Namun demikian, kebijakan Bank Indonesia serta kebijakan pemerintah untuk
mengamankan implementasi APBN 2008 berhasil meredam timbulnya tekanan yang lebih kuat bahkan mendorong kembali masuknya aliran portofolio asing. Seiring
dengan hal itu, nilai tukar rupiah cenderung stabil pada triwulan II-2008 sumber: LPI 2009 Bank Indonesia.
4.4. Hasil Uji Akar-Akar Unit Unit Root Test
Pengujian Unit Root dengan menggunakan pengujian model Augmented Dickey-Fuller ADF dan pengujian model Philips-Perron PP pada data. Pada
pengujian ADF digunakan lag 4 dengan data sejumlah 26 sampel dan asumsi adanya intercept tanpa trend. Sedangkan pada pengujian PP digunakan lag truncation
sebesar 3 berdasarkan Newey-West.
Sumber: Bloomberg, Reuters diolah
Gambar 4.1 Perkembangan Nilai Tukar Rupiah 2006-08
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.1 Uji Akar-akar Unit dan Derajat Integrasi ADF Philips Perron Test - I 0
Variabel ADF
Philips-Perron
NX PDB Indonesia
PDB Malaysia PDB Singapura
PDB Amerika PDB Thailand
Kurs Riil -1,842
0,671 2,128
2,290 2,782
0,127
-0,352 -1,842
0,671 2,183
2,231 2,485
0,493
-0,374
Sumber: Data diolah dengan Eviews
Keterangan: ,
dan , masing-masing menunjukkan signifikansi pada tingkat 1,
5 dan 10 Mc Kinnon critical value. Dari hasil pengujian terhadap stasioneritas pada derajat nol atau level zero
difference dengan me nggunakan Eviews terhadap seluruh variabel yang digunakan
dalam penelitian ini baik variabel dependen Net Ekspor Indonesia maupun variabel- variabel independen PDB Indonesia, PDB mitra dagang dan kurs riil dapat dilihat
pada tabel diatas. Dari tabel tersebut dapat dilihat bahwa seluruh variabel yang diamati tidak stasioner pada derajat nol atau level berdasarkan metode ADF dan
Philips-Perron. Selanjutnya dengan first difference yang dapat dilihat pada tabel dibawah ini
diperoleh hasil bahwa hampir semua variabel stasioner I1. Dengan demikian seluruh variabel yang ada bisa dikatakan telah stasioner dan selanjutnya bisa diteruskan untuk
pengujian keseimbangan hubungan jangka panjang cointegration dengan variabel independen yaitu Net Ekspor Indonesia NX dan enam variabel independen antara
Universitas Sumatera Utara
lain: PDB Indonesia, PDB Malaysia, PDB Singapura, PDB Amerika, PDB Thailand dan kurs riil.
Pengujian Unit Root dengan menggunakan pengujian model Augmented Dickey-Fuller ADF dan pengujian model Philips-Perron PP pada data. Pada
pengujian ADF digunakan lag 4 dengan data sejumlah 26 sampel dan asumsi adanya intercept tanpa trend. Sedangkan pada pengujian PP digunakan lag truncation
sebesar 3 berdasarkan Newey-West.
Tabel 4.2 Uji Akar-akar Unit dan Derajat Integrasi ADF Philips Perron Test - I 1
Variabel ADF
Philips-Perron
NX PDB Indonesia
PDB Malaysia PDB Singapura
PDB Amerika PDB Thailand
Kurs Riil -4,46
, ,
-3,666
,
-3,943
, ,
-3,870
, ,
-3,166
,
-2,957 -4,772
, ,
-5,908
, ,
-3,682
,
-3,928
, ,
-3,857
, ,
-3,082
,
-2,891 -4,763
, ,
Sumber: Data diolah dengan Eviews
Keterangan: ,
dan , masing-masing menunjukkan signifikansi pada tingkat 1,
5 dan 10 Mc Kinnon critical value.
4.5. Hasil Uji Asumsi Klasik
