Analisis Determinan Net Ekspor Indonesia

ANALISIS DETERMINAN NET EKSPOR INDONESIA

TESIS

Oleh

RAHMAWATY DAULAY

067018060/EP

SEKOLAH PASCASARJANA

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

MEDAN

2010

S

E K O L A _H

P A

S C

A S A R JA NA

ANALISIS DETERMINAN NET EKSPOR INDONESIA

TESIS

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Ekonomi Pembangunan pada

Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara

Oleh

RAHMAWATY DAULAY

067018060/EP

SEKOLAH PASCASARJANA

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

MEDAN

2010

Judul Tesis : ANALISIS DETERMINAN NET EKSPOR INDONESIA Nama Mahasiswa : Rahmawaty Daulay

Nomor Pokok : 067018060

Program Studi : Ekonomi Pembangunan

Menyetujui Komisi Pembimbing

(Dr. Murni Daulay, SE, M.Si) (Drs. Iskandar Syarief, MA)

Ketua Anggota

Ketua Program Studi Direktur

(Dr. Murni Daulay, SE, M.Si) (Prof. Dr. Ir. T. Chairun Nisa B., M.Sc)

Telah diuji pada

Tanggal : 12 Agustus 2010

PANITIA PENGUJI TESIS

Ketua : Dr. Murni Daylay, SE, M.Si Anggota : 1. Drs. Iskandar Syarief, MA

2. Dr. Rahmanta, M.Si

3. Drs. Rahmad Sumanjaya, M.Si 4. Kasyful Mahalli, SE, M.Si

PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam tesis ini adalah hasil karya saya sendiri dan belum pernah dipublikasikan oleh siapapun. Sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam referensi. Dan apabila dikemudian hari terbukti bahwa pernyataan ini tidak benar maka saya sanggup menerima hukuman / sanksi apapun sesuai peraturan yang berlaku.

Medan, Juli 2010 Penulis

ABSTRAK

Studi ini menganalisis secara empiris PDB Indonesia, PDB mitra dagang (Malaysia, Singapura, Amerika dan Thailand) dan kurs riil terhadap Net Ekspor Indonesia. Tujuannya adalah untuk menganalisis ke enam faktor tersebut yang mana yang menjadi determinan yang signifikan dalam meningkatkan dan menurunkan Net Ekspor Indonesia baik dalam jangka panjang maupun jangka pendek. Data diperoleh dari data sekunder yaitu data PDB Indonesia, PDB Malaysia, PDB Singapura, PDB Amerika, PDB Thailand dan kurs riil periode tahun 1980 s/d 2007 (28 tahun).

Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model ekonometrika dengan metode Error Correction Model (ECM) yang sebelumnya diuji menggunakan uji akar unit, uji asumsi klasik dan uji kointegrasi Johansen. Untuk mengetahui koefisien estimasi jangka panjangnya digunakan perhitungan regresi biasa yang diturunkan dengan metode kuadrat terkecil. Dari hasil pengolahan data ditemukan bahwa semua variabel telah stasioner pada pembedaan pertama. Juga dari hasil uji kointegrasi dihasilkan bahwa PDB Indonesia, PDB Malaysia, PDB Singapura, PDB Amerika, PDB Thailand dan kurs riil terkointegrasi dengan Net Ekspor Indonesia

Hasil analisis data menggunakan Error Correction Model (ECM) menunjukkan kontribusi variabel PDB Malaysia, PDB Singapura dan PDB Amerika yang signifikan positif terhadap Net Ekspor Indonesia serta PDB Indonesia yang signifikan negatif dalam hubungan jangka pendek terhadap Net Ekspor Indonesia, sedangkan variabel PDB Thailand tidak berpengaruh signifikan dalam hubungan jangka pendek terhadap Net Ekspor Indonesia. Dalam pengujian hubungan jangka panjang variabel PDB Thailand berpengaruh signifikan positif dan PDB Indonesia berpengaruh signifikan negatif terhadap Net Ekspor Indonesia sementara PDB Malaysia, PDB Singapura dan PDB Amerika tidak memiliki pengaruh signifikan dalam jangka panjang terhadap Net Ekspor Indonesia. Lain halnya dengan kurs riil yang memiliki pengaruh positif signifikan dalam jangka pendek dan jangka panjang terhadap Net Ekspor Indonesia. Kenyataan ini menunjukkan perlunya menciptakan dan membina hubungan yang lebih menguntungkan antara Indonesia dan negara-negara mitra dagang dalam upaya meningkatkan nilai Net Ekspor Indonesia ke arah yang lebih baik lagi.

ABSTRACT

This study is to analyzing empirically among Indonesia GDP, trade partnership GDP (Malaysia, Singapore, US and Thailand) and real exchange rate toward Indonesia Net Export. To find out which one from those three variables is significant in order to fluctuating (increasing or decreasing) Indonesia Net Export either in the short run or in the long run. Data collection is obtained using secondary data, namely Indonesia GDP, Malaysia GDP, Singapura GDP, US GDP, Thailand GDP and real exchange rate for period of 1980-2007 (28 years).

This research uses econometric model with Error Correction Model (ECM) which previously tested using Unit Root Test, Classic Test and Johansen Cointegration Test. To approach the long run estimation uses regression test with ordinary least square method. The result of the data analysis is showing that all

variables were stationer in the 1st difference. Indonesia GDP, Malaysia GDP,

Singapore GDP, US GDP, Thailand GPD and real exchange rate cointegrated with Indonesia Net Export.

The result of data analysis uses Error Correction Model (ECM) showing the contribution of Malaysia GDP, Singapore GDP and US GDP were positively significant in the short run toward Indonesia Net Export while Indonesia GDP were negatively significant in the short run toward Indonesia Net Export, also Thailand GDP were not significant in the short run toward Indonesia Net Export. In the other hand, Thailand GDP were positively significant and Indonesia GDP were negatively significant toward Indonesia Net Export in the long run. Real exchange rate had positively significant in the short run and in the long run toward Indonesia Net Export. These facts showed the necessity of maintaining intense relationship between Indonesia and neighbor countries in order to increase Indonesia Net Export value to a better number.

Keywords: Net export, GDP, real exchange rate, cointegration and Error Correction Model

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT karena dengan rahmat dan karunia-Nya, penulis dapat menyelesaikan penyusunan tesis ini yang berjudul “Analisis Determinan Net Ekspor Indonesia (Pendekatan: ECM)”.

Meskipun penulis sudah berusaha mencurahkan seluruh daya dan kemampuan untuk menyusun tesis ini agar lebih baik dan sempurna, namun penulis menyadari sepenuhnya akan kelemahan dan kekurangan dari tesis ini baik dalam isi maupun penyajiannya. Oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dari semua pihak, sehingga tesis ini dapat bermanfaat sebagai sumber ilmu pengetahuan dan referensi bagi para peneliti lainnya.

Selama mengikuti pendidikan dan penyelesaian penyusunan tesis ini, penulis banyak mendapatkan bantuan dan dukungan dari berbagai pihak berupa materi maupun dorongan moril baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu pada kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terimakasih dan penghargaan kepada:

1. Bapak Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H, MSc (CTM) Sp. A (K) Rektor Universitas Sumatera Utara Medan;

2. Ibu Prof. Dr. Ir. T. Chairun Nisa B, M. Sc. Direktur Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara;

3. Ibu Dr. Murni Daulay, M. Si. selaku Ketua Program Studi Ekonomi Pembangunan Universitas Sumatera Utara dan sekaligus selaku Ketua Pembimbing;

4. Bapak Drs. Iskandar Syarif, MA selaku Pembimbing kedua yang telah banyak memberikan waktu dan pemikiran serta bimbingannya kepada penulis sehingga tesis ini dapat diselesaikan;

5. Bapak Dr. Rahmanta, M. Si. selaku Pembanding yang telah memberikan saran-saran yang sangat membantu dalam penyelesaian tesis ini;

6. Bapak Drs. Rahmad Sumanjaya, M. Si. selaku Pembanding yang telah memberikan saran-saran yang sangat membantu dalam penyelesaian tesis ini; 7. Bapak Kasyful Mahalli SE, M. Si. selaku Pembanding yang telah memberikan

saran-saran yang sangat membantu penyelesaian tesis ini;

8. Bapak dan Ibu Dosen Program Studi Ekonomi Pembangunan Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara;

9. Penghargaan tertinggi penulis sampaikan kepada keluarga besar Bapak Ir. Abdul Rivai Daulay (Alm) dan keluarga besar Bapak M. Noer Adam (Alm) serta suami tercinta M. Zaki Ichsan Noer, ST yang selalu memberikan dukungan dan do’a, dan kepada anakku tersayang Maisara Azzahra yang telah

banyak memberikan motivasi kepada penulis dalam menyelesaikan tesis ini; 10. Rekan-rekan mahasiswa dan seluruh alumni Pascasarjana (S-2) Magister

Ekonomi Pembangunan (MEP) Universitas Sumatera Utara khususnya Angkatan XI, seluruh staff/karyawan sekretariat Sekolah Pascasarjana USU serta semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah banyak membantu dan memberikan saran, pendapat serta pandangannya sehingga tesis ini dapat diselesaikan.

Akhirnya, semoga Allah SWT memberikan balasan yang setimpal atas segala amal dan budi yang diberikan. Dan semoga kemudahan dan kelapangan selalu menyertai kita semua. Amin.

Medan, 2010

Rahmawaty Daulay

RIWAYAT HIDUP

1. Nama : Rahmawaty Daulay

2. Agama : Islam

3. Tempat/Tgl. Lahir : Medan, 05 April 1976

4. Alamat : Jl. Brig. Jend. Zein Hamid Komp. PLN No. 16 Titi Kuning-Medan

5. Pekerjaan : -

6. Status : Menikah

7. Nama Suami : M. Zaki Ichsan Noer, ST 8. Nama Anak : Maisara Azzahra

9. Nama Orang Tua

Ayah : (Alm) Ir. Abdul Rivai Daulay

Ibu : Dahlia Sikumbang

10. Pendidikan

a. SD Negeri 068085 Medan : Lulus Tahun 1988 b. SMP Negeri II Medan : Lulus Tahun 1991 c. SMA Al-Azhar Medan : Lulus Tahun 1994 d. Politeknik USU : Lulus Tahun 1997 e. Fakultas Ekonomi USU : Lulus Tahun 2001 f. Sekolah Pascasarjana USU : Lulus Tahun 2010

DAFTARISI

Halaman

ABSTRAK ……….. i

ABSTRACT ………. ii

KATA PENGANTAR ..……….. iii

RIWAYAT HIDUP ………. v

DAFTAR ISI ..………. vi

DAFTAR TABEL ……… viii

DAFTAR GAMBAR ……….. ix

DAFTAR LAMPIRAN ……….. x

DAFTAR SINGKATAN ………. xi

BAB I PENDAHULUAN ………..………. 1

1.1. Latar Belakang ………. ……….. 1

1.2. Rumusan Masalah ….………. 9

1.3. Tujuan Penelitian ………… ……… 10

1.4. Manfaat Penelitian ……..………. 10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..……… 12

2.1. Ekspor & Pertumbuhan Ekonomi ………..……. 12

2.2. Gross Domestic Product (GDP)/Produk Domestik Bruto (PDB) 19 2.3. Pengertian Nilai Tukar (Kurs/Exchange Rate) ……… 22

2.4. Transaksi Mata Uang Luar Negeri ……….. 25

2.5. Model Ekonomi Terbuka ...……… 27

2.6. Penelitian Terdahulu .……...……..……….. 28

2.7. Kerangka Konsep ... 35

2.8. Hipotesis ….………. 36

BAB III METODE PENELITIAN ..……….. 37

3.1. Ruang Lingkup Penelitian …………..…….………. 37

3.3. Teknik Pengumpulan Data ……….. 38

3.4. Model Dasar dan Alat Analisis ……….. 38

3.5. Definisi Operasional Variabel ………. 40

3.6. Uji Akar-Akar Unit (Unit Root Test) ………..………… 41

3.7. Uji Asumsi Klasik ……….….. 43

3.8. Uji Kointegrasi Johansen (Johansen Cointegration Test) ….….. 45

3.9. Pengujian Model Koreksi Kesalahan (Error Correction Model) 49 3.10. Analisis Jangka Panjang ….……….……… 52

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN …………..………. 54

4.1. Kondisi Perekonomian Indonesia ……….……….. 54

4.2. Kondisi Perekonomian Dunia ……….……….. 65

4.3. Nilai Tukar Rupiah Sebelum dan Sesudah Krisis Ekonomi 1997/1998 ……….….. 73

4.4. Hasil Uji Akar-Akar Unit (Unit Root Test) ..……….. 77

4.5. Hasil Uji Asumsi Klasik ..……….……….. 79

4.6. Hasil Uji Kointegrasi Johansen ……….………. 81

4.7. Hasil Pengujian Error Correction Model ….………. 83

4.8. Hasil Pengujian Hubungan Jangka Panjang ……….. 92

4.9. Interpretasi Ekonomi …..…….……….………. 98

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ……..……….……….. 106

5.1. Kesimpulan ……….………... 106

5.2. Saran ………. 108

DAFTARTABEL

Nomor Judul Halaman

4.1 Uji Akar-akar Unit dan Derajat Integrasi ADF & Philips Perron Test-I (0) … 78 4.2 Uji Akar-akar Unit dan Derajat Integrasi ADF & Philips Perron Test-I (1) ... 79 4.3 Uji Breusch-Godfrey ………..………. 80 4.4 Uji Ramsey Reset ……… 81 4.5 Uji Kointegrasi Johansen ……… 82

DAFTARGAMBAR

Nomor Judul Halaman

2.1 Kerangka Konsep Determinan Net Ekspor Indonesia ………... 36 4.1 Perkembangan Nilai Tukar Rupiah 2006-08 ………. 77 4.4 Bagian dari Pendapatan yang digunakan untuk mengimpor barang ………. 86

DAFTARLAMPIRAN

Nomor Judul Halaman

1 Tabulasi Data Variabel ………..……… 113

2 Unit Roots Pada Level ……….. 114

3 Unit Roots Pada Pembedaan Pertama ………..……. 128

4 Uji Autokorelasi (Uji Breusch-Godfrey) ………. 142

5 Correlogram ……… 143

6 Uji Normalitas (Uji Jarque Bera) ………. 144

7 Uji Ramsey Reset ……….. 145

8 Uji Kointegrasi Johansen ……….. 146

9 Uji Model Koreksi Kesalahan (Error Correction Model/ECM) ………….. 147

DAFTAR SINGKATAN

ADF = Augmented Dickey Fuller

BI = Bank Indonesia

BG Test = Uji Breusch-GodFrey

BPS = Badan Pusat Statistik

ECM = Error Correction Model

ECT = Error Correction Term

GDP = Gross Domestic Product

IMT-GT = Indonesia, Malaysia, Thailand-Growth

Triangle

JB Test = Uji Jarque-Bera

LM Test = Uji Langrange Multiplier

LR = Likelihood Ratio

NX = Net Export/Net Ekspor

PDB = Produk Domestik Bruto

ABSTRAK

Studi ini menganalisis secara empiris PDB Indonesia, PDB mitra dagang (Malaysia, Singapura, Amerika dan Thailand) dan kurs riil terhadap Net Ekspor Indonesia. Tujuannya adalah untuk menganalisis ke enam faktor tersebut yang mana yang menjadi determinan yang signifikan dalam meningkatkan dan menurunkan Net Ekspor Indonesia baik dalam jangka panjang maupun jangka pendek. Data diperoleh dari data sekunder yaitu data PDB Indonesia, PDB Malaysia, PDB Singapura, PDB Amerika, PDB Thailand dan kurs riil periode tahun 1980 s/d 2007 (28 tahun).

Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah model ekonometrika dengan metode Error Correction Model (ECM) yang sebelumnya diuji menggunakan uji akar unit, uji asumsi klasik dan uji kointegrasi Johansen. Untuk mengetahui koefisien estimasi jangka panjangnya digunakan perhitungan regresi biasa yang diturunkan dengan metode kuadrat terkecil. Dari hasil pengolahan data ditemukan bahwa semua variabel telah stasioner pada pembedaan pertama. Juga dari hasil uji kointegrasi dihasilkan bahwa PDB Indonesia, PDB Malaysia, PDB Singapura, PDB Amerika, PDB Thailand dan kurs riil terkointegrasi dengan Net Ekspor Indonesia

Hasil analisis data menggunakan Error Correction Model (ECM) menunjukkan kontribusi variabel PDB Malaysia, PDB Singapura dan PDB Amerika yang signifikan positif terhadap Net Ekspor Indonesia serta PDB Indonesia yang signifikan negatif dalam hubungan jangka pendek terhadap Net Ekspor Indonesia, sedangkan variabel PDB Thailand tidak berpengaruh signifikan dalam hubungan jangka pendek terhadap Net Ekspor Indonesia. Dalam pengujian hubungan jangka panjang variabel PDB Thailand berpengaruh signifikan positif dan PDB Indonesia berpengaruh signifikan negatif terhadap Net Ekspor Indonesia sementara PDB Malaysia, PDB Singapura dan PDB Amerika tidak memiliki pengaruh signifikan dalam jangka panjang terhadap Net Ekspor Indonesia. Lain halnya dengan kurs riil yang memiliki pengaruh positif signifikan dalam jangka pendek dan jangka panjang terhadap Net Ekspor Indonesia. Kenyataan ini menunjukkan perlunya menciptakan dan membina hubungan yang lebih menguntungkan antara Indonesia dan negara-negara mitra dagang dalam upaya meningkatkan nilai Net Ekspor Indonesia ke arah yang lebih baik lagi.

ABSTRACT

This study is to analyzing empirically among Indonesia GDP, trade partnership GDP (Malaysia, Singapore, US and Thailand) and real exchange rate toward Indonesia Net Export. To find out which one from those three variables is significant in order to fluctuating (increasing or decreasing) Indonesia Net Export either in the short run or in the long run. Data collection is obtained using secondary data, namely Indonesia GDP, Malaysia GDP, Singapura GDP, US GDP, Thailand GDP and real exchange rate for period of 1980-2007 (28 years).

This research uses econometric model with Error Correction Model (ECM) which previously tested using Unit Root Test, Classic Test and Johansen Cointegration Test. To approach the long run estimation uses regression test with ordinary least square method. The result of the data analysis is showing that all

variables were stationer in the 1st difference. Indonesia GDP, Malaysia GDP,

Singapore GDP, US GDP, Thailand GPD and real exchange rate cointegrated with Indonesia Net Export.

The result of data analysis uses Error Correction Model (ECM) showing the contribution of Malaysia GDP, Singapore GDP and US GDP were positively significant in the short run toward Indonesia Net Export while Indonesia GDP were negatively significant in the short run toward Indonesia Net Export, also Thailand GDP were not significant in the short run toward Indonesia Net Export. In the other hand, Thailand GDP were positively significant and Indonesia GDP were negatively significant toward Indonesia Net Export in the long run. Real exchange rate had positively significant in the short run and in the long run toward Indonesia Net Export. These facts showed the necessity of maintaining intense relationship between Indonesia and neighbor countries in order to increase Indonesia Net Export value to a better number.

Keywords: Net export, GDP, real exchange rate, cointegration and Error Correction Model

BABI PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang

Small open economic, merupakan gambaran bagi perekonomian Indonesia

saat ini. Sekalipun pengaruh aktifitas ekonomi Indonesia tidak besar terhadap perekonomian dunia, namun faktor keterbukaan ekonomi dan kapasitas ekonomi Indonesia membuat Indonesia rentan terhadap gejolak ekonomi dunia. Bahkan gejolak ekonomi yang terjadi dinegara lain, bisa mempunyai pengaruh yang besar bagi perekonomian lokal Indonesia. Faktor keterbukaan perekonomian membuat Indonesia harus senantiasa melakukan antisipasi terhadap setiap gejolak yang timbul dalam perekonomian dunia, terutama negara-negara yang menjadi mitra dagang utama Indonesia.

Perubahan dalam perekonomian global bisa membawa pengaruh positif dan negatif bagi perekonomian Indonesia. Gejolak perekonomian dunia yang membawa pengaruh negatif ini yang harus dapat diantisipasi dengan tepat oleh Indonesia agar dapat meredam pengaruh negatif terhadap perekonomian Indonesia. Gejolak perekonomian luar dapat terasa kedalam perekonomian Indonesia melalui beberapa variable makro ekonomi, diantaranya, real exchange rate/kurs (nilai tukar riil) dan

net export (nilai ekspor bersih/net ekspor). Dua variable ini merupakan variable yang

langsung berhubungan dengan perekonomian global dan juga merupakan cerminan perubahan dalam perekonomian global.

Kinerja net ekspor ini sangat dipengaruhi oleh kapasitas perekonomian dalam negeri, kurs atau nilai tukar riil, dan kapasitas perekonomian negara-negara lain didunia. Dalam konteks kapasitas perekonomian dunia inilah, analisis perekonomian negara lain terhadap Negara Indonesia menjadi sangat penting untuk dilakukan. Karena perubahan kapasitas perekonomian yang dalam hal ini adalah Gross Domestic

Product (GDP) atau Produk Domestik Bruto (PDB) negara lain di dunia akan

membawa pengaruh bagi perekonomian Indonesia. Karena perubahan PDB negara-negara mitra dagang Indonesia akan mempunyai pengaruh permintaan produk barang dan jasa dari Indonesia. Tentu yang paling besar pengaruhnya dan langsung terhadap perekonomian Indonesia adalah negara-negara yang menjadi mitra dagang utama Negara Indonesia, dimana sebahagian besar barang dan jasa yang di produksi Indonesia akan di pasarkan di negara mitra dagang utama. Begitu juga sebaliknya, produk barang dan jasa yang dihasilkan oleh negara mitra dagang utama akan menjadi konsumsi masyarakat Indonesia dalam bentuk konsumsi barang dan jasa import. Yang dalam hal ini bergantung pada besarnya permintaan dalam negeri Indonesia terhadap produk luar negeri.

Dari sisi yang lain peran net ekspor ini juga sangat besar pengaruhnya bagi perekonomian Indonesia, dimana net ekspor dapat menjadi pendorong bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia disaat variable investasi belum mampu menjadi pendorong utama bagi pertumbuhan ekonomi nasional. Net ekspor juga sangat membantu Indonesia dalam upaya untuk dapat meningkatkan daya saing produk terhadap produk-produk negara lain didunia, sehingga diharapkan Indonesia, selain

memiliki keunggulan komparatif, juga memiliki keunggulan kompetitif di dunia atas produk yang dihasilkan.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 1985 sebesar 2.47%. Hal in terjadi karena Indonesia harus menghadapi tantangan yang cukup berat yaitu kelesuan kegiatan ekonomi dalam negeri ditambah lagi dengan penurunan harga minyak bumi yang cukup tajam serta melemahnya daya saing barang-barang produksi dalam negeri sehingga penerimaan devisa dari ekspor menurun yang mengakibatkan neraca perdagangan Indonesia defisit. Pada tahun 1995, pertumbuhan ekonomi Indonesia mencapai angka yang tertinggi, yakni sebesar 8.22%. Kenaikan ini sebagian besar didorong oleh kenaikan konsumsi dan sebagai dampak dari adanya boom investasi yang terjadi pada tahun 1995 dengan nilai investasi sebesar 39.914,7 juta US Dollar. Krisis moneter dan krisis ekonomi yang terjadi pada pertengahan tahun 1997 yang berlanjut menjadi krisis multidimensi membawa dampak pada pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Pada tahun 1998 pertumbuhan ekonomi mengalami penurunan yang cukup tajam sebesar -13.12%. Lalu pada tahun-tahun berikutnya perekonomian nasional Indonesia mengalami pemulihan meskipun bila dibandingkan dengan negara-negara Asia lainnya yang mengalami krisis serupa, proses pemulihan ekonomi Indonesia relatif lebih lambat.

Memasuki tahun 2000-an, perekonomian Indonesia diwarnai oleh nuansa optimisme yang cukup tinggi. Hal ini ditandai antara lain dengan menguatnya nilai tukar rupiah sejalan dengan penurunan inflasi dan tingkat suku bunga pada sektor riil. Pertumbuhan ekonomi pada tahun 2000 sebesar 4.86% lebih tinggi dari perkiraan

awal tahun oleh Bank Indonesia sebesar 3% sampai dengan 4%. Sementara pada tahun 2002 perekonomian Indonesia semakin membaik dibandingkan tahun 2001. Berdasarkan perhitungan PDB atas dasar harga konstan 1993, laju pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2002 adalah sebesar 3.66% dan laju pertumbuhan ekonomi pada tahun 2001 sebesar 3.45%, sementara pada tahun 2003 laju pertumbuhan ekonomi Indonesia adalah sebesar 4.1%. Perekonomian Indonesia menunjukkan kinerja yang membaik dan lebih stabil selama tahun 2003 sebagaimana yang tercermin pada pertumbuhan ekonomi yang meningkat. Walaupun demikian pertumbuhan ekonomi yang terjadi masih belum memadai untuk menyerap tambahan angkatan kerja sehingga jumlah pengangguran masih mengalami kenaikan. Aktifitas perdagangan dunia yang masih lesu mengakibatkan pertumbuhan volume ekspor Indonesia, khususnya komoditas nonmigas, relatif rendah. Dalam situasi demikian, kinerja ekspor secara nominal sangat terbantu oleh meningkatnya harga komoditas migas dan nonmigas dipasar internasional sehingga secara keseluruhan nilai ekspor pada tahun 2003 masih mengalami kenaikan yang signifikan dan menjadi penopang utama terjadinya surplus transaksi berjalan selama tahun 2003 (Laporan Bank Indonesia, 2003).

Perekonomian Indonesia pada tahun 2004 mengalami pertumbuhan sebesar 5.13% dibanding tahun 2003. Surplus transaksi berjalan disumbang oleh peningkatan ekspor sejalan dengan kenaikan volume perdagangan dunia dan harga komoditi. Namun demikian kenaikan ekspor tersebut diimbangi pula oleh kenaikan impor dan jasa-jasa secara signifikan sehingga transaksi berjalan pada tahun laporan mencatat

surplus yang lebih rendah dari tahun 2003. Nilai PDB atas dasar harga konstan pada tahun 2004 mencapai Rp. 1.660,0 trillin, sedangkan pada tahun 2003 sebesar Rp. 1.579,6 triliun. Bila dilihat berdasar harga yang berlaku, PDB tahun 2004 naik sebesar Rp. 257,1 triliun dari Rp. 2.045,9 triliun pada tahun 2003 menjadi sebesar Rp. 2.303 triliun pada tahun 2004. Laju pertumbuhan tertinggi terjadi pada transaksi ekspor dan impor masing-masing meningkat sebesar 11.05% dan 10.38%. Kegiatan ekspor-impor barang dan jasa porsinya mengalami peningkatan dibanding tahun sebelumnya (2003), yaitu ekspor dari 30.65% menjadi 30.91%, dan impor meningkat relatif cukup tinggi yakni dari 23.02% menjadi 26.93% (Berita Resmi Statistik, February 2005).

Kinerja perekonomian Indonesia pada tahun 2005 mengalami pertumbuhan sebesar 5.60%, terutama ditopang oleh pertumbuhan permintaan domestik yang relatif tinggi diparo pertama 2005. Meskipun lebih tinggi dari pertumbuhan sebesar 5.1% pada 2004, laju pertumbuhan yang dicapai 2005 lebih rendah dari perkiraan diawal tahun dan cenderung melambat. Setelah domestik pada paro kedua 2005 juga telah mendorong menurunnya impor, terutama impor bahan baku dan barang modal sehingga memperbaiki kontribusi sektor eksternal terhadap pertumbuhan ekonomi. Kenaikan harga minyak dan pengetatan moneter dunia memberikan dampak pada pelemahan nilai tukar yang pada gilirannya memperlambat pertumbuhan investasi. Ekspor juga tumbuh melambat seiring dengan semakin lemahnya permintaan dunia dan menurunnya daya saing produk ekspor Indonesia. Nilai PDB atas dasar harga konstan pada tahun 2005 mencapai Rp. 1.749,5 triliun, sedangkan pada tahun 2004

sebesar Rp. 1.656,8 triliun. Bila dilihat berdasar harga yang berlaku, PDB tahun 2005 naik sebesar Rp. 468 triliun dari Rp. 2.261,7 triliun pada tahun 2004 menjadi sebesar Rp. 2.729,7 triliun pada tahun 2005. Laju pertumbuhan yang tertinggi terjadi pada konsumsi pemerintah dan transaksi ekspor yang masing-masing meningkat sebesar 20.22% dan 5.08%. Sementara dalam pola distribusi PDB penggunaan, ekspor barang dan jasa dari 32.25% meningkat menjadi sebesar 33.54%. Demikian pula dengan kegiatan impor barang dan jasa yang porsinya juga mengalami peningkatan dibanding tahun sebelumnya (2004) dari 27.57% menjadi 29.21% (Berita Resmi Statistik, February 2006).

Pertumbuhan ekonomi tahun 2006 sebagian besar bersumber dari komponen ekspor barang dan jasa. Perekonomian Indonesia pada tahun 2006 mengalami pertumbuhan sebesar 5.5% dibanding tahun 2005. Neraca perdagangan mencatat surplus yang lebih besar ditopang kinerja ekspor yang tumbuh pesat sementara impor melambat akibat belum pulihnya permintaan domestik. Membaiknya kinerja ekspor didukung pertumbuhan ekonomi global yang relatif masih kuat dan harga komoditas primer yang masih tinggi dipasar internasional. Nilai PDB atas dasar harga konstan pada tahun 2006 mencapai Rp. 1.846,7 triliun, sedangkan pada tahun 2005 sebesar Rp. 1.759 triliun. Bila dilihat berdasarkan harga berlaku, PDB tahun 2006 naik sebesar Rp. 553,2 triliun dari Rp. 2.785,0 triliun pada tahun 2005 menjadi sebesar Rp. 3.338,2 triliun pada tahun 2006. Dari 5.5% pertumbuhan tahun 2006 sebesar 4.1% bersumber dari komponen ekspor barang dan jasa. Ekspor barang dan jasa tumbuh mencapai 9.2%, lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan impor yang

mencapai 7.6%. Selama 2006, net ekspor memberikan sumbangan positif sebesar 1.4% terhadap pertumbuhan PDB, lebih dari 1.1% pada 2005. Tingginya pertumbuhan ekspor dipengaruhi oleh menguatnya permintaan dunia dan tingginya harga komoditas primer (Berita Resmi Statistik, February 2007 dan Bank Indonesia 2006).

Perekonomian Indonesia pada tahun 2007 mengalami pertumbuhan sebesar 6.3% dibanding tahun 2006. Nilai PDB atas harga konstan pada tahun 2007 mencapai Rp. 1.964,0 triliun, sedangkan pada tahun 2006 sebesar Rp. 1.847,3 triliun. Jika dilihat berdasarkan harga berlaku, PDB tahun 2007 naik sebesar Rp. 617,9 triliun, yaitu dari Rp. 3.339,5 triliun pada tahun 2006 menjadi sebesar Rp. 3.957,4 triliun pada tahun 2007. Pertumbuhan ekonomi tahun 2007 sebagian besar bersumber dari komponen ekspor barang dan jasa. Ekspor tetap mampu tumbuh tinggi ditengah pertumbuhan ekonomi global yang melambat. Dari 6.3% pertumbuhan tahun 2007 sebesar 3.8% bersumber dari komponen ekspor barang dan jasa. Ekspansi kegiatan ekonomi berdampak pada meningkatnya pertumbuhan impor riil yang tumbuh sebesar 8.9%, lebih tinggi bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Disamping perkembangan nilai tukar yang relatif stabil, peningkatan impor juga didukung oleh tingginya permintaan domestik baik konsumsi maupun investasi. Secara rata-rata nilai tukar selama tahun 2007 cenderung menguat, namun bila dibandingkan dengan negara lain dikawasan regional, penguatan rupiah masih relatif rendah sehingga mendukung daya saing ekspor dari sisi harga (Berita Resmi Statistik, February 2008 dan Bank Indonesia 2007).

Perekonomian Indonesia pada tahun 2008 mengalami pertumbuhan sebesar 6.1% dibanding tahun 2007. Pada tahun 2008, kondisi perekonomian Indonesia kembali diwarnai oleh perkembangan yang sangat dinamis dan penuh tantangan akibat gejolak perekonomian dunia yang relatif drastis perubahannya. Disisi eksternal, meski terjadi perlambatan pertumbuhan ekonomi global, secara keseluruhan ekspor Indonesia masih dapat tumbuh sebesar 9.5% atau lebih tinggi dibanding tahun sebelumnya. Tingginya pertumbuhan ekspor terutama ditopang oleh tingginya harga minyak dunia pada semester pertama tahun 2008 yang diikuti pula oleh kenaikan harga komoditas ekspor terutama pertanian dan pertambangan. Meskipun tumbuh tinggi sampai dengan triwulan III-2008, pertumbuhan ekonomi Indonesia secara drastis melambat pada triwulan IV-2008 seiring dengan perlambatan ekonomi dunia yang semakin dalam. Perlambatan pertumbuhan terjadi pada seluruh komponen permintaan agregat terutama ekspor yang anjlok secara tajam seiring dengan turunnya harga komoditas dan pertumbuhan negara mitra dagang. Seiring dengan itu, kuatnya permintaan domestik telah menyebabkan nilai impor juga tumbuh tinggi, baik untuk barang modal, bahan baku, maupun untuk kepentingan konsumsi. Tingginya kebutuhan impor ini menyebabkan neraca transaksi berjalan mencatat defisit pada triwulan II-2008. Nilai PDB atas dasar harga konstan pada tahun 2008 mencapai Rp. 2.028,1 triliun, sedangkan pada tahun 2007 sebesar rp. 1.963,1 triliun. Jika dilihat berdasarkan harga berlaku, PDB tahun 2008 naik sebesar Rp. 1.004,7 triliun, yaitu dari Rp. 3.949,3 triliun pada tahun 2007 menjadi sebesar Rp. 4.954 triliun pada tahun 2008. Pertumbuhan ekonomi pada tahun 2008 sebagian

besar bersumber dari komponen ekspor barang dan jasa. Dari 6.1% pertumbuhan tahun 2006, sebesar 4.6% bersumber dari komponen ekspor barang dan jasa (Berita Resmi Statistik, February 2009 dan Bank Indonesia 2008).

Atas dasar uraian diatas maka dirasakan perlu adanya antisipasi pengaruh perubahan yang ditimbulkan oleh perubahan perekonomian dunia, terutama mitra dagang sehingga dapat dilakukan antisipasi yang tepat terhadap perekonomian dalam negeri untuk masa selanjutnya.

1.2. Rumusan Masalah

Kondisi Net Ekspor Indonesia dari tahun 1985 s/d 1998 sangat rendah bahkan cenderung defisit dikarenakan rendahnya daya saing barang-barang produksi dalam negeri, hal ini mengakibatkan rendahnya pertumbuhan ekonomi Indonesia selama kurun waktu 15 tahun. Namun pada tahun 1995 pertumbuhan ekonomi Indonesia mencapai angka tertinggi yaitu sebesar 8.22%, hal ini dikarenakan adanya kenaikan konsumsi dan dampak boom investasi senilai 39.91 US Dollar. Sedang pada tahun 2000 s/d 2008 kinerja ekspor banyak mengalami kemajuan, hal ini terutama didukung oleh meningkatnya harga komoditas migas dan non migas dipasar internasional. Namun demikian kenaikan ekspor tersebut diimbangi pula oleh kenaikan impor dan jasa secara signifikan. Dari uraian latar belakang diatas dapat dirumuskan masalah sebagai berikut:

1. Apakah PDB Indonesia mempengaruhi Net Ekspor Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang?

2. Apakah PDB mitra dagang berpengaruh terhadap Net Ekspor Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang?

3. Apakah kurs riil Indonesia mempengaruhi Net Ekspor Indonesia dalam jangka pendek dan panjang?

1.3. Tujuan Penelitian

Adapun yang menjadi tujuan penelitian dalam penulisan penelitian ini adalah:

1. Untuk menganalisis pengaruh PDB Indonesia terhadap Net Ekspor Indonesia dalam 

jangka pendek dan jangka panjang; 

2. Untuk menganalisis pengaruh PDB mitra dagang terhadap Net Ekspor Indonesia dalam 

jangka pendek dan jangka panjang; 

3. Untuk menganalisis pengaruh kurs riil terhadap Net Ekspor Indonesia dalam dalam 

jangka pendek dan jangka panjang. 

1.4. Manfaat Penelitian

Hasil penelitian ini diharapkan untuk dapat memberikan manfaat antara lain:

1. Sebagai bahan masukan bagi pemerintah untuk dapat membuat kebijakan yang tepat 

dalam perekonomian terutama dalam mengantisipasi perubahan perekonomian luar 

negeri; 

2. Menambah khasanah penelitian empiris yang berkaitan dengan Net Ekspor Indonesia; 

4. Menambah  wawasan  peneliti  dibidang  ekonomi  internasional  khususnya  yang 

berhubungan dengan determinasi PDB mitra dagang Indonesia terhadap Net Ekspor 

BAB II

TINJAUANPUSTAKA

2.1. Ekspor & Pertumbuhan Ekonomi

Ekspor merupakan bentuk paling sederhana dalam sistem perdagangan internasional dan merupakan suatu strategi dalam memasarkan produksi ke luar negeri. Faktor-faktor seperti pendapatan negara yang dituju dan populasi penduduk merupakan dasar pertimbangan dalam pengembangan ekspor (Kotler dan Amstrong, 2001).

Secara teoritis ekspor suatu barang dipengaruhi oleh suatu penawaran (supply) dan permintaan (demand). Dalam teori Perdagangan Internasional (Global Trade) disebutkan bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi ekspor dapat dilihat dari sisi permintaan dan sisi penawaran (Krugman dan Obstfeld, 2000). Dari sisi permintaan, ekspor dipengaruhi oleh harga ekspor, nilai tukar riil, pendapatan dunia dan kebijakan devaluasi. Sedangkan dari sisi penawaran, ekspor dipengaruhi oleh harga ekspor, harga domestik, nilai tukar riil, kapasitas produksi yang bisa diproksi melalui investasi, impor bahan baku, dan kebijakan deregulasi.

Terdapat korelasi positif antara PDB dengan permintaan produk impor. Peningkatan PDB akan meningkatkan permintaan terhadap produk impor, demikian sebaliknya. Peningkatan impor sebagai akibat meningkatnya PDB negara importir dapat terlihat dari dua mekanisme sebagai berikut:

1. Kenaikan PDB negara importir menyebabkan meningkatnya investasi. Peningkatan investasi menyebabkan meningkatnya kebutuhan akan barang impor antara lain barang-barang modal dan bahan baku sebagai input dalam proses produksi. Kebutuhan akan barang modal dan bahan baku yang ditawarkan (supply) oleh negara lain.

2. Kenaikan PDB negara importir menyebabkan meningkatnya kebutuhan produk final (final product) karena tidak semua dipenuhi oleh produksi dalam negeri.

Ekspor dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi dalam beberapa cara. Pertama, pengaruh langsung ekspor yaitu dengan adanya perbaikan teknologi bagi masing-masing negara yang melakukan kegiatan perdagangan luar negeri. Kedua, ekspor dapat membantu mengatasi kendala nilai tukar mata uang (exchange rate). Hal ini kemudian menjadi pendorong bagi sebuah negara untuk melakukan impor, termasuk impor barang modal. Ketiga, berdasarkan penelitian Levine dan Renelt (1992) dalam Alam (2003) diperoleh bukti bahwa perbandingan antara ekspor dengan PDB memiliki hubungan yang sangat kuat dengan perbandingan antara investasi dengan PDB. Terdapat hubungan tidak langsung antara ekspor dan pertumbuhan ekonomi (PDB) melalui investasi.

Pertumbuhan ekonomi berasal dari nilai laju pertumbuhan produk domestik bruto (PDB). Salah satu indikator penting untuk menganalisis pembangunan ekonomi yang terjadi disuatu Negara adalah pertumbuhan ekonomi, yang diukur dari perbedaan produk domestik bruto (PDB tahun tertentu dengan tahun sebelumnya atau

dapat dituliskan dalam persamaan matematika sederhana Yt-Yt-1/Yt-1 (Setiawan &

Handoko, 2005).

Dalam pandangan umum di kalangan peneliti bahwa pertumbuhan ekspor telah memberi kontribusi penting bagi negara-negara yang perekonomiannnya berorientasi pada ekspor. Penelitian mengenai keabsahan dari hipotesis export-led

growth (ELG) dan growth-driven export (GDE) di Taiwan dengan menggunakan alat

uji Granger causality melalui uji vector error correction model (VECM) dan

menggunakan metodologi bound testing yang dikembangkan oleh Pesaran et al. (PSS, 2001). Hasil empiris membuktikan bahwa dalam jangka panjang adanya hubungan antara tingkat equilibrium diantara ekspor, output, syarat-syarat perdagangan dan produktifitas buruh/pekerja didalam model tersebut dan adanya hubungan timbal balik antara ekspor riil dan output riil (Shyh-Wei Chen, 2007). Dengan demikian, hasil test oleh Shyh-Wei Chen atas keuntungan dari strategi export-led growth agar tetap ditingkatkan di Taiwan.

Produk-produk yang betul-betul kompetitif, penawaran dan permintaan dalam negeri/domestik akan tergantung pada harga dalam mata uang domestik, sedangkan permintaan dan penawaran asing akan bergantung pada harga dalam mata uang asing (Krugman dan Obstfeld, 2000). Dijelaskan pula bahwa perdagangan akan terjadi di suatu pasar apabila terdapat perbedaan harga pada waktu sebelum perdagangan, jika kedua negara menghasilkan produk yang sama. Selain berbagai faktor di atas, hubungan perdagangan antar negara yang mempengaruhi aktivitas ekspor-impor adalah nilai tukar mata uang setiap negara.

Nilai tukar mata uang (exchange rate/kurs) memainkan peranan sentral dalam hubungan perdagangan internasional, karena exchange rate memungkinkan dapat membandingkan harga-harga barang dan jasa yang dihasilkan oleh suatu negara. Hal ini juga dijelaskan pula oleh Salvatore (2007) bahwa dalam melakukan transaksi perdagangan antar negara-negara, mereka menggunakan mata uang asing bukan mata uang negaranya. Mereka membutuhkan mata uang standar seperti US$ untuk bertransaksi. Apabila mata uang domestik terapresiasi terhadap mata uang asing maka harga impor bagi penduduk domestik menjadi lebih murah, tetapi apabila nilai mata uang domestik terdepresiasi maka nilai mata uang asing menjadi lebih mahal yang mengakibatkan ekspor bagi pihak luar negeri menjadi lebih murah.

Dalam perekonomian terbuka (Blanchard, 2006) dinyatakan bahwa sebagian dari hasil produksi yang dijual didalam negeri maka sebagiannya lagi akan diekspor keluar negeri. Pengeluaran atas hasil produksi atau output pada perekonomian terbuka dapat dibagi menjadi empat komponen, yaitu:

Cd adalah konsumsi barang dan jasa domestik; Id adalah investasi barang dan jasa domestik;

Gd adalah pembelian pemerintah atas barang dan jasa domestik; EX adalah ekspor barang dan jasa domestik.

Jika keempat komponen tersebut disatukan dalam persamaan maka akan terbentuk persamaan identitas:

Jumlah dari tiga komponen pertama (Cd + Id + Gd ) adalah pengeluaran dalam

negeri atas barang dan jasa dalam negeri, sementara komponen terakhir yaitu EX adalah pengeluaran luar negeri atas barang dan jasa dalam negeri.

Untuk pengeluaran dalam negeri atas seluruh barang dan jasa adalah jumlah pengeluaran dalam negeri untuk barang dan jasa dalam negeri serta barang dan jasa mancanegara. Oleh karena itu, konsumsi total (C) sama dengan konsumsi barang dan jasa dalam negeri (Cd) kemudian ditambah konsumsi dari barang dan jasa mancanegara (Cf); investasi total (I) sama dengan investasi dalam barang dan jasa dalam negeri (Id) ditambah dengan investasi dalam barang dan jasa mancanegara (If); dan belanja pemerintah total (G) adalah sama dengan belanja pemerintah atas barang dan jasa dalam negeri (Gd) ditambah dengan belanja pemerintah atas barang dan jasa mancanegara (Gf). Masing-masing komponen akan membentuk persamaan baru yaitu,

C = Cd + Cf; I = Id + If; G = Gd + Gf.

Ketiga persamaan diatas disubtitusi kedalam persamaan identitas diatas: Y = (C - Cf) + (I - If) + (G - Gf) + EX

Y = C + I + G + EX - (Cf + If + Gf) ………...………..…….. (2.2) Total jumlah pengeluaran dalam negeri atas barang dan jasa mancanegara adalah (Cf + If + Gf) yang artinya adalah pengeluaran untuk impor (IM). Jika kita subtitusikan kembali ke persamaan identitas maka didapat persamaan sebagai berikut:

Y = C + I + G + EX – IM ……….……….……. (2.3) Pengeluaran untuk impor dimasukkan kedalam pengeluaran dalam negeri (C + I + G) dan karena barang dan jasa yang diimpor dari mancanegara bukanlah bagian dari output suatu negara, maka persamaan tersebut harus dikurangi dengan pengeluaran untuk impor. Dengan mendefinisikan net ekspor sebagai ekspor dikurang impor (NX = EX – IM) sehingga persamaan identitas diatas menjadi:

Y = C + I + G + NX ………..……… (2.4)

Persamaan ini menyatakan bahwa pengeluaran atas output dalam negeri adalah jumlah dari konsumsi, investasi, belanja pemerintah dan net ekspor. Persamaan identitas perhitungan pendapatan nasional ini menunjukkan hubungan antara output dalam negeri, pengeluaran dalam negeri dan net ekspor.

NX = Y- (C + I + G) ………... (2.5) NX: Net Ekspor;

Y : Output;

(C + I + G): Pengeluaran dalam negeri.

Persamaan ini menerangkan bahwa dalam perekonomian kecil terbuka (closed

open economy), pengeluaran dalam negeri tidak perlu harus selalu sama dengan

output barang dan jasa dalam negeri. Jika output dalam negeri yang tersedia melebihi dari pengeluaran dalam negeri maka kita akan mengekspor perbedaan itu dan artinya net ekspor adalah positif. Bila output yang tersedia didalam negeri lebih sedikit/kecil dari pengeluaran domestik maka kita perlu mengimpor perbedaan/selisih itu dan ini berarti net ekspor adalah negatif.

Didalam neraca pembayaran atau Balance of Payment (BoP) terdapat dua komponen utama yaitu current account (neraca perdagangan) dan financial account.

Current account terdiri dari transaksi impor dan ekspor barang dan jasa. Pada current

account ekspor dicatat sebagai debet karena mengurangi devisa negara. Ada transaksi

lain yang termasuk dalam current account yaitu pembayaran faktor dan transfer unilateral. Financial account yang mencatat transaksi aset finansial, transfer pembayaran, piutang maupun utang internasional. Namun fokus perhatian kita akan dititik beratkan pada konteks current account (neraca perdagangan) saja dikarenakan net ekspor berada pada komponen neraca perdagangan.

Menurut Mundell-Fleming (1999, 2001 & 2002) dalam Mankiw (2007) nama lain untuk net ekspor adalah neraca perdagangan karena menunjukkan bagaimana perdagangan barang dan jasa melenceng dari tolak ukur kesamaan ekspor dan impor. Net ekspor diambil dari komponen IS dari persamaan 2.5 diatas, dimana net ekspor dipengaruhi secara positif oleh pendapatan domestik bruto dalam negeri (Y), pendapatan domestik bruto luar negeri (Y*) dan dipengaruhi secara negatif oleh nilai tukar riil (ϵ). Sehingga didapat persamaan ekspor bersih yang merupakan turunan dari persamaan 2.5 ditambah dengan variabel yang mempengaruhi akan membentuk persamaan berikut:

NX = NX (Y, Y*, ϵ) ………... (2.6) NX: Net Ekspor;

Y : Produk domestik bruto (PDB) dalam negeri; Y* : Produk domestik bruto (PDB) luar negeri;

ϵ : Nilai tukar riil/kurs riil (real exchange rate)

Nilai tukar riil atau sering disebut juga dengan kurs riil adalah harga relatif dari barang-barang diantara dua negara. Kurs riil menyatakan tingkat dimana kita bisa memperdagangkan barang-barang dari suatu negara untuk barang-barang dari negara lain. Kurs riil terkadang juga disebut dengan terms of trade. Net ekspor (NX) merupakan fungsi dari kurs riil (ϵ).

NX = NX (ϵ)

Kurs riil berhubungan dengan net ekspor dimana bila kurs riil lebih rendah maka barang didalam negeri akan lebih murah dibandingkan dengan barang-barang diluar negeri dan artinya net ekspor lebih besar.

2.2. Gross Domestic Product (GDP)/Produk Domestik Bruto (PDB)

Produk domestik bruto (PDB) adalah penghitungan yang digunakan oleh suatu negara sebagai ukuran utama bagi aktivitas perekonomian nasionalnya, tetapi pada dasarnya PDB mengukur seluruh volume produksi dari suatu wilayah (negara) secara geografis.

Menurut McEachern (2009), Gross Domestic Product (GDP) atau disebut juga dengan Produk Domestik Bruto (PDB) adalah mengukur nilai pasar dari barang dan jasa akhir yang diproduksi oleh sumber daya yang berada dalam suatu negara selama jangka waktu tertentu, biasanya satu tahun. PDB juga dapat digunakan untuk mempelajari perekonomian dari waktu ke waktu atau untuk membandingkan beberapa perekonomian pada suatu saat. Ada dua tipe PDB yaitu PDB dengan harga

berlaku atau PDB nominal; yaitu nilai barang dan jasa yang dihasilkan suatu negara dalam suatu tahun dinilai menurut harga yang berlaku pada tahun tersebut, dan PDB dengan harga tetap atau PDB riil; yaitu nilai barang dan jasa yang dihasilkan suatu negara dalam suatu tahun dinilai menurut harga yang berlaku pada suatu tahun tertentu yang seterusnya digunakan untuk menilai barang dan jasa yang dihasilkan pada tahun-tahun lain.

Ada dua macam pendekatan yang digunakan dalam perhitungan PDB (McEachern, 2009) yaitu pendekatan pengeluaran yaitu dengan menjumlahkan seluruh pengeluaran aggregat pada seluruh barang dan jasa akhir yang diproduksi selama satu tahun dan yang berikutnya adalah dengan pendekatan pendapatan yaitu dengan cara menjumlahkan seluruh pendapatan aggregat yang diterima selama satu tahun oleh mereka yang memproduksi output tersebut. Pendekatan penghitungan PDB yang umum digunakan dalam beberapa negara didunia adalah dengan pendekatan pengeluaran aggregat.

Pengeluaran aggregat terdiri dari empat komponen yaitu konsumsi (C), investasi (I), pembelian/pengeluaran pemerintah (G) dan ekspor bersih (X-M). Konsumsi atau secara lebih spesifik pengeluaran konsumsi perorangan, adalah pembelian barang dan jasa akhir oleh rumah tangga selama satu tahun, misalnya biaya listrik, potong rambut, biaya perjalanan udara dan lain-lain. Sedangkan investasi, atau secara lebih spesifik investasi domestik swasta bruto, adalah belanja pada barang kapital baru dan tambahan untuk persediaan seperti bangunan dan peralatan mesin baru yang dibeli suatu perusahaan untuk menghasilkan barang dan

jasa. Sementara pembelian pemerintah atau secara lebih spesifik konsumsi dan investasi bruto pemerintah mencakup semua belanja semua tingkat pemerintahan pada barang dan jasa, dari pembersihan jalan sampai pembersihan ruang pengadilan, dari buku perpustakaan sampai upah petugas perpustakaan. Didalam pembelian pemerintah ini tidak mencakup keamanan sosial, bantuan kesejahteraan dan asuransi pengangguran. Karena pembayaran tersebut mencerminkan bantuan pemerintah kepada penerimanya dan tidak mencerminkan pembelian pemerintah. Ekspor bersih atau sama dengan nilai ekspor barang dan jasa suatu negara dikurangi dengan impor barang dan jasa negara tersebut. Ekspor bersih tidak hanya meliputi nilai perdagangan barang tetapi juga jasa.

Berbagai studi mengenai pengaruh volatilitas nilai tukar terhadap kinerja ekspor suatu negara telah banyak dilakukan dan memberikan hasil yang berbeda satu dengan lainnya (Rahmatsyah, 2002). Namun demikian, sebagian besar diantara studi-studi tersebut menyatakan bahwa volatilitas nilai tukar mata uang memiliki pengaruh, baik dalam bentuk pengaruh positif maupun negatif terhadap kinerja ekspor dan impor suatu negara. Sementara sebagian kecil lainnya memberikan hasil korelasi tidak signifikan

Sedangkan Salvatore dalam Schaum (2007) menyatakan ketika pendapatan total seseorang meningkat, dengan asumsi harga-harga tidak berubah, kita mungkin mengharapkan kuantitas yang dibeli untuk setiap barang juga akan meningkat. Barang barang yang mengikuti kecenderungan demikian disebut barang-barang normal (normal good). Sebagian besar barang merupakan barang normal, jika

pendapatan meningkat, dalam prakteknya orang cenderung untuk membeli lebih banyak barang. Permintaan barang-barang mewah (luxury) akan meningkat lebih cepat jika pendapatan naik, tetapi permintaan barang untuk keperluan sehari-hari

(necessity) akan meningkat lebih lambat. Selain itu Salvatore dalam Schaum (2007)

juga menyebutkan barang-barang inferior, yang sifatnya apabila pendapatan seseorang meningkat maka individu akan mengurangi konsumsinya. Jadi apabila seseorang pendapatan meningkat maka akan mengalihkan konsumsi barang yang lebih mahal, contohnya barang ini adalah gaplek, ketika pendapatan suatu keluarga meningkat maka keluarga dimaksud akan mengkonsumsi nasi.

2.3. Pengertian Nilai Tukar (Kurs/Exchange Rate)

Para ekonom membedakan nilai tukar/kurs menjadi dua yaitu kurs nominal dan kurs riil. Nilai Tukar (exchange rate) atau kurs adalah harga satu mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lain (Krugman dan Obsfelt, 2000). Kurs nominal (nominal exchange rate) adalah harga relatif dari mata uang dua negara (Mankiw, 2007). Kurs riil adalah kurs nominal yang sudah dikoreksi dengan harga-harga barang didalam negeri dibandingkan dengan harga-harga-harga-harga barang di luar negeri. Kurs riil dapat dihitung dengan menggunakan rumus dibawah ini:

ϵ = еPP* ……… (2.7)

dimana ϵ dalah kurs riil, e adalah kurs nominal, P adalah tingkat harga domestik dan P* adalah tingkat harga di luar negeri.

Perdagangan yang dilakukan antara dua negara tidaklah semudah yang dilakukan dalam satu negara, karena harus memakai dua mata uang yang berbeda misalnya antara Negara Indonesia dan Amerika Serikat, pengimpor Amerika harus membeli rupiah untuk membeli barang-barang dari Indonesia. Sebaliknya pengimpor Indonesia harus membeli dollar Amerika untuk menyelesaikan pembayaran terhadap barang yang dibelinya di Amerika.

Sebagai contoh, jika antara Dollar Amerika Serikat dan Yen Jepang adalah ¥120 per dollar, maka orang Amerika Serikat bisa menukar 1 dollar untuk ¥120 di pasar uang. Sebaliknya orang Jepang yang ingin memiliki dollar akan membayar ¥120 untuk setiap Dollar yang dibeli. Ketika orang-orang mengacu pada “kurs” diantara kedua negara, mereka biasanya mengartikan kurs nominal (Mankiw, 2003). Sementara kurs riil adalah harga relatif dari barang-barang diantara dua negara. Diasumsikan pada pembelian mobil Jepang adalah ¥2.400.000 dan harga mobil Malaysia adalah 10.000 Ringgit. Untuk dapat membandingkan harga kedua mobil tersebut kita harus mengubahnya menjadi mata uang umum. Jika satu Ringgit bernilai ¥120 maka harga mobil Malaysia adalah ¥1.200.000. Dengan membandingkan harga mobil Malaysia (¥1.200.000) dan harga mobil Jepang (¥2.400.000) kita bisa menyimpulkan bahwa harga mobil Malaysia adalah setengah dari harga mobil Jepang, dengan kata lain, pada harga berlaku kita bisa menukar dua mobil Malaysia dengan satu mobil Jepang.

Kurs dipengaruhi oleh beberapa faktor seperti tingkat suku bunga (interest rate) dalam negeri, tingkat inflasi (inflation), dan intervensi Bank Sentral terhadap

pasar uang jika diperlukan. Didalam perekonomian terbuka kecil, tingkat suku bunga dalam negeri/domestik (i) adalah sama dengan tingkat suku bunga dunia (i*) yaitu tingkat bunga riil yang berlaku dipasar uang dunia dikarenakan asumsi mobilitas modal sempurna. Dikatakan perekonomian terbuka kecil dikarenakan perekonomian ini adalah bagian kecil dari pasar dunia dan dengan sendirinya tidak memiliki dampak yang berarti terhadap tingkat bunga dunia. Dengan mobilitas modal sempurna diartikan bahwa penduduk negara itu memiliki akses penuh ke pasar uang dunia.

Nilai tukar yang lazim disebut kurs, mempunyai peranan penting dalam rangka stabilitas moneter dan dalam mendukung kegiatan ekonomi. Kurs yang stabil diperlukan untuk tercapainya iklim usaha yang kondusif bagi peningkatan dunia usaha. Untuk menjaga stabilitas kurs, Bank Sentral pada waktu-waktu tertentu melakukan intervensi di pasar-pasar valuta asing, khususnya pada saat terjadi gejolak yang berlebihan.

Kurs satu mata uang mempengaruhi perekonomian apabila kurs mata uang tersebut apresiasi atau depresiasi. Bila nilai kurs mata uang rupiah apresiasi, barang atau jasa luar negeri menjadi relatif lebih murah dibandingkan dengan barang atau jasa domestik. Sebaliknya bila kurs mata uang rupiah depresiasi, barang atau jasa luar negeri relatif lebih mahal dibandingkan dengan barang atau jasa domestik. Fluktuasi atau perubahan kurs merupakan pusat perhatian pasar mata uang luar negeri atau foreign exchange market.

2.4.Transaksi Mata Uang Luar Negeri

Ada dua jenis transaksi kurs/nilai tukar, yaitu transaksi spot atau spot

transactions dan transaksi berjangka atau forward transactions. Transaksi spot adalah

pertukaran deposit bank atau bank deposit biasanya dengan waktu jatuh tempo dua hari. Transaksi berjangka adalah pertukaran deposit bank atau bank deposit dengan spesifikasi waktu berjangka bisanya dengan waktu jatuh tempo lebih dari dua hari. Oleh sebab itu nilai tukar spot atau spot rate adalah nilai tukar untuk transaksi dengan waktu jatuh tempo paling lama dua hari, sebaliknya nilai tukar berjangka atau

forward rate adalah nilai tukar untuk transaksi berjangka dengan waktu jatuh tempo

lebih dari dua hari.

Bila suatu mata uang nilai tukarnya naik maka mata uang tersebut dikatakan apresiasi; sebaliknya bila suatu mata uang nilai tukarnya turun maka mata uang tersebut dikatakan depresiasi. Misalkan pada awal tahun 1995 nilai tukar mata uang Rupiah [Et] adalah Rp. 1 = USD 0.0004, dan menurut berita keuangan 15 April 2002,

nilai tukar mata uang Rupiah [Et+1] adalah Rp 1 = USD 0.0001. Apresiasi atau

depresiasi nilai tukar mata uang Rupiah adalah:

t t t

E E E Depresiasi

Apresiasi(+), (−)]= +1−

[ ………..……… (2.8)

Dari (2. 8) ditunjukkan bahwa nilai tukar mata uang Rupiah mengalami depresiasi sebesar 75% [(0.0001 - 0.0004)/0.0004]. Penilaian nilai tukar mata uang USD menggunakan kebalikan persamaan (2. 8), yaitu:

t t t E E E Depresiasi Apresiasi / 1 / 1 / 1 )] ( ), (

[ + − = +1− _{……… (2.9)}

Dari persamaan (2.9) ditunjukkan bahwa nilai tukar mata uang USD mengalami apresiasi sebesar 300% [(1/ 0.0001 - 1/ 0.0004)/(1/ 0.0004)].

Nilai tukar mata uang penting karena mempengaruhi harga domestik relatif terhadap harga luar negeri. Harga barang atau jasa domestik dalam bentuk Rupiah terhadap harga barang atau jasa dalam bentuk USD ditentukan oleh interaksi dua faktor, yaitu harga barang atau jasa domestik dalam Rupiah, dan nilai tukar mata uang domestik per unit mata uang luar negeri. Misalkan harga bahan bakar minyak sebesar Rp. 7.500 per liter dan nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang USD adalah $ 0.0001. Oleh sebab itu harga bahan bakar minyak per liter sama dengan USD 0.7500 [7500 × 0.0001]. Misalkan pembelian bahan bakar minyak ditunda selama dua bulan dan sesudah dua bulan nilai tukar mata uang rupiah apresiasi dari $ 0.0001 menjadi $ 0.000125. Apresiasi mata uang Rupiah mengakibatkan harga bahan bakar minyak naik dari $ 0.7500 menjadi $ 0.9375. Dengan demikian apresiasi nilai tukar mata uang Rupiah membuat harga luar negeri bahan bakar minyak Indonesia lebih mahal. Sebaliknya, depresiasi nilai tukar mata uang Rupiah dari $ 0.0001 menjadi $ 0.00009 mengakibatkan harga bahan bakar minyak turun dari $ 0.7500 menjadi $ 0.6750 per liter.

Secara umum dikatakan bahwa apresiasi nilai tukar mata uang suatu negara terhadap nilai tukar mata uang negara lain mengakibatkan barang atau jasa negara yang bersangkutan lebih mahal, dan barang atau jasa luar negeri di negara yang

bersangkutan lebih murah, dengan asumsi bahwa harga domestik kedua negara konstan. Sebaliknya, depresiasi mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lain mengakibatkan barang atau jasa luar negeri negara yang bersangkutan lebih murah, dan barang atau jasa luar negeri di negara yang bersangkutan lebih mahal, dengan asumsi bahwa harga domestik kedua negara konstan

Mata uang luar negeri diperdagangkan pada bursa mata uang paralel atau pada sistem perbankan dan sistem pertukaran uang. Sistem perbankan siap membeli dan menjual denominasi deposit mata uang luar negeri karena dealer ini mempunyai media komunikasi dengan biaya transaksi lebih rendah. Pasar paralel mata uang luar negeri sangat bersaing sehingga pengaruhnya terhadap fungsi pasar tidak berbeda dengan pusat pasar mata uang internasional. Jika satu bank membeli deposit dalam bentuk mata uang USD dari pasar mata uang luar negeri maka bank tersebut membeli deposit dalam denominasi mata uang USD. Mata uang luar negeri dapat dibeli dari pasar dealer seperti bank dan atau pasar pengecer lainnya. Biasanya harga pada pasar dealer lebih tinggi dari harga pada pusat pasar mata uang internasional sehingga jumlah unit pembelian pada pasar dealer lebih kecil dibandingkan dengan jumlah unit pembelian pada pusat pasar mata uang internasional.

2.5. Model Ekonomi Terbuka

Model perekonomian terbuka dikembangkan oleh Mundell-Fleming (1999, 2001 & 2002) dalam Mankiw (2007) adalah versi perekonomian terbuka dari model IS-LM. Salah satu pelajaran dari model Mundell-Fleming adalah perilaku

perekonomian tergantung pada sistem nilai tukar/kurs yang diadopsinya. Analisis ekonomi moneter terbuka dengan ekspektasi rasional adalah mencakup penentuan nilai tukar mengambang atau floating exchange rate. Hubungan perdagangan dengan negara tertentu menganut sistem uang kertas atau fiat money, artinya uang kertas yang dijual oleh otoritas moneter merupakan alat transaksi internal. Harga satu unit mata uang terhadap mata uang lainnya ditentukan oleh pasar mata uang luar negeri atau

foreign exchange market, yang disebut dengan nilai tukar. Penggunaan model

agregasi ekonomi makro merupakan alat analisis dalam penentuan nilai tukar mata uang.

Masuknya perdagangan internasional dalam Model IS menjelaskan model ekonomi terbuka, yaitu:

x g i c

y= + + + _{……… (2.10)}

dimana:

y = output riil agregat ,

c = konsumsi riil rumahtangga,

i = investasi atau konsumsi riil perusahaan, g = konsumsi riil pemerintah, dan

x = adalah ekspor riil neto. 2.6.Penelitian Terdahulu

Penelitian Azis (2007), tentang implementasi algoritma cluster fuzzy dan

penelitian ini adalah menunjukkan bahwa secara keseluruhan peningkatan pendapatan Jepang dan nilai tukar riil Jepang-Indonesia (peningkatan harga kompetitif Indonesia) akan berdampak positif terhadap ekspor Indonesia ke Jepang.

Aji (2006) dalam “Analisis Kinerja Ekspor Perikanan Indonesia ke Jepang dan Amerika Serikat Tahun 1984-2003” menganalisis kinerja ekspor serta faktor-faktor yang mempengaruhi ekspor perikanan Indonesia ke Jepang dan Amerika Serikat dengan analisis Constant Market Share dan adaptasi model Calna-Falcetti. Dengan membagi dua data time series 10 tahunan ekspor perikanan, memperlihatkan bahwa ekspor ke Jepang (1984-1993) mengalami kenaikan sedangkan (1994-2003) mengalami penurunan kedua periode ekspor ini didorong oleh efek pertumbuhan pasar Jepang. Ekspor ke Jepang signifikan dipengaruhi oleh pendapatan Jepang. Harga ekspor relatif berhubungan negatif sedangkan pendapatan mitra dagang berhubungan positif dengan permintaan ekspor.

Kusumadewi (2005) melakukan penelitian faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan ekspor tekstil dan produk tekstil di Indonesia periode tahun 2000-2005. Dalam penelitian Kusumadewi, estimasi yang dipakai menggunakan model penelitian yang dilakukan sebelumnya tentang permintaan ekspor di Pakistan oleh Khumar dan Dhawan (1991). Penelitian dengan menggunakan data panel, dengan data triwulanan dari tahun 2000-2005 pernegara mitra dagang untuk mengetahui permintaan ekspor komoditi TPT (Industri Tekstil dan Produk Tekstil), final good dan intermediate

good. Didalam estimasi, uji signifikansi yang dilakukan adalah random effect yang

spesifikasi F-test dan Hausman-test. Hasil estimasi menunjukkan bahwa variabel nilai tukar berpengaruh secara positif terhadap permintaan ekspor TPT, variabel harga relatif berpengaruh secara negatif terhadap permintaan ekspor TPT. Analisa juga dilakukan untuk mengetahui jenis komoditi yang dapat ditingkatkan produksinya untuk dapat menjadi unggulan serta negara mitra dagang mana saja (menggunakan

fixed effect model) yang memiliki potensi eskpor bagi Indonesia.

Selanjutnya Hidayat (2004) meneliti tentang analisis ekspor produk pertanian dan non pertanian terhadap pendapatan nasional di Indonesia, dengan menggunakan data time series 1981, penelitian ini menunjukkan bahwa ekspor pertanian dan non pertanian berpengaruh positif terhadap pendapatan nasional. Dari penelitian ini juga terlihat bahwa ekspor pertanian lebih besar dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi.

Malik (2004) menjelaskan dalam ekspor tekstil Pakistan dipengaruhi oleh permintaan ekspor dan penawaran ekspor. Permintaan ekspor dipengaruhi oleh harga tekstil ekspor, nilai tukar efektif riil (riil effective exchange rate) dan pendapatan dunia. Dari hasil regresi yang dilakukan oleh Afia Malik terhadap permintaan dan penawaran ekspor TPT di Pakistan disimpulkan bahwa :

1. Permintaan ekspor TPT Pakistan dipengaruhi oleh pendapatan dunia yang bertanda positif pada tingkat kepercayaan 95%, sedangkan variabel harga ekspor dan nilai tukar efektif riil bertanda negatif tetapi tidak signifikan;

2. Penawaran ekspor TPT Pakistan harga domestik bertanda negatif sedangkan variabel yang lain bertanda positif, dan pada tingkat kepercayaan 90% variabel

nominal nilai tukar berpengaruh signifikan sedangkan variabel lainnya tidak signifikan;

3. Hasil dari regresi tersebut sama seperti yang dilakukan oleh Reidel (1988) yang melakukan penelitian terhadap penawaran dan permintaan ekspor manufaktur Hongkong, dimana variabel harga dan pendapatan tidak signifikan sedangkan permintaan ekspor dipengaruhi oleh harga. Sebagian negara-negara kecil dalam perdagangan, pendapatan dunia tidak mempunyai pengaruh terhadap ekspor. Tetapi ada perbedaan antara Hongkong dan Pakistan dalam menghadapi hambatan non tariff dan daya saing produknya. Dan ternyata faktor mutu produk berpengaruh terhadap ekspor di negara-negara berkembang.

Anoraga (2004) dalam “Pengaruh Fluktuasi Rupiah & PDB Mitra Dagang Indonesia Terhadap Ekspor Indonesia” memperlihatkan bahwa variabel PDB Jepang dan Korea Selatan memiliki hubungan positif pada seluruh periode 1980-1997, 1998-2003, 1980-2003 dengan volume ekspor Indonesia hal ini disebabkan posisi Indonesia menduduki peringkat ke 6 di Jepang sedang di korea menduduki peringkat ke 5, sedangkan variabel PDB Amerika tidak signifikan mempengaruhi ekspor Indonesia hal ini juga diterangkan bahwa Indonesia hanya berada pada peringkat ke 19 di Amerika. Hal ini memberikan dukungan bahwa kondisi perekonomian Jepang punya pengaruh terhadap ekspor Indonesia secara keseluruhan.

Penelitian Lihan dan Yogi (2003) tentang ekspor dan pengaruhnya terhadap PDB Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk mempelajari pengaruh pertumbuhan ekspor pada pertumbuhan PDB Indonesia. Data sekunder disusun dalam

data runtun waktu (time series) dari tahun 1983 sampai dengan tahun 2001. Data dianalisis dengan menggunakan regresi berganda dengan pendekatan “Ordinary Least

Square” (OLS). Hasil analisis menunjukkan bahwa peranan sektor ekspor di

Indonesia tidak berpengaruh nyata terhadap perkembangan PDB di Indonesia.

Sedangkan Hamori dan Matsubayashi (2001) menunjukkan bahwa tidak ada hubungan jangka panjang antara kuantitas impor, real income dan harga relatif dengan menggunakan pendekatan metode standar (Engle&Granger serta Gregory&Hansen), namun dengan tes Johansen terdeteksi paling tidak ada kointegrasi di lag pertama dan ke-delapan dari VAR dan tidak terjadi kointegrasi pada lag ke-empat. Demikian pula dengan tes Johansen Bahmani-Oskooee dan Niroomand (1998) serta Masih dan Masih (2001) memperlihatkan adanya kointegrasi. Beberapa penelitian tentang permintaan import Jepang ini menunjukkan implementasi empiris model permintaan import dimana kuantiti import memiliki hubungan dengan pendapatan dalam negeri (domestic income) dan harga relatif antara domestik dan harga impor.

