Sifat dan Transaksi dengan Pihak Berelasi

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 103 - Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial liabilities that are exposed to interest rate risk: 31 OktoberOctober 31 , 2014 Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun satu tahun Within More than Jumlah one year one year Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Sewa pembiayaan 11.640.326 24.966.075 36.606.401 Finance lease Pinjaman bank 63.771.544 178.191.616 241.963.160 Bank loans Jumlah 75.411.870 203.157.691 278.569.561 Total Floating interest rate Suku bunga mengambang 31 OktoberOctober 31 , 2013 Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun satu tahun Within More than Jumlah one year one year Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Sewa pembiayaan 11.270.054 35.939.124 47.209.178 Finance lease Pinjaman bank 24.176.729 102.000.000 126.176.729 Bank loans Jumlah 35.446.783 137.939.124 173.385.907 Total Floating interest rate Suku bunga mengambang Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, jika suku bunga atas pinjaman bank dan liabilitas sewa pembiayaan yang lebih tinggirendah 1 dan variabel lain dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk periode- periode sepuluh bulan yang berakhir pada tanggal tersebut akan lebih rendahtinggi masing-masing sebesar US 2.785.569 dan US 1.733.859, terutama sebagai akibat tingginyarendahnya beban bunga dari pinjaman bank dan liabilitas sewa pembiayaan suku bunga mengambang. As of October 31, 2014 and 2013, if interest rates on bank loans and finance lease liabilities had been 1 higherlower with all other variables held constant, income before tax for the ten-month periods then ended would have been lowerhigher by US 2,785,569 and US 1,733,859, respectively, mainly as a result of higherlower interest expense on floating rate bank loans and finance lease liabilities. PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 104 -

