Imbalan Pasca Kerja Post Employee Benefits

PT BINTRACO DHARMA TBK PT BINTRACO DHARMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL KONSOLIDASIAN Lanjutan STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam Rupiah Penuh For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In Full Rupiah d2April 27, 2017 131 paraf: Kompensasi yang diterima oleh dewan direksi dan komisaris adalah sebagai berikut: Total compensation of the board of directors and commissioners are as follows: 2016 2015 Rp Rp Imbalan Kerja Jangka Pendek 14,500,000,000 13,400,000,000 Short Term Employee Benefit Imbalan Pasca Kerja -- -- Post Employment Benefit Imbalan Kerja Jangka Other Long Term Employee Panjang Lainnya -- -- Benefit Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja -- -- Termination Benefit b. Sifat Pihak Berelasi b. Nature of Related Parties Hubungan Relationship Sifat Transaksi Nature of Transaction PT Mahkota Tiara Sakti Kesamaan Pemegang Saham Stockholders Similarity Penjualan mobil cars sales PT Profesindo Oto Servis Management Kesamaan Pemegang Saham Stockholders Similarity Jasa service kendaraan, pinjaman dana vehicle services, loans PT Nasmoco Bengawan Motor Kesamaan Manajemen Management Similarity Penjualan mobil cars sales PT Tri Makna Utama Kesamaan Pemegang SahamStockholders Similarity Pinjaman dana, penghapusan piutang loans, write off PT Laras Exata Ustanta Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana loans PT Nasmoco Abadi Motor Kesamaan Manajemen Management Similarity Penjualan mobil cars sales PT Bogowonto Primalaras Kesamaan Manajemen Management Similarity Penjualan mobil cars sales PT Marks Nasmoco Investindo Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana loans PT Minerva Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana, penghapusan piutang loans, write off PT Tiara Kusuma Sakti Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana, penjualan saham, penghapusan piutang sales of shares, write off, loans PT Nusa Persadatama Niaga Kesamaan Manajemen Management Similarity Penjualan saham sales of shares PT Superior Coach Kesamaan Manajemen Management Similarity Penjualan saham sales of shares PT Selaras Nusa Abadi Kesamaan Manajemen Management Similarity Penjualan saham sales of shares PT Bayauc Nasmoco Investindo Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana loans PT Aisan Nasmoco Industry Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana loans PT Jayatama Eka Persada Kesamaan Manajemen Management Similarity Pinjaman dana loans PT BINTRACO DHARMA TBK PT BINTRACO DHARMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL KONSOLIDASIAN Lanjutan STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam Rupiah Penuh For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In Full Rupiah d2April 27, 2017 132 paraf: 33. Perjanjian 33. Agreements  Berdasarkan Main Dealer Agreement yang telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan dealer agreement No. 210TAM- NRMDA VIII2015 tertanggal 6 Agustus 2015 NRM, entitas anak menandatangani perjanjian sebagai distributor utama dari PT Toyota Astra Motor TAM. Perjanjian tersebut memberikan NRM hak distribusi istimewa di provinsi Jawa Tengah dan Daerah Istimewa Yogyakarta untuk menjual kendaraan bermotor dengan merk Toyota beserta suku cadang, aksesoris dan peralatan yang terkait dengan kendaraan tersebut. TAM sepakat untuk memasok kendaraan bermotor, suku cadang, aksesoris dan peralatan-peralatan tersebut kepada NRM.  Based on Main Dealer Agreement that was amended several times, recently by dealer agreement No. 210TAM-NRMDA VIII2015 dated August 6, 2015, NRM, subsidiary signed an agreement as main dealer of PT Toyota Astra Motor TAM valid for a three year period. The agreement gives NRM the right of preferential distribution in province of Central Java and Daerah Istimewa Yogyakarta to sell motor vehicles from Toyota and its spare parts, accessories and equipment related to the vehicle. TAM agreed to supply vehicles, spare parts, accessories and equipment to NRM. Dalam perjanjian ini, disebutkan bahwa NRM hanya membeli produk-produk kendaraan bermotor dari TAM dalam jumlah yang telah direncanakan. Selain itu, perjanjian ini melarang NRM untuk memiliki saham, baik secara langsung maupun tidak langsung pada pabrikan lain danatau penjual kendaraan bermotor serta suku cadang yang lain tanpa persetujuan terlebih dahulu dari TAM dan membatasi penjualan kembali serta ekspor produk-produk TAM diluar daerah yang ditetapkan. This agreement, stated that NRM should only purchase motor vehicle products from TAM in the predetermined annual planned quantity. In addition, the agreement prohibits NRM to own shares, either directly or indirectly on other manufacturers andor sellers of motor vehicles and spare parts without prior approval from TAM and restrict resale activity and export the products outside the region that was already determined. TAM akan memberikan bantuan kepada NRM dalam meningkatkan kinerja, memberikan bimbingan dan saran yang wajar kepada NRM untuk hal-hal yang materiil yang berkaitan dengan manajemen bisnis, metode operasional organisasi bisnis ritel Toyota. TAM will provide assistance to NRM in improve the performance, provides reasonable guidance and suggestions that material to the business of NRM relating to management business, a method of operational the organization of a business retail Toyota. Apabila TAM memutuskan NRM gagal dalam suatu hal yang materiil untuk mengikuti hal-hal yang ada dalam perjanjian, maka TAM akan memberikan pemberitahuan tertulis lebih lanjut kepada NRM untuk mengikuti permintaan TAM. Apabila kegagalan tersebut masih ada dalam waktu 60 hari, maka TAM dapat segera mengakhiri perjanjian ini dengan mengeluarkan surat tertulis. When TAM decided NRM failed in a thing that material to follow the points in the agreement, TAM will give written notice further to NRM to participate in the guidance and suggestions. If the failures still not settled within 60 days, TAM can end the agreement immediately by issuing written letters. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu tiga tahun sejak tanggal ditetapkan. Perjanjian ini akan diperbarui setiap periode tiga tahun, kecuali terjadi pembatalan sebelum berakhirnya jangka waktu perjanjian. This agreement is valid for three years period from the date of enactment. This agreement will be updated every three year period, except in case of cancellation before the expiration of the agreement. PT BINTRACO DHARMA TBK PT BINTRACO DHARMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL KONSOLIDASIAN Lanjutan STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Dalam Rupiah Penuh For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 In Full Rupiah d2April 27, 2017 133 paraf:  Grup mendapatkan kepemiikan 5 hak atas kekayaan intelektual dengan rincian sebagai berikut: 1. Perusahaan dengan Nomer Registrasi J002016034712 untuk nama Bintraco Dharma dengan tanggal perdaftaran 26 Juli 2016; 2. AFI Nomer Registrasi J002007004576 untuk nama Andalan Finance dan Logo dengan tanggal pendaftaran 10 September 2008; 3. Nasmoco entitas anak NRM Nomer Registrasi R002008006248 untuk nama Nasmoco dengan tanggal perdaftaran 12 Maret 2009; 4. Nasmoco entitas anak NRM Nomer Registrasi R002008006249 untuk nama Nasmoco dengan tanggal perdaftaran 12 Maret 2009; 5. Meka entitas anak NRM Nomer Registrasi D00209029535 untuk nama CARfix dengan tanggal perdaftaran 4 September 2009. The Group acquired 5 ownership in intellectual rights with the following details: 1. The Company with Registration Number J002016034712 for name of Bintraco Dharma with registeration dated July 26, 2016; 2. AFI with Registration Number J002007004576 for name of Andalan Finance and logo with registration date September 10, 2008; 3. Nasmoco NRM’s subsidiary with Registration Number R002008006248 fot name of Nasmoco with registration date March 12, 2009; 4. Nasmoco NRM’s subsidiary with Registration Number R002008006249 for name of Nasmoco with registration dated March 12, 2009; 5. Meka NRM’s subsidiary with Registration Number D00209029535 for name of CARfix with registration dated September 4, 2009. 34. Manajemen Risiko Keuangan 34. Financial Risk Management Aktivitas Grup mengandung berbagai macam risiko keuangan yaitu: risiko pasar termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Grup berfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan untuk meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak buruk pada kinerja keuangan Grup. Fungsi manajemen risiko keuangan dijalankan oleh manajemen Grup. The Group ’s activities expose it to variety of financial risks: market risk including foreign exchange risk and interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The Group ’s overall financial risk management program focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize its potential adverse effects on the financial performance of the Group. Financial risk management is carried out by a management of the Group. Faktor risiko keuangan Financial risk factors i Risiko Tingkat Suku Bunga Grup menghadapi risiko tingkat suku bunga yang disebabkan oleh perubahan tingkat suku bunga pinjaman yang dikenakan bunga. Suku bunga atas pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dapat berfluktuasi sepanjang periode pinjaman. i Interest Rate Risk The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest- bearing liabilities. Interest rate for short and long- term borrowing can fluctuate over the borrowing period. Kebijakan keuangan memberikan panduan bahwa eksposur tingkat bunga harus diidentifikasi dan diminimalisasidinetralisasi secara tepat waktu. The treasury policy sets the guideline that the interest rate exposure shall be identified and minimized neutralized promptly. Untuk mengukur risiko pasar atas pergerakan suku bunga, Grup melakukan analisa marjin dan pergerakan suku bunga untuk melindungi suku bunga pinjaman dalam mata uang asing To measure market risk of interest rate fluctuation, the Group primarily uses interest margin and spread analysis to hedge the foreign currency interest loans from interest rate