Risk due to decreasing of oil prices Risk

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 50 Amerika Serikat, sedangkan pencatatan pembukuan Perusahaan dalam mata uang Rupiah sehingga dapat menyebabkan kenaikan atau penurunan selisih kurs yang akhirnya berpengaruh terhadap pencapaian laba Perusahaan. Untuk mengantisipasi tingkat fluktuasi yang terlalu besar, Perusahaan berusaha menerapkan penggunaan mata uang asing yang berimbang, dimana beberapa produk dijual dengan basis harga ekuivalen dengan dolar Amerika Serikat.

3. Risiko Kebijakan Pemerintah

Industri produk kimia dan perminyakan merupakan industri yang juga tergantung kepada kebijakan Pemerintah Indonesia. Apabila terdapat perubahan kebijakan Pemerintah yang tidak diantisipasi dan memiliki dampak yang kurang menguntungkan bagi Perusahaan dan anak perusahaan, maka hal tersebut dapat mempengaruhi kegiatan operasional Perusahaan yang pada akhirnya mempengaruhi pendapatan Perusahaan. Untuk mengatasi hal tersebut, Perusahaan berusaha untuk selalu cepat dan tanggap dalam mengantisipasi kebijakan‐ kebijakan baru Pemerintah dengan melakukan penyesuaian‐penyesuaian di dalam sistem internal peraturan perusahaan.

4. Risiko Terhadap Turunnya Harga Minyak

Turunnya harga minyak akan mempengaruhi investasi Perusahaan di sektor ini karena tidak memenuhi skala ekonomis dalam melakukan kegiatan di sektor ini yang pada akhirnya mempengaruhi pendapatan Perusahaan .

5. Risiko Ketersediaan Sumber Daya Manusia

Yang Handal dan Cakap. Perusahaan dan anak perusahaan dalam kegiatan Dollar, on the other hand the Company’s accounting records is in Rupiah, which may potentially expose foreign exchange risk, which then affect the the Company’s profitability. To anticipate the risk, the Company tried to implement the use of foreign currency balance, where several products are sold in USD equivalent basis price.

3. Government Policy Risk

Chemical Industry and oil and gas industry are also industries governed by and fully relying on policy of the Government of Indonesia. Any changes in government policy that are not fully anticipated, and are less favorable to the Company and the subsidiaries, then it may affect the operations of the Company which in turn affects the income of the Company. The Company strives to anticipate the issuance of new government policies by modifying the existing internal system of corporate regulation.

4. Risk due to decreasing of oil prices

Decrease in oil prices would affect the Company’s investment in this sector, and continuing operation under such oil price pressure would be absolutely uneconomical.

5. Risk

of availability of Reliable and Competent Human Resource The Company and the subsidiaries need professional, PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 51 operasionalnya membutuhkan sumber daya manusia yang profesional, terdidik, terlatih dan handal terutama dalam bidang perminyakan. Hal ini sangat diperlukan karena industri minyak membutuhkan keahlian dan ketrampilan sumber daya manusia yang spesifik. Untuk itu Perusahaan dan anak Perusahaan berusaha untuk menjaga dan memperhatikan pengembangan di bidang sumber daya manusia dengan memperhatikan dan memenuhi ketentuan‐ ketentuan Pemerintah yang berhubungan dengan kesejahteraan karyawan. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Sebagai Perusahaan yang tumbuh dan berkembang di tengah masyarakat, Perusahaan dan anak Perusahaan menyadari sepenuhnya akan tanggung jawab sosial pada masyarakat khususnya bagi masyarakat yang bermukim di sekitar lokasi operasional Perusahaan dan anak perusahaan. Oleh karenanya, Perusahaan dan anak perusahaan mengupayakan untuk dapat selalu berpartisipasi dan berperan aktif serta peduli dalam setiap kegiatan yang berlangsung di tengah masyarakat baik yang bersifat sosial maupun keagamaan. educated, well‐trained and reliable human resources in running operational activities, especially in the field of exploration and production of oil and gas. The oil industry requires expertise and specific skill of human resources. Therefore the Company and the subsidiaries strive to maintain and pay attention for development of human resources and complianc with the government regulation especially those related to the welfare of employees. Corporate Social Responsibility As a company that grows within society, the Company and the subsidiaries are fully aware of social responsibility to the community, especially for communities living around the location of operations. Accordingly, the Company and the subsidiaries can always participate and play an active role and shall be concerned in any social and religious activities in the community environment. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 52 Data Perusahaan l Corporate Data Dewan Komisaris l Board of Commissioners Richard R. Wiriahardja Komisaris Utama Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1953. Lulus tahun 1981 dengan gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia dan memulai kariernya sebagai Sales Engineer PT Metrodata Indonesia 1978‐1979. Kemudian menjabat sebagai Asisten General Manager Grup Harapan 1979‐1982, Direktur Utama PT Hidayat Utama Sejahtera 1982‐1990, Direktur PT Bintang Mitra Semestaraya 1989‐1999, Direktur PT Cahaya Kharisma Teguhmandiri 1991‐1998, Komisaris Utama PT Roda Panggon Harapan Tbk. 1992‐1993, Direktur PT Alvita Sunta 1992‐1996, Komisaris Utama PT Erses Sejahtera 1992‐1996, Direktur Utama PT Sinar Slipi Sejahtera 1992‐1997, Direktur PT Bhaskara Mutu Sentosa 1992‐1996, Direktur Utama PT Laksayudha Abadi 1993‐1999, Komisaris Utama PT Sinar Kompas Utama 1992‐2004, Direktur Utama PT Suryagajah Maspertiwi 1995‐1997, Komisaris Utama PT Suryagajah Maspertiwi 1997‐2004, Komisaris PT Maxima Perdana Finance 1997‐1998, Komisaris Utama PT Maxima Perdana Finance 1998‐2002, Direktur Utama PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk 1985‐1994 dan 1997‐2005, Komisaris PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk 2006‐2007, Komisaris PT Citra Kebun Raya Agri Tbk dh PT Ciptojaya Kontrindoreksa Tbk. 1997‐2009, Komisaris Utama PT Muribens Otograha 2001‐ 2002. Direktur Utama PT Roda Panggon Harapan Tbk. 2001‐2007, Komisaris Utama PT Richard R. Wiriahardja President Commissioner Indonesian citizen, born in Jakarta in 1953. Graduated in 1981 with a degree in Economics from the University of Indonesia and began his career as a Sales Engineer PT Metrodata Indonesia 1978‐1979. Later served as Assistant General Manager Grup Harapan 1979‐1982, President Director PT Hidayat Utama Sejahtera 1982‐1990, Director PT Bintang Mitra Semestaraya 1989‐1999, Director PT Cahaya Kharisma Teguhmandiri 1991‐1998, President Commissioner PT Roda Panggon Harapan Tbk. 1992‐1993, Director PT Alvita Sunta 1992‐1996, President Commissioner PT Erses Sejahtera 1992‐ 1996, President Director PT Sinar Slipi Sejahtera 1992‐1997, Director PT Bhaskara Mutu Sentosa 1992‐1996, President Director PT Laksayudha Abadi 1993‐1999, President Commissioner PT Sinar Kompas Utama 1992‐2004, President Director PT Suryagajah Maspertiwi 1995‐1997, President Commissioner PT Suryagajah Maspertiwi 1997‐ 2004, Commissioner PT Maxima Perdana Finance 1997‐1998, President Commissioner PT Maxima Perdana Finance 1998‐2002, President Director PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk. 1985‐1994 and 1997‐2005, Commissioner PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk 2006‐2007, Commissioner PT Citra Kebun Raya Agri Tbk dh PT Ciptojaya Kontrindoreksa Tbk. 1997‐2009, President Commissioner PT Muribens Otograha 2001‐2002. President Director PT Roda Panggon Harapan Tbk. 2001‐2007, President Commissioner PT Roda Panggon Harapan Tbk. 1998‐2001, Commissioner PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 53 Roda Panggon Harapan Tbk. 1998‐2001, Komisaris PT Royal Oak Development Asia Tbk. 2007‐2010, Direktur PT Tiara Bali International 2008‐2010.Hingga saat ini memegang jabatan antara lain sebagai Direktur PT Bumi Mahligai Sejahtera sejak tahun 1989, Komisaris PT First Asia Capital dh PT Panin Capital sejak tahun 1991, Komisaris PT Artha Era Primayasa sejak tahun 1999, Komisaris Utama PT Ribens Autocars sejak tahun 2002, Komisaris PT Sinar Kompas Utama sejak tahun 2004, Komisaris Utama PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk. sejak tahun 2008, Komisaris PT Tiara Bali International sejak 2010 dan Komisaris Utama Perusahaan sejak tahun 1999. PT Royal Oak Development Asia Tbk. 2007‐2010, Director PT Tiara Bali International 2008‐2010. Recent positions are Director PT Bumi Mahligai Sejahtera since 1989, Commissioner PT First Asia Capital dh PT Panin Capital since 1991, Commissioner PT Artha Era Primayasa since 1999, President Commissioner PT Ribens Autocars since 2002, Commissioner PT Sinar Kompas Utama since 2004, President Commissioner PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk. since 2008, Commissioner PT Tiara Bali International since 2010 and President Commissioner of the Company since 1999. Theophylus Hartono Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, lahir di Jepara pada tanggal 12 Oktober 1964. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Bisnis dari GS Fame Institute of Business pada tahun 1991 dan memulai karirnya sebagai Account Executive pada Inti Global Investama 1987‐1989. Kemudian menjabat sebagai Head of Treasury PT Modern Bank Tbk 1989‐1995, Head of Fixed Income, Brokerage and Trading Debt Instrument PT Transpacific Securindo 1995‐2000, Direktur Utama PT Transpacific Mutual Finance 1995‐ 2000, Direktur Utama PT Transpacific Investama 1997‐2002, Direktur Utama PT Transpacific Mutual Capita 1998‐2000, Financial Advisor Aimity Financial Group, Toronto, Canada, 2002‐2006, Komisaris Utama PT Transpacific General Insurance 2007‐2011, Komisaris Utama PT Multicor Life Insurance 2008‐2011. Hingga saat ini memegang jabatan antara lain sebagai Direktur Utama PT Transpacific Finance sejak 2006, Theophylus Hartono Independent Commissioner Indonesian citizen, born at Jepara on October 12, 1964. Graduated Bachelor of Business from the GS Fame Institute of Business in 1991 and began his career as an Account Executive at PT Inti Global Investama 1987‐1989. Later served as a Head of Treasury PT Modern Bank Tbk 1989‐1995, Head of Fixed Income, Brokerage and Trading Debt Instrument PT Transpacific Securindo 1995‐2000, President Director PT Transpacific Mutual Finance 1995‐2000, President Director PT Transpacific Investama 1997‐ 2002, President Director PT Transpacific Mutual Capita 1998‐2000, Financial Advisor Aimity Financial Group, Toronto, Canada, 2002‐2006, President Commissioner PT Transpacific General Insurance 2007‐2011, President Commissioner PT Multicor Life Insurance 2008‐2011. Recent positions are President Director PT Transpacific Finance since 2006, President Director PT Spring Energi Indonesia since 2007, Commissioner PT Bangun Bejana Baja since 2008, President Director PT Intershop Prima Center since PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 54 Direktur Utama PT Spring Energi Indonesia sejak 2007, Komisaris PT Bangun Bejana Baja sejak 2008, Direktur Utama PT Intershop Prima Center sejak 2012 dan Komisaris Independen PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak 2012. 2012 and Independent Commissioner PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2012. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 55 Dewan Direksi l Board of Directors Welly Thomas Direktur Utama Warga Negara Indonesia, lahir di Ujung Pandang pada tanggal 11 Desember 1972. Menyelesaikan pendidikan Master of Business Administration di Eastern Michigan University, Michigan, Amerika Serikat pada tahun 1996 dan memulai karir sebagai Equity Sales di ABN AMRO ASIA Securities 1997 – 2000. Kemudian menjabat sebagai Vice President for Equity Sales di Net Securities 2000 – 2003. Hingga saat ini memegang jabatan antara lain sebagai Komisaris Utama PT Binatek Reka Kruh sejak 2006, Komisaris PT Retco Prima Energi sejak 2006 dan sebagai Direktur Utama PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak tahun 2011. Welly Thomas President Director Indonesian citizen, born in Ujung Pandang on December 11, 1972. Graduated Master of Business Administration from the Eastern Michigan University, Michigan, USA in 1996 and began his career as an Equity Sales in ABN AMRO Asia Securities 1997‐2000. Served as a Vice President of Equity Sales in Net Securities 2000‐2003. Recent positions are President Commissioner PT Binatek Reka Kruh since 2006, Commisioner PT Retco Prima Energi since 2006 and President Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2011. Robinson Direktur Warga Negara Indonesia, lahir di Sidikalang pada tanggal 4 April 1962. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Teknik Kimia di Institut Teknologi Bandung pada tahun 1987 dan memulai karir sebagai Sales Executive PT Delta Mas Sejahtera Abadi 1987–1988. Kemudian menjabat sebagai Sales Executive PT Bina Sahabat Sejati 1988 – 1989, Direktur PT Profilindo Manunggal 1990– 1992, Technical Sales Executive PT Union Carbide Indonesia 1992–1993, Marketing Manager PT Griya Dhananjaya 1993–1998, Marketing Sales Manager PT Sulfindo Adiusaha 1999‐2008, Direktur PT Regis Energi Indonesia 2006‐2009, Direktur Utama PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk 2008‐2010 dan Direktur PT Bintang Mitra Robinson Director Indonesian citizen, born in Sidikalang on April 4, 1962. Graduated Bachelor of Chemical Engineering in Bandung Institute of Technology in 1987 and began his career as a Sales Executive in PT Delta Mas Sejahtera Abadi 1987–1988. Served as a Sales Executive PT Bina Sahabat Sejati 1988– 1989, Director PT Profilindo Manunggal 1990– 1992, Technical Sales Executive PT Union Carbide Indonesia 1992–1993, Marketing Manager PT Griya Dhananjaya 1993–1998, Marketing Sales Manager PT Sulfindo Adiusaha 1999 ‐ 2008, Director of PT Regis Energi Indonesia 2006‐2009, President Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk 2008‐2011 and Director PT Bintang Mitra Semestaraya since 2011. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 56 Semestaraya Tbk sejak 2011. Suhsih Mas Boentoro Direktur Warga Negara Indonesia, lahir di Pangkal Pinang pada tanggal 16 September 1970. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Ekonomi di bidang Akutansi dari Universitas Atmajaya pada tahun 1994. Memulai karirnya di Arthur Andersen – Prasetio, Utomo Co. Registered Public Accountants 1994‐1999. Kemudian menjabat sebagai Direktur PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk 1999‐2005. Hingga saat ini memegang jabatan antara lain sebagai Direktur Utama pada PT Artha Era Primayasa sejak 1999 dan Direktur PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk sejak 1999. Suhsih Mas Boentoro Director Indonesian citizen, born in Pangkal Pinang on September 16, 1970. Graduated Economics Degree in Accounting from the University of Atma Jaya in 1994. Started her career in Arthur Andersen – Prasetio, Utomo Co., Registered Public Accountants 1994‐1999. Served as a Director PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk. 1999‐2005. Recent positions are President Director PT Artha Era Primayasa since 1999 and Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 1999. Vivien Soesanto Direktur Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada 27 Februari 1969. Menyelesaikan pendidikan STIE IBEK bidang Akuntansi dan STIE Trisakti Diploma III bidang Akuntansi. Memulai karirnya di PT Merpati Mahkota Sarana 1988‐1990 dan PT Sriwijaya Pakuan Sejati 1991‐1994. Kemudian menjabat sebagai Asisten Accounting Manager di PT Indokemika Jayatama 1994‐2000, Corporate Consolidation Manager di PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk tahun 2001, Senior Manager di PT Jakarta Kyoai Medical Center 2001‐2007, Senior Manager di PT Clinique Suisse 2007‐2008, Direktur di PT Clinique Suisse 2008‐2009, Direktur di PT Jakarta Kyoai Medical Centre 2009‐2011, General Manager di PT Artha Sumatera Energi 2011‐2012 dan Direktur PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk Vivien Soesanto Director Indonesian citizen, born in Jakarta on 27 Februari 1969. Graduated Bachelor of STIE IBEK in Accounting and STIE Trisakti Diploma III Accounting. Started his career in PT Merpati Mahkota Sarana 1988‐1990 and PT Sriwijaya Pakuan Sejati 1991‐1994. Served as Assistant Accounting Manager in PT Indokemika Jayatama 1994‐2000, Corporate Consolidation Manager in PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 2001, Senior Manager in PT Jakarta Kyoai Medical Center 2001‐2007, Senior Manager in PT Clinique Suisse 2007‐2008, Director in PT Clinique Suisse 2008‐2009, Director in PT Jakarta Kyoai Medical Centre 2009‐2011, General Manager in PT Artha Sumatera Energi 2011‐2012 and Director PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk since 2012. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 57 sejak tahun 2012. Guna mengikuti perkembangan bisnis, maka Dewan Direksi secara berkala mengikuti berbagai seminar maupun pelatihan yang berkaitan dengan industri yang diselenggarakan baik di dalam maupun di luar negeri. T i d a k a d a h u b u n g a n a f i l i a s i a n t a r D i r e k s i d e n g a n a n g g o t a D i r e k s i d a n a n g g o t a D e w a n K o m i s a r i s d a n p e m e g a n g s a h a m . To keep updating with business development, Board of Directors regularly attend various seminars and trainings which related to the industry which held domestic and overseas. There is no affiliates relationship between Directors with members of Board of Directors and members of Board of Commisioners and Share holders. B e r i k u t i n i a d a l a h r i n c i a n P r o f e s i P e n u n j a n g P a s a r M o d a l D e t a i l s o f C a p i t a l M a r k e t S u p p o r t i n g P r o f e s s i o n : J a s a P r o f e s i P e n u n j a n g P a s a r M o d a l C a p i t a l M a r k e t S u p p o r t i n g P r o f e s s i o n F e e F e e D a l a m J u t a a n R u p i a h I n M i l l i o n R u p i a h P e r i o d e P e n u g a s a n P e r i o d o f S e r v i c e S e r v i c e M e n g a u d i t l a p o r a n p o s i s i k e u a n g a n t a n g g a l 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 3 , s e r t a l a p o r a n l a b a r u g i k o m p r e h e n s i , l a p o r a n p e r u b a h a n e k u i t a s d a n l a p o r a n a r u s k a s k o n s o l i d a s i a n u n t u k t a h u n y a n g b e r a k h i r p a d a t a n g g a l 3 1 D e s e m b e r 2 0 1 3 . K a n t o r A k u n t a n P u b l i k P u b l i c A c c o u n t a n t K A P H e n d r a w i n a t a E d d y S i d d h a r t a 2 0 0 2 0 1 3 A u d i t i n g F i n a n c i a l R e p o r t f o r t h e Y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 3 , a n d c o m p r e h e n s i v e P r o f i t a n d L o s s R e p o r t , C h a n g e s i n E q u i t y R e p o r t , a n d C o n s o l i d a t e d C a s h F l o w C o m p a n y a n d S u b s i d i a r i e s f o r t h e Y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 3 . P e m e l i h a r a a n d a t a s a h a m d a n w a r a n B a d a n A d m i n i s t r a s i E f e k S e c u r i t i e s A d m i n i s t r a t o r P T S i n a r T a m a G u n i t a 1 0 2 0 1 3 M a i n t e n a n c e d a t a o f s h a r e a n d w a r r a n t P e m b u a t a n a k t a ‐ a k t a K a n t o r N o t a r i s N o t a r y N y . H e n n y S i n g g i h 3 2 2 0 1 3 I s s u a n c e o f n o t a r i a l d e e d s M e n g h i t u n g k e w a j i b a n d a n b e b a n a t a s i m b a l a n k e r j a s e s u a i d e n g a n k e t e n t u a n U U K e t e n a g a k e r j a a n N o . 1 3 t a h u n 2 0 0 3 K a n t o r A k t u a r i s I n d e p e n d e n I n d e p e n d e n t A c t u a r y P T S e n t r a J a s a A k t u a r i a 0 , 6 2 0 1 3 C a l c u l a t i n g l i a b i l i t y a n d e x p e n s e o n e m p l o y e e b e n e f i t a c c o r d i n g t o U U K e t e n a g a k e r j a a n N o . 1 3 t a h u n 2 0 0 3 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 58 Struktur Organisasi l Organization Structure Struktur Perusahaan l Corporate Structure PT Retco Prima Energi PT Binatek Reka Kruh Bittlestone Capital Inc. BVI TAC‐Kruh 99,99 90 100 100 Serinus Energy Inc. 1,94 PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk. Ninox Energy Ltd. 0,24 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komite Audit Audit Committee Dewan Direksi Board of Directors Marketing Sales Manager Finance Accounting Manager Internal Audit Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Staf Staf Staf Staf Staf Staf PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 59 Profil Anak Perusahaan l Corporate Subsidiaries PT Binatek Reka Kruh “BRK” Pendirian BRK didirikan pada tanggal 16 April 1999 berdasarkan Akta Pendirian No. 44 yang dibuat di hadapan Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C‐13136. HT.01.01.TH.2001, tanggal 18 Oktober 2001. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 66 tanggal 19 Agustus 2009 dari Deni Thanur, S.E.,S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum Republik Indonesia dengan surat No.AHU‐AH.01.10‐16424 tanggal 29 September 2009. Lokasi Senayan City‐Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Kegiatan Usaha Kegiatan usaha BRK sesuai dengan Anggaran Dasar adalah melakukan aktivitas pengeboran, eksplorasi, dan eksploitasi minyak bumi melalui perjanjian Technical Assitance Contract “TAC” dengan Perusahaan Pertambangan Minyak dan Gas Bumi Negara “Pertamina” untuk periode 20 tahun yang akan berakhir pada tanggal 21 Mei 2020. Kontrak TAC yang berlokasi di lapangan minyak Kruh, daerah Pendopo, Sumatra Selatan ini memiliki total area pengoperasian seluas 258,10 km². Saat ini BRK memiliki 41 sumur pengeboran yang PT Binatek Reka Kruh “BRK” Establishment BRK was established on April 16, 1999 based on Notarial Deed of Establishment No.. 44, of Siti Pertiwi Henny Singgih, SH, Notary in Jakarta. Deed has been approved by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia in Decree No. C‐13 136. HT.01.01.TH.2001, dated October 18, 2001. Articles of Association have been amended several times, and recent changes to the Deed Decree Shareholders Decision No. 66 dated August 19, 2009 from Deni Thanur, S.E.,S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta. This change has been received and recorded by the Director General of General Law Administration of the Republic of Indonesia with a letter‐AH.01.10 AHU‐16424 September 29, 2009. Location Senayan City‐Panin Tower 10th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Business Activities BRK business activities in accordance with the Articles of Association is to conduct drilling activities, exploration, production and marketing of crude oil through the treaty Technical Assistance Contract TAC with Pertamina for a period of 20 years which will expire on Mei 21, 2020. TAC contracts located in Kruh, Pendopo area, South Sumatra, has a total area of the operation area of 258.10 km ². BRK currently has 41 drilling wells consisting of 6 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 60 terdiri dari 6 sumur berproduksi, sedangkan sisanya adalah 1 sumur gas, 3 sumur yang ditutup sementara dan 31 sumur yang ditinggalkan. Sejak awal produksi sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, produksi minyak di TAC BRK telah mencapai 2.568.285 barel. Total cadangan minyak di lapangan Kruh berdasarkan Laporan Pertamina dengan metode SPE 2001 pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut : Cadangan Ribu Barel Mbbls Terbukti 5.499,48 Terkira 9.799,51 Mungkin ada 14.341,31 Total 29.640,30 Pemegang Saham PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk 90,00 Irwan Rolando Jahja 5,71 Ir. Erwin Jahja 4,29 Pengurus Komisaris Utama : Welly Thomas Komisaris : Ir. Erwin Jahja Direktur : Boediarto Boentaran wells in production, while the remainder is 1 gas well, 3 wells were shut down temporarily and 31 abandoned wells. Since the beginning of production until December 31, 2013, oil production in TAC BRK has reached 2,568,285 barrels. Total oil reserves in Kruh field based on Report Pertamina with SPE 2001 method as of December 31, 2013 are as follows : Reserves Thousand Barel Mbbls Proven 5,499.48 Probable 9,799.51 Possible 14,341.31 Total 29,640.30 Shareholders PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk 90.00 Irwan Rolando Jahja 5.71 Ir. Erwin Jahja 4.29 Commissioners and Directors President Commissioner : Welly Thomas Commissioner : Ir. Erwin Jahja Director : Boediarto Boentaran PT Retco Prima Energi “RPE” Pendirian RPE didirikan pada tanggal 20 September 1999 berdasarkan Akta Pendirian No. 78 yang dibuat di hadapan Harra Mieltuani Lubis, S.H., Notaris di Jakarta yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 65 tanggal 21 Oktober 1999 yang dibuat di hadapan Irawan Soerodjo, S.H., PT Retco Prima Energi “RPE” Establishment RPE was established on September 20, 1999 based on Notarial Deed of Establishment No.78 of Harra Mieltuani Lubis, SH, Notary in Jakarta, which was amended by the Deed of Amendment No. 65 dated October 21, 1999, of Irawan Soerodjo, SH, Notary in Jakarta. Deed and its amendment have PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 61 Notaris di Jakarta. Akta Pendirian dan perubahannya ini telah mendapat pengesahan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C‐19491. HT.01.01.TH.99 pada tanggal 3 Desember 1999. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan yang terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 50 tanggal 22 Nopember 2012 dari Deni Thanur, S.E.,S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah diterima dan dicatat didalam database Sistem Administrasi Badan hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU – AH.01.10‐43754 tanggal 7 Desember 2012. Lokasi Senayan City‐Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Kegiatan Usaha Kegiatan usaha RPE sesuai dengan Anggaran Dasar adalah melakukan aktivitas pengeboran, eksplorasi, produksi dan pemasaran minyak bumi. Pemegang Saham PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 99,99 Welly Thomas 0,01 Pengurus Komisaris : Welly Thomas Direktur : Boediarto Boentaran been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in the Decree No. C‐19 491. HT.01.01.TH.99 on December 3, 1999. Articles of Association have been amended several times and lastly with Deed Decree No. 50 Deed Shareholders Decision dated November 22, 2012 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., Notary in Jakarta. This change has been received and recorded in the database Administration System of Law and Human Rights Republic of Indonesia through letter No.. AHU ‐ AH.01.10‐43754 dated December 7, 2012. Location Senayan City‐Panin Tower 10th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Business Activities RPE business activities in accordance with the Articles of Association is to conduct drilling activities, exploration, production and marketing of crude oil. Shareholders PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 99.99 Welly Thomas 0.01 Commissioners and Directors Commissioner : Welly Thomas Director : Boediarto Boentaran PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 62 Bittlestone Capital Inc. “BCI” Pendirian BCI, berkedudukan di British Virgin Islands, didirikan pada tanggal 23 April 2007 dan terdaftar dengan nomor usaha 1400372. Lokasi Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town Tortola, British Virgin Islands Kegiatan Usaha Kegiatan usaha BCI adalah melakukan investasi pada perusahaan‐perusahaan yang bergerak pada sektor pertambangan minyak dan gas bumi yang memiliki proyek pertambangan di Brunei, Syria dan Ukraine. Pada awalnya BCI memiliki investasi dalam bentuk saham pada Triton Hydrocarbons Pty Ltd Australia “Triton” dan ESK Ltd. British Virgin Island. Selanjutnya pada bulan Oktober 2009 dilakukan compulsory swap share terhadap seluruh penyertaan saham BCI di Triton oleh Kulczyk Oil Ventures Inc. Canada “KOV”. Atas hasil compulsory swap share tersebut, BCI menerima 10.960.711 saham biasa KOV dan 1.996.123 saham preferen KOV dimana saham preferen KOV kemudian dikonversi menjadi saham biasa di Triton Petroleum Pte. Ltd. Singapore “TPPL” pada pertengahan tahun 2010. KOV merupakan Perusahaan terbuka dimana sahamnya mulai diperdagangkan di Bursa Efek Warsaw Polandia pada tanggal 25 Mei 2010. Berdasarkan catatan keuangan manajemen ESK, pada tanggal 31 Desember 2010, hutang lancar ESK telah melebihi aset lancer ESK sehingga terjadi penurunan nilai secara penuh. Bittlestone Capital Inc. “BCI” Establishment BCI, based in British Virgin Islands, was established on April 23, 2007 and registered under the business number 1400372. Location Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town Tortola, British Virgin Islands Business Activities BCI is an investment company engaged in investment of the mining sector oil and gas which has mining projects in Brunei, Syria and Ukraine. Initially BCI had investment in shares of Triton Hydrocarbons Pty Ltd Australia Triton and ESK Ltd. British Virgin Island. Later in October 2009 made compulsory swap share for all BCI shares in Triton by Kulczyk Oil Ventures Inc. Canada KOV. The result from the compulsory share swap, the BCI received 10,960,711 common shares and 1,996,123 preferred shares of KOV which are then converted into common stock at Triton Petroleum Pte. Ltd. Singapore TPPL in mid‐2010. KOV is a public company in which shares are traded on the Warsaw Stock Exchange Poland on May 25, 2010. Based on ESK Limited Management accounts as at December 31, 2010, the current liabilities of ESK exceeded its current assets. Hence, the investment is fully impaired. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 63 Pada tanggal 30 Desember 2011, setiap saham biasa pada TPPL dialihkan ke saham biasa Ninox Energy Limited “NEL”. Perusahaan bersedia memberikan sahamnya di TPPL dan sebagai gantinya Perusahaan menerima 4.436 saham biasa NEL. Pada akhir Juni 2013, KOV merger dengan Winstar dan berubah nama menjadi Serinus Energy Inc, jumlah saham diperkecil menjadi 10:1, total saham Serinus Energy Inc Rp 78.611.441, dan kepemilikan Bittlestone di Serinus Energy Inc adalah 1.096.071 lembar 1,94. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai wajar saham KOV sebesar AS 4.217.617 dan AS 4.632.382 mengalami kenaikan penurunan nilai sebesar AS 414.765 dan AS 871.856. Kenaikan penurunan nilai wajar dihitung berdasarkan nilai pasar saham di Bursa Efek Warsaw. Sehingga saat ini BCI memiliki investasi dalam bentuk saham pada SEN dan NEL, masing‐masing dengan kepemilikan sebesar 1,94 dan 0,24. Pemegang Saham PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 100,00 Pengurus Direktur : First Pacific Asia Pte Ltd On December 30, 2011, each of ordinary share in TPPL was transferred for common shares in Ninox Energy Limited “NEL”. The Company disposed of its share in TPPL and in exchange received 4,436 common shares in NEL. At the end of June 2013, KOV mergers with Winstar and changed its name to Serinus Energy Inc., the number of shares reduced to 10:1, the total stock Serinus Energy Inc. IDR 78,611,441, and ownership Bittlestone in Serinus Energy Inc is 1,096,071 pieces 1.94 . On December 31, 2013 and 2012, the fair values of KOV’s Share amounting to US 4,217,617 and US 4,632,382 have increased decreased below cost by US 414,765 and US 871,856. The increasing decreasing in value is calculated based on market value listed on the Warsaw Stock Exchange. BCI has investments in shares in SEN and NEL, each with holdings of 1.94 and 0.24. Shareholder PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk. 100.00 Management Director : First Pacific Asia Pte Ltd PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 64 Sumber Daya Manusia l Human Resources Karyawan merupakan salah satu aset Perusahaan yang penting bagi kelangsungan berjalannya usaha Perusahaan. Oleh karenanya, Perusahaan memandang pentingnya menjaga agar sumber daya manusia yang dimiliki Perusahaan selalu mengedepankan profesionalitas dan efektivitas di bidangnya masing‐ masing. Adanya kerjasama yang baik di setiap divisi dapat menunjang performa Perusahaan dalam meraih prestasi terbaik. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah karyawan Perusahaan dan anak perusahaan sebanyak 59 karyawan, dengan komposisi sebagai berikut : Employees are one amongst the important assets of the Company for the survival of the Company business. Therefore, the Company considers important for keeping the human resources professionalism and effectiveness in their respective fields. The existence of good cooperation in each division will support the Company in achieving the best performance. As of December 31, 2013, the number employees of the Company and the subsidiaries are 59 employees, with the following composition: Komposisi Karyawan Tetap Perusahaan dan Anak Perusahaan Menurut Jenjang Jabatan Composition of Permanent Employees of the Company and the Subsidiaries based on Hierarchial JabatanPosition 31‐Des 2013 2012 Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Komisaris Commissioner 2 2 2 5 Direksi Director 3 2 4 3 Manajer Manager 1 3 2 3 SupervisorStaff 39 7 30 9 45 14 36 20 Komposisi Karyawan Tetap Perusahaan dan Anak Perusahaan Menurut Jenjang Pendidikan Composition of Permanent Employess of the Company and the Subsidiaries based on Educational Background Jenjang Pendidikan Education 31‐Des 2013 2012 Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Sarjana Bachelor 15 10 13 11 Sarjana Muda Diploma 6 2 4 2 SLTASederajat High School 21 2 19 7 Lain‐lain Others 3 45 14 36 20 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 65 Komposisi Karyawan Tetap Perusahaan dan Anak Pusahaan Menurut Kelompok Usia Composition of Permanent Employess of the Company and the Subsidiaries based on Age Kelompok Usia Age 31‐Des 2013 2012 Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries Perusahaan Company Anak Perusahaan Subsidiaries 30 tahun 30 years 7 6 2 31 – 40 tahun31‐40 years 9 8 11 6 41 – 50 tahun41‐50 years 22 3 15 8 50 tahun50 years 7 3 4 3 45 14 36 20 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 66 Struktur Pemegang Saham l Shareholders Structure Komposisi Pemegang Saham Perusahaan per 31 Desember 2013 ǀ : Shareholders Composition of the Company as of December 31, 2013 : Pemegang Saham l Shareholder Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor lembar l Shares Issued and Fully Paid shares Persentase Kepemilikan l Percentage of Ownership Jumlah Rp l Amount IDR Credit Suisse Singapore 823.199.832 71,01 411.599.916.000 PT Brent Ventura 121.700.000 10,50 60.850.000.000 PT Artha Era Primayasa 70.000.000 6,04 35.000.000.000 Richard Rachmadi Wiriahardja 4.305.000 0,37 2.152.500.000 Masyarakat 5 ǀ Public 5 139.995.168 12,08 69.997.596.000 Jumlah Total 1.159.200.000 100,00 579.600.012.000 Terdiri dari sub account ǀ Consist of sub accounts: Ellijah Group Limited – 423.199.832 saham shares Chance Stand Finance Ltd. – 400.000.000 saham shares Kepemilikan saham oleh Komisaris dan Direksi Perusahaan per 31 Desember 2013 : Shares Ownership by Commissioners and Directors of the Company as of December 31, 2013 : Nama Name Jabatan Position Jumlah Saham Shares Persentase Percentage Richard R. Wiriahardja Komisaris Utama 3.305.000 0,29 President Commissioner Theophylus Hartono Komisaris Commissioner ‐ ‐ Welly Thomas Direktur Utama ‐ ‐ President Director Robinson Direktur l Director ‐ ‐ Suhsih Mas Boentoro Direktur l Director ‐ ‐ Vivien Susanto Direktur l Director ‐ ‐ PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 67 Alamat Perusahaan, Cabang, Anak Perusahaan l Company Address, Branches, Subsidiaries BMSR Kantor Pusat l BMSR Head Office PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk Senayan City‐Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270, Indonesia Phone : 62 21 7278 1760 Hunting Fax : 62 21 7278 2151, 7278 2164 BMSR Kantor Cabang l BMSR Branches BMSR Bandung Jl. Padalarang Km. 2 Kampung Simpang, Desa Kertajaya Bandung 40553 Phone : 62 22 680 8526 Fax : 62 22 681 0001 BMSR Medan Wisma BII, Lt. 4, Suite 408 Jl. P. Diponegoro No. 18 Medan 20152 Phone : 62 61 457 8008 Fax : 62 61 457 3165 BMSR Semarang Jl. Tugu Wijaya IV No. 3 Kawasan Industri Tugu Wijaya Kusuma – Mangkang Semarang Phone : 62 24 866 5487 Fax : 62 24 866 5488 BMSR Surabaya Komplek Angtropolis Jl. Margomulyo 46 Blok H No. 27 Greges, Surabaya 60186 Phone : 62 31 749 1070 Fax : 62 31 749 9746 BMSR Anak Perusahaan l Subsidiaries PT Binatek Reka Kruh BRK Senayan City‐Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270, Indonesia Phone : 62 21 7278 1858 Fax : 62 21 7278 1859 Bittlestone Capital Inc. BCI Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town Tortola, British Virgina Islands . PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 68 PT Retco Prima Energi RPE Senayan City‐Panin Tower Lt. 10 Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270, Indonesia Phone : 62 21 7278 1852 Fax : 62 21 7278 1857 PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk l LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT 2013 71 Laporan Auditor Independen Laporan Keuangan Konsolidasi l Independet Auditors’ Report Consolidated Financial Statements PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen Consolidated financial statements as of december 31, 2013 and for the year then ended with independent auditors’ report PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES Daftar Isi Table of Contents Halaman Page Pernyataan Direksi Directors’ Statement Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 4 - 5 Consolida ted Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidates Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 81 Notes to Consolidated Financial Statements PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2013 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF F INANCIAL POSITION December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan The accompanying notes to consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole 1 Catatan Notes 2013 2012 Aset Assets Aset Lancar Current Assets Kas dan setara kas 3f,3g,3o,5,37,41 5.196.102.122 5.519.571.070 Cash and cash equivalents Piutang usaha- Trade receivables- Pihak ketiga 3f,3o,6,37,41 293.742.910.283 292.126.852.344 Third parties Piutang lain-lain 3f,7,37 556.584.569 633.229.411 Other receivables Persediaan - bersih 3i,8 8.230.294.001 8.012.238.398 Inventories - net Pajak dibayar di muka 32a 70.180.512.799 56.354.558.149 Prepaid tax Uang muka 9 41.464.596.808 5.006.292.969 Advance payment Biaya dibayar di muka 3j,10 1.901.077.337 1.041.615.112 Prepaid expenses Aset lancar lainnya 11 24.000.000.000 33.000.000.000 Other current assets 13 Jumlah Aset Lancar 445.272.077.919 401.694.357.453 Total Current Assets Aset Tidak Lancar Non-Current Assets Investasi jangka panjang 3m,12 52.077.678.403 45.257.085.161 Long term investment Aset pajak tangguhan 3r,4,32c 1.865.078.544 1.515.332.376 Deferred tax assets Aset tetap - bersih 3k,4,13 15.263.805.361 17.005.016.223 Property and equipment-net Biaya yang dapat dipulihkan 14 160.062.930.972 144.709.422.407 Recoverable cost Goodwill 3e,4,15 26.814.985.080 54.028.014.346 Goodwill Aset lain-lain 16 9.528.703.456 5.959.338.920 Other Assets Jumlah Aset Tidak Lancar 265.613.181.816 268.474.209.433 Total Non-Current Assets Jumlah Aset 710.885.259.735 670.168.566.886 Total Assets PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan 31 Desember 2013 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF F INANCIAL POSITION Continued December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 2 Catatan Notes 2013 2012 Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities Utang jangka pendek 3f,17,37 195.452.028.757 92.792.004.199 Short-term loan Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 3f,3o,18,37,41 26.473.245.529 115.970.829.808 Third parties Utang pajak 3r,32b 3.738.746.479 703.536.290 Taxes payable Biaya yang masih harus dibayar 3f,19,37 13.340.423.024 8.317.163.881 Accrued expenses Uang muka dan jaminan 20 76.176.940.399 25.471.718.769 Advanced and deposit Pendapatan diterima di muka 21 148.500.000 445.500.000 Unearned revenues Utang lain-lain 22 39.479.245.298 36.512.469.045 Other payables Bagian utang jangka panjang yang jatuh Current portion of tempo dalam satu tahun 3f,23,37 15.750.000.003 2.749.999.997 long term payable Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 370.559.129.489 282.963.221.989 Total Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities Bagian utang jangka panjang yang jatuh Non-current portion tempo lebih dari satu tahun 3f,23,37 4.999.999.997 20.750.000.000 of long-term payable Estimasi liabilitas Estimated liabilities for imbalan kerja 3p,4,35 4.423.284.000 3.768.643.000 employee benefits Liabilitas lain-lain Other non-current jangka panjang 24 893.993.185 709.238.994 liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 10.317.277.182 25.227.881.994 Total Non-Current Liabilities Jumlah Liabilitas 380.876.406.671 308.191.103.983 Total Liabilities PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan 31 Desember 2013 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF F INANCIAL POSITION Continued December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 3 Catatan Notes 2013 2012 Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Equity Attributable to Induk Owners of the Parent Modal Saham - nilai nominal Rp 500 per saham Capital Stock - Rp 500 par value Modal dasar 1.344.000.000 per share authorized Saham modal ditempatkan 1,344,000,000 shares dan disetor penuh Issued and fully paid 1.159.200.024 saham 1b,25 579.600.000.000 579.600.000.000 1,159,200,024 shares 31 Desember 2012: 1.15 Tambahan modal disetor 3t,26 11.389.551.711 11.389.551.711 Additional paid in capital Pendapatan beban komprehesif Other comprehensive income lain: expenses: Rugi yang belum terealisasi Unrealized loss on atas efek tersedia untuk dijual 3f,12 70.520.882.213 67.441.168.455 available for sale investment Translation difference on Selisih kurs penjabaran laporan subsidiaries financial keuangan entitas anak 3b 10.385.944.563 8.793.053.589 statements Tambahan modal disetor lainnya 1b 12.000 - Other additional paid in capital Saldo laba defisit Retained earnings deficit Telah ditentukan penggunaannya 27 1.750.000.000 1.750.000.000 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 159.670.145.019 131.749.036.332 Unappropriated Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Net Equity Attributable to Entitas Induk 329.383.488.494 361.977.189.913 Owners of the Parent Kepentingan Non Pengendali 28 625.364.570 272.990 Non-Controlling Interest Jumlah Ekuitas 330.008.853.064 361.977.462.903 Total Equity Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 710.885.259.735 670.168.566.886 Total Liabilities and Equity PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For The Year Then Ended December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 4 Catatan Notes 2013 2012 Pendapatan 3q,29 2.192.652.949.873 2.095.347.052.223 Revenue Beban Pokok Penjualan 3q,30 2.098.323.502.142 2.003.071.745.570 Cost of Goods Sold Laba Kotor 94.329.447.731 92.275.306.653 Gross Profit Beban Usaha Operating Expenses Penjualan 3q,31 85.684.683.512 77.531.935.576 Selling Umum dan administrasi 3q,31 7.772.638.450 8.134.525.977 General and administration Jumlah Beban Usaha 93.457.321.962 85.666.461.553 Total OperatingExpenses Laba Usaha 872.125.769 6.608.845.100 Income from Operation Pendapatan Beban Lain-lain Other Income expenses Laba selisih kurs - bersih 20.724.785.872 6.051.074.913 Foreign exchange - Net Penghasilan bunga 257.021.761 1.230.963.702 Interest income Rugi yang telah terealisasi dari Realized Loss on investment in efek untuk diperdagangkan - 208.479.069 Trading securities Penurunan nilai goodwill 15 27.213.029.266 27.213.029.266 Impairment value of goodwill Beban bunga dan beban pendanaan 27.519.813.837 11.277.602.757 Interest expense and finance charges Beban pajak - 3.823.355.760 Tax expenses Laba Rugi penjualan aset tetap 4.266.667 200.000 Gain Loss on sale of fixed assets Pendapatan sewa 3.314.030.573 2.812.063.575 Rent income Keuntungan penjualan investasi entitas anak - 261.860.892 Gain on sale investment in subsidiary Lain-lain - bersih 1.660.585.564 3.650.613.804 Others - net Jumlah Beban Lain-lain - Bersih 28.772.152.666 35.817.317.574 Total Other Charges - Net Rugi Sebelum Pajak Penghasilan 27.900.026.897 29.208.472.474 Loss Before Income Tax PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Continued For The Year Then Ended December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 5 Catatan Notes 2013 2012 Manfaat Beban Pajak Penghasilan Income Tax Benefit Expenses Kini 3r,4,32c 248.454.750 676.795.750 Current Tangguhan 3r,4,32c 227.464.540 717.676.488 Deferred Jumlah 20.990.210 40.880.738 Total Jumlah Rugi Tahun berjalan 27.921.017.107 29.167.591.736 Total loss For the Current Year Jumlah Rugi Periode Berjalan Yang dapat Diatribusikan kepada : Total loss For the year Attribute to: Pemilik Entitas Induk 27.921.108.687 29.167.234.732 Owners of the Parent Kepentingan Non Pengendali 91.580 357.004 Non-Controlling Interests Jumlah 27.921.017.107 29.167.591.736 Total Rugi Per Saham 3s,33 24,09 25,16 Loss Per Share Jumlah Rugi Tahun Berjalan 27.921.017.107 29.167.591.736 Total Loss For the Current Year Pendapatan Beban Other Comprehensive Komprehensif Lain: Income Expenses: Selisih kurs atas penjabaran Translation difference laporan keuangan 1.592.890.974 12.536.637.073 on financial statement Laba rugi yang belum terealisasi Unrealized gain loss on available atas efek tersedia untuk dijual 3.079.713.758 7.905.556.467 for sale investments Jumlah Rugi Komprehensif Total Comprehensive Loss Periode Berjalan 32.593.621.839 8.725.398.196 For the Year Jumlah Rugi Komprehensif Tahun Berjalan yang dapat Total Comprehensive Loss Diatribusikan kepada: For the Current Year Attribute to: Pemilik Entitas Induk 32.593.713.419 8.725.041.192 Owners Of the Parent Kepentingan Non Pengendali 91.580 357.004 Non-Controlling Interests Jumlah 32.593.621.839 8.725.398.196 Total PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Year Then Ended December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to Consolidated FinancialSstatements are an integral part of theseCconsolidated Financial Statements taken as a whole 6 Tambahan modal disetor Additional paid in capital Laba rugi yang Selisih kurs Tambahan belum terealisasi penjabaran modal atas efek tersedia laporan keuangan disetor untuk dijual entitas anak lainnya Biaya emisi Unrealized Translation Other Kepentingan saham gain loss on difference on additional Telah ditentukan Belum ditentukan non pengendali Modal saham Issuance cost available-for-sale subsidiaries financial paid in penggunaannya penggunaannya Jumlah non-controlling Jumlah ekuitas Capital stock of shares investments statements capital Appropriated Unappropriated Total interest Total Equity Saldo 1 Januari 2012 579.600.000.000 11.389.551.711 75.346.724.922 21.329.690.662 - 1.750.000.000 102.581.801.600 370.702.231.105 844.701 370.703.075.806 Balance January 1, 2012 Koreksi hak minoritas - - - - - - - - 214.707 214.707 Minority correction Jumlah rugi komprehensif Total comprehensive loss tahun berjalan - - 7.905.556.467 12.536.637.073 - - 29.167.234.732 8.725.041.192 357.004 8.725.398.196 for the year Saldo 31 December 2012 579.600.000.000 11.389.551.711 67.441.168.455 8.793.053.589 - 1.750.000.000 131.749.036.332 361.977.189.913 272.990 361.977.462.903 Balance December 31, 2012 Konversi waran Catatan 1b - - - - 12.000 - - 12.000 - 12.000 warant convertion Notes 1b Penambahan kepentingan addition of non-controlling non pengendali Catatan 28 - - - - - - - - 625.000.000 625.000.000 interest Notes 28 Jumlah rugi komprehensif Total comprehensive tahun berjalan - - 3.079.713.758 1.592.890.974 - - 27.921.108.687 32.593.713.419 91.580 32.593.621.839 loss for the year Saldo 31 December 2013 579.600.000.000 11.389.551.711 70.520.882.213 10.385.944.563 12.000 1.750.000.000 159.670.145.019 329.383.488.494 625.364.570 330.008.853.064 Balance December 31, 2013 Diatribusikan kepada pemilik entitas induk Attributable to the owners of the parent entity Saldo laba defisit Retained earnings deficit Pendapatan beban komprehensif lain Other comprehensive income expenses PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2013 Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH F LOWS For The Year Then Ended December 31, 2013 Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole. 7 Catatan Notes 2013 2012 Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities Penerimaan dari pelanggan 7,31 2.241.818.758.406 1.998.506.525.074 Receipts from customers Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and dan beban lain 2.310.547.923.571 2.186.269.167.625 others expenses Pembayaran kepada karyawan 7.108.687.435 7.452.889.096 Payments to employees Pembayaran pajak Payments of corporate penghasilan badan 32c 225.598.580 542.427.164 income tax Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Used in Aktivitas Operasi 76.063.451.180 195.757.958.811 Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investment Activities Acquisition of property, Pembelian aset tetap 13 59.159.064 5.618.262.323 plant and equipment Proceeds from sales of property Penerimaan dari penjualan aset tetap 13 6.233.333 7.000.000 and equipment Investasi efek utang - 12.000.000.000 Investment in debt securities Penghasilan bunga atas investasi 257.021.761 1.230.963.702 Interest income on investment Kas Bersih yang Diperoleh Net Cash Provided by Dari Aktivitas Investasi 204.096.030 7.619.701.379 Investment Activities Arus Kas dari Cash Flows from Aktivitas Pendanaan Financing Activities Penerimaan dari utang Receipts from jangka pendek 18 102.660.024.558 33.221.795.466 short-term loan Pembayaran beban bunga dan Interest expense and finance beban pendanaan 22.781.247.385 11.277.602.757 charges paid Penerimaan pembayaran Receipts payment utang jangka panjang 25 2.749.999.997 20.053.254.285 long term payable 23 Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Provided by Aktivitas Pendanaan 77.128.777.176 41.997.446.994 Financing Activities Kenaikan Penurunan Bersih Net Increase Decrease in Kas dan Setara Kas 1.269.422.026 146.140.810.438 Cash and Cash Equivalents Efek atas selisih kurs penjabaran 1.592.890.974 12.902.530.104 Effect from translation difference Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Tahun 5.519.571.070 138.757.851.404 At Beginning of Year Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 5 5.196.102.122 5.519.571.070 at End of Year PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 8

1. UMUM

1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan

a. Company Establishment

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk Perusahaan didirikan pada tanggal 16 November 1989 berdasarkan Akta Notaris Nyonya Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., No. 240 yang telah diubah dengan Akta dari Notaris yang sama No. 246 tanggal 31 Mei 1991 mengenai perubahan nama dari PT Bintang Mahkota Semestaraya menjadi PT Bintang Mitra Semestaraya. Akta Pendirian dan perubahannya telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-4423. HT.01.01. Th.95 tanggal 17 April 1995 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 19 September 1997 No. 75, Tambahan No. 4209. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Pada tahun 2008, perubahan termasuk dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 10 tanggal 17 September 2008 yang antara lain mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dan persetujuan perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan BAPEPAM -LK No. IX.J.1. tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik, akta ini telah memperoleh bukti penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-25241 tanggal 15 Desember 2008 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0121799.AH.01.09. Tahun 2008 tanggal 15 Desember 2008. PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk the Company was established on November 16, 1989 based on Notarial Deed No. 240 of Mrs Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., which had been amended by Notarial Deed No. 246 dated May 31, 1991 by the same Notary regarding the change of name from PT Bintang Mahkota Semestaraya into PT Bintang Mitra Semestaraya. The Deed of Establishment and its amendments had been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in the Decree No. C2-4423. HT.01.01. Th.95 dated April 17, 1995 and had been published in the state gazette of the Republic of Indonesia dated September 19, 1997 No. 75, Supplement No. 4209. The Companys Articles of Association have been amended several times. In 2008, amendments included by Notarial Deed No. 10 of Fathiah Helmi, S.H., dated September 17, 2008 which, among other things, the increase of issued and paid-up capital of the Company and approval of changes in the Companys Articles of Association to conform with the regulations of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institutions BAPEPAM-LK No. IX.J.1. regarding the Companys Articles of Association Fundamentals for Public Offering of Equity Securities and Public Companies, which has obtained certificate of receipt of notice from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with the Letter of Acceptance Notice of Amendment of Articles of Association No. AHU-AH.01.10-25241 dated December 15, 2008 and has been registered in the Company Code No. AHU-0121799.AH.01.09. in 2008 exactly on December 15, 2008. Berdasarkan Akta Notaris tanggal 25 Mei 2012 No. 58 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AHU-AH.01.10-23660 tanggal 28 Juni 2012. Berdasarkan Akta Notaris tanggal 21 Juni 2013 No. 43 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No AHU-AH.01.10-38084 tanggal 11 September 2013. Based on Notarial Deed No. 58 dated May 25, 2012 of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed the changes in Board of Commissioners and Directors and has been received and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU- AH.01.10-23660 dated June 28, 2012. Based on Notarial Deed No. 43 dated June 21, 2013 of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed the changes in Board of Commissioners and Directors and has been received and recorded by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No AHU- AH.01.10-38084 dated September 11, 2013. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS Continued As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 9

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL

Continued

a. Pendirian Perusahaan Lanjutan

a. Company Establishment

Continued Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan, industri, percetakan, pertanian, perikanan, real estat, perkebunan, perhutanan, dan jasa angkutan. Saat ini kegiatan usaha utama Perusahaan adalah melakukan investasi pada Entitas Anak dan perdagangan bahan-bahan kimia dan beras. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1989. In accordance with Article 3 of the Articles of Association of the Company, the scope of its activities is primarily engaged in the field of development, trade, industry, printing, agriculture, fisheries, real estateation, forestry, and transportation services. Currently the Companys main business activities are investing in subsidiaries, trading of chemicals and rice. The company started its commercial operations in 1989. Perusahaan berkedudukan di Panin Tower - Senayan City Lt.10 JI. Asia Afrika Lot 19, Jakarta, Indonesia. The Company is located at 10 th Floor. Panin Tower - Senayan City, Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jakarta, Indonesia.

b. Penawaran Saham Umum Perdana

b. Public Offering Corporate Securities

Pada tanggal 6 Desember 1999, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham No. S-2449PM1999 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal BAPEPAM untuk mengadakan Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat sejumlah 130.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia dahulu Bursa Efek Jakarta pada tanggal 29 Desember 1999. On December 6, 1999, the Company received Effective Statement Letter on Notice of Registration of Emissions Stock No. S-2449PM1999 from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency BAPEPAM to hold an Initial Public Offering of 130,000,000 shares with a nominal value of IDR 500 per share to the public, at offering price of IDR 500 per share. The Company listed its shares on the Indonesia Stock Exchange formerly Jakarta Stock Exchange on December 29, 1999. Pada tanggal 17 September 2008, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua BAPEPAM-LK No. S-6516BL2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I PUT I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu HMETD kepada para pemegang saham dengan menerbitkan sejumlah 823.200.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp 411.600.000.000. Setiap pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham baru yang melekat 7 Waran Seri I yang diberikan oleh Perusahaan secara cuma-cuma. On September 17, 2008, the Company obtained Effective Statement Letter from the Chairman of BAPEPAM-LK No. S-6516BL2008 to conduct a Limited Public Offering I PUT I in respect of a rights issue with pre-emptive rights HMETD to shareholders by issuing 823,200,000 shares with a nominal value of IDR 500 per share at the offering price of IDR 500 per share so that the whole amounted to IDR 411,600,000,000. Each holder of 20 old shares are entitled to 49 new shares attached with 7 Warrants Series I granted free by the Company. Pada tanggal 7 Oktober 2008, seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh sehubungan dengan PUT I tersebut telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. As of October 7, 2008, all shares are issued and fully paid with respect to the PUT I have been listed on the Indonesia Stock Exchange. Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham baru yang bernilai nominal Rp 500 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500, yang dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu mulai tanggal 20 Mei 2009 sampai dengan tanggal 20 November 2013. Warrants Series I are securities that entitle the holder to purchase new shares with nominal value IDR 500 per share at exercise price of IDR 500, which can be done during the execution year starting from May 20, 2009 until November 20, 2013. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS Continued As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 10

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL

Continued

b. Penawaran Saham Umum Perdana Lanjutan

b. Public Offering Corporate Securities

Continued Sejak tanggal 20 November 2013 Waran Seri I tidak berlaku lagi dan tidak diperdagangkan lagi di Bursa Efek Indonesia. Sampai dengan akhir masa berlaku Waran Seri I, terdapat pemegang Waran Seri I yang melaksanakan haknya sebanyak 24 saham. Since the date of 20 November 2013 Warrant Series I no longer valid and no longer traded on the Indonesia Stock Exchange. As of the end of the applicable Warrant Series I, there is a holder of Series I Warrants are exercised their rights as much as 24 shares. Dikarenakan belum ditegaskan kembali dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka nilai atas konversi Waran Seri I ke dalam modal saham sebesar Rp 12.000 24 lembar saham diakui sebagai bagian dari ekuitas tambahan modal disetor lainnya. Because there is reaffirmed in the shareholder General Meeting, the value upon conversion of the Warrant Series I into capital stock of IDR 12,000 24 shares are recognized as part of equity other additional paid-in capital.

c. Akuisisi dan Struktur Entitas Anak

c. Acquisition and Structure of Subsidiaries

Perusahaan mengakuisisi saham dan mengambil alih piutang dengan opsi konversi Entitas Anak yang dimiliki oleh PT Regis Energi Indonesia REI yang dinotariskan oleh notaris SP. Henny Singgih, S.H. dengan rincian seperti berikut ini : The Company acquired shares and took over receivables with option conversion of Subsidiaries from PT Regis Energi Indonesia REI which were notarized by SP. Henny Singgih, S.H. with details as follows : BRK IPK RPE BCI Saham yang diakuisisi Shares acquired Akta notaris no. 89 2 4 2720 2009 Notarial deed no. Tanggal akta notaris 30 Juni 2009 1 Juli 2009 1 Juli 2009 1 July 2009 Notarial deed date June 30, 2009 July 1, 2009 July 1, 2009 July 1, 2009 Jumlah saham lembar 4.113 8.325 20.826 50.000 Total shares Harga akuisisi Rp 4.000.000.000 4.000.000.000 40.000.000.000 250.000.000.000 Acquisition cost Rp Hasil goodwill Rp 13.410.898.726 19.568.465.986 20.627.021.725 115.235.696.325 Resulting goodwill Rp Piutang yang diambilalih Receivables takenover Akta notaris no. 93 3 - - Notarial deed no. Tanggal akta notaris 30 Juni 2009 1 Juli 2009 - - Notarial deed date June 30, 2009 July 12009 - - Harga akuisisi Rp 153.000.000.000 48.000.000.000 - - Acquisition cost Rp Perhitungan goodwill sehubungan dengan akuisisi Entitas Anak adalah sebagai berikut: The calculation of goodwill related to the acquisition of Subsidiaries is as follows: Jumlah harga pembelian Rp 298.000.000.000 Total acquisition cost Jumlah aset bersih yang diakuisisi 129.157.917.238 Total net assets acquired Goodwill pada saat akuisisi Rp 168.842.082.762 Goodwill at acquisition date PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS Continued As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 11

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL

Continued

c. Akuisisi dan Struktur Entitas Anak Lanjutan

c. Acquisition

and Structure of Subsidiaries Continued Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mempunyai Entitas Anak sebagai berikut: As of December 31,2013 and 2012, the Company has the following Subsidiaries: Entitas Anak Subsidiaries Lokasi Location Tahun Beroperasi Secara Komersial Start of Commercial Operation Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership Jumlah Aset Rp Total Assets IDR 31 Desember December

31, 2013

31 Desember December 31, 2012 31 Desember December

31, 2013

31 Desember December 31, 2012 PT Binatek Reka Kruh BRK Jakarta 2002 90,00 90,00 189.830.578.478 165.910.040.356 PT Retco Prima Energi RPE Jakarta 2000 99,99 99,99 13.600.388.519 49.138.115.443 Bittlestone Capital Inc. BCI British Virgin - 100,00 100,00 52.077.800.293 45.257.181.861 PT Bintang Raya Anugerah Lestari BRAL Jakarta - 50,00 - 1.250.000.000 - Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas Bumi Exploration and Production of Oil and Gas Investasi Investment Perdagangan Umum General Trading Pada tanggal 11 Juli 2013, Perusahaan mendirikan PT Bintang Raya Anugerah Lestari BRAL berdasarkan akta notaris No. 21. On July 11, 2013 the Company established PT Bintang Raya Anugerah Lestari BRAL based on notarial deed No. 21.

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan

d. Directors, Commissioners, and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: The Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Richard Rachmadi Wiriahardja : President Commissioner Komisaris Independen : Theophylus Hartono : Independent Commissioner Direksi Board of Directors Direktur Utama : Welly Thomas : President Director Direktur : Robinson : Director Direktur : Suhsih M. Boentoro Director Direktur Tidak Terafiliasi : Vivien Soesanto : UnaffiliatedDirector Susunan Dewan Komisars dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: The Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2012 are as follows: Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Richard Rachmadi Wiriahardja : President Commissioner Komisaris Independen : Theophylus Hartono : Independent Commissioner Direksi Board of Directors Direktur Utama : Welly Thomas : President Director Direktur : Robinson : Director Direktur : Suhsih M. Boentoro Director Direktur Tidak Terafiliasi : Rinaldi : UnaffiliatedDirector PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS Continued As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 12

1. UMUM Lanjutan

1. GENERAL

Continued

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan

Lanjutan

d. Directors,

Commissioners, and Employees Continued Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Audit Committee as of December 31, 2013 and 2012 are as follows: Komite Audit Audit Committee Ketua : Theophylus Hartono : Chairman Anggota : Jhonson Napitupulu : Member Anggota : Irene Anggreani : Member Jumlah kompensasi yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing- masing sebesar Rp 2.155.756.491 dan Rp 2.393.378.409. Total compensation provided to the Commissioners and Directors of the Company for the year ended December 31, 2013 and 2012 amounted to IDR 2,155,756,491 and IDR 2,393,378,409, respectively. Tahun 2013 dan 2012, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai jumlah karyawan masing-masing 59 dan 56 orang tidak diaudit. In year 2013 and 2012, the Company and Subsidiaries had a total employee of 59 and 56 persons each year, respectively unaudited.

2. PENERAPAN

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “PSAK” DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “ISAK” BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF F INANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK” AND INT ERPRETATION TO F INANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “ISAK” a. Standar yang Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan a. Standards Effective in the Current Year Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan standar akuntansi keuangan “SAK” dan intrepretasi standar akuntansi keuangan “ISAK” baru dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia yang dianggap relevan dengan kegiatan operasinya dan mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013. In the current year, the Company and Subsidiaries has adopted all of the new and revised financial accounting standards SAK and interpretation to financial accounting standards ISAK issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and affected to the consolidated financial statements effective for accounting period beginning on or after January 1, 2013. SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif dalam tahun berjalan 1 Januari 2013 adalah sebagai berikut: New and revised SAKs and ISAKs effective in the current year January 1, 2013 are as follows: - PSAK No. 38 Revisi 2012, “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” yang menggantikan PSAK No. 38 Revisi 2004, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. - PSAK No.60 Penyesuaian R 2012, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang menambahkan paragraf 35A, menyesuaikan paragraf 37, 39, 40,42 dan menghapuskan Pedoman Implementasi PI03 dan PI04 pada PSAK 60 Revisi 2010. - PSAK No. 38 Revised 2012 , “Business Combinations Entities under Common Control” replaces PSAK No. 38 Revised 2004, “Accounting for Restructuring Entities un der Common Control”. - PSAK No. 60 Improvement SAK R 2012, “Financial Instruments: Disclosures” which added paragraph 35A, adjusted paragraph 37, 39, 40, 42 and deleted Implementation Guidance PI03 and PI04 in the PSAK 60 Revised 2010. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS Continued As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 13

2. PENERAPAN

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “PSAK” DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN “ISAK” BARU DAN REVISI Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF F INANCIAL ACCOUNTING STANDARDS “PSAK” AND INTERPRETATION TO FINANCIAL ACCOUNTING STA NDARDS “ISAK” Continued

b. Berikut SAK dan ISAK yang dicabut efektif

1 Januari 2013

b. Revocation of SAK and ISAK effective January 1,

2013 - PPSAK No. 7, “Pencabutan PSAK 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estate”, kecuali paragraf 08b ditunda sampai tanggal diumumkan kemudian. - PPSAK No. 10, “Pencabutan PSAK 51: Akuntansi Kuasi Reorganisasi”. - PPSAK No. 7, “Revocation of PSAK 44: Accounting for Real Estate and Development Activities” , except pargaraph 08b is postponed until the date to be announced later. - PPSAK No.10 , “Revocation of PSAK 51: Accounting for Quasi Reorganization ” .

c. Standar yang Telah Diterbitkan Namun Belum

Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan

c. Standard Already Issued But Not Yet Effective In

Current Year Berikut ini adalah SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014: New and revised SAKs and ISAKs effective for accounting period beginning on or after January 1, 2014: - ISAK No. 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”. - ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas ”. - ISAK No.29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka ”. - ISAK No. 27 , “ Transfer of Assets from Customers ”. - ISAK No. 28 , “ Extingusihing Financial Liabilities with Equity Instruments”. - ISAK No. 29 , “Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Min e” .

d. Berikut SAK dan ISAK yang dicabut namun

efektif 1 Januari 2014

d. Revocation of SAK and ISAK effective on

January 1, 2014 - PPSAK No. 12, “Pencabutan PSAK 33 Revisi 2011 : Akuntansi Pertambangan Umum”. - PPSAK No. 12 , “ Revocation of PSAK 33: Stripping Activities and Environmental Management in General Mining ”. Beberapa dari SAK dan ISAK yang berlaku dalam tahun berjalan dan relevan dengan kegiatan Perusahaan dan Entitas Anak telah diterapkan sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi. Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevan dengan kegiatan Perusahaan dan Entitas Anak atau mungkin akan mempengaruhi kebijakan akuntansinya dimasa depan sedang dievaluasi oleh manajemen potensi dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar- standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian. Several SAKs and ISAKs that became effective in the curren t year and are relevant to the Subsidiaries’s operation have been adopted as disclosed in the accounting polices. Other SAKs and ISAKs that are not relevant to the Subsidiaries’s operation or might affect the accounting policies in the future are being evaluated by the management the potential impact that might arise from the adoption of these standards to the consolidated financial statements. PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED F INANCIAL STATEMENTS Continued As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated 14

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING

3. SUMMARY

OF SIGNIF ICANT ACCOUNTING POLICIES Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013, yaitu sebagai berikut: The accounting policies have been applied consistently in the preparation of consolidated financial statements except for the adoption of several new and revised SAKs and ISAKs that effective on January 1, 2013, as follows:

a. Pernyataan Kepatuhan

a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan SAK, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, termasuk standar baru dan yang direvisi, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 dan 2013, serta Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. Kep-347BL2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No.VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Perusahaan Publik yang berlaku untuk laporan keuangan yang berakhir pada atau setelah tanggal 31 Desember 2012. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with SAK, which comprises the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants, including applicable new and revised standards, effective on January 1, 2012 and 2013, and Attachment to the Decision of the Chairman of Bapepam - LK No. Kep- 347BL2012 dated June 25, 2012 that is Regulation No.VIII.G.7 regarding Presentation and Disclosures of the Financial Statements of the Public Company that effective for the financial statements that ended on or after December 31, 2012.

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

b. Basis of Preparation of Financial Statements

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAK No.1 Revisi 2009, “Penyajian Laporan Keuangan”. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with PSAK No.1 Revised 2009, “Presentation of Financial Statements”. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian yang menggunakan dasar kas. The consolidated financial statements have been prepared on the assumption of going concern and accrual basis except for consolidated statement of cash flow using cash basis. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan historical cost , kecuali untuk beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi dalam masing-masing akun tersebut. The measurement in the consolidated financial statements is historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies of respective account. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung direct method dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities.