Trade Accounts Payable financial statement december 2009

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi 31 Desember 2009 dan 2008 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2009 and 2008 and For the Years then Ended - 53 - 17. Hutang Bank Jangka Pendek Lanjutan 17. Short-Term Bank Loans Continued PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk BRI PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk BRI Pinjaman yang diterima dari BRI adalah fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp 70.000.000 ribu. Fasilitas kredit ini digunakan untuk modal kerja pabrik minyak kelapa sawit dan minyak goreng. Tingkat bunga per tahun fasilitas kredit BRI masing-masing adalah sebesar 14,00 dan 12,00 - 14,00 pada tahun 2009 dan 2008. Fasilitas kredit ini jatuh tempo pada tanggal 22 Maret 2010, dan sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasi ini, perpanjangan fasilitas tersebut masih dalam proses. The loan facilities received from BRI represent working capital loan facility with maximum amount of Rp 70,000,000 thousand. This loan facility was used to finance the working capital for palm oil and cooking oil. Interest rate per annum is 14.00 and 12.00 - 14.00 in 2009 and 2008, respectively. The loan facility already matured on March 22, 2010, and the extension in term is still in process as of date of completion of these consolidated financial statements. Fasilitas kredit modal kerja ini dijamin dengan piutang usaha, persediaan, mesin, tanah beserta tanaman perkebunan serta bangunan pabrik yang berdiri diatasnya dengan lokasi di Terbanggi Besar dan Banyuasin, serta jaminan pribadi Widarto dan Santoso Winata pihak yang mempunyai hubungan istimewa Catatan 4, 5, 11, 12, dan 36. Jaminan fasilitas modal kerja ini juga merupakan jaminan atas fasilitas kredit jangka panjang dari BRI untuk proyek Banyuasin. Jaminan berupa piutang usaha dan persediaan merupakan bagian dari jaminan paripasu dengan hutang kepada Bank Mandiri dan hutang sindikasi yang dikoordinasi oleh Rabobank Catatan 19. This working capital loan facility is secured with the Company’s trade accounts receivable, inventories, machineries, land including palm plantation and plant on the said land, which is located in Terbanggi Besar and Banyuasin, and personal guarantees from Widarto and Santoso Winata related parties Notes 4, 5, 11, 12 and 36. The collaterals for working capital loan facility were also used as collaterals for long-term loan facility from BRI for Banyuasin project. Trade accounts receivable and inventories used as collaterals represent part of joint collateral for short-term loan and syndicated loan from Bank Mandiri which is coordinated by Rabobank Note 19. PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari CIMB berupa: The Company obtained loan facilities from CIMB, as follows: • Fasilitas LC dalam bentuk SightUsance LC atau Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri SKBDN maksimum 180 hari dalam mata uang Rupiah atau US, dengan limit maksimum US 20.000 ribu Catatan 38h. Perusahaan akan dikenakan komisi 0,125 per transaksi atas LC yang diterbitkan dan sebesar 1 per tahun atas akseptasi LC. • LC Facility in the form of Sightusance LC or local LC SKBDN for a maximum of 180 days in Rupiah and US currency, which has a maximum credit facility of US 20,000 thousand Note 38h. The Company is charged with 0.125 commission per transaction based on the amount of LC issued and 1 per annum on the acceptance of LC. • Fasilitas PT1 dahulu PTX-OD1 untuk penyelesaian Sight LC maksimum 180 hari untuk setiap pencairan, dengan limit maksimum US 2.000 ribu. Tingkat bunga per tahun fasilitas ini pada tahun 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar 9,00 dan 8,00. • PT1 formerly PTX-OD1 facility for settlement of Sight LC for a maximum of 180 days for every drawdown, which has a maximum credit facility of US 2,000 thousand. Interest rate per annum in 2009 and 2008 is 9.00 and 8.00, respectively. PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi 31 Desember 2009 dan 2008 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements December 31, 2009 and 2008 and For the Years then Ended - 54 - 17. Hutang Bank Jangka Pendek Lanjutan 17. Short-Term Bank Loans Continued PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Continued • Fasilitas PT2 dahulu PTX-OD2 untuk penyelesaian SKBDN Sight maksimum 180 hari untuk setiap pencairan, dengan limit maksimum Rp 30.000.000 ribu. Tingkat bunga per tahun fasilitas ini pada tahun 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar 13,00 dan 12,50. • PT2 formerly PTX-OD2 facility for settlement of SKBDN Sight for a maximum of 180 days for every drawdown, which has a maximum credit facility of Rp 30,000,000 thousand. Interest rate per annum in 2009 and 2008 is 13.00 and 12.50, respectively. • Fasilitas Bank Garansi dengan jumlah maksimum sebesar Rp 20.000.000 ribu. Perusahaan dikenakan komisi 0,75 per tahun dari jumlah penerbitan bank garansi. • Bank Guarantee facility with a maximum amount of Rp 20,000,000 thousand. The Company is charged with 0.75 commission based on the amount of bank guarantee issued. Pada tanggal 27 Oktober 2009, CIMB telah menambah fasilitas kredit Perusahaan sebagai berikut: On October 27, 2009, CIMB has granted additional loan facilities as follows: • Fasilitas PT3 untuk penyelesaian Usance LC atau Usance SKBDN dengan limit maksimum US 10.000 ribu. Tingkat bunga per tahun fasilitas ini adalah sebesar 6,50. • PT3 facility for settlement of Usance LC or Usance SKBDN which has a maximum credit facility of US 10,000 thousand. Interest rate per annum is 6.50. • Fasilitas PTK untuk pembiayaan fasilitas pre-ekspor dengan limit maksimum US 20.000 ribu. Tingkat bunga per tahun fasilitas ini adalah sebesar 6,00. • PTK facility for pre-export financing which has a maximum credit facility of US 20,000 thousand. Interest rate per annum is 6.00. Fasilitas LC digunakan untuk pembelian kebutuhan batubara dan pupuk, fasilitas PT dan PTK digunakan untuk modal kerja dimana pencairan hanya dapat digunakan untuk pelunasan kewajiban LC sight yang jatuh tempo dan pembiayaan pre-ekspor. Fasilitas bank garansi digunakan sebagai jaminan pembayaran pembelian bahan bakar cair kepada pihak ketiga. The LC facilities were used for purchasing coals and fertilizers, the PT and PTK facilities were used for working capital, whereas the loan availed of can be used only for repayment of matured sight LCs and for pre-export financing. The bank guarantee facility is used as guarantee for payment for purchases of fuel from third parties. Fasilitas kredit dari CIMB dijamin dengan jaminan pribadi dari Santoso Winata dan Widarto Catatan 36. Perusahaan diwajibkan untuk menempatkan setoran margin sebesar 10 atas setiap LC dan bank garansi yang diterbitkan. The loan facilities from CIMB are secured with personal guarantees of Santoso Winata and Widarto Note 36. The Company is required to deposit 10 margin for every LC and bank guarantee issued. Fasiltas LC, PT1 dan PT2 akan jatuh tempo pada tanggal 9 Juni 2010, fasilitas bank garansi akan jatuh tempo pada tanggal 9 Oktober 2010, serta fasilitas PT3 dan PTK akan jatuh tempo pada tanggal 27 Oktober 2010. The LC, PT1 and PT2 facilities will mature on June 9, 2010, the bank guarantee facility will mature on October 9, 2010, while and PT3 and PTK facilities will mature on October 27, 2010.