PERSEDIAAN INVENTORIES Krakatau Steel 30 Juni 2012 release

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 63

9. PERSEDIAAN lanjutan

Pada tahun 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan tambahan penyisihan penurunan nilai persediaan bahan baku dan barang jadi masing- masing sebesar Rp520 dan Rp20.333 karena nilai tercatat persediaan tersebut lebih tinggi dibandingkan nilai realisasi neto. Pada tanggal- tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, saldo penyisihan penurunan nilai persediaan masing- masing sebesar Rp24.877 dan Rp18.939. Persediaan Perusahaan dan Entitas Anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari kreditur Catatan 14 dan 20. Berdasarkan hasil penelaahan atas nilai realisasi bersih persediaan dan keadaan fisik persediaan pada akhir periode, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa penyisihan atas penurunan nilai persediaan dan persediaan usang adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari kondisi-kondisi tersebut. Pada tanggal 30 Juni 2012, persediaan Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali steel scrap, steel billets dan steel slabs, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu bersama-sama dengan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak Catatan 12. Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko-risiko tersebut.

9. INVENTORIES continued

In 2012 and 2011, the Company and Subsidiaries made additional provision for decline in value of inventory for raw materials and finished goods amounting to Rp520 and Rp20,333 , respectively, since the carrying value of such inventories were higher than the net realizable value. As of June 30, 2012 and December 31, 2011, the balance of allowance for decline in value of inventory amounted to Rp24,877 and Rp18,939, respectively. The inventories of the Company and certain Subsidiaries are pledged as collateral to the loan facilities obtained from creditors Notes 14 and 20. Based on the review of the net realizable value of inventories and physical condition of inventories at the end period, the management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the allowances for decline in value of inventory and inventory obsolescence are adequate to cover possible losses arising from such conditions. As of June 30, 2012 , the Company‟s and Subsidiaries‟ inventories, except for steel scrap, steel billets and steel slabs, are covered by insurance against fire and other risks under certain blanket policies together with the Company‟s and Subsidiaries‟ fixed assets Note 12. The management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the sums insured are adequate to cover possible losses that may arise from such risks. 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30062012 31122011 Biaya dibayar dimuka - pekerjaan dlm penyelesaian 83.551 165.250 Prepaid expenses - Work in progress Uang muka 210.000 88.926 Advances to payments Asuransi 27.985 16.260 Insurance Lain-lain 25.010 7.242 Other Jumlah 346.545 277.678 Total Biaya dibayar di muka – pekerjaan dalam penyelesaian merupakan biaya yang dikeluarkan oleh PT KE, Entitas Anak yang bergerak di bidang rekayasa dan konstruksi, yang akan dibebankan ke beban pokok pendapatan sesuai dengan persentase penyelesaian kontrak konstruksi. Uang muka terutama terdiri dari uang muka proyek yang dibayar oleh PT KE kepada subkontraktor dan pimpinan proyek sehubungan dengan pelaksanaan pekerjaan proyek. Prepaid expenses - work in progress represent costs incurred by PT KE, a Subsidiary engaged in the construction and engineering, which will be charged to cost of revenues based on percentage of completion of the construction contract. Advance payments mainly represent project advances paid by PT KE to sub-contractors and project leaders in relation to the performance of project work. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 64 11. PENYERTAAN SAHAM 11. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Akun ini terdiri dari: This account consists of: Persentase kepemilikan Percentage of ow nership Nilai tercatat 1 Januari 2012 Carrying value January 1, 2012 Penambahan Additions Komponen Ekuitas lainnyaOther equity components Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Share in net income of associated companies Dividen kas Cash dividends Nilai tercatat 30 Juni 2012 Carrying value June 30, 2012 Metode ekuitasEquity method PT Krakatau Posco 30,00 1.457.163 284.753 - - - 1.741.916 PT Pelat Timah Nusantara Tbk 20,10 89.465 - - 7.084 - 82.380 PT Kerismas Witikco Makmur 29,31 60.855 - - 12.170 - 73.025 PT Krakatau Prima Dharma Sentana 25,00 308 - - - - 308 PT Krakatau Posco Chemtech Calcination 20,00 14.949 - - - - 14.949 Koreksi atas selisih Kurs correction of the foreign exchange - 93 - - - 93 14.949 93 - - - 14.856 Jumlah metode ekuitasTotal equity method 1.622.740 284.660 - 5.086 - 1.912.486 Metode biaya perolehanCost method PT Maleo MMM 51,64 50.000 - - - - 50.000 PT Seamless Pipe Indonesia Jaya 3,24 10.470 - - - - 10.470 South Australian Steel and Energy 6,67 5.850 - - - - 5.850 PT Marga Mandala Sakti 0,47 675 - - - - 675 PT Metbelosa 15,00 482 - - - - 482 PT Indonesia Asri Refractories 10,00 212 - - - - 212 PT Krakatau Posco Pow er 10,00 1.702 61.744 - - - 63.446 PT. Indo Japan Steel 10,00 - 10.000 - - - 10.000 Jumlah metode biaya perolehan Total cost method 69.391 71.744 - - - 141.135 Penyisihan penurunan nilai investasi Allow ances for decline an value of investment 66.532 66.532 BersihNet 1.625.599 356.404 - 5.086 - 1.987.090 2012 Persentase kepemilikan Percentage of ow nership Nilai tercatat 1 Januari 2011 Carrying value January 1, 2011 Penambahan Additions Komponen Ekuitas lainnyaOther equity components Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Share in net income of associated companies Dividen kas Cash dividends Nilai tercatat 31 Desember 2011 Carrying value December 31, 2011 Metode ekuitasEquity method PT Pelat Timah Nusantara Tbk 20,10 98.319 - - 4.544 4.310 89.465 PT Kerismas Witikco Makmur 29,31 46.523 - - 22.128 7.796 60.855 PT Krakatau Prima Dharma Sentana 25,00 309 - - 1 - 308 PT Krakatau Posco 30,00 164.546 1.727.586 32.668 5.662 - 1.853.802 Eliminasi Elimination 396.639 - - - 396.639 164.546 1.330.947 32.668 5.662 - 1.457.163 PT Krakatau Posco Chemtech Calcination 20,00 - 14.949 - - 14.949 Jumlah metode ekuitasTotal equity method 309.697 1.345.896 32.668 11.921 12.106 1.622.740 Metode biaya perolehanCost method PT Maleo MMM 51,64 50.000 - - - - 50.000 PT Seamless Pipe Indonesia Jaya 3,24 10.470 - - - - 10.470 South Australian Steel and Energy 6,67 5.850 - - - - 5.850 PT Marga Mandala Sakti 0,47 675 - - - - 675 PT Metbelosa 15,00 482 - - - - 482 PT Indonesia Asri Refractories 10,00 212 - - - - 212 PT Krakatau Posco Pow er 10,00 - 1.702 - - - 1.702 Jumlah metode biaya perolehan Total cost method 67.689 1.702 - - - 69.391 Penyisihan penurunan nilai investasi Allow ances for decline an value of investment 66.532 66.532 BersihNet 310.854 1.347.598 32.668 11.921 12.106 1.625.599 2011