III. METODE PENELITIAN
3.1 Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dalam bentuk bulanan yang diperoleh dari berbagai sumber, yaitu: BPS Badan Pusat
Statistik, CEIC database, dan Bank Indonesia. Data merupakan data deret waktu time series dari tahun 2000 bulan Januari sampai tahun 2011 bulan Desember.
Data yang digunakan adalah data Indeks Produksi Industri, Harga Minyak Riil harga minyak dikurangi dengan indeks harga konsumenIHK, SBI, dan Return
Harga Saham Riil IHSG dikurangi dengan indeks harga konsumenIHK. Untuk memudahkan analisis dan mendapatkan hasil analisis yang lebih valid dan
konsisten, semua data ditransformasikan dalam bentuk logaritma natural kecuali data SBI serta data berbentuk indeks diubah menjadi tahun dasar 2005. Perangkat
lunak yang digunakan dalam penelitian adalah Microsoft Excel 2007 untuk mengelompokkan data dan selanjutnya diolah menggunakan program Eviews 6.
Tabel 3.1. Jenis dan Sumber Data
Variabel Sumber Data
Harga Minyak Riil BPS
Indeks Produksi Industri BPS
SBI 3 bulan Bank Indonesia
IHSG CEIC Database
3.2 Definisi Operasional
Variabel
Berikut ini adalah penjelasan mengenai variabel yang digunakan dalam penelitian beserta definisi operasionalnya:
1. Return
Saham Riil adalah RSR perubahanpertumbuhan harga saham Indeks Harga Saham GabunganIHSG yang dikurangi dengan perubahan
Indeks Harga Konsumen IHK sebagai proksi untuk inflasi. RSR =
∆ ∆
X 100 3.1
2. Harga Minyak Riil Real Oil Price diambil dari data IHPB untuk Industri
Minyak dibagi dengan Indeks Harga Konsumen periode tahun 2000 sampai dengan 2011.
Real Oil Price ROP =
X 100 3.2
3. Indeks Produksi Industri adalah salah satu indikator untuk mengukur
tingkat pertumbuhan ekonomi suatu negara dengan pendekatan output riil Kaminsky, 1998. Indeks ini merepresentasikan pertumbuhan produksi
nasional. 4.
Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia SBI adalah tingkat bunga pada surat berharga yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan
utang berjangka waktu pendek 1-3 bulan dan panjang 6 dan 9 bulan dengan sistem diskontobunga.
3.3 Metode Analisis Pengolahan Data