CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated
_________________________________________________
56
15. HUTANG JANGKA PENDEK lanjutan
Perusahaan lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued
The Company continued
b. Fasilitas kredit modal kerja dalam Rupiah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp270.000
dan fasilitas kredit modal kerja II dengan jumlah
maksimum sebesar
Rp560.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan
masing-masing sebesar 8,50 dan 10,5 pada 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010.
Saldo terhutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar Rp 786.690 dan Rp830.000
pada tanggal 31 Maret 2011 and 31 Desember 2010.
b. Working capital credit facility in Rupiah I with a maximum amount of Rp270,000 and working
capital credit facility II with a maximum amount of Rp560,000. This loan bears annual interest
at 8.50 and 10.5 in March 31, 2011 and December
31, 2010,
respectively. The
outstanding payables related to such facility amounted to Rp 786.690 and Rp830,000 as of
March 31, 2011 and December 31, 2010, respectively.
c. Fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum
sebesar US10.000.000
dengan bunga
tahunan masing-masing sebesar 7,0 dan 8,5 pada 31 Maret 2011 dan 31 Desember
2010. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar nihil pada tanggal 31 Maret
2011 and 31 Desember 2010. c. Working capital credit facility in US Dollar with
a maximum amount of US10,000,000 and annual interest at 7.0 and 8.5 as of March
31, 2011
and December
31, 2010,
respectively. The outstanding payables related to such facility amounted to nil as of March 31,
2011 and December 31, 2010, respectively.
Fasilitas-fasilitas tersebut di atas akan berakhir pada tanggal 27 Juni 2011. Fasilitas-fasilitas
tersebut dijaminkan dengan tanah seluas 1.210.477 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.107.988,
mesin dan peralatan dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.598.634, persediaan dan piutang
usaha
dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp3.502.000 Catatan 6, 9, dan 12. Perjanjian
pinjaman mencakup
pembatasan- pembatasan tertentu, antara lain, memperoleh
pinjaman dari pihak lainnya, kecuali untuk kegiatan usaha, menjadi penjamin hutang atau menjaminkan
aset kepada pihak lain. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar lebih dari 120,
rasio hutang terhadap ekuitas kurang dari 250, rasio
kecukupan pembayaran
bunga EBITDAInterest lebih dari 1,7 kali serta rasio
kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio lebih dari
1,1 kali. These facilities will expire on June 27, 2011. These
facilities are secured by land covering area of 1,210,477
square meters “m2” with guarantee value of Rp1,107,988, machineries and equipment
with guarantee value of Rp3,598,634, inventories and trade receivables with guarantee value of
Rp3,502,000 Notes 6, 9 and 12. The loan agreements include certain restrictions,
among others, obtaining loan from another party, except in the normal course of business, providing
guarantee or pledging of assets to another party. The Company is also required to maintain current
ratio of more than 120, debt to equity ratio of less than
250, EBITDA
to interest
expense EBITDAInterest ratio of more than 1.7 times, and
debt service coverage ratio of more than 1.1 times.
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri continued
Pada tanggal 7 Maret 2007, Perusahaan dan Anak Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Bank
Mandiri mengenai jasa pelayanan cash pooling. Perjanjian ini telah diperpanjang dan berlaku
sampai dengan tanggal 31 Juli 2012. Berdasarkan perjanjian ini, semua pihak sepakat untuk mengatur
penggunaan dana dan perhitungan bunga di rekening cash pooling serta pemberian fasilitas
overdraft berdasarkan saldo konsolidasi pooling. Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember
2010 tidak ada saldo terhutang atas fasilitas ini. On March 7, 2007, the Company and Subsidiaries
entered into an agreement with Bank Mandiri regarding cash pooling services. This agreement
has been extended and valid up to July 31, 2012. Under the agreement, all the parties agreed to
arrange the use of fund and interest calculation in cash pooling accounts and also provide overdraft
facilities based on the pooling consolidated balance. As of March 31, 2011 and December 31,
2010, there is no outstanding balance related to this facility.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
31 Maret 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
March 31, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwiss stated
_________________________________________________
57
14. SHORT-TERM BANK LOANS lanjutan
