hasil dari Adjusted R Square hanya sebesar 0,270 atau 27 pengaruh transaction cost, market value, dan laba per lembar saham terhadap
holding period saham, sehingga masih banyak variabel lain yang disinyalir dapat memengaruhi besarnya holding period saham namun
tidak dimasukkan dalam model regresi. 3. Penelitian ini hanya terbatas pada perusahaan yang termasuk dalam LQ-
45 sehingga kesimpulan tidak dapat digeneralisasikan pada semua sektor yang terdapat di Bursa Efek Indonesia.
C. Saran
Berdasarkan keterbatasan dalam penelitian ini, maka saran untuk penelitian-penelitian selanjutnya adalah sebagai berikut:
1. Untuk memperoleh hasil yang lebih baik, penelitian selanjutnya diharapkan dapat mengambil kuantitas sampel yang lebih banyak dengan
periode yang lebih panjang, sehingga hasil yang dicapai dapat merefleksikan kondisi sesungguhnya untuk dikomparasikan dengan teori
yang ada. 2. Penelitian selanjutnya disarankan menambah variabel independen atau
mengganti variable indipenden yang tidak signifikan dari penelitian ini dengan variabel lain yang disinyalir dapat memengaruhi holding period
saham. Dengan demikian, hasil yang tercapai diharapkan lebih akurat dan signifikan.
75
DAFTAR PUSTAKA
A., Sakir dan Nurhalis. 2010. “Analisis Holding Period Saham LQ-45 di
Bursa Efek Jakarta ”. Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Vol. 9, No. 1, April
2010: 89-103.
Atkin and Dyl. 1997a. “Transaction Cost and Holding Period for Commn
Stocks ”. The Journal of Finance. Vol. III, No. 1, Hal. 309-320.
Budie, Z. K., Alex, Marcus, Alan. J. 1999. Investment. Fourth Edition. Singapore: The Mc Graw-Hill Companies Inc.
Siamat, Dahlan. 2001. Manajemen Lembaga Keuangan, Edisi Ketiga, Jakarta: Fakultas Ekonomi Indonesia.
Darmadji, Tjipto dan Hendry M. Fakhruddin, 2001. Pasar Modal di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Desy, dkk. 2014. “Pengaruh Bid-ask Spread, Market Value, dan Variance Return terhadap Holding Period”. FINESTA. Vol. 2, No. 1, 2014: 99-102.
Fabozzi, Frank J. 1999. Manajemen Investasi. Jakarta: Salemba Empat.
Fauzie, Novita dan Syarief 2013. “Analisis Pengaruh Bid-Ask Spread, Market Value, dan Variance Return terhadap Holding Period Saham Sektor
Pertanian.” Jurnal Ekonomi dan Keuangan.Vol. 1, No. 3, Februari 2013: 154- 167.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Cetakan ke-5. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Halim, Abdul. 2005. Analisis Investasi. Edisi Kedua. Jakarta: Salemba Empat.
Husnan, Suad. 2002. Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi ketiga. Yogyakarta: AMP YKPN.
Jogiyanto, S.H. 2000. Pengantar Pengetahuan Pasar Modal. Edisi Pertama, Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Kasmir. 2001. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Pertama, Jakarta: Rajawali Pers.
Kuncoro, M. 2003. Metode Riset untuk Bisnis Ekonomi. Jakarta : Erlangga.
Miapuspita, dkk . 2003. “Analisis Pengaruh Bid-Ask Spread, Market Value,
dan Risiko Saham terkatif yang tercatat di Bursa Efek Jakarta Periode 2001-2002
”. VENTURA. Vol. 6, No. 2, Hal. 117-126.
Riyanto, Agus dan Y. B. Sigit Hutom. 2008. “Analisis Pengaruh Perubahan Market Value dan Laba Per Saham terhadap Perubahan Holding Period
Saham”. KINERJA. Vol. 12, No. 2, Th. 2008: Hal. 197-205.
Santoso, Eko Budi. 2008. “Analisis Pengaruh Transaction Cost Terhadap
Holding Period Saham Biasa”. Jurnal riset Akuntansi dan Keuangan. Vol. 4, No. 2, Agustus 2008, Hal. 116-131.
Santoso dan Ashari. 2005. Analisis Statistic dengan Microsoft Excel dan SPSS. Yogyakarta: Andy.
Sekaran, Uma. 2006. Metodologi Penelitian untuk Bisnis. Jakarta: Salemba Empat.
Stoll, Hans R. Dan Robert Whaley. 1983. “Transaction Cost and the Small Firm Effect”. Journal of Financial Economics. No. 12, Hal. 57-80.
Subali dan Diana Zuhroh. 2002. “Analisis Pengaruh Transaction Cost terhadap Holding Period Saham Biasa”. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia.
Vol. 5, No. 2, Hal. 193-213.
