the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain
PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of December 31, 2014 and
for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated
109
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES continued
a. Risiko kredit
lanjutan a. Credit risk continued
Aset keuangan yang jatuh tempo danatau maupun mengalami penurunan nilai lanjutan
Financial assets which are past due andor impaired continued
Piutang usaha yang sudah jatuh tempo lebih dari 5 bulan dan mengalami penurunan nilai
masing-masing sebesar AS8.864.629 dan AS8.851.187 pada tanggal 31 Desember
2014 dan 2013. Trade receivables which have been due for
more than 5 months and impaired amounted to US8,864,629 and US8,851,187 as of
December 31, 2014 and 2013, respectively. Grup tidak memiliki aset keuangan lain yang
sudah jatuh tempo danatau mengalami penurunan nilai, kecuali piutang usaha.
There are no other Groups’ financial assets that past due andor impaired except for trade
receivables.
Risiko kredit maksimum Grup untuk komponen dalam aset keuangan pada tanggal 31
Desember 2014 adalah nilai tercatat seperti yang dinyatakan dalam Catatan 5 atas laporan
keuangan konsolidasian. The Group’s maximum exposure to credit risk
for each class of financial asset as of December 31, 2014 is equal to their carrying
amounts as stated in Note 5 to the consolidated financial statements.
b. Risiko mata
uang asing
b. Foreign currency risk Grup terekspos terhadap perubahan nilai tukar
mata uang asing terutama dalam Rupiah, Dolar Singapura dan Euro pada biaya-biaya
tertentu, aset dan liabilitas yang timbul dari operasi sehari-hari.
The Group is exposed to foreign currency exchange rate movements primarily in Rupiah,
Singapore Dollars and Euro on certain expenses, assets and liabilities which arise from
daily operations.
Berdasarkan simulasi sederhana yang dilakukan, tabel berikut menunjukkan
sensitivitas, jika nilai tukar Dolar AS menguatmelemah oleh kemungkinan
perubahan yang wajar terhadap mata uang asing lainnya dengan semua variabel lainnya
dianggap konstan, pendapatan konsolidasian Grup sebelum pajak, terutama sebagai akibat
dari selisih kurskerugian penjabaran aset dan kewajiban moneter bersih, untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:
Based on simple simulation performed, the following table demonstrates the sensitivity, if
the U.S. Dollars exchange rate strengthenedweakened by a reasonable
possible change against other foreign currencies with all other variables held
constant, of the Group’s consolidated income before tax, mainly as a result of foreign
exchange gainslosses on translation of net monetary assets and liabilities, for the years
ended December 31, 2014 and 2013:
Penambahanpengurangan konsolidasian
Grup laba sebelum pajak
Increasedecrease on
Group’s consolidated
income before tax Penambahanpengurangan
dalam mata uang asing Desember 31 December 31
Increasedecrease in
foreign exchange
rate 2014
2013
Rupiah +- 10
+- 703.310 +- 679.091
Rupiah Dolar Singapura
+- 10 +- 273.974
+- 66.732 Singapore Dollars
Euro +- 10
+- 226.190 +- 160.784
Euro Tidak ada dampak terhadap ekuitas Grup.
There is no impact on the Group’s equity.
the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain
PT CITRA TUBINDO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of December 31, 2014 and
for the Year then Ended Expressed in U.S. Dollars, unless otherwise stated
110
32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES continued
c. Risiko suku
bunga c. Interest rate risk
Grup dibiayai melalui pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman
lainnya, seperti kredit dan uang muka dari pihak ketiga dan pihak-pihak berelasi.
The Group is financed through short-term and long-term bank loans and other borrowings
such as loans and advances from third and related parties.
Oleh karena itu, Grup terekspos terhadap risiko pasar untuk perubahan tingkat suku
bunga terkait terutama terhadap liabilitas pinjaman jangka panjang dan aset dan
liabilitas berbunga. Grup memiliki kebijakan untuk mendapatkan suku bunga tersedia yang
paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang asing mereka.
Therefore, the Group’s exposures to market risk for changes in interest rates relates primarily to
their long-term borrowing obligations and interest-bearing assets and liabilities. The
Group’s policies are to obtain the most favorable interest rates available without
increasing their foreign currency exposure.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan jatuh tempo instrumen keuangan Grup yang
rentan terhadap risiko suku bunga pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial
instruments that are exposed to interest rate risk as of December 31, 2014 and 2013:
Suku bunga mengambang per 31 Desember 2014 Floating rate as of December 31, 2014
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Kas dan setara kas 39.697.410
- -
- 39.697.410 Cash and cash equivalents Utang
jangka pendek
11.540.000 -
- - 11.540.000
Short-term loan Utang
jangka panjang
2.306.153 2.998.905
5.816.660 -
11.121.718 Long-term debts
Suku bunga mengambang per 31 Desember 2013 Floating rate as of December 31, 2013
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Kas dan setara kas 41.668.544
- -
- 41.668.544 Cash and cash equivalents Utang
jangka panjang
7.060.564 2.184.192
4.198.779 -
13.443.535 Long-term debts
Grup menganalisis tingkat suku bunga mereka secara dinamis. Berbagai skenario simulasi
telah dilakukan dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaruan posisi yang
ada dan pendanaan alternatif. Berdasarkan skenario tersebut, Grup menghitung dampak
pada laba rugi dari perubahan suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman jangka pendek dan
jangka panjang dan pinjaman lainnya adalah dalam mata uang Dolar AS, Dolar Singapura
dan Rupiah. The Group analyzes its interest rate exposure
on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration refinancing,
renewal of existing position and alternative financing. Based on these scenarios, the Group
calculates the impact on profit or loss of a defined interest rate shift. The Group’s short-
term bank loans and long-term debts are denominated in U.S. Dollars, Singapore Dollars
and Rupiah.
Berdasarkan simulasi sederhana yang dilakukan, jika suku bunga meningkatmenurun
sebesar 1 dengan semua variabel lainnya tetap konstan, laba Grup sebelum pajak untuk
tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 meningkatmenurun sekitar
AS140.958 dan AS191.326 masing-masing, sebagai akibat dari lebih tinggirendah suku
bunga pinjaman. Based on a simple simulation performed, if the
interest rates increaseddecreased by 1 with all other variables held constant, the Group’s
consolidated income before tax for the years ended December 31, 2014 and 2013 would
have been approximately US140,958 higherlower and US191,326 higherlower,
respectively, as a result of higherlower interest expense on these borrowings.
