Principles of consolidation continued Setara kas Cash equivalents

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated _________________________________________________ 12

2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan b. Prinsip-prinsip konsolidasi lanjutan Kerugian yang menjadi bagian pemegang saham minoritas pada suatu Anak Perusahaan dapat melebihi bagiannya dalam modal disetor. Kelebihan tersebut dan kerugian lebih lanjut yang menjadi bagian pemegang saham minoritas, dibebankan pada Perusahaan sebagai pemegang saham pengendali, kecuali apabila pemegang saham nonpengendali memiliki kepentingan jangka panjang lainnya pada Anak Perusahaan tersebut atau terdapat kewajiban yang mengikat pemegang saham nonpengendali untuk menutupi kerugian tersebut dan pemegang saham nonpengendali mampu memenuhi kewajibannya. Apabila pada tahun selanjutnya Anak Perusahaan melaporkan laba, maka laba tersebut terlebih dahulu dialokasikan kepada Perusahaan sebagai pemegang saham mayoritas sampai seluruh bagian kerugian pemegang saham minoritas yang dibebankan pada Perusahaan dapat dipulihkan.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

b. Principles of consolidation continued

The losses applicable to the uncontrolled interests in a Subsidiary may exceed the uncontrolled interests in the equity of the Subsidiary. The excess and any further losses applicable to the uncontrolled interests are absorbed by the Company as the majority shareholder, except to the extent that uncontrolled interests have other long-term interest in the related Subsidiary or have binding obligations to, and are able to make good of the losses. If the Subsidiary subsequently reports profits, all such profits are allocated to the controlled interest holder, in this case, the Company, until the minority share of losses previously absorbed by the Company has been recovered. Seluruh saldo dan transaksi yang material antar perusahaan, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak Perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Company and its Subsidiaries as one business entity. c. Setara kas c. Cash equivalents Setara kas adalah investasi yang sifatnya likuid, berjangka pendek dan yang dengan cepat dapat dijadikan kas. Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang pada saat ditempatkan dan tidak dijaminkan diklasifikasikan sebagai setara kas. Deposito berjangka yang dijaminkan atau telah ditentukan penggunaannya untuk hutang jangka pendek disajikan sebagai “Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya” sebagai bagian dari aset lancar pada laporan posisi keuangan konsolidasi. Kas dan deposito berjangka yang dijaminkan atau telah ditentukan penggunaannya untuk hutang jangka panjang dan pekerjaan proyek dicatat sebagai “Deposito berjangka yang dibatasi penggunaan nya” dan disajikan sebagai bagian akun “aset lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasi. Cash and cash equivalents are defined as short-term, highly liquid investments and readily convertible to known amounts of cash. Time deposits with maturity periods of three months or less at the time of placement and not pledged as collateral are classified as cash equivalents. Time deposits pledged as collateral or their use is restricted for short-term loans are presented as “restricted time deposits” as part of current asset on consolidated statement of financial position. Cash in banks and Time deposits pledged as collateral or their use is restricted for long-term loans and project is recorded as “restricted time deposits” and presented as part of “others asset” account in consolidated statement of financial position. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated _________________________________________________ 13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN