Market risk Continued Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk PT Tower Bersama Infrastructure Tbk Annual Report 2013 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 2013 Laporan Tahunan 2013 175 174 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E82 Exhibit E82 PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2013 AND 2012 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated

39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING Lanjutan

39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Continued

Ekuivalen Ekuivalen US rupiah US rupiah nilai penuh Rupiah nilai penuh Rupiah full amount equivalent full amount equivalent Aset Assets Aset lanc ar Current assets Kas dan setara kas 42.191.484 514.272 17.095.553 165.314 Cash and cash equivalent Rekening yang ditentukan penggunaannya 13.421.856 163.599 9.851.185 95.261 A ppropriated accounts Tagihan derivatif 78.858.725 961.209 17.396.810 168.227 Derivative receivables Jumlah aset 134.472.065 1.639.080 44.343.548 428.802 Total assets Liabilitas Liabilities Fasilitas pinjaman 587.600.000 7.162.256 729.532.603 7.054.580 Loan facility Surat utang 300.000.000 3.656.700 - - Notes Utang usaha 5.519.485 67.277 12.401.735 119.925 Trade payables Utang bunga : Interest payables Surat utang 5.306.654 64.683 - - Notes Fasilitas pinjaman 1.084.864 13.223 1.401.737 13.555 Loan facility Jumlah liabilitas 899.511.003 10.964.139 743.336.075 7.188.060 Total liabilities Liabilitas - Bersih 765.038.938 9.325.059 698.992.527 6.759.258 Liabilities - Net 2 0 1 3 2 0 1 2 Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan dan entitas anak telah melakukan lindung nilai atas risiko perubahan nilai mata uang asing dan suku bunga pinjaman masing-masing sebesar US 707.600.000 dan US 519.500.000. As of 31 December 2013 and 2012, the Company and subsidiaries have hedged their loan facility of US 707,600,000 and US 519,500,000, respectively, over the risks from the volatility of foreign exchange and interest rate. 40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Aktivitas Perusahaan dan entitas anak mengandung berbagai macam risiko-risiko keuangan: risiko pasar, risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak terfokus untuk menghadapi ketidakpastian pasar uang dan meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Perusahaan dan entitas anak. The Company and subsidiaries activities are exposed to few financial risks: market risk, credit risk, liquidity risk and operational risk. The Company and subsidiaries overall risk management program focuses to mitigate the volatility of financial markets and to minimize potential adverse effects on the Company and subsidiaries financial performance. a. Risiko pasar

a. Market risk

Perusahaan dan entitas anak menyadari adanya risiko pasar yang terjadi akibat fluktuasi mata uang Rupiah terhadap US Dolar, serta fluktuasi suku bunga pinjaman, sehingga entitas anak melakukan kontrak lindung nilai dengan tujuan melakukan aktivitas lindung nilai atas ketidakpastian fluktuasi suku bunga dan fluktuasi mata uang asing yang timbul dari arus kas pokok dan bunga pinjaman dari entitas anak. The Company and subsidiaries are aware of market risk due to foreign exchange fluctuation of Rupiah against US Dollar and interest rate fluctuation, hence, the subsidiaries have entered into hedging contracts to hedge the uncertainty of interest rate and foreign exchange fluctuations arising from the loan principal and interest payments from each subsidiaries. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E83 Exhibit E83 PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2013 AND 2012 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated 40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued a. Risiko pasar Lanjutan

a. Market risk Continued Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing

Foreign Exchange Rate Perubahan nilai tukar telah, dan diperkirakan akan terus, memberikan pengaruh terhadap hasil usaha dan arus kas Perusahaan dan entitas anak. Beberapa pinjaman dan belanja modal Perseroan adalah, dan diperkirakan akan terus, didenominasi dengan mata uang Dolar Amerika Serikat. Sebagian besar pendapatan Perusahaan dan entitas anak adalah dalam mata uang Rupiah. Changes in exchange rates have affected and may continue to affect the Company’s and subsidiaries results of operations and cash flows. Some of the Company’s debts and capital expenditures are, and expected will continue to be, denominated in US Dollars. Most of the Company’s and subsidiaries revenues are denominated in Rupiah. Pada saat ini, Perusahaan dan entitas anak melakukan aktivitas lindung nilai terhadap sebagian besar dari eksposur atas mata uang asing dikarenakan penerimaan dari pendapatan usaha tahunan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat lebih sedikit dibandingkan dengan jumlah pembayaran belanja modal, pinjaman dan bunga dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Currently, the Company and subsidiaries hedges a large portion of its foreign currency exposure principally because the receipts of annual USD- denominated operating revenue are less than the sum of payments of USD-denominated capital expenditures. Sebagai bagian dari usaha Perusahaan dan entitas anak untuk mengelola eksposur atas mata uang asing, Perusahaan melakukan kontrak berjangka dan kontrak swap valuta asing dengan lembaga-lembaga keuangan internasional. Untuk kontrak berjangka, pada umumnya Perusahaan dan entitas anak membayar sejumlah premi dengan jumlah yang tetap. In an effort to manage foreign currency exposure, the Company and subsidiaries enters into forward foreign currency contracts with international financial institutions. For the forward foreign currency contracts, the Company and subsidiaries typically pays a fixed rate premium. Sebagai hasil dari kontrak tersebut, Perusahaan dan entitas anak yakin bahwa Perusahaan dan entitas anak telah mengurangi beberapa risiko nilai tukar mata uang asing, meskipun aktivitas lindung nilai yang dilakukan oleh Perusahaan dan entitas anak tidak mencakup seluruh eksposur mata uang asing dan terdapat kemungkinan bahwa perjanjian pengganti atas aktivitas lindung nilai tersebut tidak tersedia pada saat kontrak lindung nilai tersebut telah selesai. As a result of these contracts, the Company and its subsidiaries believe that the Company and its subsidiaries have reduced some of the risk of foreign currency exchange rates, although hedging activity undertaken by the Company and its subsidiaries do not include all foreign currency exposure and there is the possibility that a replacement agreement over the hedges are not available at the time of the hedge contract has been completed. Pada tanggal 31 Desember 2013, jika Rupiah menguat 1 terhadap Dollar Amerika Serikat namun seluruh variabel lainnya tetap, maka laba periode berjalan lebih tinggi sebesar Rp 93.251 31 Desember 2012 : Rp 67.593 terutama yang timbul sebagai akibat keuntungan selisih kurs atas penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. On 31 December 2013, if the Rupiah had strengthened by 1 against the US Dollar with all other variables held constant, profit for the period would have been Rp 93,251 31 December 2012 : Rp 67,593 higher, mainly as a result of foreign exchange gains on translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currency. Jika bagian utang berbunga dalam valuta asing Catatan 23 dan 24 yang telah dilindung nilai diukur dengan menggunakan kurs lindung nilainya, maka saldo utang berbunga pada 31 Desember 2013 dan 2012 setelah dikurangi biaya pinjaman yang belum diamortisasi adalah sebagai berikut: If the hedged portion of foreign-currency interest- bearing-debt Notes 23 and 24 is valued using it’s hedge rate, the balance of interest-bearing debt on 31 December 2013 and 2012, net of unamortized borrowing costs are as follow: PT Tower Bersama Infrastructure Tbk PT Tower Bersama Infrastructure Tbk Annual Report 2013 Laporan Tahunan 2013 Annual Report 2013 Laporan Tahunan 2013 177 176 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E84 Exhibit E84 PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2013 AND 2012 Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated 40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENTContinued