PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan SHORT-TERM BANK LOANS continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 82

14. PINJAMAN JANGKA PENDEK lanjutan Entitas Anak - PT KWT lanjutan

PT Bank Permata Tbk Bank Permata Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa pemberitahuan tertulis kepada bank, PT KWT tidak diperkenankan untuk melakukan merger, mengubah anggaran dasar, susunan dewan komisaris dan direksi, membayar utang kepada pemegang saham, membayar dividen, menerima pinjaman dari pihak lain kecuali berkaitan dengan usaha, dan menjaminkan kekayaan kepada pihak lain. PT KWT juga harus mempertahankan rasio lancar minimum 1 kali dan rasio pinjaman terhadap ekuitas maksimum sebesar 3 kali.

14. SHORT-TERM BANK LOANS continued The Subsidiary - PT KWT continued

PT Bank Permata Tbk Bank Permata The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written notification to the bank, PT KWT is not permitted to enter into merger, change the articles of association, members of the boards of commissioners and directors, make repayment to shareholder, distribute dividends, obtain loans from other parties except in the ordinary course of business, and pledge assets as guarantee to other parties. PT KWT also shall maintain current ratio at a minimum of 1 time and debt to equity ratio at a maximum of 3 times. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Fasilitas pembukaan LC dengan jumlah maksimum sebesar US40.000.000, yang digunakan untuk pembelian impor bahan baku, bahan pembantu dan suku cadang. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2012. Fasilitas ini dijamin dengan jaminan yang sama atas pinjaman jangka panjang yang diperoleh PT KWT dari bank yang sama Catatan 20. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp244.411 dan Rp290.931 pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011. PT KWT juga memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp10.000. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2012 dan dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 9,0 dan 9,0 pada tahun 2012 dan 2011. Fasilitas ini dijamin dengan jaminan yang sama atas pinjaman jangka panjang yang diperoleh PT KWT dari bank yang sama Catatan 20. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar nihil pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011. Pada tanggal 30 Juni 2012, Kelompok Usaha telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. Bank ANZ Indonesia Perusahaan memperoleh Fasilitas Perdagangan Multi Opsi dari PT Bank ANZ Indonesia yaitu SightUsance LC and SKBDN Issuance, Trust Receipt, Fasilitas Pinjaman Pembiayaan Perdagangan Atas Tagihan Pemasok, Fasilitas Pinjaman Pembiayaan Perdagangan Atas Tagihan Pembeli dan Fasilitas Jaminan Bank dengan jumlah maksimum sebesar US10.000.000 dan Uncommitted Markets Facility FX SPOT and Forward. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 14 November 2012. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp.63.161 dan nihil pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Opening LC facility with a maximum amount of US40,000,000, which was used for the importation of raw materials, supporting materials and spare parts. The credit facility will expire on May 2, 2012. This facility is secured by the same collateral pledged for the long-term loans obtained by PT KWT from the same bank Note 20. The outstanding payables related to this facility amounted to Rp244,411 and Rp290,931 as of June 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. PT KWT also obtained working capital credit facility with a maximum amount of Rp10,000. The credit facility will expire on May 2, 2012 and bears annual interest at 9.0 and 9.0 in 2012 and 2011, respectively. This facility is secured by the same collateral pledged for the long-term loans obtained by PT KWT from the same bank Note 20. The outstanding payables related to this facility amounted to nil as of June 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. As of June 30, 2012, the Group has complied with all financial ratios required to be maintained under the loan agreements. Bank ANZ Indonesia The Company obtained Multi Option Trade Facility form PT Bank ANZ Indonesia with sub-limit of SightUsance LC and SKBDN Issuance, Trust receipt, Trade Finance Loan against Supplier‟ Invoice, Trade Finance Loan against Buyer‟s Invoice and Bank Guarantee Facility maximum amount of US10,000,000 and Uncommitted Markets Facility FX SPOT and Forward. This facility will expire on November 14, 2012. The outstanding payables related to this facility amounted to Rp63,161 and nil as of June 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 83

15. UTANG USAHA

Akun ini terdiri dari:

15. TRADE PAYABLES

This account consists of: 30062012 31122011 Pihak ketiga Third parties Samarco Mineracao S.A - 284.607 Samarco Mineracao S.A Novexco Cyprus Ltd - 241.952 Novexco Cyprus Ltd East Metal AG - 220.363 East Metal AG Hyundai Merchant Marine Co. Ltd - 68.416 Hyundai Merchant Marine Co. Ltd PT. Delco Prima Pasific 25.686 51.457 PT. Delco Prima Pasific PT. Bumi Kaya Steel Indonesia 7.227 30.219 PT. Bumi Kaya Steel Indonesia PT. Grand Kartech - 26.485 PT. Grand Kartech PT. Steel Pipe Industries Indonesia 32.664 24.378 PT. Steel Pipe Industries Indonesia PT. Bakrie Pipe Industries 7.450 18.258 PT. Bakrie Pipe Industries PT. Siemens Indonesia 3.413 17.253 PT. Siemens Indonesia Power Cam S.E.A Pte. Ltd - 14.985 Power Cam S.E.A Pte. Ltd PT. Indocement Tunggal Perkasa - 14.268 PT. Indocement Tunggal Perkasa PT. Air Liquid Indonesia 2.645 14.128 PT. Air Liquid Indonesia PT. Tamara Steel 1.985 12.215 PT. Tamara Steel PT. Subendwipa Jaya 1.844 - PT. Subendwipa Jaya PT. Nusantara Parkerizing 3.660 - PT. Nusantara Parkerizing PT. Terang Sakti Semesta 1.611 - PT. Terang Sakti Semesta Lain-lain 1.331.913 681.620 Other Total Pihak ketiga 1.420.098 1.720.604 Total Third Parties Pihak berelasi catatan 8 44.403 50.408 Related parties note 8 Entitas Berelasi dengan Pemerintah 46.730 238.224 Government related entities Jumlah 1.511.231 2.009.236 Total Rincian umur hutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut : Detail of aging of trade payables based on invoice dates are as follows : Jumlah Jumlah Lancar - belum jatuh tempo 1.397.461 1.722.298 Current- not due Jatuh tempo: Past due 1 - 30 hari 69.515 223.930 1 - 30 days 31 - 60 hari 8.027 42.189 31 - 60 days 61 - 90 hari 2.453 8.136 61 - 90 days 91 - 720 hari 32.397 10.185 91 - 720 days 720 hari 1.378 2.498 720 days Jumlah 1.511.231 2.009.236 Total 30062012 31122011