Penentuan Lag Optimal Analisis Ekonometrika

impor namun tidak berlaku sebaliknya tidak ada contemporaneous feedback. Struktur dasar model ini dimulai shock berupa perubahan harga dunia yang dapat menyebabkan terjadinya banjir impor dalam bentuk penurunan harga impor, peningkatan volume impor, atau keduanya. Perubahan volume dan harga impor kemudian akan mengubah kondisi pasar domestik yang dimulai dari perubahan di sisi konsumsi masyarakat dengan perubahan harga konsumen. Perubahan pola konsumsi dengan tingkat harga yg baru kemudian akan memengaruhi tingkat harga produsen. Model restriksi ini didasarkan atas model SVAR yang telah disusun sebelumnya dengan matriks sebagai berikut: | | b b 3 b 3 b b b 3 b b b 3 b | | | | e it e it e it e it e it | | ij | | it it it it it | | B e z 30 dimana: b ij = elemen matriks B koefisien yang menyatakan hubungan contemporaneous antara variabel i dan j e it = elemen matriks e error term dari orthogonal shocks pada variabel i untuk waktu t ij = restriksi variabel i terhadap variabel j it i = elemen matriks vector orthogonal shocks dari variabel i untuk waktu t i dan j = variabel j alias i t = periode waktu bulan PW = harga dunia Rp per kg PM = harga impor Rp per kg QM = volume impor kg PC = harga konsumen Rp per kg PF = harga produsen Rp per kg

3.3.4.3 Vector Error Correction Model VECM

Vector Error Correction Model adalah VAR terestriksi yang digunakan untuk variabel yang nonstasioner tetapi memiliki potensi untuk terkointegrasi. Restriksi tambahan ini harus diberikan karena keberadaan bentuk data yang tidak stasioner pada level tetapi terkointegrasi. VECM kemudian memanfaatkan informasi restriksi kointegrasi tersebut ke dalam spesifikasinya. Oleh karena itu, VECM sering disebut sebagai desain VAR bagi series non stasioner yang memiliki hubungan kointegrasi. Dengan demikian, dalam VECM terdapat speed of adjustment dari jangka panjang ke jangka pendek Firdaus 2011. Spesifikasi VECM merestriksi hubungan jangka panjang variabel-variabel endogen agar konvergen ke dalam hubungan kointegrasinya, namun tetap membiarkan keadaan dinamisasi jangka pendek. Istilah kointegrasi dikenal juga sebagai error, karena deviasi terhadap keseimbangan jangka panjang dikoreksi secara bertahap melalui series parsial penyesuaian jangka pendek. Spesifikasi VECM secara umum adalah sebagai berikut: