PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan Perusahaan lanjutan SHORT-TERM BANK LOANS continued The Company continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 80

14. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan

Perusahaan lanjutan

14. SHORT-TERM BANK LOANS continued The Company continued

PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Pada bulan Juni 2012 Perusahaan melakukan perubahan komposisi pinjaman atas fasilitas Kredit Line dari fasilitas Kredit Modal Kerja yang sebelumnya secara keseluruhan dengan jumlah jumlah maksimum Rp3.000.000 menjadi Rp2.772.500 yang dapat digunakan untuk fasilitas Non Cash Loan dengan jumlah maksimum Rp1.650.000 dan fasilitas Cash Loan dengan jumlah maksimum Rp1.122.500 yang bersifat switchable menjadi fasilitas Non Cash Loan. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 8,5 dan 8,5 pada tahun 2012 dan 2011. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2013. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp2.755.333 dan Rp2.039.360 pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011. Pada bulan Juni 2012, Perusahaan melakukan perubahan komposisi fasilitas Kredit Line yang sebelumnya dengan jumlah maksimum sebesar US150.000.000 menjadi US75.000.000 yang dapat digunakan untuk fasilitas Non Cash Loan. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan sebesar 6,0 pada tahun 2012 dan akan berakhir tanggal 2 Mei 2013. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan persediaan Perusahaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.875.000 dan tanah seluas 3.357.280 m2 dan bangunan seluas 81.617 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp610.515 untuk menjamin pinjaman Perusahaan, Rp551.230 untuk menjamin pinjaman PT KWT dan Rp300.000 untuk menjamin pinjaman PT KE Catatan 9, 12 dan 20. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar minimal 1 kali, rasio hutang terhadap ekuitas maksimal 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The Company renewed the composition of its Credit Line facilities with the previous maximum amount of Rp3,000,000 to become the maximum amount of Rp2.772.500, which can be used for Non Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,650,000 and Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,122,500 switchable to become Non Cash Loan facility. This loan facility bears annual interest at 8.5 and 8.5 in 2012 dan 2011, respectively. This loan facility will expire on May 2, 2013. The outstanding payables related to this facilities amounted to Rp2,755,333 and Rp2,039,360 as of June 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. On June 2012, the Company renewed the compostion of its Credit Line facilities with the previous maximum amount of US150,000,000 to become the maximum amount of US 75,000,000, which can be used for Non Cash Loan facility. This loan facility bears annual interest at 6.0 in 2012 and will expire on May 2, 2013. The loan facilities are secured by inventories with a guarantee value of Rp1,875,000 and land covering area of 3,357,280 m2 and building covering area of 81,617 m2 with a guarantee value of Rp610,515 to guarantee the Company‟s debt, Rp551,230 to guarantee PT K WT‟s debt and Rp300,000 to guarantee PT KE‟s debt Notes 9, 12 and 20. The Company is also required to maintain current ratio at a minimum of 1 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 100. Standard Chartered Bank SCB Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari bank SCB dengan jumlah maksimum sebesar US40.000.000. Fasilitas ini dapat digunakan sebagai fasilitas LC, UPAS dan export bill purchase. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2012 dan dapat diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan ke depan keculai jika ditentukan lain oleh bank. Saldo terhutang untuk fasilitas ini adalah Rp.185.616 dan nihil pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011. Standard Chartered Bank SCB The Company obtained a working capital credit facility from SCB with a maximum amount of US40,000,000. This facility can be used as LC, UPAS, and export bill purchase. This facility will expire on July 31, 2012 and can be automatically extended for another 12 months unless otherwise determine by the bank. The Outstanding payables related to this facilities amounted to Rp.185,616 and nil as of June 30, 2012 and December 31, 2011. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 81 14. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued