Pengelolaan risiko keuangan lanjutan Financial risk management continued

PT Vale Indonesia Tbk PT Vale Indonesia Tbk 30 Juni 2013 dan 2012 dan 31 Desember 2012 June 30, 2013 and 2012 and December 31, 2012 61 35. Pengelolaan risiko keuangan lanjutan 35. Financial risk management continued Risiko pasar lanjutan Market risk continued iii Risiko suku bunga lanjutan iii Interest rate risk continued 30 JuniJune 30, 2013 Suku bunga mengambang Suku bunga tetap Floating interest rate Fixed interest rate Tidak terikat Kurang dari Lebih dari Kurang dari Lebih dari bunga satu tahun satu tahun satu tahun satu tahun Non Less than More than Less than More than interest Jumlah one year one year one year one year bearing Total Dalam ribuan Dolar AS US Dollars, in thousands Liabilitas Liabilities Utang usaha - - - - 64,398 64,398 Trade payables Akrual - - - - 37,112 37,112 Accruals Liabilitas imbalan kerja jangka Short-term employee benefit pendek - - - - 13,692 13,692 liabilities Liabilitas keuangan jangka Other current financial pendek lainnya - - - - 1,443 1,443 liabilities Pinjaman bank 35,750 201,624 - - - 237,374 Bank borrowings Jumlah liabilitas keuangan 35,750 201,624 - - 116,645 354,019 Total financial liabilites Pada tanggal 30 Juni 2013 jika suku bunga lebih tinggirendah 0,25 dengan semua variabel lain tetap, maka laba tahun berjalan akan menjadi lebih tinggirendah AS345 ribu June 2012: AS274 ribu yang timbul sebagai akibat beban bunga yang lebih tinggirendah atas pinjaman jangka panjang. As at June 30, 2013, if the interest rates had been 0.25 lowerhigher with all variables held constant, profit for the year would have been US345 thousand June 2012: US274 thousand lowerhigher, mainly as a result of higherlower interest expense on borrowings. Risiko kredit Risiko kredit cukup rendah karena produk nikel dalam matte Perseroan, yang merupakan produk setengah jadi, dijual di pasar ekspor menggunakan kontrak “harus ambil” jangka panjang dalam mata uang Dolar AS dengan Vale Canada Limited induk Perseroan dan Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. yang merupakan salah satu pemegang saham mayoritas Perseroan. Risiko kredit juga muncul dari kas dan setara kas, terutama kas di bank dan deposito berjangka. Untuk bank, Perseroan hanya menyimpan dana di bank lokal maupun internasional yang bereputasi bagus untuk memperkecil risiko kredit lihat Catatan 5a. Credit risk Credit risk is minimal as the Company’s nickel in matte, an intermediate product, is sold in export markets pursuant to long-term, US Dollar denominated “must take” contracts with Vale Canada Limited parent company and Sumitomo Metal Mining Co., Ltd., one of the Company’s major shareholders. Credit risk also arises from cash and cash equivalents, specifically from cash in banks and time deposits. The Company has a policy to select reputable local and overseas banks to minimize credit risk refer to Note 5a. Tidak terdapat piutang yang melebihi batasan kredit selama tahun pelaporan ini dan manajemen percaya tidak terdapat kerugian dari buruknya kinerja pelanggan. There are no receivables exceeding credit limit during the reporting period, and management does not expect any losses from non- performance by these counterparties. Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal jika tersedia atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur: The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assessed by reference to external credit ratings if available or to historical information about counterparty default rates: 30 JuniJune 30 2013 2012 31 DesemberDecember 31 Dalam ribuan Dolar AS US Dollars, in thousands Piutang dagang: Trade receivables: Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit Counterparties with external credit eksternal: rating: Fitch Fitch BBB+ 85,051 76,587 BBB+ Japan Credit Rating Agency Japan Credit Rating Agency A+ 33,067 36,053 A+ Berperingkat 118,118 112,640 Rated PT Vale Indonesia Tbk PT Vale Indonesia Tbk 30 Juni 2013 dan 2012 dan 31 Desember 2012 June 30, 2013 and 2012 and December 31, 2012 62 Antara Antara Antara 3 bulan dan 1 1 dan 2 dan Kurang dari tahun 2 tahun 5 tahun 3 bulan Between Between Between Lebih dari Less than 3 months and 1 and 2 and 5 tahun 30 Juni 2013 3 months 1 year 2 years 5 years Over 5 years June 30, 2013 Utang usaha 64,398 - - - - Trade payables Akrual 37,112 - - - - Accruals Liabilitas imbalan kerja jangka Short-term employee benefit pendek 13,692 - - - - liabilities Liabilitas keuangan jangka Other current financial pendek lainnya 1,443 - - - - liabilities Liabilitas atas pembayaran Share-based payment berbasis saham 5 - - - - liabilities Pinjaman bank 18,750 18,750 37,500 112,500 56,250 Bank borrowings 31 Desember 2012 December 31, 2012 Utang usaha 79,059 - - - - Trade payables Akrual 31,614 - - - - Accruals Liabilitas imbalan kerja jangka Short-term employee benefit pendek 12,914 - - - - liabilities Liabilitas keuangan jangka Other current financial pendek lainnya 1,422 - - - - liabilities Liabilitas atas pembayaran Share-based payment berbasis saham 14 - - - - liabilities Pinjaman bank 18,750 18,750 37,500 112,500 75,000 Bank borrowings Estimasi nilai wajar Fair value estimation Nilai wajar adalah nilai dimana asset dapat dipertukarkan atau liabilitas dibayarkan antara pihak-pihak mengetahui dan ikut serta dalam transaksi pada tingkat yang wajar. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or liability settled between knowledgeable and willing parties in an arms’s length transaction. Manajemen berpendapat bahwa nilai buku dari aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajar pada 30 Juni 2013. Management is of the opinion that the carrying value of its financial assets and liabilities approximates the fair value of the financial assets and liabilities as at June 30, 2013.

35. Pengelolaan risiko keuangan lanjutan Risiko kredit lanjutan