Liabilitas Sewa Pembiayaan 2014 JRAP Financial Statement Oct 2014

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 81 - Peminjam diharuskan untuk memenuhi pembatasan pinjaman tertentu selain pembatasan keuangan diantaranya, membatasi peminjam untuk menjual, menyewakan, mengalihkan atau melepaskan aset, melakukan demerger, merger or corporate reconstruction, membayar atau mengumumkan dividen, dan mengubah kegiatan usahanya tanpa persetujuan tertulis dari kreditur. The borrowers are required to fulfill certain loan covenants other than the financial covenants which among others, restrict the borrowers to sell, lease, transfer or dispose their assets; conduct demerger, merger or corporate reconstruction; to pay or declare dividends; and to change the nature of their business without a written consent from the lenders. Rincian saldo pinjaman berdasarkan anggota sindikasi adalah sebagai berikut: The details of the outstanding balance of the facility based on syndicated participants are as follows: 31 Oktober 2014 31 Desember 2013 October 31, 2014 December 31, 2013 Indonesia Eximbank 95.812.500 95.250.000 Indonesia Eximbank PT Bank Permata Tbk 58.750.000 52.250.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk dahulu PT Bank QNB Kesawan Tbk 22.500.000 23.000.000 formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank ICBC Indonesia 21.875.000 23.000.000 PT Bank ICBC Indonesia Qatar National Bank S.A.Q. 44.375.000 46.500.000 Qatar National Bank S.A.Q. Jumlah 243.312.500 240.000.000 Total PT Bank Permata Tbk Permata PT Bank Permata Tbk Permata Pada tanggal 21 Juni 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Permata untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US 10.000.000. Jangka waktu pinjaman adalah 48 bulan termasuk 3 bulan availability period dan 6 bulan masa tenggang grace period. Tingkat bunga untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 6 per tahun dan dijamin dengan aset tetap Catatan 8. Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar US 5.295.238, US 4.183.138 dan US 4.183.138. On June 21, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, have obtained loan facilities from Permata for heavy equipment financing with total maximum facilities of US 10,000,000. The term of loans is 48 months including 3 months availability period and 6 months grace period. These loans bear interest of at 6 per annum and are secured with property, plant and equipment Note 8. As of October 31, 2014 and 2013 and December 31, 2013, outstanding loans on these facilities amounted to US 5,295,238, US 4,183,138 and US 4,183,138, respectively. JRBM dan SPP telah menandatangani Akta Perubahan Pertama Pemberian Fasilitas Perbankan No. 8 dan 10 pada tanggal 2 Agustus 2013. JRBM and SPP have signed Deed of First Amendment Providing Banking Facilities Nos. 8 and 10 on August 2, 2013. Mulai Juni 2014, JRBM dan SPP diharuskan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut: Starting June 2014, JRBM and SPP are required to maintain financial ratios as follows:  Debt to Equity Ratio maksimum 4,0:1  Total Debt to Equity Ratio maximum 4.0:1  Debt Service Coverage Ratio minimum 1,1:0  Total Debt Service Coverage Ratio minimum 1.1:0 PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 82 - Pada tanggal 6 November 2013, JRN, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari Permata berupa Fasilitas Perbankan dengan maksimum fasilitas sejumlah US 10.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu 48 bulan. Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 31 Desember 2013, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar US 7.406.066 dan nihil. On November 6, 2013, JRN, JRBM and SPP obtained loan facilities from Permata in the form of Bank Facility with maximum amount of US 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months. As of October 31, 2014 and December 31, 2013, outstanding loan on these facilities amounted to US 7,406,066 and nil, respectively. PT Bank Danamon Indonesia Tbk Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk Danamon Pada tanggal 22 Mei 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat, dengan jumlah maksimum pinjaman keseluruhan sebesar US 10.000.000. Jangka waktu pinjaman 48 bulan terhitung sejak setiap tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang grace period. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 6 per tahun dan dijamin dengan aset tetap Catatan 8. On May 22, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, have obtained loan facilities from Danamon, for heavy equipment financing with total maximum loan facilities of US 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace period. These loans bear interest at 6 per annum and secured with property, plant and equipment Note 8. PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga Pada tanggal 2 Oktober 2012, JRN, sebagai peminjam, menandatangani Secured Facility Agreement sebesar US 135.000.000 dengan beberapa pihak sebagai kreditur, dan CIMB Niaga sebagai arranger dan agen. Pinjaman tersebut dibagi dalam empat tranche, yaitu dengan fasilitas masing-masing sebesar US 90.000.000 Tranche A, US 15.000.000 Tranche B, US 25.000.000 Tranche C dan US 5.000.000 Tranche D. Tranche A digunakan untuk melakukan pembayaran fasilitas pinjaman yang masih tersisa, Tranche B digunakan untuk pembangunan infastruktur Proyek Bakan, Tranche C digunakan untuk Proyek Penjom dan Tranche D digunakan untuk modal kerja aset Grup yang berada di Indonesia. Masing-masing pinjaman ini dikenakan bunga dengan persentase per tahun yang lebih tinggi antara 7 atau margin ditambah dengan average reference bank rate dan berjangka waktu lima 5 tahun untuk Tranche A, B dan C dan satu 1 tahun untuk Tranche D terhitung sejak tanggal penandatangan perjanjian kredit. On October 2, 2012, JRN, as borrower, entered into a US 135,000,000 Secured Facility Agreement with, among other parties, certain financial institutions listed therein, as original lenders, and CIMB Niaga, as arranger and agent. The loan has four 4 tranches with a credit facility of US 90,000,000 Tranche A, US 15,000,000 Tranche B, US 25,000,000 Tranche C and US 5,000,000 Tranche D, respectively. Tranche A is used for repayment of the Existing Facility, Tranche B is used for the development of infrastructures of the Bakan Project, Tranche C is used to pay the loans from JRGL to the Company in respect to the Penjom Project, and Tranche D is used for general working capital purposes in relation to the assets of the Group located in Indonesia. The rate of interest on each tranche is the percentage rate per annum which is the higher of 7 or aggregate of margin plus average reference bank rate with term of five 5 years for Tranche A, B and C and one 1 year for Tranche D from signing of the facility agreement. PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 83 - Fasilitas kredit ini dijamin dengan 51 dari seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan di dalam JRN, seluruh saham JRN yang ditempatkan pada entitas anak, persediaan Catatan 5, dan aset tetap Catatan 8. This facility is collateralized by 51 of the Company’s total shares in JRN, all of JRN’s shares in its subsidiaries, inventories Note 5 and property, plant and equipment Note 8. JRN diharuskan untuk mempertahankan rasio- rasio keuangan sebagai berikut: JRN is required to maintain financial ratios as follows:  Debt to Equity Ratio tidak melebihi 2,0:1 mulai dari 1 Oktober 2012 - 31 Desember 2015 dan mulai 1 Januari 2016 sampai dengan tanggal jatuh tempo tidak melebihi 1,0:1.  Total Debt to Equity Ratio not to exceed 2.0:1 from October 1, 2012 to December 31, 2015 and from January 1, 2016 until the maturity date not to exceed 1.0:1.  Debt to EBITDA tidak melebihi 3,0:1 mulai dari 1 Oktober 2012 - 31 Desember 2013 dan mulai 1 Januari 2014 sampai dengan 31 Desember 2015 tidak melebihi 2,0:1 dan mulai 1 Januari 2016 sampai dengan tanggal jatuh tempo tidak melebihi 1,0:1.  Total Debt to EBITDA not to exceed 3.0:1 from October 1, 2012 to December 31, 2013 and from January 1, 2014 until December 31, 2015 not to exceed 2.0:1 and from January 1, 2016 until the maturity date not to exceed 1.0:1.  EBITDA to Debt Service Ratio tidak kurang dari 2,0:1  EBITDA to Debt Service Ratio shall not be less than 2.0:1 JRN dan perusahaan yang diakuisisi diberi batasan-batasan dengan tidak boleh terlibat dan mengadakan transaksi-transaksi sebagai berikut kecuali dengan persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman: JRN and acquired companies shall not enter into following, among others, transactions, excepts generally with written consent from the lender or agent:  Penjualan aset-aset, kecuali yang tertera di perjanjian;  Dispose of any asset, except as provided in the agreement;  Merger, kecuali untuk reorganisasi yang diijinkan;  Merger, except for the permitted reorganization;  Perubahan bisnis atas perusahaan- perusahaan yang diakuisisi;  Change of business of acquired companies;  Akuisisi suatu perusahaan atau aset bisnis atau pengambilalihan oleh perusahaan- perusahaan yang diakuisisi, kecuali untuk reorganisasi yang diijinkan;  Acquisition, except for the permitted reorganization, of any company, business assets or undertakings, by any of the acquired company;  Memperoleh pinjaman dari pihak lain, atau memberi pinjaman kepada pihak manapun kecuali atas transaksi usaha normal, memberikan jaminan atas kewajiban pihak lain; dan  Make any loans, grant any credit except in the ordinary course of business, give any guarantee or indemnity, voluntarily assume any liability of any obligation of any person; and  Mendapat, menciptakan atau mengijinkan untuk menciptakan utang finansial  Incur, create or permit to create any financial indebtedness