Demikian pula dengan hasil uji normalitas dengan menggunakan grafik plot. Pada grafik normal plot, terlihat titik-titik
menyebar disekitar garis diagonal serta penyebarannya mendekati dengan garis diagonal sehinggga dapat disimpulkan bahwa data
dalam model regresi terdistribusi secara normal. Hasil dari trimming atau buang data dari perusahaan pada tahun tertentu di
atas menunjukkan bahwa variabel-variabel yang tidak normal dapat dinormalkan. Setelah data sudah menunjukkan data yang
memenuhi asumsi normalitas maka pengujian dapat dilanjutkan dengan pengujian non parametrik.
4.2.2.2 Uji Multikolinieritas
Dalam penelitian ini, untuk mendeteksi ada tidaknya gejala multikolinieritas adalah dengan melihat nilai tolerance dan
variance inflation factor VIF, serta menganalisis matrik korelasi variabel-variabel independen. Besarnya tingkat kolinieritas yang
masih dapat ditolerir, yaitu Tolerance 0,10, variance inflation factor VIF 10, Condition Index 10. Berikut disajiakn tabel
hasil pengujian.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas
Hasil penelitian nilai tolerance menunjukkan variabel independen memiliki nilai toleramce 0,10 yaitu 0,165 untuk
variabel Laba Bersih Per saham, 0,205 untuk variabel Laba Kotor Per saham, 0,513 untuk variabel Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Per saham dan 0,276 untuk variabel Arus Kas dari Aktivitas Investasi Per saham yang berarti tidak terjadi korelasi antar
variabel independen. Hasil perhitungan VIF kurang juga menunjukkan hal yang sama dimana variabel independen memiliki
nilai VIF kurang dari 10 yaitu 6,078 untuk variabel Laba Bersih Per
Coefficients
a
Model Unstandardize
d Coefficients Standardiz
ed Coefficien
ts
T Sig.
Correlations Collinearity
Statistics
B Std.
Error Beta
Zero- order
Partial Part Tolerance VIF .
Constant .310
.069 4.469 .000
Laba Bersih Per Saham
-.002 .001 -.746
-2.040 .049 -.231
-.318 -.303 .165 6.07
8 Laba Kotor
Per Saham .000
.000 .726
2.216 .033 -.061
.342 .329 .205
4.86 7
Arus Kas dari Aktivitas
Operasi Per Saham
.000 .000
.195 .939
.354 -.063
.153 .139 .513
1.95 1
Arus Kas dari Aktivitas
Investasi Per Saham
.001 .001
.311 1.101 .278
.224 .178
.163 .276 3.62
3
a. Dependent Variable: Return Saham
Sumber: Peneliti, 2013
Universitas Sumatera Utara
saham, 4,867 untuk variabel Laba Kotor Per saham, 1,951 untuk variabel Arus Kas dari Aktivitas Operasi Per saham dan 3,623
untuk Variabel Arus Kas dari Aktivitas Investasi Per saham. berdasarkan tabel tersebut dapat disimpulkan bahwa tidak ada multi
kolinieritas antar variabel independen dalam model ini.
Tabel 4.6 Coefficients Correlations
Correlations
Return Saham
Laba Bersih
Per Saham
Laba Kotor
Per Saham
Arus Kas dari
Aktivitas Operasi Per
Saham Arus Kas
dari Aktivitas
Investasi Per Saham
Pearson Correlation
Return Saham 1.000
-.231 -.061
-.063 .224
Laba Bersih Per Saham -.231
1.000 .883
.684 -.833
Laba Kotor Per Saham -.061
.883 1.000
.625 -.802
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Per Saham
-.063 .684
.625 1.000
-.647 Arus Kas dari Aktivitas
Investasi Per Saham .224
-.833 -.802
-.647 1.000
Sig. 1- tailed
Return Saham .
.070 .350
.345 .077
Laba Bersih Per Saham .070
. .000
.000 .000
Laba Kotor Per Saham .350
.000 .
.000 .000
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Per Saham
.345 .000
.000 .
.000 Arus Kas dari Aktivitas
Investasi Per Saham .077
.000 .000
.000 .
N Return Saham
42 42
42 42
42 Laba Bersih Per Saham
42 42
42 42
42 Laba Kotor Per Saham
42 42
42 42
42 Arus Kas dari Aktivitas
Operasi Per Saham 42
42 42
42 42
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Per Saham
42 42
42 42
42
Sumber: Penulis
Universitas Sumatera Utara
Melihat hasil besaran korelasi antar variabel independen tampak bahwa hanya variabel arus kas dari Aktivitas Investasi Per
saham yang mempunyai korelasi cukup tinggi dengan variabel Laba Bersih Per saham dengan tingkat korelasi -0,833 atau sekitar
83,3. Sedangkan variabel yang masing-masing variabel Arus Kas dari Aktivitas Investasi Per saham mempunyai korelasi dengan
variabel Laba Kotor Per saham dengan tingkat korelasi -0,802 atau sekitar 80,2, variabel Arus Kas Investasi Per saham mempunyai
korelasi dengan variabel Arus Kas Operasi Per saham dengan tingkat korelasi -0,647 atau sekitar 64,7. Oleh karena korelasi ini
masih dibawah 95 maka dapat dikatakan tidak terjadi multikorelinearitas yang serius.
4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas