Dapatkan juga nilai R
2
pada persamaan di atas dan beri nama R
2 long
3. Setelah mendapatkan nilai R
2
bagi kedua variabel, maka hitung nilai F- hitung dengan menggunakan F- test dengan rumus:
1
2 2
2
k n
R m
R R
F
long short
long
Di mana: m = Jumlah variabel bebas persamaan yang baru
n = Jumlah dataobservasi k = Banyaknya parameter pada persamaan yang baru
Selain dari langkah manual di atas, ada langkah lain yang disediakan langsung oleh program eviews untuk uji Ramsey RESET sehingga tidak perlu lagi langkah
manual seperti yang dijabarkan di atas.
3.7. Metode Analisis
3.7.1. Uji Akar Unit Unit Root Test
Uji akar unit dari Dickey Fuller maupun Philips-Perron adalah untuk melihat stasionaritas data time series. Adapun Formula dari uji Augmented Dickey Fuller
ADF dapat dinyatakan sebagai berikut: ÄY
t
= a + ã Y
t-1
+ ∑ â
i
ÄY
t-1+1
+ å
t
.........................................1 Sedangkan untuk uji Philips- Perron PP adalah:
ÄY
t
= a + ë Y
t-1
+ å
t
………………………………………..2 ÄY
t
= Yt-Y
t-1
BY = Y
t-1
p d f Machine
I s a pdf w r it e r t ha t pr oduce s qua lit y PD F file s w it h e a se
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now
Universitas Sumatera Utara
Kedua uji dilakukan dengan hipotesis null ã = 0 untuk ADF dan ë =1 untuk PP. Stasioner tidaknya data didasarkan pada perbandingan nilai statistik ADF dan PP
yang diperoleh dari nilai t hitung koefisien ã dan ë dengan nilai nilai kritis statistik dari Mac-kinnon. Jika nilai absolut statistik ADF dan PP lebih besar dari nilai kritis
Mackinnon maka data stationer dan jika sebaliknya maka data tidak stasioner.
3.7.2. Uji Kointegrasi
Uji kointegrasi bertujuan untuk mengetahui hubungan keseimbangan dalam jangka panjang. Untuk menguji apakah ada hubungan kointegrasi antara dua variabel
di atas adalah dengan menggunakan Engle-Granger ER atau Augmented Engle- Granger AEG Test.
Langkah yang diperlukan untuk melakukan pengujian AEG Test ini adalah: 1.
Lakukan estimasi model. 2.
Dapatkan residual dari model tersebut. 3.
Uji apakah residual tersebut sudah stasioner. Apabila residualnya telah stasioner, berarti ada kointegrasi.
3.7.3. Error Correction Mechanism
1
t t
LogM LogM
LogM ……………………………………….1
1
t t
LogY LogY
LogY ..……………………………………..2
1
t t
Logr Logr
Logr ………………………………………3
1
t t
LogINF LogINF
LogINF ..…………………………………….4
3 2
1
LogINF a
Logr a
LogY a
a LogM
t t
……………………… 5
p d f Machine
I s a pdf w r it e r t ha t pr oduce s qua lit y PD F file s w it h e a se
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now
Universitas Sumatera Utara
1 4
1 3
1 1
1 1
t t
t t
t
LogINF a
Logr a
LogY a
a LogM
…………… ...6
Persamaan Error Correction Mechanism:
t t
t t
t t
a LogINF
a Logr
a LogY
a a
LogM
1 4
3 2
1
………… 7
Di mana: M
t
= Jumlah Uang Beredar pada tahun t Miliar Rupiah Y
t
= PDB pada tahun t Miliar Rupiah r
t
= Tingkat Bunga pada tahun t Persen Inf
t
= Tingkat Inflasi tahun t Persen ì
t-1
= Nilai Residual å
t
= Variabel Gangguan Error Terms Dalam rangka jangka panjang, produk domestik bruto, tingkat bunga dan
tingkat inflasi terhadap permintaan uang merupakan regresi kointegrasi atau mengalami keseimbangan jangka panjang. Dalam jangka pendek, permintaan uang
mungkin tidak mengalami keseimbangan atau disequilibrium. Oleh sebab itu disturbance term error pada persamaan di atas digunakan untuk menyatakan bahwa
dua atau lebih variabel terkointegrasi maka hubungan dua atau lebih variabel tersebut dapat dijelaskan sebagai error correction mechanism ECM.
Jika estimasi koefisien regresi komponen koreksi kesalahan tidak signifikan, maka hubungan keseimbangan seperti yang diinginkan oleh teori tidak dapat ditaksir
dan dapat diduga akan adanya kemungkinan kesalahan spesifikasi. Kesalahan ini
p d f Machine
I s a pdf w r it e r t ha t pr oduce s qua lit y PD F file s w it h e a se
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, if you can print from a windows application you can use pdfMachine.
Get yours now
Universitas Sumatera Utara
dapat terjadi antara lain karena kesalahan memilih variabel yang relevan, kesalahan bentuk fungsi, kesalahan membuat defenisi operasional dan cara mengukurnya serta
kesalahan pemilihan atau pengambilan sampel. Dengan sendirinya estimasi koefisien regresi koreksi kesalahan dapat dijadikan peringatan awal sebelum peneliti membahas
lebih lanjut hasil penelitiannya.
3.8. Definisi Operasional
