesi No. 12a Telp. 0443 210033, 210252 Fax. 0443 210489 CAB. KOTAMOBAGU Jl. AchmadYani No. 187 Telp. 0434 21058, 21250 Fax. 0434 22155 CAB. KAWANGKOAN Jl. Raya Kawangkoan, Telp. 0431 371080, 371121 Fax. 0431 371400 CAB. CALACA Jl. Sisingamangaraja No. 23 Manado Telp. 0431 862506, 850924 Fax. 0431 850924 CAB.TILAMUTA Jl.Tran SulawesiTilamuta Kab. Boalemo Telp. 0443 210749 Fax. 0443 211079 CAB.TONDANO Jl.Tountemboan Telp. 0431 321637, 321438 Fax. 0431 322512 CAB. AIRMADIDI Jl. Raya Manado-Bitung Kel. Sarongsong 1 Telp. 0431 891012 Fax. 0431 891815 CAB. UTAMA Jl. Sam Ratulangin No. 9 Manado Telp. 0431 861759 Fax. 0431 854522 CAB. GORONTALO Jl. M.T. Haryono No. 18 Telp. 0435 822616, 824650 Fax. 0435 823067 CAB. LIMBOTO Jl. Mayor Dullah No. 1 Telp. 0435 881440, 881012 Fax. 0435 881067 CAB. AMURANG Kel.RanoyapoLk.IVAmurang Kab. Minsel Telp. 0430 21313 Fax. 0430 21733 CAPEM MALANG Jl. Semeru No. 23 Malang, JawaTimur Telp. 0341 353360 KK SAM RATULANGI KK KANTOR GUBERNUR KK UNSRAT KK LANGOWAN KK GIRIAN KKTUMPAAN Jl. Sam Ratulangi No. 27 Manado Kompleks Kantor Gubernur Provinsi Sulawesi Utara Jl. 17 Agustus Kompleks Fak. Ekonomi Universitas Sam Ratulangi Jl. Raya Manado - Bitung Jl.Trans Sulawesi Komp. Pertokoan Tumpaan Kab. Minahasa Selatan Telp. 0431 861765 Telp. 0431 845668 Telp. 0431 841019 KompleksPertokoan Telp. 0431 371780 Langowan Telp. 0438 35186 Telp. 0430 21477 KK GORONTALO KKTOMOHON KK KARTINI KOTAMOBAGU KK ISIMU KK RANOTANA KKTOMOHON Kompleks Pasar Sentral Kompleks Pelabuhan Melonguane Jl. Kartini Kotamobagu, KompleksPertokoan Pasar Sentral Jl.Trans Sulawesi Isimu Manado KompleksPertokoan Pasar Sentral Jl. Sam Ratulangi No. 432 Manado KantorWalikota Tomohon Telp. 0435 825108 Telp. 0433 311198 Telp. 0434 24952 Telp. 0435 890444 Telp. 0431 822000 Telp. 0431 3157902 KANTOR KAS CASH OFFICE Dewan Komisaris Board of Commissioners RobbyJ.Mamuaja KomisarisUtama PresidentCommissioner EffendyManoppo Komisaris Commissioner JeffersonRichardLungkang Komisaris Commissioner Direksi Board of Directors MustamirBakri Komisaris Commissioner JohanisCh.Salibana DirekturUtama PresidentDirector JeffriSalilo Direktur Director NoviVB.Kaligis Direktur Director FelmingHarun Direktur Director JudyKoagow Direktur Director Pertanggungjawaban Laporan Tahunan 2012 Responsibility of Annual Reporting 2012 Laporan tahunan ini, beserta laporan keuangan dan informasi lain yang terkait, merupakan tanggung jawab Direksi dan Dewan Komisaris Bank Sulut dengan membubuhkan tanda tangannya masing-masing dibawah ini. This Annual Report including the audited financial report and related information are the responsibility of the Directors and Board ofCommissionerBankSulut whossignaturesappearbelow. Laporan Keuangan Financial Report Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 Laporan Keuangan Financial Report PTBANKSULUT LAPORANPOSISIKEUANGAN UNTUKTAHUNYANGBERAKHIRPADATANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER2012DAN2011 DinyatakandalamRupiah,kecualidinyatakanlain BANK SULUT ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT STATEMENTSOFFINANCIALPOSITION FORTHEYEARSENDED DECEMBER31,2012AND2011 ExpressedinRupiah,uniessotherwisestated Catatan Notes 2a,2d,3 2a,2e,4 2a,2e,2i 5,41 2f,2i,6,41 2g,7 2c,2b,2h 2i,8,37,41 2j,9,37 2k,10 2l,11 ASET Kas GiropadaBankIndonesia GiropadaBanklain-setelahdikurangicadangan kerugianpenurunannilaisebesarRp365.624.315 per31Desember2012 Pihakketiga Pihakberelasi PenempatanpadaBankIndonesiadanBanklain Pihakketiga-setelahdikurangicadangankerugian penurunannilaisebesarRp.1.364.694.317 per31Desember2012 Surat-suratberharga Kredityangdiberikan Pihakberelasi-setelahdikurangicadangankerugian penurunannilaisebesarRp.8.119.099.850 danRp.539.468.307per31Desember2012 dan2011 Pihakketiga-setelahdikurangicadangankerugian penurunannilaisebesarRp.23.748.926.087 danRp.66.999.162.944per31Desember2012 dan2011 Penyertaan Asettetap-Setelahdikurangi akumulasipenyusutan Rp53.520.643.574 padatahun2012dan Rp59.920.974.138,-padatahun2011 Asetpajaktangguhan Asetlain-lain JUMLAHASET 2012 118.437.869.642 458.175.296.667 21.993.739.921 30.572.124.639 805.104.737.471 329.830.481.065 16.587.498.205 4.645.333.317.392 1.824.685.866 50.766.814.320 9.665.701.480 60.294.630.648 6.548.586.897.316 2011 161.625.301.002 381.903.119.046 26.587.732.834 - 809.142.150.702 197.904.315.476 18.105.312.042 3.600.426.899.356 1.824.685.866 53.908.824.004 8.173.421.339 38.431.773.957 5.298.033.535.624 ASSETS Cash CurrentaccountwithBankIndonesia Currentaccountswithotherbanks-netofallowance forimpairmentlossesofRp365,624,315 on31December2012 Thirdparties Relatedparties PlacementwithBankIndonesiaandotherBank Thirdparties-netofallowanceforimpairment lossesofRp.1.364.694.317 on31December2012 Marketablesecurities Loans Relatedparties-netofallowanceforimpairment lossesofRp.8.119.099.850 andRp.539468307onDecember31,2012 and2011 Thirdparties-netofallowanceforlosses declineinthevalueofRp.23,748,926,087 andRp.66.999.162.944at31December2012 and2011 Investment Fixedassets-netof Accumulateddepreciationof Rp53.520.643.574in2012and Rp59.920.974.138,-in2011 Defferedtaxassets Othersassets TOTALASSETS LihatCatatanatasLaporanKeuanganyangmerupakanbagianyangtidakterpisahkandarilaporankeuangansecarakeseluruhan SeeaccompanyingNotestotheFinancialStatementswhichformanintegralpartofthesefinancialstatements 1 BANK SULUT LAPORAN TAHUNAN 2012 PTBANKSULUT LAPORANPOSISIKEUANGANLanjutan UNTUKTAHUNYANGBERAKHIRPADATANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER2012DAN2011 DinyatakandalamRupiah,kecualidinyatakanlain Laporan Keuangan Financial Report PTBANKSULUT ContinuedSTATEMENTSOFFINANCIALPOSITION FORTHEYEARSENDED DECEMBER31,2012AND2011 ExpressedinRupiah,uniessotherwisestated 2012 Catatan Notes 2011 LIABILITASDANEKUITAS LIABILITIESANDEQUITY 2m,12 2l,2n,13,37 2o,14 2t,2u,15 2p,16 2s,17a 2w,19 34 18 1a,20 21 20 22 22 LIABILITAS Liabilitassegera Simpanannasabah Pihakberelasi Pihakketiga Simpanandaribanklain Suratberhargayangditerbitkan Pinjamanyangditerima Hutangpajak Liabilitasimbalanpascakerja Estimasikerugianataskomitmen dankontinjensi Liabilitaslainnya JUMLAHLIABILITAS EKUITAS Modalsaham Modaldasar- 10.000.000saham, nilainominal Rp100.000,-persaham Modalditempatkandandisetorpenuh- 2.643.876saham,nilainominal Rp100.000,- persaham Modalsumbangan Modaldisetorlainnya Agio Saldolaba Yangbelumditentukanpenggunaannya Yangtelahditentukanpenggunaannya JUMLAHEKUITAS JUMLAHLIABILITASDANEKUITAS 89.817.019.965 799.553.601.273 3.482.142.428.312 1.132.859.915.962 398.036.489.635 56.247.247.045 23.842.104.288 13.292.595.603 664.491.560 5.072.765.067 6.001.528.658.710 264.387.600.000 176.702.687 45.712.284.763 38.841.352.000 139.191.189.348 58.749.109.808 547.058.238.606 6.548.586.897.316 61.661.531.383 363.400.923.241 3.330.804.656.056 560.004.871.087 397.170.415.015 82.293.460.297 24.967.285.623 11.068.681.623 1.719.846.003 35.287.022.482 4.868.378.692.810 264.387.600.000 176.702.687 2.251.677.916 38.841.352.000 72.498.222.671 51.499.287.540 429.654.842.814 5.298.033.535.624 CURRENTLIABILITIES Immediateliability Depositsfromcustomer Relatedparties Thirdparties Depositsfromotherbanks Marketablesecuritiesissued Borrowings Taxpayable Employeebenefitsliability Allowanceforpossiblelosseson commitmentsandcontingencies Otherliabilities TOTALLIABILITIES EQUITY Sharecapital Capitalstock-10.000.000share, parvalueRp100.000pershare Issuedandfullypaid- 2.643.876share,parvalue Rp100.000pershare Paidoncapitalfromdonation Otherpaidupcapital Agio Retainedearning Unappropriated Appropriated TOTALEQUITY TOTALLIABILITIESANDEQUITY LihatCatatanatasLaporanKeuanganyangmerupakanbagianyangtidakterpisahkandarilaporankeuangansecarakeseluruhan SeeaccompanyingNotestotheFinancialStatementswhichformanintegralpartofthesefinancialstatements 2 Laporan Keuangan Financial Report PTBANKSULUT LAPORANLABARUGIKOMPREHENSIF UNTUKTAHUNYANGBERAKHIRPADATANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER2012DAN2011 DinyatakandalamRupiah,kecualidinyatakanlain BANK SULUT ANNUAL REPORT 2012 PTBANKSULUT STATEMENTSOFCOMPREHENSIVEINCOME FORTHEYEARSENDED DECEMBER31,2012AND2011 ExpressedinRupiah,uniessotherwisestated Catatan Notes 2q,23 2q,24 2r,25 2b,30,41 26 27 28 29 29 2q,17c PENDAPATANDANBEBANOPERASI PENDAPATANBUNGA BEBANBUNGA JUMLAHPENDAPATANBUNGANETO PENDAPATANOPERASILAINNYA Provisidankomisilainnya Pendapatanlain-lain TOTALPENDAPATAN OPERASIONALLAINNYA CADANGANKERUGIAN PENURUNANNILAIASETPRODUKTIF BEBANOPERASIONAL LAINNYA Personalia Umumdanadministrasi Penyisihanpenurunanaset TOTALBEBAN OPERASIONALLAINNYA LABAOPERASIONAL PENDAPATANBEBANNONOPERASIONAL Pendapatannonoperasional Bebannonoperasional Jumlahbebannonoperasional LABASEBELUMTAKSIRANMANFAATBEBAN PAJAKPENGHASILAN PENGHASILANBEBANPAJAKPENGHASILAN Pajaktangguhan Pajakkini Jumlahbebanpajakpenghasilan LABATAHUNBERJALAN Labausahapersaham Lababersihpersaham INCOMEANDOPERATINGEXPENSES Interestincome Interestexpenses Totalinterestincome-net INCOMEOTHERSOPERATINFG Provisionandcommition Othersincome TOTALOTHEROPERATING INCOME PROVISIONFORLOSSESIMPAIRMENT ONPRODUCTIVEASSETS Personnel Generalandadministration Allowanceforimpairmentonassets TOTALOTHERS OPERATINGEXPENSES PROFITFROMOPERATING NON-OPERATINGINCOMEEXPENSE Nonoperatingincome Nonoperatingexpenses Totaloperatingexpenses PROFITBEFOREESTIMATEDINCOME EXPENSESTAX INCOMEEXPENSETAX Deferredtax Currenttax Totalexpensestax Incomefortheyear Operatingincomepershare Netincomepershare LihatCatatanatasLaporanKeuanganyangmerupakanbagianyangtidakterpisahkandarilaporankeuangansecarakeseluruhan SeeaccompanyingNotestotheFinancialStatementswhichformanintegralpartofthesefinancialstatements 2011 707.373.114.121 307.888.375.919 399.484.738.202 3.834.295.354 46.235.966.652 50.070.262.006 - 196.438.176.586 126.800.002.825 12.364.156.599 335.602.336.009 113.952.664.199 4.828.021.826 14.434.680.662 9.606.658.836 104.346.005.363 32.462.961 31.880.245.651 31.847.782.690 72.498.222.673 43.101 23.667 2012 836.292.451.378 355.475.261.285 480.817.190.093 11.996.487.779 43.104.751.180 55.101.238.959 42.417.181.240 227.217.716.053 134.267.429.249 8.230.081.553 369.715.226.855 208.620.383.437 12.425.070.906 24.332.466.948 11.907.396.042 196.712.987.395 1.492.280.143 59.014.078.190 57.521.798.047 139.191.189.348 78.907 52.647 3 PT.BANKSULUT LAPORANPERUBAHANEKUITAS Untuktahunyangberakhirpadatanggal-tanggal31Desember2012dan2011 DalamRupiah Modalditempatkan Modaldisetor lainnya sumbangan Capital fromdonation Otherpaidin capital Uraian issuedandpaid incapital dandisetor PT.BANKSULUT STATEMENTOFCHANGESINEQUITY FortheyearsendedDecember31,2012and2011 InRupiah Agio Agio Modal Saldolaba YangtelahditentukanpenggunaannyaAppropriated Cadanganumum Generalreserve Cadangantujuan Purposereserve Jumlah Yangbelumditentukan ekuitas penggunannya Unappropriated Total equity Descriptions Saldo1Januari2011 Dividen Danasetoranmodal AgioSaham Cadanganumumdantujuan Tanggungjawabsosialperusahaan Tambahanmodaldisetor Tambahanmodaldisetor Pembayaranpajak Pengembaliantantiem Lababersihuntuktahunyangberakhir padatanggal31Desember2011 97.520.600.000 2.251.677.916 Saldo31Desember2011 264.387.600.000 2.251.677.916 166.867.000.000 176.702.687 10.949.784.963 26.557.734.356 79.898.902.790 284.450.124.796 BalanceasofJanuary1,2011 38.841.352.000 47.940.467.372 19.973.600.000 5.992.417.709 5.992.417.709 11.984.835.418 2.006.932.803 72.498.222.671 38.841.352.000 176.702.687 18.949.135.475 32.550.152.065 47.940.467.372 19.973.600.000 38.841.352.000 - - 2.251.677.916 97.520.600.000 - 2.006.932.803 - 72.498.222.671 Dividend Funddepositscapital Agio Generalandpurposereserves Corporatesocialresponsibility Paidincapital Paidincapital Taxespayment Refundtantiem Netprofitfortheyearended December31,2011 72.498.222.671 429.654.842.814 BalanceasofDecember31,2011 Dividen Reklasifikasi Danasetoranmodal AgioSaham Cadanganumumdantujuan Tambahanmodaldisetor Pengembaliantantiem Lababersihuntuktahunyangberakhir padatanggal31Desember2012 838.714.007 838.714.007 52.287.744.556 12.960.655.847 3.624.911.134 43.460.606.847 3.624.911.134 7.249.822.268 139.191.189.348 52.287.744.556 - 12.960.655.847 - - 43.460.606.847 - - 139.191.189.348 Dividend Reclassification Funddepositcapital Agio Generalandpurposereserves Paidincapital Refundtantiem Netprofitfortheyearended December31,2012 Saldo31Desember2012 264.387.600.000 45.712.284.763 38.841.352.000 176.702.687 21.735.332.602 37.013.777.206 139.191.189.348 547.058.238.606 BalanceasofDecember31,2012 CatatanatasLaporanKeuanganMerupakanBagianyang TidakTerpisahkandariLaporanKeuangansecaraKeseluruhan. TheAccompanyingNotestotheFinancialStatementsare anIntegralPartoftheFinancialstatements 4 Lap or an K eu an gan F ina nc ia l Re port BA N K S U L U T L A P O RA N T A H U N A N 2012 182 Laporan Keuangan Financial Report PT.BANKSULUT LAPORANARUSKAS UNTUKTAHUNYANGBERAKHIRPADATANGGAL-TANGGAL 31DESEMBER2012DAN2011 DinyatakandalamRupiah,kecualidinyatakanlain BANK SULUT ANNUAL REPORT 2012 PT.BANKSULUT STATEMENTSOFCASHFLOW FORTHEYEARSENDED DECEMBER31,2012AND2011 ExpressedinRupiah,uniessotherwisestated 2012 2011 Kas GiroPadaBankIndonesia GiroPadaBankLain PenempatanPadaBankLain-JangkaWaktuJatuhTempo 3bulandaritanggaljatuhtempo FasilitasSimpananBankIndonesia 3bulandaritanggaljatuhtempo Cash CurrentaccountswithBankofIndonesia CurrentAccountswithOtherbanks PlacementwithOthersBanks-Termmaturity Lessthanthreemonthsfromduedate BankofIndonesiaDepositsfacility Lessthanthreemonthsfromduedate 118.437.869.642 458.175.296.667 52.565.864.560 135.104.737.471 670.000.000.000 1.434.283.768.340 161.625.301.002 381.903.119.046 26.587.732.834 374.142.150.702 435.000.000.000 1.379.258.303.584 LihatCatatanatasLaporanKeuanganyangmerupakanbagianyangtidakterpisahkandarilaporankeuangansecarakeseluruhan SeeaccompanyingNotestotheFinancialStatementswhichformanintegralpartofthesefinancialstatements 5 SALDOKASDANSETARAKASAKHIRTAHUN KasdanSetaraKasPadaAkhirPeriodeTerdiriDari: 1.434.283.768.340 1.379.258.303.584 CASHANDCASHEQUIVALENTATTHEENDOFYEAR CashandCashEquivalentsatTheEndofyearConsistof: ARUSKASDARIAKTIVITASOPERASI Penerimaandaribungakredityangdiberikan Pembayaranbunga Pembayaranbebankaryawan Pembayaranbebanumumdanadministrasi Penerimaanlainnya Pembayaranbebanlainnya Pembayaranpajak Aruskassebelumperubahanasetdanliabilitasoperasi Penurunankenaikandalamasetoperasi Surat-suratberharga Kredityangdiberikan Asetlain-lain Kenaikanpenurunandalamliabilitasoperasi Liabilitassegera Simpanannasabah Simpanandaribanklain Liabilitaslainnya KasBersihyangdiperolehdariAktivitasOperasi ARUSKASDARIAKTIVITASINVESTASI Perolehanasettetap KasBersihyangdigunakanuntukAktivitasInvestasi ARUSKASDARIAKTIVITASPENDANAAN Penerimaandariobligasiyangditerbitkan Biayaemisi obligasi Pembayarandividen Tanggungjawabsosial perusahaan Penerimaantambahansetoranmoda AgioPenjualanSaham Pelunasanobligasiyangditerbitkan Pembayaranpinjamanditerima KasBersihdiperolehdariAktivitasPendanaan KENAIKANKASDANSETARAKAS SALDOKASDANSETARAKASAWALTAHUN 808.043.031.708 371.816.911.506 227.217.716.053 126.444.746.330 59.968.972.462 11.907.396.042 60.193.259.525 70.485.974.714 131.926.165.587 1.016.271.014.275 17.703.279.334 44.497.138.803 587.490.450.288 572.855.044.875 32.324.966.299 112.509.741.853 10.516.344.908 10.516.344.908 61.623.489.269 3.624.911.134 l 43.460.606.847 - - 25.180.138.632 46.967.932.188 55.025.464.756 1.379.258.303.584 622.901.182.701 288.918.447.720 40.877.291.913 223.469.423.915 4.809.774.967 14.434.680.662 22.468.574.016 37.542.539.442 100.764.258.334 578.000.138.284 18.401.619.220 41.236.532.349 794.147.092.637 36.000.000.000 16.001.521.792 182.091.844.124 10.384.647.236 10.384.647.234 - - 67.914.067.372 2.638.525.000 99.772.277.916 38.841.352.000 - 864.605.410 67.196.432.134 238.903.629.024 1.140.354.674.560 CASHFLOWFROMOPERATINGACTIVITIESPAYMENT Admissionfrominterestloans Interestpayments Employeepayments Generalandadministrativeexpenses OthersRevenue OtherExpenses TaxPayment Cashflowbeforechangesinoperatingassetand liabilities Decreaseincreaseinoperatingasset Securities Loans Othersasset DecreaseincreaseinoperationalLiabilities Immediatetermliabilities Customerdeposits BankDeposits Otherliabilities NetCashfromOperatingActivities CASHFLOWSFROMINVESTMENTSACTIVITIES Acquisitionoffixedassets NetCashfromInvestmentActivities CASHFLOWFROMFINANCINGACTIVITIES Receiptsfromissuedobligation IssuedObligationsexpense Paymentsofdividend Corporatesocial responsibility Additionalpaidincapital Paid-inshare RepaymentofissuedObligations Paymentsfromborrowings NetCashfromFinancingActivities INCREASEINCASH ANDCASHEQUIVALENT CASHANDCASHEQUIVALENTSATTHEBEGINNING OFYEAR Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 6 PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENT ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

