Employee benefits continued SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated _________________________________________________ 20

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan

m. Imbalan kerja lanjutan

Penyelesaian program terjadi ketika Perusahaan melakukan transaksi yang menghapuskan semua kewajiban hukum atau konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan dalam program imbalan pasti. Imbalan kerja jangka panjang Perusahaan dan Anak Perusahaan meliputi:

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

m. Employee benefits continued

A settlement occurs when an entity enters into a transaction that eliminates all further legal or constructive obligation for part or all of the benefits provided under a defined benefit plan. Long-term employee benefits of the Company and Subsidiaries comprise of: Dana Pensiun Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti dan iuran pasti untuk semua karyawan tetap yang memenuhi syarat. Anak Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetap yang memenuhi syarat. Untuk tujuan pelaporan keuangan, imbalan pensiun manfaat pasti dihitung dengan menggunakan asumsi aktuaria berdasarkan metode Projected Unit Credit seperti yang diharuskan oleh PSAK No.24 Revisi 2004. Untuk tujuan pendanaannya, metode aktuaria yang digunakan adalah Projected Benefit Cost Method, attained age normal. Pension Plan The Company has defined benefit and defined contribution pension plan for all of its eligible permanent employees. The Subsidiaries have defined contribution pension plan for all of their eliglible permanent employees. For financial reporting purposes, the defined benefit pension plan is calculated using the actuarial assumptions based on the Projected Unit Credit method as required by PSAK No.24 Revised 2004. For funding purposes, the actuarial method used are Projected Benefit Cost Method, attained age normal. Jika terdapat surplus pendanaan, aset diakui pada laporan keuangan konsolidasi apabila pemulihan surplus tersebut dapat dilakukan baik melalui pembayaran kembali atau pengurangan iuran masa datang. Where the funding status shows a surplus, an asset is recognized in the consolidated financial statements if that surplus can be recovered through refunds or reductions in future contributions. Untuk program pensiun iuran pasti, kontribusi yang terhutang diakui sebagai beban pada usaha tahun berjalan. For the defined contribution pension plan, contributions payable are charged to current year operations. Imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits Perusahaan dan Anak Perusahaan juga memberikan imbalan kerja jangka panjang selain pensiun yang meliputi cuti berimbalan jangka panjang, imbalan perawatan kesehatan pasca-kerja dan imbalan jangka panjang lain yang tidak didanai. Imbalan kerja jangka panjang tersebut dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit sesuai dengan PSAK No. 24 Revisi 2004. The Company and Subsidiaries also provide long-term employment benefits other than pension which include long-term compensation leave, post-retirement healthcare benefits and other long-term employee benefits which are unfunded. These long-term employee benefits are calculated using the Projected Unit Credit method in accordance with PSAK No. 24 Revised 2004. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated _________________________________________________ 21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan