CRITICAL Agung Podomoro Land

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 31 DESEMBER 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 AND JANUARY 1, 2010 DECEMBER 31, 2009 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 Continued - 43 -

6. KAS DAN SETARA KAS

6. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Disajikan kembali - Catatan 4 1 Januari 2010 31 Desember 2009 31 DesemberDecember 31, January 1, 2010 2012 2011 2010 December 31, 2009 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Kas 2.659.814 2.314.297 1.733.755 1.478.000 Cash on hand Bank Cash in banks Rupiah Rupiah Bank Central Asia 53.345.625 111.768.285 32.947.447 65.562.747 Bank Central Asia Bank Internasional Indonesia 34.352.667 43.621.489 49.617.279 28.876.586 Bank Internasional Indonesia Bank Negara Indonesia 24.960.703 108.161.336 10.767.557 - Bank Negara Indonesia Bank Pan Indonesia 17.494.967 19.564.946 10.141.676 3.020.270 Bank Pan Indonesia Bank Permata 12.219.271 43.961.473 2.597.623 5.214.190 Bank Permata Bank CIMB Niaga 11.040.190 10.133.038 2.232.060 1.880.898 Bank CIMB Niaga Bank DKI 2.227 114.989 581.034 40.812.140 Bank DKI Bank Mitraniaga - - - 11.189.553 Bank Mitraniaga Lain - lain 21.696.651 13.168.607 3.269.062 3.873.032 Others Dollar Amerika Serikat U.S. Dollar Bank Internasional Indonesia 5.750.420 5.858.557 3.958.543 2.049.055 Bank Internasional Indonesia Bank Pan Indonesia 623.441 1.506.508 22.734.518 - Bank Pan Indonesia Lain-lain 6.123.461 3.181.775 1.595.642 95.746 Others Deposito berjangka Time deposits Rupiah Rupiah Bank Internasional Indonesia 895.556.482 527.400.524 387.550.000 150.780.181 Bank Internasional Indonesia Bank Negara Indonesia 271.116.209 161.265.861 304.156.000 - Bank Negara Indonesia Bank Permata 261.571.174 254.059.726 78.560.000 57.189.125 Bank Permata Bank Tabungan Negara 201.593.916 59.032.252 10.800.000 - Bank Tabungan Negara Bank Pan Indonesia 170.835.314 80.000.000 11.250.000 - Bank Pan Indonesia Bank CIMB Niaga 152.712.033 100.550.000 105.050.000 - Bank CIMB Niaga Bank Mandiri 23.562.149 131.000.000 576.163.500 - Bank Mandiri Bank Victoria International 15.885.000 - - - Bank Victoria International Bank Central Asia 8.600.000 2.600.000 73.034.123 - Bank Central Asia Bank DKI 1.424.000 - - - Bank DKI Bank UOB 515.378 500.000 - - Bank UOB Bank Mega - - 33.000.000 4.500.000 Bank Mega Dollar Amerika Serikat U.S. Dollar Bank Pan Indonesia 24.380.047 117.802.563 98.828.580 - Bank Pan Indonesia Bank Central Asia 8.367.374 - - - Bank Central Asia Bank Permata 2.965.975 21.251.881 1.823.060 5.694.380 Bank Permata Bank Internasional Indonesia - 15.733.747 25.936.901 17.805.929 Bank Internasional Indonesia Bank Mandiri - - 26.973.000 - Bank Mandiri Jumlah 2.229.354.488 1.834.551.854 1.875.301.360 400.021.832 Total Dana cadangan untuk penggantian Fundsreserve for replacement perabotan dan perlengkapan hotel furniture and equipment Catatan 12 4.254.552 - - - Note 12 Bersih 2.225.099.936 1.834.551.854 1.875.301.360 400.021.832 Net Tingkat bunga deposito berjangka Interest rate per annum on time per tahun deposits Rupiah 4,5 - 7,75 4,45 - 8,75 5,75 - 7,00 6,00 - 14,00 Rupiah Dollar Amerika Serikat 1 - 3 0,75 - 5 0,50 - 2,50 0,50 - 6,00 U.S. Dollar As restated - Note 4 Seluruh saldo bank dan deposito berjangka ditempatkan pada pihak ketiga. All cash in banks and time deposits are placed with third parties. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 31 DESEMBER 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 AND JANUARY 1, 2010 DECEMBER 31, 2009 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 Continued - 44 -

7. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

7. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE FROM THIRD

PARTIES 1 Januari 2010 31 Desember 2009 31 DesemberDecember 31, January 1, 2010 2012 2011 2010 December 31, 2009 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Penjualan Sales Apartemen 1.295.166.638 737.246.779 320.785.099 157.569.014 Apartments Perkantoran 287.994.764 361.578.444 92.634.727 - Offices Rumah tinggal 50.101.030 232.363 - - Houses Rumah toko - 694.981 1.827.410 - Shophouses Sewa 14.761.241 6.072.255 992.113 - Rental Hotel 12.370.439 6.864.771 - - Hotel Jumlah 1.660.394.112 1.112.689.593 416.239.349 157.569.014 Total Cadangan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai 64.802 - - - lossess Jumlah piutang usaha 1.660.329.310 1.112.689.593 416.239.349 157.569.014 Total Trade Account Receivable Piutang usaha berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: Trade accounts receivable based on age category are as follows: 1 Januari 2010 31 Desember 2009 31 DesemberDecember 31, January 1, 2010 2012 2011 2010 December 31, 2009 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Belum jatuh tempo 1.598.656.534 1.089.463.824 404.375.601 152.880.416 Not yet due Jatuh tempo Past due 1 - 30 hari 46.851.788 19.935.290 9.534.159 - 1 - 30 days 31 - 60 hari 4.724.049 2.256.969 1.858.199 4.081.039 31 - 60 days 61 - 90 hari 3.402.513 451.401 471.390 467.319 61 - 90 days 91 - 120 hari 4.347.935 270.549 - 140.240 91 - 120 days Lewat 120 hari 2.411.293 311.560 - - More than 120 days Jumlah 1.660.394.112 1.112.689.593 416.239.349 157.569.014 Total Cadangan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai 64.802 - - - losses Bersih 1.660.329.310 1.112.689.593 416.239.349 157.569.014 Net Seluruh piutang usaha kepada pihak ketiga merupakan piutang dalam mata uang Rupiah, kecuali sebesar Rp 101.828.191 ribu dan Rp 100.800.138 ribu pada tahun 2012 dan 2011 merupakan piutang dalam mata uang Dollar Amerika Serikat. All trade accounts receivable from third parties are denominated in Rupiah, except for Rp 101,828,191 thousand and Rp 100,800,138 thousand in 2012 and 2011 which is denominated in US Dollar. Piutang usaha atas penjualan apartemen dan perkantoran berasal dari selisih kurang uang yang diterima dengan pengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek. Trade accounts receivable from sale of apartments and offices are derived from the excess of revenue recognized based on percentage of completion over the advances received from customers. Piutang usaha dari penjualan rumah tinggal dan rumah toko merupakan tagihan atas penjualan proyek rumah tinggal Green Permata dan Grand Taruma, Karawang dan rumah toko Garden Shopping Arcade. Trade accounts receivable from sale of houses and shop houses are derived from the sale of residential project Green Permata and Grand Taruma, Karawang and Garden Shopping Arcade. Piutang sewa berasal dari sewa area pusat perbelanjaan. Piutang usaha hotel merupakan tagihan kepada tamu hotel dan biro perjalanan. Trade account receivable from rental are derived from shoping center rents. Trade account receivable from hotel are derived from charge to hotel guests and travel agents. Seluruh piutang usaha kecuali piutang usaha sebesar Rp 62.206.407 ribu atas penjualan rumah tinggal Proyek Green Permata dan piutang usaha hotel, digunakan sebagai jaminan utang bank Catatan 21. All trade accounts receivable except for receivable Rp 62,206,407 thousand from sale of houses from Green Permata Project and hotel, are used as collateral for the credit facilities of bank loans Note 21. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 31 DESEMBER 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 AND JANUARY 1, 2010 DECEMBER 31, 2009 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 Continued - 45 - Piutang usaha yang diungkapkan diatas termasuk jumlah yang telah jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Grup tidak mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang, kecuali CPP, karena Grup memiliki kebijakan untuk meminimalisasi risiko kredit atas piutang usaha Catatan 46. All trade accounts receivable, except for trade accounts receivable from CPP, that are past due at the end of the reporting period were not provided with allowance for impairment losses, because the Group has policies to minimize their credit risk on trade accounts receivable Note 46. Cadangan kerugian nilai sebesar Rp 64.802 ribu timbul dari piutang kepada pihak ketiga karena kebijakan manajemen Hotel Pullman CPP untuk mencadangkan kerugian sebesar persentase tertentu untuk jangka waktu melebihi 90 hari. Allowance for impairment losses arised from hotel receivables from third parties amounting to Rp 64,802 thousand arising from Pullman Hotel management policy CPP to reserve a certain percentage of loss for receivables that are past due for more than 90 days. Berdasarkan penelaahan atas status masing-masing piutang pada akhir tahun, manajemen Grup memutuskan bahwa penyisihan penurunan nilai atas piutang usaha adalah cukup karena tidak terdapat perubahan signifikan terhadap kualitas kredit dan jumlah tersebut masih dapat ditagih. Management believes that the allowance for impairment losses is adequate because there are no significant changes in credit quality and all trade accounts receivable are collectible.

8. PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK

BERELASI Piutang 8. OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE FROM AND PAYABLE TO RELATED PARTIES Accounts Receivable 1 Januari 2010 31 Desember 2009 31 DesemberDecember 31, January 1, 2010 2012 2011 2010 December 31, 2009 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 PT Sejahtera Kelola Abadi SKA 18.567.349 - - - PT Sejahtera Kelola Abadi SKA PT Central Prima Kelola 3.169.427 523.318 - - PT Central Prima Kelola PT Tiara Metropolitan Indah TMI - - - 28.963.693 PT Tiara Metropolitan Indah TMI Lain-lain 2.214.769 1.576.117 1.108.758 726.000 Others Jumlah 23.951.545 2.099.435 1.108.758 29.689.693 Total Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang lain-lain kepada SKA merupakan biaya-biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh entitas anak, ASA. Piutang ini dikenakan bunga 11 per tahun. As of December 31, 2012, account payable to SKA represents advance payments of expense made by the subsidiary, ASA. This other accounts receivable subject to interest 11 per annum. Piutang lain-lain kepada TMI sebagian besar merupakan pemberian pinjaman oleh Perusahaan. Pada bulan April 2010, seluruh piutang lain-lain dari TMI telah diterima pelunasannya. Other accounts receivable from TMI mainly represent loans provided by the Company. In April 2010, other accounts receivable from TMI have been fully settled. Piutang lainnya terutama merupakan biaya-biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Grup. Other accounts receivable from related parties mainly represent advance payments of expense made by the Group. Manajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain kepada pihak berelasi dapat ditagih seluruhnya. Management believes that all the other accounts receivable from related parties are fully collectible. Utang Accounts Payable 1 Januari 2010 31 Desember 2009 31 DesemberDecember 31, January 1, 2010 2012 2011 2010 December 31, 2009 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 PT Indofica 2.420.177 2.487.500 14.899.455 14.889.484 PT Indofica PT Sakti Kelola Persada SKP 1.026.938 - - - PT Sakti Kelola Persada SKP PT Central Prima Kelola CPK 368.114 875.211 5.905.112 - PT Central Prima Kelola CPK Trihatma Kusuma Haliman TKH - 43.465.827 - - Trihatma Kusuma Haliman TKH PT Manggala Gelora Perkasa - - 404.142 1.923.986 PT Manggala Gelora Perkasa Lain-lain 250.396 377.914 - 4.122 Others Jumlah 4.065.625 47.206.452 21.208.709 16.817.592 Total PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 31 DESEMBER 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 AND JANUARY 1, 2010 DECEMBER 31, 2009 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 Continued - 46 - Pada tanggal 31 Desember 2012, utang kepada SKP merupakan penerimaan terlebih dahulu pembayaran jasa pengelolaan dari para penyewa Mal Festival Citylink oleh entitas anak, BSP. As of December 31, 2012, account payable to SKP represents advance received for the service charges of tenants of Festival Citylink Mall by the subsidiary, BSP. Pada tahun 2011, utang kepada TKH timbul dari akuisisi entitas anak, TTLM, atas biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh pihak berelasi. In 2011, accounts payable to TKH from acquisition of a subsidiary, TTLM, for paid in advance by the related parties. Pada tanggal 31 Desember 2010, utang kepada CPK merupakan penerimaan terlebih dahulu pembayaran jasa pengelolaan dari para penyewa Mal Central Park oleh Perusahaan Catatan 42e. As of December 31, 2010, accounts payable to CPK represents advances received by the Company for the service charges of the tenants of Central Park Mall Note 42e. Utang lainnya merupakan pembayaran terlebih dahulu atas biaya-biaya Grup dan penerimaan pinjaman oleh Grup. Other accounts payable represent advance payment of expenses for the Group and loans received by the Group. Kecuali piutang kepada SKA, piutang dan utang ini didenominasi dalam mata uang Rupiah dan diberikan tanpa bunga dan jaminan dan akan diselesaikan dalam jangka waktu satu tahun. Except other accounts receivable from SKA, these accounts receivable and payable are denominated in Rupiah and not subject to interest, have no collateral and will be settled in one year.

9. PERSEDIAAN HOTEL

9. HOTEL INVENTORIES

Akun ini merupakan perlengkapan operasional hotel serta persediaan makanan, minuman dan peralatan dapur. This account represents hotel operating supplies, food stock, beverages and kitchen equipment. 10. ASET REAL ESTAT 10. REAL ESTATE ASSETS 1 Januari 2010 31 Desember 2009 31 DesemberDecember 31, January 1, 2010 2012 2011 2010 December 31, 2009 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Aset Lancar Current Assets Apartemen siap dijual - Apartments ready for sale - The Lavande 20.604.357 64.750.013 93.427.742 - The Lavande Royal Mediterania Garden 1.689.287 - - - Royal Mediterania Garden Gading Nias 1.877.676 - - - Gading Nias Kios dan counter siap dijual - Kiosk and counter ready for The Plaza Balikpapan 44.788.571 - - - sale - The Plaza Balikpapan Bangunan dalam penyelesaian Buildings under construction Green Permata 219.444.105 239.790.390 - - Green Permata Green Bay 215.745.552 300.606.788 592.329.199 - Green Bay Grand Taruma 123.456.682 55.721.014 - - Grand Taruma Green Lake 155.417.799 310.832.371 - - Green Lake Kuningan City 27.607.136 135.248.493 178.910.088 430.532.242 Kuningan City Central Park 11.438.493 120.997.939 488.687.848 516.748.392 Central Park Gading Nias - 7.228.246 113.777.637 141.701.102 Gading Nias Royal Mediterania Garden - 77.271.451 183.515.060 196.645.134 Royal Mediterania Garden The Lavande - - - 74.883.386 The Lavande Grand Shopping Arcade - - - 52.378.932 Grand Shopping Arcade Tanah yang sedang dikembangkan 913.705.101 - 284.821.973 274.423.348 Land under development Jumlah 1.735.774.759 1.312.446.705 1.935.469.547 1.687.312.536 Total Aset Tidak Lancar Noncurrent Assets Real estat belum dikembangkan 985.398.587 742.280.344 478.329.944 206.667.493 Real estate not yet developed Apartemen Siap Dijual Apartemen siap dijual merupakan sisa unit apartemen The Lavande sejak tahun 2010 dan apartemen Royal Mediterania Garden dan Gading Nias sejak tahun 2012 telah selesai pembangunannya, sehingga direklasifikasi dari bangunan dalam penyelesaian. Apartment Ready For Sale Apartments ready for sale represent the remaining units of The Lavande Apartments since 2010 and Royal Mediterania Garden Apartments and Gading Nias Apartment since 2012, reclassified from buildings under construction. Beban pokok atas penjualan tahun 2012, 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp 42.824.473 ribu, Rp 28.168.084 ribu dan Rp 19.594.049 ribu. Cost of goods sold for sales in 2012, 2011 and 2010 amounted to Rp 42,824,473 thousand, Rp 28,168,084 thousand and Rp 19,594,049 thousand, respectively.