FIXED ASSETS continued SSP 1 plant revitalization

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated _________________________________________________ 52

12. ASET TETAP lanjutan Revitalisasi pabrik SSP 1

Proyek revitalisasi pabrik pembuatan slab baja “Slab Steel Plant, SSP” 1 bertujuan untuk mengganti peralatan pabrik yang sudah berumur tua dengan peralatan baru yang memiliki teknologi modern untuk meningkatkan kapasitas produksi dari 1,0 juta ton tidak diaudit slab menjadi 1,3 juta ton tidak diaudit slab per tahun. Proyek ini meliputi penggantian Electric Arc Furnaces, Continuous Casting Machine, Dedusting dan Water Treatment and Utility. Perusahaan telah menunjuk Siemens VAI Metal Technologies GmbH, Siemens AG dan PT Siemens Indonesia untuk melaksanakan proyek tersebut. Pada tanggal 31 Maret 2011, manajemen Perusahaan memperkirakan persentase penyelesaian revitalisasi pabrik SSP 1 ditinjau dari aspek keuangan adalah sebesar 32.71. Proyek direncanakan selesai pada bulan Desember 2012. Revitalisasi pabrik DR Pabrik pembuatan besi spons “Direct Reduction, DR” Perusahaan terdiri dari fasilitas reduksi langsung berbasis gas alam. Proyek revitalisasi pabrik DR meliputi modifikasi teknologi HYL III menjadi Zero Reformer dan peningkatan kapasitas produksi dari 1,5 juta ton tidak diaudit besi spons direct reduced iron menjadi 1,74 juta ton tidak diaudit besi spons per tahun. Berkaitan dengan proyek revitalisasi ini, Perusahaan telah menandatangani perjanjian lisensi dan bantuan teknis dengan HYLSA, S.A de C.V dan kontrak pekerjaan Migration Automation System of HYL III dengan PT Honeywell Indonesia. Pada tanggal 31 Maret 2011, manajemen Perusahaan memperkirakan persentase penyelesaian revitalisasi pabrik DR ditinjau dari aspek keuangan adalah sebesar 50,90. Proyek direncanakan selesai pada bulan Januari 2012. Pembangunan pabrik besi Perusahaan, melalui PT MJIS, tengah membangun fasilitas pembuatan besi spons iron making di Batulicin, Kalimantan Selatan. Fasilitas tersebut akan menggunakan biji besi lokal dengan teknologi berbasis batubara untuk mendukung upaya Perusahaan dalam mengurangi ketergantungan terhadap impor biji besi. Fasilitas tersebut direncakan memiliki kapasitas produksi sebesar 315.000 ton besi spons per tahun. Pada tanggal 31 Maret 2011, manajemen PT MJIS memperkirakan persentase penyelesaian proyek ini ditinjau dari aspek keuangan adalah sebesar 90,19 yang diperkirakan akan beroperasi pada bulan Agustus 2011.

12. FIXED ASSETS continued SSP 1 plant revitalization

Slab Steel Plant “SSP” 1 revitalization project was aimed to replace old equipment with new equipment that has modern technology to increase production capacity from 1.0 million metric tons unaudited of slab to 1.3 million metric tons unaudited of slab per year. This project involves the replacement of Electronic Arc Furnaces, Continuous Casting Machine, Dedusting and Water Treatment and Utility. The Company has appointed Siemens VAI Metal Technologies GmbH, Siemens AG and PT Siemens Indonesia to carry out the project. As of March 31, 2011, the Companys management estimates that the percentage of completion of SSP 1 revitalization in financial terms is 32,71 unaudited. The project is expected to be completed in December 2012. DR plant revitalization The Company‟s sponge iron manufacturing Direct Reduction, DR facility consists of natural gas- based direct reduction plant. DR plant revitalization project includes the modification of HYL III technology to Zero Reformer and the expansion of production capacity from 1.5 million metric tons unaudited of sponge iron direct reduced iron to 1.74 million metric tons unaudited of sponge iron per year. In relation to this revitalization project, the Company has signed a license agreement and technical assistance with HYLSA, S.A de C.V and a work contract of Migration Automation System of HYL III with PT Honeywell Indonesia. As of March 31, 2011, the Companys management estimates that the percentage of completion of DR plant revitalization in financial terms is 50,90. The project is expected to be completed in January 2012. Ironmaking plant The Company, through PT MJIS, is constructing an ironmaking facility in Batulicin, South Kalimantan. The facility will utilize local iron ore with coal-based technology to support the Company‟s effort to reduce its dependency on imported iron ore. The facility is planned to have a production capacity of 315,000 metric tons of sponge iron per year. As of March 31, 2011, the management of PT MJIS estimates the percentage of completion of this project in financial terms is 90,19, which is expected to operate in August 2011. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated _________________________________________________ 53

12. ASSET TETAP lanjutan