deviden per share adalah 958.5426 dengan memiliki standar deviasi sebesar 2249.0035
Tabel 5.11 menunjukkan nilai minimun harga saham dalam kurun waktu 2008-2011 yaitu sebesar 58.00 dan nilai harga saham terendah dimiliki oleh
emiten IGAR pada tahun 2009. Tingkat maksimum harga saham sebesar 274.950 yang ditunjukkan oleh emiten MLBI pada tahun 2011. Rata-rata dari harga saham
adalah 13550.134 dan memiliki standar deviasi sebesar 34134.21486
.
5.3 Uji Asumsi Klasik Hipotesis Kedua Sebelum Transformasi
Pengujian terhadap ada tidaknya pelanggaran terhadap asumsi-asumsi klasik yang merupakan dasar dalam model regresi linier berganda.
5.3.1 Uji Normalitas Sebelum Transformasi
Untuk menguji data penelitian ini berdistribusi normal atau tidak dapat dilihat melalui analisis grafik seperti pada gambar 5.1.
Universitas Sumatera Utara
Gambar 5.1. Normal P-Plot Sebelum Transformasi
Sumber : Hasil Penelitian, 2012 Data Diolah
Pengujian ini berguna untuk mengetahui apakah variabel dependen dan independen yang digunakan dalam penelitian mempunyai distribusi normal atau
tidak. Model regresi yang baik dan layak adalah model yang memiliki distribusi normal. Berdasarkan Gambar 5.1 menunjukkan titik-titik menyebar jauh dari titik
diagonal sehingga model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas. Pola distribusi tidak normal dapat dilihat juga dengan dari grafik histogram
pada Gambar 5.2 yang memberikan pola distribusi normal dengan penyebaran secara tidak merata baik ke kiri maupun ke kanan.
Universitas Sumatera Utara
Gambar 5.2. Grafik Histogram Sebelum Transformasi
Sumber : Hasil Penelitian, 2012 Data Diolah
Selain itu, pengujian normalitas juga dapat dilihat secara statistik dengan uji statistik Kolmogorov Smirnov, yang merupakan pengujian yang paling valid
atas normalitas. Pengujian terhdap nilai Unstandardized Residual yang dihasilkan dari seluruh variabel dengan hasil yang terlihat pada uji Kolmogorov Smirnov di
Tabel 5.12 berikut:
Universitas Sumatera Utara
Tebel 5.12 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N
104 Normal Parameters
Mean
a,b
,0000000 Std. Deviation
1.33837172E3 Most Extreme Differences
Absolute .347
Positive .347
Negative -.297
Kolmogorov-Smirnov Z 3.539
Asymp. Sig. 2-tailed ,000
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Sumber: Hasil Penelitian, 2012 Data Diolah
Hasil uji statistik dengan menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov dengan
signifikan 0,000 nilai tersebut di bawah 0,05 yang berarti nilai residual tidak terdistribusi secara normal.
5.3.2 Uji Multikolonieritas Sebelum Transformasi
Pengujian multikolonieritas dilakukan dengan melihat nilai collinearity statistic dan nilai koefisien korelasi di antara variabel bebas. Uji multikolonieritas
bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Multikolonieritas terjadi apabila nilai tolerance 0,10
dan Variance Inflation Factor VIF 10. Berdasarkan tabel 5.13 terlihat nilai VIF untuk variabel current ratio, ROE, DER,NPM lebih kecil dari 10. Sedangkan nilai
tolerance-nya lebih besar dari 0,10. Hal ini menunjukkan bahwa variabel independen dalam penelitian ini tidak saling berkorelasi atau tidak ditemukan
Universitas Sumatera Utara
adanya korelasi antara variabel independen. Hasil pengujian terlihat pada Tabel 5.11 sebagai berikut:
Tabel 5.13 Hasil Uji Multikolonieritas Sebelum Transformasi
Model Collinearity Statistic
Keterangan Tolerance
VIF 1 Constant
CR 0,801
1,249 Tidak terjadi Multikolonieritas
ROE 0,526
1,903 Tidak terjadi Multikolonieritas
DER 0,503
1,988 Tidak terjadi Multikolonieritas
NPM 0,849 1,178
Tidak terjadi Multikolonieritas a. Dependent Variable: Saham
Sumber: Hasil Penelitian, 2012
5.3.3 Uji Autokorelasi Sebelum Transformasi