b. Risiko Komoditas

b. Commodity Risk

Risiko komoditas adalah risiko adanya fluktuasi pada harga pasar komoditas atas gabungan produk-produk mineral yang diproduksi, termasuk emas yang merupakan produk utama. Kebijakan Grup untuk mengelola risiko ini adalah dengan menggunakan harga berdasarkan kontrak dengan pelanggan. Grup tidak terlibat dalam kontrak derivatif atas komoditas, namun pada tanggal 31 Oktober 2013, PT Bank CIMB Niaga Tbk, kreditur JRN, mensyaratkan JRN dan entitas anak untuk melakukan lindung nilai atas komoditas emas berdasarkan produksi dan harga emas minimum seperti yang dijelaskan di perjanjian pinjaman Catatan 20 dan 36. Commodity risk is the risk of fluctuations in prevailing market commodity prices on the mix of mineral products it produces including gold, its main product. The Group’s policy is to manage this risk through the use of contract based prices with customers. The Group is not engaged in any derivative commodity contracts; however, as of October 31, 2013, PT Bank CIMB Niaga Tbk, JRN’s creditor, requires JRN and its subsidiaries to enter into commodity hedging on their gold production volume based on minimum volume of production and price as defined in the related loan agreement Notes 20 and 36. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan harga pasar dari harga emas pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum beban pajak untuk periode-periode sepuluh bulan yang berakhir tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably change in market price of gold at October 31, 2014 and 2013, with all other variables held constant, to the income before tax for the ten-month periods ended October 31, 2014 and 2013: Kenaikan Penurunan Harga Emas 2014 2013 dalam Persentase Efek Terhadap Efek Terhadap Increase Laba Sebelum Laba Sebelum Decrease Pajak Pajak in Price of Gold Effect on Income Effect on Income in Percentage before Tax before Tax 10 23.005.057 7.355.111 10 23.005.057 7.355.111 Sepuluh bulanTen months 31 OktoberOctober 31, c. Risiko Nilai Tukar c. Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan kas, piutang lain-lain, utang usaha, beban akrual dan pinjaman pihak berelasi. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to the foreign exchange risk relates primarily to cash, other accounts recievable, trade accounts payable, accrued expenses and loan from related parties. PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 105 - Grup mengelola risiko nilai tukar dengan menyesuaikan antara penerimaan dan pembayaran dalam mata uang yang sama dan melakukan pengawasan. The Group manages the foreign curreny exchange risk by matching receipts and payments in the same currency and through monitoring. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari nilai tukar mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum pajak untuk periode-periode sepuluh bulan yang berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013. Lima persen 5 adalah tingkat sensitivitas yang digunakan pada saat pelaporan mata uang asing kepada manajemen kunci secara internal dan merupakan penilaian manajemen yang mungkin terjadi atas nilai tukar. The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in foreign currencies’ exchange rate against U.S. Dollar with all other variables held constant, to the income before tax for the ten-month periods ended October 31, 2014 and 2013. Five percent 5 is the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management assessment of a reasonably possible change in foreign exchange rates. 2014 2013 Kenaikan Penurunan Efek Terhadap Efek Terhadap dalam Persentase Laba Sebelum Laba Sebelum Increase Pajak Pajak Decrease Effect on Income Effect on Income in Percentage before Tax before Tax Dolar Amerika Serikat: U.S. Dollar: Rupiah 5 3.217.901 2.707.260 Rupiah 5 3.217.901 2.707.260 Ringgit Malaysia 5 389.441 1.444.354 Malaysian Ringgit 5 389.441 1.444.354 Dolar Australia 5 706 2.458 Australian Dollar 5 706 2.458 Dolar Singapura 5 1.095 1.023 Singapore Dollar 5 1.095 1.023 Euro 5 266 5.581 Euro 5 266 5.581 Sepuluh bulanTen months 31 OktoberOctober 31, Dampak dari perubahan nilai tukar Dolar Amerika Serikat untuk mata uang lainnya terutama perubahan nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. The impact of the above change in exchange rate of U.S. Dollar to other currencies is mainly the result of change in the value of foreign currencies denominated monetary assets and liabilities. PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 106 - Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih. Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Group manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, setting internal policies on verifications and authorizations of credit, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure to bad debts. Tabel berikut menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit untuk komponen dari laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013: The table below shows the maximum exposure to credit risk for the component of the consolidated statements of financial position as of October 31, 2014 and 2013 and December 31, 2013: 31 Desember 31 OktoberOctober 31, December 31, 2014 2013 2013 Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Bank 3.642.097 9.374.828 26.667.973 Cash in banks Piutang lain-lain 2.493.051 2.640.241 1.856.868 Other accounts receivable Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain Restricted time deposits and Catatan 7 1.080.523 1.138.305 1.335.950 others Note 7 Piutang dari pihak berelasi-non usaha 4.378.126 2.713.801 3.038.647 Due from a related party Aset tidak lancar lain-lain 7.436.666 80.163 1.776.599 Other noncurrent assets Jumlah 19.030.463 15.947.338 34.676.037 Total Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi likuiditasnya. Liquidity risk is a risk arising when the cash flows position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman dan utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources. PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013, 31 Desember 2013 dan 1 Januari 2013 31 Desember 2012 serta untuk Periode-periode Sepuluh Bulan yang Berakhir 31 Oktober 2014 dan 2013 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of October 31, 2014 and 2013, December 31, 2013 and January 1, 2013 December 31, 2012 and for the Ten-Month Periods Ended October 31, 2014 and 2013 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 107 - Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013: The consolidated table below summarizes the maturity profile of consolidated financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of October 31, 2014 and 2013 and December 31, 2013: 31 OktoberOctober 31, 2014 = 1 tahun 1-2 tahun 3-5 tahun Biaya transaksi Nilai Tercatat = 1 Year 1-2 Years 3-5 Years Transaction Costs As Reported Liabilitas Liabilities Pinjaman bank jangka pendek 4.644.425 - - - 4.644.425 Short-term bank loans Utang usaha 44.671.363 - - - 44.671.363 Trade accounts payable Utang lain-lain 213.460 - - - 213.460 Other liabilities Beban akrual 15.908.886 - - - 15.908.886 Accrued expenses Utang lembaga keuangan bukan bank 138.670 42.976 - - 181.646 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 11.640.326 20.171.214 4.794.861 - 36.606.401 Finance lease Pinjaman pihak berelasi - 85.729.714 - - 85.729.714 Loan from related parties Pinjaman kepada pihak ketiga - 11.500.000 - - 11.500.000 Loan from a third party Pinjaman bank jangka panjang 75.886.942 134.369.287 51.746.412 3.440.920 258.561.721 Bank loans Jumlah 153.104.072 251.813.191 56.541.273 3.440.920 458.017.616 Total 31 OktoberOctober 31, 2013 = 1 tahun 1-2 tahun 3-5 tahun Biaya transaksi Nilai Tercatat = 1 Year 1-2 Years 3-5 Years Transaction Costs As Reported Liabilitas Liabilities Utang usaha 59.887.116 - - - 59.887.116 Trade accounts payable Utang lain-lain 243.083 - - - 243.083 Other liabilities Beban akrual 10.271.459 - - - 10.271.459 Accrued expenses Utang lembaga keuangan bukan bank 204.501 159.390 28.092 - 391.983 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 11.270.054 20.410.160 15.528.964 - 47.209.178 Finance lease Pinjaman pihak berelasi - - 75.042.244 - 75.042.244 Loan from related parties Pinjaman kepada pihak ketiga - - 69.840.000 - 69.840.000 Loan from a third party Pinjaman bank jangka panjang 27.288.657 87.292.988 24.024.281 3.375.980 135.229.946 Bank loans Jumlah 109.164.870 107.862.538 184.463.581 3.375.980 398.115.009 Total 31 DesemberDecember 31, 2013 = 1 tahun 1-2 tahun 3-5 tahun Biaya transaksi Nilai Tercatat = 1 Year 1-2 Years 3-5 Years Transaction Costs As Reported Liabilitas Liabilities Utang usaha 33.348.742 - - - 33.348.742 Trade accounts payable Utang lain-lain 1.591.985 - - - 1.591.985 Other liabilities Beban akrual 13.303.973 - - - 13.303.973 Accrued expenses Utang lembaga keuangan bukan bank 196.302 119.738 31.690 - 347.730 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 11.408.664 11.432.716 22.536.854 - 45.378.234 Finance lease Pinjaman pihak berelasi - - 70.744.277 - 70.744.277 Loan from related parties Pinjaman kepada pihak ketiga - - 41.840.000 - 41.840.000 Loan from a third party Pinjaman bank jangka panjang 35.627.702 63.696.913 152.765.469 5.029.494 247.060.590 Bank loans Jumlah 95.477.368 75.249.367 287.918.290 5.029.494 453.615.531 Total