the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain
PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of December 31, 2014 and
for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated
110
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES continued
c. Risiko suku
bunga c. Interest rate risk
Grup dibiayai melalui pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman
lainnya, seperti kredit dan uang muka dari pihak ketiga dan pihak-pihak berelasi.
The Group is financed through short-term and long-term bank loans and other borrowings
such as loans and advances from third and related parties.
Oleh karena itu, Grup terekspos terhadap risiko pasar untuk perubahan tingkat suku
bunga terkait terutama terhadap liabilitas pinjaman jangka panjang dan aset dan
liabilitas berbunga. Grup memiliki kebijakan untuk mendapatkan suku bunga tersedia yang
paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang asing mereka.
Therefore, the Group’s exposures to market risk for changes in interest rates relates primarily to
their long-term borrowing obligations and interest-bearing assets and liabilities. The
Group’s policies are to obtain the most favorable interest rates available without
increasing their foreign currency exposure.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan jatuh tempo instrumen keuangan Grup yang
rentan terhadap risiko suku bunga pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial
instruments that are exposed to interest rate risk as of December 31, 2014 and 2013:
Suku bunga mengambang per 31 Desember 2014 Floating rate as of December 31, 2014
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Kas dan setara kas 39.697.410
- -
- 39.697.410 Cash and cash equivalents Utang
jangka pendek
11.540.000 -
- - 11.540.000
Short-term loan Utang
jangka panjang
2.306.153 2.998.905
5.816.660 -
11.121.718 Long-term debts
Suku bunga mengambang per 31 Desember 2013 Floating rate as of December 31, 2013
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Kas dan setara kas 41.668.544
- -
- 41.668.544 Cash and cash equivalents Utang
jangka panjang
7.060.564 2.184.192
4.198.779 -
13.443.535 Long-term debts
Grup menganalisis tingkat suku bunga mereka secara dinamis. Berbagai skenario simulasi
telah dilakukan dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaruan posisi yang
ada dan pendanaan alternatif. Berdasarkan skenario tersebut, Grup menghitung dampak
pada laba rugi dari perubahan suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman jangka pendek dan
jangka panjang dan pinjaman lainnya adalah dalam mata uang Dolar AS, Dolar Singapura
dan Rupiah. The Group analyzes its interest rate exposure
on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration refinancing,
renewal of existing position and alternative financing. Based on these scenarios, the Group
calculates the impact on profit or loss of a defined interest rate shift. The Group’s short-
term bank loans and long-term debts are denominated in U.S. Dollars, Singapore Dollars
and Rupiah.
Berdasarkan simulasi sederhana yang dilakukan, jika suku bunga meningkatmenurun
sebesar 1 dengan semua variabel lainnya tetap konstan, laba Grup sebelum pajak untuk
tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 meningkatmenurun sekitar
AS140.958 dan AS191.326 masing-masing, sebagai akibat dari lebih tinggirendah suku
bunga pinjaman. Based on a simple simulation performed, if the
interest rates increaseddecreased by 1 with all other variables held constant, the Group’s
consolidated income before tax for the years ended December 31, 2014 and 2013 would
have been approximately US140,958 higherlower and US191,326 higherlower,
respectively, as a result of higherlower interest expense on these borrowings.
the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain
PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of December 31, 2014 and
for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated
111
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES continued
d. Risiko likuiditas
d. Liquidity risk
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati berarti mempertahankan kas dan setara kas
yang memadai untuk mendukung kegiatan usaha secara tepat waktu. Grup menjaga
keseimbangan antara kesinambungan penagihan piutang serta melalui fleksibilitas
penggunaan pinjaman bank dan pinjaman lainnya.
Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash
equivalents to support business activities on a timely basis. The Group maintains a balance
between continuity of accounts receivable collection and flexibility through the use of bank
loans and other borrowings.
Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan
setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk
mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi
arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadual jatuh tempo utang jangka panjang mereka,
dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil inisiatif penggalangan dana.
Kegiatan ini meliputi utang bank, ekuitas utang dan penerbitan ekuitas pasar modal. Tabel di
bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan
pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.
In the management of liquidity risk, the Group monitors and maintains a level of cash and cash
equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of
fluctuation in cash flows. The Group also regularly evaluates the projected and actual
cash flows, including its loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the
financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiatives. These activities may
include bank loans, debt capital and equity market issues. The following table sets out the
maturity period of the Group’s financial liabilities based on undiscounted contractual payments.
Proyeksi jatuh tempo per 31 Desember 2014 Expected maturity as of December 31, 2014
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Utang jangka
pendek 11.540.000
- -
- 11.540.000 Short-term loan
Utang usaha
76.838.222 -
- - 76.838.222
Trade payables Utang
lain-lain 129.867
- -
- 129.867 Other payables
Biaya akrual
3.644.728 -
- -
3.644.728 Accrued expense Liabilitias
imbalan kerja
Short-term employee karyawan
jangka pendek
1.569.493 -
- - 1.569.493
benefit liability Utang
dividen 168.306
- -
- 168.306
Dividends payable Utang
kepada pihak-pihak
Due to related berelasi
105.332 -
- -
105.332 parties Utang
jangka panjang
Long-term debts Pokok
pinjaman 2.306.153
3.202.769 5.612.797
- 11.121.719
Principal Future
imputed Beban bunga masa depan
408.226 551.268
99.337 -
1.058.831 interest charges
Proyeksi jatuh tempo per 31 Desember 2013 Expected maturity as of December 31, 2013
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Utang usaha
90.455.042 -
- - 90.455.042
Trade payables Utang
lain-lain 138.616
- -
- 138.616
Other payables Biaya
akrual 4.931.290
- -
- 4.931.290
Accrued expense Liabilitias
imbalan kerja
Short-term employee karyawan
jangka pendek
1.447.794 -
- - 1.447.794
benefit liability Utang
dividen 106.243
- -
- 106.243
Dividends payable Utang
kepada pihak-pihak
Due to related berelasi
2.768 -
- -
2.768 parties
Utang jangka
panjang Long-term debts
Pokok pinjaman
7.060.564 2.184.193
4.198.778 -
13.443.535 Principal
Future imputed
Beban bunga masa depan 865.594
376.140 171.422
- 1.413.156
interest charges