Susilo (2001) meneliti tentang dampak ketidakpastian nilai tukar efektif riil Indonesia terhadap pertumbuhan ekspor non migas riil, menggunakan periode waktu 1979.1 – 1998.4. Hipotesa yang diuji adalah apakah ketidakpastian nilai tukar efektif riil mempunyai dampak negatif terhadap ekspor non migas riil baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Hasil uji kointegrasi prosedur Johansen adanya kointegrasi/keterkaitan antara variabel ekspor non migas riil dengan pendapatan luar negeri, harga relatif, index nilai tukar dan ketidakpastian nilai tukar riil. Temuan

penelitian ini juga menunjukkan bahwa hanya dalam jangka panjang variabel ketidakpastian nilai tukar efektif riil memberikan dampak negatif terhadap ekspor non migas riil, sedangkan dalam jangka pendek tidak mempengaruhi ekspor non migas riil.

Zainal (2007), meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan ekspor sepatu olah raga dan sepatu kulit Indonesia (tahun 2002 – 2006). Dalam penelitian ini penulis menggunakan data panel untuk mengestimasi permintaan ekspor sepatu olah raga dan sepatu kulit. Dari hasil regresi menggunakan eviews-4 diperoleh hasil bahwa permintaan ekspor sepatu olah raga, model yang terbaik adalah

random effect, sedangkan permintaan eskspor sepatu kulit model yang terbaik adalah

fixed effect. Hasil estimasi penelitian menunjukkan bahwa variabel PDB riil

berpengaruh positif terhadap permintaan ekspor sepatu olah raga, variabel harga relatif berpengaruh negatif terhadap permintaan ekspor sepatu kulit, dan variabel nilai tukar rupiah terhadap mata uang negara mitra dagang berpengaruh positif terhadap permintaan ekspor sepatu kulit.

Dalam penelitian Sinha Roy (2007) dikatakan bahwa hasil ekspor dalam jangka panjang dapat dihubungkan dengan faktor-faktor permintaan dan penawaran. Dalam model penelitian Goldstein dan Khan (1978, 1985) dalam Sinha Roy (2007) menunjukkan bahwa faktor-faktor penawaran dan permintaan adalah sama pentingnya dalam menentukan peningkatan ekspor lintas negara. Dengan mengembangkan model persamaan simultan disepanjang garis model subtitusi tidak sempurna dengan nilai tukar riil dan permintaan dunia sebagai determinan disisi

permintaan, dan harga relatif dan kemampuan penawaran sebagai variable

explanatory disisi penawaran. Dengan menggunakan Error Correction Model untuk

sampai kepada estimasi. Hasil menunjukkan representasi signifikan error correction bagi keduanya yaitu sisi permintaan dan penawaran dan estimasi ditemukan menjadi kuat untuk semua group produk disaggregat. Hanya pengecualian dipola ini adalah diekspor garmen dan tekstil, dimana representasi simultan error correction ditemukan tidak sesuai. Faktor permintaan ditemukan lebih berpengaruh dalam menjelaskan pelaksanaan ekspor disaggregat di India selama 1960-1999. Dalam hubungannya dengan harga, respon permintaan terhadap ekspor manufaktur adalah tidak signifikan, tetapi signifikan terhadap ekspor barang-barang kimia, mesin dan peralatan transport. Seluruh ekspor disaggregate memiliki respon/kaitan terhadap permintaan dunia. Rendah atau penurunan atas permintaan dunia menghambat pertumbuhan ekspor. Ekspor, bagaimanapun, tidak merespon secara signifikan pertumbuhan permintaan dunia selama masa 1960-an. Hal ini dikarenakan pembatasan secara besar-besaran diperdagangan tekstil dunia dan tingginya volume perdagangan antara negara maju. Ekspor merespon permintaan dunia semenjak awal tahun 1970-an, khususnya semenjak pertengahan tahun 1980-an ketika meningkatnya pengaruh ekspor terhadap pertumbuhan permintaan dunia dari negara-negara berkembang di Asia.

Penelitian Nuryadin & Sodik (2005) mengenai Volatilitas Nilai Tukar dan Pertumbuhan Ekspor (Studi Kasus Ekspor Indonesia: 1980:1-2004:4) dengan menggunakan uji kointegrasi Johansen Maximum Likelihood untuk estimasi jangka

panjang dan Error Correction Model untuk mengestimasi hubungan jangka pendek. Data sekunder disusun dalam data runtut waktu dari tahun 1980 sampai dengan tahun 2004 dan variabel-variabel yang mempengaruhinya antara lain yakni rasio harga, pendapatan luar negeri, nilai tukar riil dan volatilitas nilai tukar. Hasil analisis menyimpulkan bahwa variabel-variabel tersebut memiliki hubungan dalam jangka panjang atau berkointegrasi dan secara umum koefisien estimasi setiap variabel baik dalam jangka panjang atau jangka pendek memiliki tanda konsisten dengan teori.

2.7.Kerangka Konsep

Net export sangat dipengaruhi oleh kapasitas perekonomian dalam negeri,

kurs atau nilai tukar riil, dan kapasitas perekonomian negara-negara lain didunia. Penulis mengambil empat sampel negara mitra dagang terbesar Indonesia yaitu Amerika yang selama ini hampir mendominasi perdagangan dunia, kemudian Malaysia dan Thailand yang merupakan negara yang memiliki kerjasama dalam kerangka IMT-GT (Indonesia, Malaysia, Thailand-Growth Triangle) dan salah satu negara industri di Asia yang letak geografisnya bersebelahan dengan negara Indonesia yaitu Singapura. Dalam jangka pendek maupun panjang perlu dilakukan penelitian untuk mengetahui faktor-faktor mana yang paling dominan mempengaruhi kenaikan dan penurunan Net Ekspor Indonesia. Untuk melihat pengaruh tersebut maka kerangka konsep dalam penelitian ini disajikan sebagai berikut:

PDB Indonesia (Y_Ind) PDB Amerika (Y_US) PDB Singapura (Y_Sin) PDB Malaysia (Y_Mal) PDB Thailand (Y_Thai)

Long Run Equation Kurs Riil (Kurs) Short Run Equation

Gambar 2.1. Kerangka Konsep Determinan Net Ekspor Indonesia

2.8.Hipotesis

Hipotesis dalam penelitian ini adalah:

1. PDB Indonesia berpengaruh positif terhadap Net Ekspor Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang;

2. PDB Malaysia, Singapura, Amerika dan Thailand berpengaruh positif terhadap Net Ekspor Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang;

3. Kurs riil Indonesia berpengaruh negatif terhadap Net Ekspor Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang.

ΔNX t-1 ΔNX

BAB III

METODEPENELITIAN

3.1. Ruang Lingkup Penelitian

Data penelitian yang digunakan adalah data tahunan yang dimulai dari tahun 1980-2007 untuk menganalisa determinasi Net Ekspor Indonesia. Dalam penelitian ini mitra dagang utama diambil dari negara maju yaitu Amerika yang selama ini telah menjadi mitra dagang tetap Indonesia, ditambah dengan negara tetangga yang berdekatan secara geografis dengan wilayah Indonesia yang juga merupakan salah satu mitra dagang intense Indonesia yaitu Singapura. Ditambah dengan dua negara mitra dagang yang terikat dalam kerjasama Growth Triangle yaitu Malaysia dan Thailand. Sedangkan kurs riil yang digunakan dari tahun 1980-2007 adalah kurs tengah rata-rata satuan tahun rupiah terhadap dollar Amerika dalam satuan rupiah.

3.2. Jenis dan Sumber Data

Adapun data yang diambil penulis dalam penelitian ini adalah data sekunder dari tahun 1980 s/d 2007 untuk Net Ekspor Indonesia, PDB Indonesia, PDB Malaysia, PDB Singapura, PDB Amerika, PDB Thailand dan kurs riil yang berasal dari publikasi-publikasi resmi, Internasional Financial Statistik, Bank Dunia, UU APBN, BPS, BI, Departemen Keuangan beberapa tahun, dan sumber-sumber lain yang dipublikasikan, serta penelitian sebelumnya.

3.3. Teknik Pengumpulan Data

Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif, dengan analisis data sekunder dari publikasi resmi institusi yang berhubungan dengan penelitian ini. Data yang digunakan dalam penelitian ini dalam bentuk data runtut waktu (time series) yaitu menggunakan data historis tahun-tahun sebelumnya yaitu dari tahun. Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah :

1. Produk Domestik Bruto Indonesia (Y_Ind); 2. Produk Domestik Bruto Malaysia (Y*_Malaysia);

3. Produk Domestik Bruto Singapura (Y*_Sing);

4. Produk Domestik Bruto Amerika Serikat (Y*_US);

5. Produk Domestik Bruto Thailand (Y*_Thai);

6. Kurs riil rata-rata tahunan;

7. Data Net Ekspor Indonesia tahunan.

Rentang waktu masa penelitian diambil dari tahun 1980 sampai dengan tahun 2007 (28 tahun). Data PDB yang digunakan adalah data PDB yang didasarkan pada tahun 2000.

3.4. Model Dasar dan Alat Analisis

Analisis data dilakukan dengan cara analisis kuantitatif berupa pengolahan data yang diperoleh berdasarkan metode statistik. Model dasar yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah model persamaan identitas perekonomian terbuka kecil dari Mundell-Fleming (1999, 2001, 2002) dari persamaan (2.6) :

NX = (Y, Y*, ϵ) ……… (2.6) Lalu persamaan identitas tersebut dirubah menjadi model ekonometrika disesuaikan dengan banyaknya negara mitra dagang yang akan diuji yaitu Malaysia, Singapura, Amerika dan Thailand, dengan penambahan intercept dan error disturbance term: NXt = β0 + β1Y_Indt + β2Y_Malt + β3Kurst + t1 ……….………. (3.1)

NXt = β0 + β1Y_Indt + β2Y_Sint + β3Kurst + t2……….………. (3.2)

NXt = β0 + β1Y_Indt + β2Y_USt + β3Kurst + t3……….………. (3.3)

NXt = β0 + β1Y_Indt + β2Y_Thait + β3Kurst + t4…….………. (3.4)

dimana:

NX = Net Ekspor Indonesia;

β0 = Intercept;

β1, β2, β3, β4,β5,β6 = koefisien/parameter

Y_Indt = PDB Indonesia;

Y_USt = PDB Amerika Serikat;

Y_Sint = PDB Singapura;

Y_Malt = PDB Malaysia;

Y_Thait = PDB Thailand;

Kurst = Kurs tengah rata-rata satuan tahun rupiah terhadap dollar Amerika dalam

satuan rupiah;

t1 , t2, t3, t4 = white noise error term.

Dalam penelitian ini, estimasi hubungan antar variabel dilakukan melalui beberapa tahapan. Tahap pertama dilakukan pengujian stasioneritas pada data untuk

melihat rata-rata dan varians dari data tersebut konstan selama periode tertentu atau tidak dengan menggunakan uji akar-akar unit ADF dan Philips-Perron. Pengujian dilanjutkan pada uji asumsi klasik untuk menguji apakah data masih mengandung otokorelasi atau tidak dengan menggunakan uji Breusch-Godfrey (BG test) melalui

Langrange Multiplier test (LM test) dan korelogram. Kemudian untuk mengetahui

apakah semua error/residual mempunyai distribusi yang normal akan dilakukan uji normalitas dengan menggunakan uji Jarque-Bera dan uji spesifikasi kesalahan melalui uji Ramsey Reset test. Setelah uji stasioneritas dilakukan dan didapatkan hasil yang stasioner pada semua variabel yang akan diuji maka tahap kedua adalah pengujian kointegrasi untuk melihat keseimbangan jangka panjang dengan menggunakan uji kointegrasi Johansen. Berikutnya untuk melihat dan membuktikan keseimbangan jangka pendeknya dilakukan estimasi model dengan menggunakan satu metode estimasi Error Correction Model (ECM) pada ke empat persamaan yang ada. Pengujian tahap terakhir untuk melihat dan membuktikan adanya keseimbangan jangka panjang maka dilakukan estimasi model dengan menggunakan estimasi metode quadrat terkecil (Ordinary Least Square).

3.5. Definisi Operasional Variabel

Untuk menyeragamkan persepsi dalam penulisan ini, maka disajikan beberapa definisi operasional yang diuraikan sebagai berikut:

i. PDB Indonesia adalah produk domestik bruto Indonesia berdasarkan harga konstan 

PDB 2000 diukur dalam milyar rupiah dengan data mulai dari 1980 s/d 2007 lalu 

ditransformasi ke nilai dollar melalui purchasing power parity; 

ii. PDB  mitra  dagang  (Malaysia,  Singapura,  Amerika  dan  Thailand)  adalah  produk 

domestik bruto mitra dagang berdasarkan harga konstan PDB 2000 diukur dalam mata  uang masing‐masing negara dengan data mulai dari 1980 s/d 2007 lalu ditransformasi  ke nilai dollar melalui purchasing power parity;      

iii. Kurs riil adalah kurs tengah rata‐rata satuan tahun rupiah terhadap Dollar Amerika 

dalam satuan rupiah; 

iv. Net  Ekspor  Indonesia  adalah  rasio  neraca  pembayaran  Indonesia  terhadap  PDB 

Indonesia dalam satuan persen. 

3.6. Uji Akar-Akar Unit (Unit Roots Test)

Estimasi model ekonometrik time series akan menghasilkan kesimpulan yang tidak berarti ketika data yang digunakan mengandung akar unit atau Nonstationary. Uji ini dapat dipandang sebagai uji stasioneritas. Hal ini karena pada prinsipnya uji tersebut dimaksudkan untuk mengamati apakah koefisien regresi dari model yang ditaksir mempunyai nilai satu atau tidak. Nonstationary seri akan menciptakan kondisi regresi lancung (spurious regression) yang ditandai dengan tingginya nilai koefisien determinasi (R2) dan t statistiknya tampak signifikan tetapi penafsiran

hubungan seri ini secara ekonomi akan menyesatkan (Harris dan Sollis, 2003 serta Enders, 2004).

Series: NX PDB INDONESIA PDB MALAYSIA PDB SINGAPURA PDB US PDB THAILAND KURS RIIL Lags interval (in first differences): 1 to 1

Unrestricted Cointegration Rank Test

Hypothesized Trace 5 Percent 1 Percent No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Critical Value

None ** 0.982420 275.8664 124.24 133.57

At most 1 ** 0.901382 170.8013 94.15 103.18

At most 2 ** 0.761329 110.5724 68.52 76.07

At most 3 ** 0.676570 73.32299 47.21 54.46

At most 4 ** 0.601336 43.97495 29.68 35.65

At most 5 ** 0.497682 20.06440 15.41 20.04

At most 6 0.079819 2.162819 3.76 6.65

*(**) denotes rejection of the hypothesis at the 5%(1%) level

Trace test indicates 6 cointegrating equation(s) at both 5% and 1% levels

Hypothesized Max-Eigen 5 Percent 1 Percent No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Critical Value

None ** 0.982420 105.0651 45.28 51.57

At most 1 ** 0.901382 60.22898 39.37 45.10

At most 2 * 0.761329 37.24937 33.46 38.77

At most 3 * 0.676570 29.34805 27.07 32.24

At most 4 * 0.601336 23.91054 20.97 25.52

At most 5 * 0.497682 17.90159 14.07 18.63

At most 6 0.079819 2.162819 3.76 6.65

*(**) denotes rejection of the hypothesis at the 5%(1%) level

Max-eigenvalue test indicates 6 cointegrating equation(s) at the 5% level Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating equation(s) at the 1% level

Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):

Lampiran 9

UJI MODEL KOREKSI KESALAHAN (ERROR CORRECTION

MODEL/ECM)

Uji ECM Net Ekspor Indonesia, PDB Indonesia, PDB Malaysia dan Kurs Riil

Dependent Variable: D(NX) Method: Least Squares Date: 05/16/10 Time: 14:19 Sample(adjusted): 1981 2007

Included observations: 27 after adjusting endpoints

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(PDB INDONESIA) -0.200136 0.071484 -2.799712 0.0104 D(PDB MALAYSIA) 0.316111 0.171263 1.845756 0.0784 D(KURS RIIL) 0.000448 0.000233 1.925952 0.0671 ECT(-1) -0.735084 0.170411 -4.313601 0.0003 C -0.055392 0.528375 -0.104835 0.9175 R-squared 0.608142 Mean dependent var -0.018519 Adjusted R-squared 0.536896 S.D. dependent var 2.159779 S.E. of regression 1.469768 Akaike info criterion 3.773662 Sum squared resid 47.52477 Schwarz criterion 4.013631 Log likelihood -45.94443 F-statistic 8.535713 Durbin-Watson stat 1.642809 Prob(F-statistic) 0.000257

Uji ECM Net Ekspor Indonesia, PDB Indonesia, PDB Singapura dan Kurs Riil

Dependent Variable: D(NX) Method: Least Squares Date: 05/16/10 Time: 14:29 Sample(adjusted): 1981 2007

Included observations: 27 after adjusting endpoints

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(PDB INDONESIA) -0.138086 0.046896 -2.944545 0.0075 D(PDB SINGAPURA) 0.199529 0.137246 1.453804 0.1601 D(KURS RIIL) 0.000340 0.000246 1.378486 0.1819 ECT(-1) -0.684193 0.180634 -3.787732 0.0010 C 0.020160 0.596027 0.033823 0.9733 R-squared 0.566510 Mean dependent var -0.018519 Adjusted R-squared 0.487694 S.D. dependent var 2.159779 S.E. of regression 1.545874 Akaike info criterion 3.874632 Sum squared resid 52.57400 Schwarz criterion 4.114602 Log likelihood -47.30754 F-statistic 7.187718 Durbin-Watson stat 1.543452 Prob(F-statistic) 0.000735

Uji ECM Net Ekspor Indonesia, PDB Indonesia, PDB US dan Kurs Riil

Dependent Variable: D(NX) Method: Least Squares Date: 05/16/10 Time: 14:34 Sample(adjusted): 1981 2007

Included observations: 27 after adjusting endpoints

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(PDB INDONESIA) -0.098776 0.031383 -3.147474 0.0047 D(PDB US) 0.004983 0.002572 1.937519 0.0656 D(KURS RIIL) 0.000287 0.000196 1.460835 0.1582 ECT(-1) -0.575915 0.164137 -3.508746 0.0020 C -0.720423 0.775944 -0.928447 0.3633 R-squared 0.627489 Mean dependent var -0.018519 Adjusted R-squared 0.559759 S.D. dependent var 2.159779 S.E. of regression 1.433027 Akaike info criterion 3.723031 Sum squared resid 45.17846 Schwarz criterion 3.963001 Log likelihood -45.26092 F-statistic 9.264650 Durbin-Watson stat 1.513547 Prob(F-statistic) 0.000151

Uji ECM Net Ekspor Indonesia, PDB Indonesia, PDB Thailand dan Kurs Riil

Dependent Variable: D(NX) Method: Least Squares Date: 05/16/10 Time: 14:32 Sample(adjusted): 1981 2007

Included observations: 27 after adjusting endpoints

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(PDB INDONESIA) -0.179783 0.082679 -2.174469 0.0407 D(PDB THAILAND) 0.143584 0.162231 0.885063 0.3857 D(KURS RIIL) 0.000738 0.000406 1.819392 0.0825 ECT(-1) -0.722348 0.189482 -3.812222 0.0010 C 0.157216 0.721175 0.218000 0.8294 R-squared 0.546248 Mean dependent var -0.018519

Adjusted R-squared 0.463748 S.D. dependent var 2.159779 S.E. of regression 1.581590 Akaike info criterion 3.920314 Sum squared resid 55.03138 Schwarz criterion 4.160284 Log likelihood -47.92424 F-statistic 6.621159 Durbin-Watson stat 1.603415 Prob(F-statistic) 0.001177

Lampiran 10

UJI HUBUNGAN JANGKA PANJANG

Uji Hubungan Jangka Panjang PDB Indonesia, PDB Malaysia dan Kurs Riil

Dependent Variable: NX Method: Least Squares Date: 05/01/10 Time: 06:16 Sample: 1980 2007

Included observations: 28

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. PDB INDONESIA -0.014268 0.080478 -0.177295 0.8608 PDB MALAYSIA -0.014745 0.152388 -0.096758 0.9237 KURS RIIL 0.000976 0.000281 3.470345 0.0020 C -1.756082 2.520547 -0.696707 0.4927 R-squared 0.658930 Mean dependent var -0.439286 Adjusted R-squared 0.616296 S.D. dependent var 3.201544 S.E. of regression 1.983158 Akaike info criterion 4.338822 Sum squared resid 94.39001 Schwarz criterion 4.529137 Log likelihood -56.74351 F-statistic 15.45560 Durbin-Watson stat 1.150600 Prob(F-statistic) 0.000008

Uji Hubungan Jangka Panjang PDB Indonesia, PDB Singapura dan Kurs Riil

Dependent Variable: NX Method: Least Squares Date: 05/01/10 Time: 16:12 Sample: 1980 2007

Included observations: 28

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. PDB INDONESIA -0.053067 0.065360 -0.811921 0.4248 PDB SINGAPURA 0.074653 0.130066 0.573966 0.5713 KURS RIIL 0.000744 0.000314 2.365750 0.0264 C -1.147072 2.423605 -0.473292 0.6403 R-squared 0.661823 Mean dependent var -0.439286 Adjusted R-squared 0.619551 S.D. dependent var 3.201544 S.E. of regression 1.974729 Akaike info criterion 4.330303 Sum squared resid 93.58929 Schwarz criterion 4.520618 Log likelihood -56.62424 F-statistic 15.65628 Durbin-Watson stat 1.098599 Prob(F-statistic) 0.000007

Uji Hubungan Jangka Panjang PDB Indonesia, PDB Amerika dan Kurs Riil

Dependent Variable: NX Method: Least Squares Date: 05/01/10 Time: 17:42 Sample: 1980 2007

Included observations: 28

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. PDB INDONESIA -0.024946 0.022776 -1.095289 0.2843 PDB US 0.000156 0.001146 0.136219 0.8928 KURS RIIL 0.000910 0.000302 3.008416 0.0061 C -2.246313 5.548370 -0.404860 0.6892 R-squared 0.658927 Mean dependent var -0.439286 Adjusted R-squared 0.616293 S.D. dependent var 3.201544 S.E. of regression 1.983166 Akaike info criterion 4.338830 Sum squared resid 94.39072 Schwarz criterion 4.529145 Log likelihood -56.74361 F-statistic 15.45542 Durbin-Watson stat 1.123736 Prob(F-statistic) 0.000008

Uji Hubungan Jangka Panjang PDB Indonesia, PDB Thailand dan Kurs Riil

Dependent Variable: NX Method: Least Squares Date: 05/01/10 Time: 17:56 Sample: 1980 2007

Included observations: 28

White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. PDB INDONESIA -0.135937 0.089280 -1.522590 0.1409 PDB THAILAND 0.141120 0.106377 1.326607 0.1971 KURS RIIL 0.000964 0.000116 8.277800 0.0000 C 0.008811 2.203282 0.003999 0.9968 R-squared 0.670166 Mean dependent var -0.439286 Adjusted R-squared 0.628937 S.D. dependent var 3.201544 S.E. of regression 1.950220 Akaike info criterion 4.305325 Sum squared resid 91.28055 Schwarz criterion 4.495640 Log likelihood -56.27454 F-statistic 16.25461 Durbin-Watson stat 1.146343 Prob(F-statistic) 0.000006