SALES AND OTHER ADVANCES This account consists of:

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 100

20. PINJAMAN JANGKA PANJANG Akun ini terdiri dari:

20. LONG-TERM LOANS This account consists of:

30062012 31122011 Pijaman bank Bank loans Perusahaan The Company Entitas Yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Mandiri Persero Tbk 1 40.378 PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp1 pada tahun 2012 Rp1 in 2012 Rp40.378 pada tahun 2011 Rp40.378 in 2011 PT. Indonesia Eximbank LPEI 8.942 24.927 PT. Indonesia Eximbank LPEI Pihak ketiga Related Parties Krediatanstait fur Wiederaufbau KFW, Frankfrurt Krediatanstait fur Wiederaufbau KFW, Frankfrurt dan Uni Credit Bank AG 361.341 385.091 and Uni Credit Bank AG EUR30.618.726 pada tahun 2012, EUR30,618,726 in 2012, EUR32.804.333 pada tahun 2011 EUR32.804.333 in 2011 Entitas Anak Subsidiaries PT KHI Pipe Industries PT KHI Pipe Industries Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 45.933 50.851 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp.45.933 pada tahun 2012 Rp.45.933 in 2012, dan US560.000 pada tahun 2011 and US560.000 in 2011 PT Meratus Jaya Iron Steel PT Meratus Jaya Iron Steel Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 517.995 490.049 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Krakatau Wajatama PT Krakatau Wajatama Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 25.349 30.349 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Bandar Samudera Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Mandiri Persero Tbk 32.630 33.450 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Mandiri Persero Tbk 264.586 148.174 PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Krakatau Tirta Industri PT Krakatau Tirta Industri Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk 53.085 41.409 PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Krakatau Industrial Estate Cilegon PT Krakatau Industrial Estate Cilegon Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 19.797 15.024 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Hutang konstruksi Construction loans Perusahaan The Company Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government Related Entities Bank Austria Aktiengesellschaft qq. Bank Austria Aktiengesellschaft qq. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk EUR19.314.358 pada tahun 2012, EUR19,314,358 in 2012 EUR20.450.499 pada tahun 2011 227.935 240.070 EUR20,450,499 in 2011 1.557.592 1.499.771 Dikurangi pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 219.667 186.582 Less current portion of long-term loans Bagian pinjaman jangka panjang bersih 1.337.925 1.313.189 Long term net CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 101 20. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 20. LONG-TERM LOANS continued Perusahaan The Company Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” dan UniCredit Bank AG “UniCredit” Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” and UniCredit Bank AG “UniCredit” Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Agustus 2009 dan amandemen perjanjian tanggal 10 Agustus 2010 dan 5 Mei 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW dan UniCredit “Pemberi Pinjaman” dengan jumlah maksimum sebesar EUR38.741.100 porsi pinjaman KfW sebesar EUR18.500.000 dan UniCredit sebesar EUR20.241.100. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi pabrik HSM dan dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama dimulai pada bulan Agustus 2011. Porsi pinjaman KfW dikenakan bunga sebesar CIRR atas pinjaman dalam Euro ditambah 0,75 per tahun sedangkan porsi pinjaman UniCredit dikenakan bunga sebesar EURIBOR+1,50 per tahun. Based on the loan agreement dated August 26, 2009 and the amendment agreement dated August 10, 2010 and May 5, 2011, the Company obtained an investment credit facility from KfW and UniCredit the “Lenders” with a maximum amount of EUR38,741,100 KfW ‟s portion is EUR18,500,000 and UniCredit ‟s portion EUR20,241,100. This loan was granted to finance the revitalization project of HSM plant and is repayable in 16 equal semi-annual installments starting from August 2011. The KfW ‟s loan portion is subject to interest at the CIRR applicable for loans denominated in Euro plus 0.75 per annum and the UniCredit ‟s loan portion is subject to interest at EURIBOR+1.50 per annum. Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri Catatan 14 dan rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman. The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 14 and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the balance is not less than two times of principal installments. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham. The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital. Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak boleh lebih dari 2,33 : 1 ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDA Interest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1 iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1 iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh lebih dari 3,0 : 1 The Company is also required to maintain the following financial ratios: i. The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1 ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses shall not be less than 2.0 : 1 iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1 iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 3.0 : 1