1. GENERAL a. TheEstablishmentofBank

PT Bank Sulut Bank, formerly named PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara was established under the name of Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Tengah Regional Development Bank of North Central Sulawesi based on the notarial DeedNo. 88datedMarch 17, 1961 by Raden Hadiwido, a substitute notarytoRadenKadimanS.H., aNotaryinJakartaamendedwiththe Deed on the Amendments to the Article of Association No. 22 dated August 4, 1961 by Raden Kadiman S.H., a Notary Public in Jakarta and Deed on the Amendments to the Article of Assiciation No. 46 dated October 10, 1961 by Raden Hadiwido, substitute notary to RadenKadimanS.H., aNotaryinJakarta. Thedeedof establishment wasapprovedbytheMinistryofJusticeandHumanRightsofRepublic of Indonesia in its decision letter No.J.A.51096 dated October 13, 1961. The Banks’ Article of Association had been amended several times, the recent amendment being based on the Regulations of the Local Government of North Sulawesi Province No. 11999 regarding the Transformation of the legacy entity status of Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara from a Local Company into a Limited Company PT ratifiedby theDecreeof Minister of HomeAffairs No. 584.61-174 dated March 11, 1999, and enacted through the Local Gazetteof NorthSulawesi ProvinceD. SeriesNo. 011999datedApril 12, 1999whichdetermines matterssuchasthetransformationof the legacy entity status fromLocal Company into Limited Company PT andtheincreaseofauthorizedcapital. The amendment to the above mentioned Articles of Association has been notarized by the Deed No. 7 dated April 14, 1999 by Joanes Tommy Lasut, S.H., a notary in Manado that was approved by the Ministryof JusticeandHumanRightsof theRepublicof IndonesiaNo. C-8298.HT.01.01.TH’99 dated May 14, 1999 and registered in the Company Registry at Manado Municipality Registration Office under No. 83BH18.05V1999 dated May 21, 1999 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 63 dated August 6, 1999 and Supplement No. 4772 of State Gazette of the Republic of Indonesia. The amendment of Bank’ Articles of Association was based extraordinary general meeting of shareholders of PT Bank Sulut on May18, 2009andcontinuedonMay27, 2009,effectedbythenotarial deed No. 67 dated Juny 12, 2009 by M.S.E. Pangemanan, S.H., a notary in Manado relating increase of authorised capital from Rp 300,000,000,000.- to Rp 500,000,000,000.-. It was legalized by Minister of JusticeandHumanRight of Republicof Indonesiathrough his Decision Letter No. AHU-37607.AH.01.02 Year 2009 dated Agustus6,2009. PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGAN UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

1. UMUM a. PendirianBank

PT Bank Sulut Bank dahulu bernama PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara didirikan dengan nama Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara Tengah berdasarkan aktaNo. 88tanggal 17 Maret 1961olehRadenHadiwido, S.H. notarispengganti dari Raden Kadiman S.H. notaris di Jakarta yang diperbaiki dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 22 tanggal 4 Agustus 1961 oleh Raden Kadiman S.H. notaris di Jakarta dan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 46 tanggal 10 Oktober 1961 oleh Raden HadiwidoS.H. pengganti dari RadenKadimanS.H. notarisdi Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan penetapan No. J.A.51096tanggal 13 Oktober1961. Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranyaberdasarkanPeraturanDaerahPropinsi DaerahTingkat I Sulawesi UtaraNo. 1tahun1999tentangPerubahanBentukBadan HukumBankPembangunanDaerahSulawesi Utaradari Perusahaan Daerah menjadi Perseroan Terbatas PT yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Menteri Dalam Negeri No. 584.61-174 tanggal 11 Maret 1999, dan diundangkan dalam Lembaran Daerah Propinsi Sulawesi Utara Seri D No. 011999 tanggal 12 April 1999, memutuskan hal-hal antara lain tentang perubahan status bentuk badan hukumnya dari Perusahaan Daerah menjadi Perseroan TerbatasPTdanpeningkatanmodaldasar. Perubahan anggaran dasar tersebut di atas telah diaktakan dengan akta No. 7 tanggal 14 April 1999 oleh Joanes Tommy Lasut, S.H. notaris di Manado yang telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C-8298.HT.01.01.TH’99 tanggal 14Mei 1999dantelahdidaftarkandalamdaftarPerusahaandi Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Manado dengan No. 83BH18.05V1999 tanggal 21 Mei 1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 63 tanggal 6 Agustus 1999danTambahanBeritaNegaraRepublikIndonesiaNo.4772. Perubahan anggaran dasar Bank berdasarkan Berita Acara Rapat UmumPemegangSahamLuar BiasaPT. Bank Sulut yangdiadakan tanggal 18 Mei 2009 dan dilanjutkan tanggal 27 Mei 2009, yang diaktakan melalui akta No. 67 tanggal 12 Juni 2009 oleh M.S.E. Pangemanan, S.H. notaris di Manado mengenai peningkatan modal dasardari Rp300.000.000.000,-menjadiRp500.000.000.000,-. Akta perubahananggarandasar tersebut telahmendapatkan pengesahan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-37607.AH.01.02.Tahun2009tanggal6Agustus2009. Financial Report ANNUAL REPORT 2012 - - - - - - - - - - Para pihak sepakat bahwa untuk memperbaiki kondisi permodalan Bank diperlukan tambahan modal sebesar Rp 23.103.000.000,- Pemegang saham pengendali wajib melakukan setoran modal secaratunai sebesar Rp4.621.000.000,- atausebesar 20dari kekuranganmodal. Pemegang saham Bank menyetujui keikutsertaan Pemerintah dalam permodalan Bank dengan jumlah penyertaan modal sebesar Rp 18.482.000.000,- atau sejumlah 80 dari kekuranganmodal. Bank wajib membeli Surat Utang Pemerintah yang dimiliki oleh BankIndonesiaObligasiPemerintahRepublikIndonesia. BankwajibmengalihkankreditasetsecarahukumkepadaAssets Management Unit AMU di Badan Penyehatan Perbankan NasionalBPPNdenganharganihilyaitu: 1. Kredityangtergolongmacet. 2. Kredityangsemulatergolongmacetnamuntelah direstrukturisasi. 3. AsetyangsudahdihapusbukukanyangmenjadimilikBPD akibatdaripenyelesaiankredit. Thepartiesagreedtorecover thebankrecapitalizationconditionit isnecessarytoincreasecapitalamountingtoRp23,103,000,000.- The majoring shareholders shall be required to make capital deposit in cash amounting to Rp 4,621,000,000.- or about 20 fromcapitaldeficiency. TheBank’s shareholders agreedtheGovernment of theRepublic of Indonesia participation in the Bank capitalization with total equity amounting to Rp 18,482,000,000.- or about 80 from capitaldeficiency. The Bank shall be required to purchase the Government Obligationownedby BankIndonesiathebondof Government of theRepublicofIndonesia. Bank is required to transfer creditassets by law to Assets. Management Unit AMU with Indonesian Banking Restructuring AgencyIBRAwiththepriceofnil,namely: 1. BadDebtCredit. 2. Creditformerlybaddebtbutalreadyrestructured. 3. Written-offassetsownedbytheBPDduetocreditsettlement. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

1. GENERALContinued a. The latest amendment of Bank’ Articles of Association was based

extraordinarygeneral meetingof shareholdersonSeptember28, 2012 , effectedbythenotarial deedno. 6datedOctober 1, 2012byM.S.E. Pangemanan, S.H.,.a notary in Manado. Authorised capital fromRp 500,000,000,000.- to Rp 1,000,000,000,000.-. It was legalized by Minister of JusticeandHumanRight of Republicof Indonesiathrough his Decision Letter No. AHU-62074.AH.01.02 Year 2012 dated Agustus5,2012. Accordingtoarticle3of theBankarticlesof association,theBankisto engageingeneral bankingandother financial servicesinaccordance withprevailinglawsandregulationinIndonesia.

b. RecapitalizationProgram

In connection with the collapse of banking industry in Indonesia in 1997, the Bank became one of Regional Development Banks that followed Recapitalization Program since it had minimum capital adequacyrequirementriskKPPMhigherthan8. Byreferringtothe Government Regulation No. 841998 regarding Commercial Bank Recapitalization Program as well as Joint Decree of the Minister of Finance and the Governoor of Bank Indonesia No.53KMK.0171999 and No. 3112KEPGBI dated February 8, 1999 regarding the Implementation of Commercial Bank Recapitalization Program and Joint Decree of the Minister of Finance and the Governor of Bank Indonesia No.135KMK.0171999 and 3217KEPGBI dated April 9, 1999 regarding the Implementation of Regional Development Bank Recapitalization Program, on May 7, 1999, the Bank has signed a RecapitalizationAgreement betweentheGovernment of theRepublic ofIndonesia,BankIndonesiaandtheBankwiththetermandcondition amongotherasfollows: PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

1. UMUMLanjutan a. Perubahan anggaran dasar Bank terakhir berdasarkan Berita Acara

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Bank Sulut yang diadakan tanggal 28 September 2012 yang diaktakan melalui akta No. 6tanggal 1Oktober2012olehM.S.E. Pangemanan, S.H. notaris di Manado mengenai peningkatan modal dasar dari Rp 500.000.000.000,- menjadi Rp1.000.000.000.000,- . Aktaperubahan anggarandasartersebut telahmendapatkanpengesahandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU- 62074.AH.01.02Tahun2012tanggal5Desember2012. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasarnya, Bank berusaha dalam bidang perbankan dan jasa keuangan lainnya yang dapat dilakukan olehsuatubankberdasarkanperaturanperundanganyangberlakudi Indonesia.

b. ProgramRekapitalisasi

Sejalandenganjatuhnyaindustri perbankandi Indonesiapadatahun 1997, Bank menjadi salah satu Bank Pembangunan Daerah yang mengikuti ProgramRekapitalisasi karena mempunyai risiko Liabilitas Pemenuhan Modal Minimum KPMM lebih dari 8. Dengan mengacu kepada Peraturan Pemerintah No. 84 tahun 1998 tentang ProgramRekapitalisasi BankUmumsertaSurat KeputusanBersama menteri Keuangan dan Gubernur Bank Indonesia No. 53KMK.0171999 dan No. 3112KEPGBI tanggal 8 Februari 1999 tentangPelaksanaanProgramRekapitalisasi Bank Umumdan Surat Keputusan Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Indonesia No. 135KMK.0171999dan3217KEPGBI tanggal 9April 1999 tentang Pelaksanaan Program Rekapitalisasi Bank Pembangunan Daerah, pada tanggal 7 Mei 1999, Bank telah menandatangani Perjanjian Rekapitalisasi antaraPemerintahRepublikIndonesia,BankIndonesia danBankdengansyaratdanketentuanantaralainsebagaiberikut: 7 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 DewanKomisaris KomisarisUtama Komisaris Komisaris Komisaris DewanDireksi DirekturUtama DirekturPemasaran DirekturUmum DirekturKepatuhan DirekturOperasional BoardofCommissioners PresidentCommissioner Commissioner Commissioner Commissioner BoardofDirectors PresidentDirector MarketingDirector GeneralDirector ComplianceDirector OperationalDirector RobbyJimmyMamuaja EffendyManoppo JeffersonLungkang MustamirBakrie JohanisChristianusSalibana NovieVentjeBertiKaligis FelmingHarun JeffrySalilo JudyKoagow PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

1. UMUMLanjutan b. ProgramRekapitalisasilanjutan

Hasil penagihan kredit dan penjualan aset setelah dikurangi biaya- biaya yang dikeluarkan oleh Bank menjadi hak Pemegang Saham Pengendali, digunakan untuk membeli saham milik Pemerintah dengan harga sebesar harga pembelian oleh Pemerintah untuk saham yang ditawarkan ditambah premi yang ditetapkan oleh Pemerintah. Pada tanggal 30 Juni 2004, Pemerintah Republik Indonesia melalui Menteri Keuangan telah menjual kembali divestasi seluruh kepemilikansahamdi BankSulut dengannilai penjualansebesar Rp 30.916.776.697,- tiga puluh milyar sembilan ratus enam belas juta tujuh ratus tujuh puluh enam ribu enam ratus sembilan puluh tujuh rupiah. Bersamaan dengan penjualan saham tersebut, Pemerintah juga melunasi Surat Utang Negara yang dibeli dalam rangka rekapitalisasi tersebut. Penjualan saham dan pelunasan obligasi tersebut dilaksanakan dengan mengacu pada Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 543KMK062003 tentang Divestasi Saham Negara Dalam Rangka Penyertaan Modal Negara Dan Pelunasan Obligasi Negara Pada Bank Pembangunan Daerah PesertaProgramRekapitalisasi.

c. DewanKomisarisdanDireksi

BerdasarkanRisalahRapat UmumPemegangSahamLuar BiasaPT Bank Sulut yang dilangsungkan tanggal 28 September 2012, yang diaktakan dengan Akta No. 6 tanggal 1 Oktober 2012 oleh M.S.E. Pangemanan,S.H. notarisdi Manado.Susunandewankomisarisdan direksi Bank Sulut pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

1. GENERALContinued b. RecapitalizationProgramcontinued

Proceeds from credit colection and assets sold out less expenses incurred by the Bank shall become the right of the Majority Shareholders, shall beusedtopurchasetheGovernment shareswith the purchasing price by the Government for the offered shares plus premiumstipulatedbytheGovernment. On June 30, 2004, the Government of the Republic of Indonesia through the Minister of finance resold divested all of its shares in Bank Sulut for sales price amounting to Rp 30,916,776,697.- thirty milionninehundredandsixteenmilionsevenhundredandseventysix thousandsixhundredninetysevenrupiahs. Alongwithsuchsale, the Government alsosettedtheGovernment’sbondspurchasedwithinthe frameworkof suchrecapitulationprocess. Thesalesof thesharesand the settlements of the bonds were executed based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 543KMK062003 about the Divestment of Government’s Shares within the framework of Government equity and of Government’s Bonds on Regional Development Banks, the Participants to the RecapitalizationProgram.

c. BoardofCommissionersandDirectors

Based on the Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT Bank Sulut dated September 28, 2012 notarized bytheDeedNo.6datedOctober1, 2012byM.S.EPangemanan,S.H. notaryinManado. Thecompositionof theboardof commisionersand directorsofBankSulutonDecember 31,2012wereasfollows: Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Nomor 33 tanggal 10Februari 2012yangdibuat dihadapannotarisM.S.EPangemanan, S.H., notarisdi Manado, pemegangsahammenerimadanmenyetujui pengunduran diri Jeffry Jefta Wurangian sebagai Direktur Utama, Ridwan Abubakar Nggilu sebagai Direktur Pemasaran, Ricky Novie Raymond Lintang sebagai Direktur Umum, Jefferson Richard Lungkang sebagai Direktur Kepatuhan dan mengangkat Johanis Christianus Salibana sebagai Direktur Utama, Novie Ventje Berti Kaligissebagai Direktur Pemasaran, FelmingHarunsebagai Direktur Umum, Jeffry Salilo sebagai Direktur Kepatuhan dan Judy Koagow sebagaiDirekturOperasional. Based on Deed of Statement of Meeting No. 06 dated October 01, 2012 made in the presence of notary M.S.E Pangemanan, S.H., a notary in Manado, the shareholders received and agreed of Jeffry JeftaWurangian resigningas aPresident Director, Ridwan Abubakar Nggilu resigning as a Marketing Director, Ricky Novie Raymond Lintang resigning as General Director, Jefferson Richard Lungkang resigning as Compliance Director and promote Johanis Christianus SalibanaasPresidenDirector, NovieVentjeBerti KaligisasMarketing Director, Felming Harun as a General Director, Jeffry Salilo as ComplianceDirectorandJudyKoagowasOperationalDirector. 8 Financial Report ANNUAL REPORT 2012 KomiteAudit Ketua Anggota KomitePemantauResiko Ketua Anggota KomiteRenumerasidanNominasi Ketua Anggota Anggota AuditCommittee Chairman Member RiskMonitoringCommittee Chairman Member RamunerationandNominationCommittee Chairman Member Member PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

1. GENERALContinued c. BoardofCommissionersandDirectorscontinued

Asat December31, 2012,Commissionersanddirectorsoperational who still await the results of the fit and proper test consists of Jefferson Lungkang, Effendy Manoppo, Mustamir Bakrie, and Judy koagow PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

1. UMUMLanjutan c. DewanKomisarisdanDireksilanjutan

Pada tanggal 31 Desember 2012 ,susunan komisaris dan direktur operasional yangmasihmenugguhasil fit andProper test terdiri dari Jefferson Lungkang, Effendy Manoppo, Mustamir Bakrie, dan Judy koagow. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 043SK-SDMDIRV2008 tanggal 30 Mei 2008 dan Surat Keputusan Direksi No. 080SK- SDMDIRXII2008 tanggal 2 Desember 2008 telah menetapkan KomiteAuditBanksebagaiberikut: BasedonDirectorDecisionLetterNo. 043SK-SDMDIRV2008dated May 30, 2008 and Director Decision letter No. 080SK- SDMDIRXII2008datedDecember 2, 2008hasset Audit Committee asfollowss: BerdasarkanRisalahRapat UmumPemegangSahamLuar BiasaPT Based on the Minutes of the Extraordinary General Meeting of BankSulut yangdilangsungkantanggal 9April 2010, yangdiaktakan Shareholders of PT Bank Sulut dated April 9, 2010 notarized by the dengan Akta No. 54 tanggal 8 Mei 2010 oleh M.S.E. Pangemanan, DeedNo.54datedMay8, 2010byM.S.EPangemanan,S.H. notaryin S.H. notaris di Manado. Susunan dewan komisaris dan direksi Bank Manado. The composition of the Boards of commisioners and Sulutpadatanggal31Desember2011adalahsebagaiberikut: directorsofBankSulutonDecember 31,2011wereasfollows: DewanKomisaris BoardofCommissioners: KomisarisUtama RobbyJimmyMamuaja PresidentCommissioner Komisaris MuhammadArsjadDaud Commissioner Komisaris JohnRumondor Commissioner Komisaris JantjeMonalu Commissioner Dewan Direksi BoardDirector DirekturUtama JeffryJeftaWurangian PresidentDirector DirekturPemasaran RidwanAbubakarNggilu MarketingDirector DirekturUmum RickyNovieRaymondLintang GeneralDirector DirekturKepatuhan JeffersonRichardLungkang ComplianceDirector JohnRumondor JanF.Mangindaan JohnRumondor A.Mangundap Moh.ArsjadDaud JantjeMonalu RickyN.RLintang 9 Membershipof BankAudit CommitteeappliessinceJune1, 2008and ended simultaneously with the Board of Commissioners period on 2007 through 2011. Exclusively for Jan F. Mangindaan, his effective datewasonJuly1,2008. PaidsalarytoDirectorsonDecember31,2012and2011amountedof Rp 8,267,211,529.- and Rp 2,220,000,000.-. Paid salary to commissioner on December 31, 2012 and 2011 amounted of Rp5,474,268,316.-andRp1,660,000,000.-.

d. Officenetwork

The Bank Head Office is located at Sam Ratulangi Street No. 9 Manado, North Sulawesi. In December 31, 2012 and 2011, Bank operatedthrough16brancheswhichspreadinall overKabupatenand Kotamadya in North Sulawesi Province, Gorontalo Province, DKI JakartaProvinceandSurabaya. MasakeanggotaanKomiteAudit Bankberlakuterhitungsejaktanggal 1 Juni 2008 dan berakhir bersamaan dengan berakhirnya masa jabatan Dewan Komisaris Bank periode 2007 sampai dengan 2011. KhususJanF.Mangindaanberlakuefektiftanggal1Juli2008. Gaji yang dibayarkan kepada Direksi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 8.267.211.529,- dan Rp2.220.000.000,-. Gaji yang dibayarkan kepada Komisaris pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebesar Rp 5.474.268.316,- danRp.1.660.000.000,-.

d. JaringanKantor

Bank berkantor pusat di Jalan Sam Ratulangi No. 9 Manado, Sulawesi Utara. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank mempunyai 16 kantor cabang yang tersebar di seluruh Kabupaten dan Kotamadya di Propinsi Sulawesi Utara, Propinsi Gorontalo, PropinsiDKIJakartadanSurabaya. Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012 10 PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

1. UMUMLanjutan e. PenawaranUmumObligasi

Obligasi Bank Sulut I diterbitkan tahun 1990 dengan nilai nominal sebesar Rp 10.000.000.000,- dengan tingkat bunga tetap per tahun sebesar 17. Obligasi ini telahjatuhtempodandilunasi tanggal 20April1995. Obligasi Bank Sulut II diterbitkan tahun 1993 dengan nilai nominal sebesar Rp 20.000.000.000,- dengan tingkat bunga tetap per tahun sebesar 15. Obligasi ini telahjatuhtempodandilunasi tanggal 30Desember1998. Obligasi Bank Sulut III diterbitkantanggal 29April 2005dengan nilai nominal sebesar Rp 200.000.000.000,- dengan tingkat bunga tetap per tahun sebesar 12,75. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun yang berakhir pada tanggal 12 Mei 2010. Obligasi ini telah dilunasi. Pada tanggal 30 Maret 2010, Bank telah menerbitkanObligasi Bank Sulut IV sebesar Rp 390.000.000.000,- dengan tingkat bunga tetap per tahun sebesar 12 dan Obligasi Subordinasi Bank Sulut I sebesar Rp 10.000.000.000,- dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,20. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun yang berakhir padatanggal9April2015.

2. IKHTISARKEBIJAKANAKUNTANSI a. DasarPenyusunanLaporanKeuangan

Laporan Keuangan disusun berdasarkan konsep biaya historis, kecuali untuk akun-akun tertentu yang disajikan berdasarkan kebijakanakuntansimasing-masingakuntersebut. Laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 disusun sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan SAK yang berlaku umum di Indonesia yang diterbitkanoleh Ikatan Akuntan Indonesia IAI, Pedoman Akuntansi PerbankanIndonesia “PAPI” 2008 yang diterbitkan atas kerjasama IAI denganBank Indonesia dan praktek-praktek industri perbankan yang berlaku,pedoman akuntansi dan pelaporan yang ditetapkan oleh otoritasperbankan Indonesia serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 yangmerupakan lampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP- 06PM2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman PenyajianLaporan Keuangan serta Surat Edaran BAPEPAM-LK No. SE- 02BL2008 tanggal 31 Januari 2008 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan PublikIndustri Pertambangan Umum, Minyak dan Gas Bumi dan Perbankanserta Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. : Kep-346BL2011tanggal5Juli2011. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yangdimodifikasi denganmengelompokkanarus kas dalamaktivitas operasi,investasi danpendanaan.Untuktujuanlaporanaruskas, kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada banklain,investasi jangkapendeklikuidlainnyadenganjangkawaktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasipenggunaannya. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

1. GENERALContinued e. PublicOfferringOfBonds

Bond Bank Sulut I was issued in 1990 with a nominal value of Rp10,000,000,000.- withfixedinterest rateof 17per annum. The bondmaturedandhavebeensettledonApril20,1995. Bond Bank Sulut II was issued in 1993 with a nominal value of Rp20,000,000,000.- and with interest rate of 15per annum. The bondmaturedandhavebeensettledonDecember30,1998. BondBankSulut III wasissuedonApril 29, 2005withanominal value of Rp200,000,000,000.-withfixedinterest rateof 12,75per annum. ThisbondhasafiveyearstermwhichmaturedonMay12, 2010. This bondspaid. Bond Bank Sulut IV was issued on March 30, 2010 with a nominal valueRp390,000,000,000.- withfixedinterest rateof 12per annum due and Subordination Bond Bank Sulut I with a nominal value Rp10,000,000,000.-withafixedinterest rateof 12,20. Thisbonds haveafiveyearstermwhichmaturedonApril9,2015

2. SUMMARYOFACCOUNTINGPOLICIES a. BasisofthePreparationofFinancialStatements

The financial statements have been prepared using historical cost basis, except certain for accounts which are presented by the accountingthealternativebasesarespecificallystated. Financial statements of Bank for the year ended December 31 2012 and 2011 are prepared in accordance with Financial Accounting Standards FAS generally accepted in Indonesia, published by the Indonesian Institute of Accountants IAI, Accounting Guidelines for Indonesia Banking PAPI 2008 issued by IAI and Bank Indonesia, prevailing banking industry practices and accounting and reporting guidelinesprescribedbythebankingauthorityinIndonesiaandCapital Market andFinancial InstitutionsSupervisoryAgencyBAPEPAM-LK Regulation No. VIII.G.7 that attached to the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAMNo. KEP-06PM2000 dated March13, 2000 regarding the Guidelines for Financial Statements Presentation and BAPEPAM-LK Circular Letter No. SE-02BL2008 dated January 31, 2008 regarding the Guidelines for Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Publicly-Owned Companies in General Mining, Oil andGasandBankingIndustriesandDecisionof Chairman ofBapepamandLKNo.:Kep-346BL2011datedJuly5,2011. Cash flow prepared with direct method that has been classified into operating, investing and financingactivities. For the cashflowreport, cash and equivalent cash consist of cash, current account with Bank Indonesia, current account with other banks, other liquid short term investment in period of three months or less from the date of acquisition, as long as not used as collateral for borrowings, and not restricted. Financial Report ANNUAL REPORT 2012 i. - AsetdanLiabilitas AsetKeuangan a Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugikomprehensif. Aset keuangan ini merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktudekat ataujikamerupakanbagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek short term profit-taking yang terkini. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkanterdiri dari efek-efek, ObligasiPemerintahdan tagihanderivatif. Instrumenkeuanganyangdikelompokankedalamkategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif dan dicatat masing-masing sebagai “Keuntungankerugian dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan” dan “Keuntungankerugian dari penjualan instrumen keuangan”. Pendapatanbunga dari instrumen keuangandalamkelompok diperdagangkandicatatsebagai“Pendapatanbunga”. b Pinjamanyangdiberikandanpiutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dantidakmempunyaikuotasidipasaraktif,kecuali: - Yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugikomprehensif; - Yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompoktersediauntukdijual;atau

i. AssetsandLiabilities FinancialAssets

a Financial assets at fair value through statements of comprehensiveincome This financial assets is afinancial assets that is classified as heldfor trading. Thefinancial assetsareclassifiedasheldfor tradingif obtainedandownedspeciallyfor sell or repurchase inshort timeorif anapart fromportfolio instrumentsspecified which is managed and exceed an evidence about short term profit-taking current. Financial assets which is classified as held for trading group consist of securities, Governments Bond’sandderivativeliabilities. Financialinstrumentswhichisgroupedintothiscategoriesare recognized in fair value in the beginning of recognition; transactionexpensesarerecognizeddirectlyintostatement of comprehensive income. Profit and loss that appear from changes in fair value and sales of financial instruments are recognized in statement of comprehensive income and recorded as ProfitLoss from changes of financial instruments fair value and ProfitLoss from financial instruments sells. Interest income fromfinancial instruments intradinggrouparerecordedasInterestincome. b Loansandreceivable Loanandreceivablearenonderivativefinancial assetswitha fixeddeterminablepayments that arenot quotedinanactive market,otherthan: - Whichisaccordingof Bankintendstosell immediatelyor in short term, classifiedasheldfor trading, andthosethat the entity upon initial recognition designates as at fair value throughstatementsofcomprehensiveincome. - Those upon initial recognition designates as available for sale;or PTBANKSULUT CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

2. IKHTISARKEBIJAKANAKUNTANSI b. Perubahankebijakanakuntansilanjutan

Sejak tanggal 1 Januari 2010, Bank telah mengadopsi kebijakan akuntansi barudi bawahini sehubungandenganimplementasi PSAK 50 Revisi 2006 dan kemudian di rubah menjadi PSAK 50 Revisi 2010,InstrumenKeuangan:PenyajiandanPengungkapan PSAK55 Revisi 2006 yang kemudian dirubah menjadi PSAK 55 Revisi 2011, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. PSAK ini diterapkansecaraprospektif, olehkarenaitutidakterdapat penyajian kembali pada informasi pembanding mengenai dampak penerapan awalPSAK55Revisi2006,lihatCatatan41. PTBANKSULUT NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated

2. SUMMARYOFACCOUNTINGPOLICIES b. Changesinaccountingpoliciescontinued

On January 1, 2010, Bank adopted accountancy of policy below accordingwithimplementation of PSAK 50Revised 2006, and then converted to PSAK 50 Revised 2010 Finance Instruments : Presentation and Disclosure and PSAK 55 Revised 2006, and then converted to PSAK 55 Revised 2010 Finance Instruments: Recognition and Measurement. This PSAK is applied prospectively, therefore is does not exceed restated of compare information about impactofbeginningappliedofPSAK55Revised2006,seeNote41. Those for which the Bank Sulut may not recover substantially all of its initial investment except that caused bydeclininginthequalityofloansandreceivables. - Dalamhal pemilikmungkintidakakanmemperolehkembali investasi awal secarasubstansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang. 11 Financial Report LAPORAN TAHUNAN 2012

i. PTBANKSULUT

CATATANATASLAPORANKEUANGANLanjutan UntukTahunyangBerakhirpada31Desember2012dan2011 DinyatakandalamRupiah,KecualidinyatakanLain

2. IKHTISARKEBIJAKANAKUNTANSILanjutan b. Perubahankebijakanakuntansilanjutan

2. PTBANKSULUT

NOTESTOTHEFINANCIALSTATEMENTContinued ForTheYearsEndedDecember31,2012and2011 ExpressedinRupiah,UnlessOtherwisestated SUMMARYOFACCOUNTINGPOLICIESContinued b. Changesinaccountingpoliciescontinued

i. AssetsandLiabilitiescontinued FinancialAssets

These are initially recognised at fair value including transaction costs and subsequently at amortiecognizedzed costs, using the effective interest method. Income from financial assets in loans and account receivable groups are recorded in statement of comprehensive income and presented as Interest income. In decreasing value, decreasing value losses shall be presented as a less from recorded value in financial assets on loans and account receivable, and recognized in statements of income as “Allowanceforimpairmentlosses”. c Held-to-MaturityFinancialAssets Investment in held-to-maturity group are non-derivative financialassetswithfixedordeterminablepaymentsandfixed maturities,andtheManagementhasthepositiveintentionand abilitytoholdtheheld-to-maturity,otherthan; - Those that upon initial recognition designates as at fair valuethroughstatementsofcomprehensiveincome; - ThosethatbankSulutdesignatesasavailableforsale;and. - Thosethatmeetthedefinitionofloansandreceiveables. At initial recognazion, held-to-maturity financial assets were recognized at fair value including transactioncost and then measured at amortized acquisition cost by using effective interestrate. Interest income fromheld-to-maturity investment is recorded inthestatementsof comprehensiveincomeincomestatement and reported as Interest Income. In the case of an impairment, theimpairment lossesreportedasallowancefor impairment losses asacomponenfromthecarryingvalueof theinvestment andrecognizedinthefinancial statement as AllowanceforImpairmentLosses. d AvailableforsaleFinancialassets Availablefor saleinvestment arenon-derivatif financial assets that areintendedtobeheldfor indefiniteperiodof time, which may be sold in response to need for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or that are not classified as loans and receiveables, held to maturity investments or financial assets at fair value through the statements of comprehensiveincome. AsetdanLiabilitaslanjutan AsetKeuangan Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakanmetodesukubungaefektif.Pendapatan dari aset keuangan dalamkelompok pinjamanyang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi komprehensif dandilaporkansebagai “Pendapatanbunga”. Dalamhal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dandiakui di dalam laporan laba rugi komprehensif sebagai “Cadangan KerugianPenurunanNilai”. c Asetkeuangandimilikihinggajatuhtempo Investasi dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memilikiasetkeuangantersebuthinggajatuhtempo,kecuali: - Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagaiaset keuanganyangdiukurpadanilaiwajarmelalui laporanlabarugikomprehensif; - Investasi yang ditetapkan oleh Bank dalam kelompok tersediauntukdijual;dan - Investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan danpiutang. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidenganmenggunakansukubungaefektif. Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif dan diakui sebagai “Pendapatan bunga”. Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dan diakui didalam laporan keuangan sebagai“CadanganKerugianPenurunanNilai”. d Asetkeuangantersediauntukdijual Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki untuk periodetertentudimanaakandijual dalamrangkapemenuhan likuiditas atauperubahansukubunga, valuta asingatau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur padanilaiwajarmelaluilaporanlabarugikomprehensif. 12 Financial Report ANNUAL REPORT 2012

i. PTBANKSULUT