OTHER FINANCIAL ASSET Agung Podomoro Land

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 31 DESEMBER 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 AND JANUARY 1, 2010 DECEMBER 31, 2009 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 Continued - 55 - 1 Januari 31 Desember January 1, Penambahan Pengurangan Reklasifikasi December 31, 2011 Additions Deductions Reclassification 2011 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Biaya perolehan: Cost: Tanah 380.725.026 89.105.144 - 6.319.662 476.149.832 Land Bangunan dan prasarana 1.464.942.305 816.361.357 - 183.218.444 2.464.522.106 Building and infrastructures Mesin dan peralatan 116.665.184 - - - 116.665.184 Machinery and equipment Jumlah 1.962.332.515 905.466.501 - 189.538.106 3.057.337.122 Total Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan dan prasarana 38.390.610 105.226.577 - - 143.617.187 Building and infrastructures Mesin dan peralatan 6.202.771 7.468.219 - - 13.670.990 Machinery and equipment Jumlah 44.593.381 112.694.796 - - 157.288.177 Total Jumlah Tercatat 1.917.739.134 2.900.048.945 Net Carrying Value 1 Januari 31 Desember January 1, Penambahan Pengurangan Reklasifikasi December 31, 2010 Additions Deductions Reclassification 2010 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Biaya perolehan: Cost: Tanah - - - 380.725.026 380.725.026 Land Bangunan dan prasarana - - - 1.464.942.305 1.464.942.305 Building and infrastructures Mesin dan peralatan - - - 116.665.184 116.665.184 Machinery and equipment Jumlah - - - 1.962.332.515 1.962.332.515 Total Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan dan prasarana - 38.390.610 - - 38.390.610 Building and infrastructures Mesin dan peralatan - 6.202.771 - - 6.202.771 Machinery and equipment Jumlah - 44.593.381 - - 44.593.381 Total Jumlah Tercatat - 1.917.739.134 Net Carrying Value Pada tahun 2012 dan 2011, penambahan properti investasi termasuk properti investasi entitas anak Catatan 40 yang diakuisisi sebagai berikut: In 2012 and 2011, additions to investment property includes investment property acquired through acquisition of a subsidiary Note 40, as follows: 2012 2011 Rp 000 Rp 000 Biaya perolehan, termasuk Cost, including fair value penyesuaian nilai wajar 222.062.896 857.976.745 adjustment Akumulasi penyusutan 70.646.678 34.438.315 Accumulated depreciation Jumlah Tercatat 151.416.218 823.538.430 Net Carrying Value 31 DesemberDecember 31, Pada tanggal 31 Desember 2012, aset dalam penyelesaian terdiri dari pembangunan bangunan Mal Green Bay dan Ballroom Kuningan City yang diperkirakan selesai pada tahun 2013. As of December 31, 2012, construction in progress consist construction of Green Bay Mall and Kuningan City Ballroom estimated to be completed in 2013. Properti investasi merupakan Mal Central Park dan Mal Festival CityLink yang direklasifikasi dari aset tetap masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 Catatan 15, serta Mal The Plaza Balikpapan dan Mal Emporium Pluit yang masing-masing diperoleh pada tahun 2012 dan 2011. This account represents the cost of Central Park Mall and Festival CityLink Mall that were reclassified from property and equipment in 2011 and 2010, respectively, Note 15 and Balikpapan Trade Center Mall and Emporium Pluit Mall which were acquired in 2012 and 2011, respectively. Penghasilan sewa dari properti investasi adalah sebesar Rp 550.849.230 ribu, Rp 331.336.511 ribu dan Rp 102.680.853 ribu masing-masing untuk tahun 2012, 2011 dan 2010. Rent income recognized from investment properties amounted to Rp 550,849,230 thousand, Rp 331,336,511 thousand and Rp 102,680,853 thousand in 2012, 2011 and 2010, respectively. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 DAN 1 JANUARI 2010 31 DESEMBER 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 AND JANUARY 1, 2010 DECEMBER 31, 2009 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012, 2011 AND 2010 Continued - 56 - Beban penyusutan sebesar Rp 130.426.083 ribu, Rp 78.256.381 ribu dan Rp 44.593.381 ribu masing- masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010 disajikan sebagai beban langsung Catatan 33. Properti investasi diasuransikan bersama dengan aset real estat dan aset tetap Catatan 10 dan 15. Depreciation expense amounting to Rp 130,426,083 thousand in 2012, Rp 78,256,381 thousand in 2011 and Rp 44,593,381 thousand in 2010 were recorded as part of direct costs Note 33. Investment properties were insured along with real estate assets and property and equipment Notes 10 and 15. Akumulasi biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke properti investasi sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 33.339.736 ribu. Tingkat kapitalisasi biaya pinjaman sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 adalah 3. Accumulated borrowing costs capitalized to investment property as of December 31, 2012 amounted to Rp 33,339,736 thousand. Borrowing costs capitalization rates as of December 31, 2012 is 3. Hak legal atas tanah properti investasi berupa HGB atas nama Grup berjangka waktu 20 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2013 - 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. The legal right over the land in the form of HGB under the name of the Group has a period of 20 years until 2013 - 2031. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership. Seluruh properti investasi digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan utang obligasi Catatan 21 dan 23. The entire investment properties are used as collateral for bank loans and bonds payable Notes 21 and 23. Pada tahun 2012, nilai wajar properti investasi kecuali aset dalam penyelesaian milik KUS dan Ballroom Kuningan City adalah sebesar Rp 10.511.950.000 ribu. Penilaian dilakukan oleh KJPP Hendra Gunawan dan Rekan, penilai independen, pada tanggal 31 Desember 2012 berdasarkan metode biaya dan pendapatan. In 2012, the fair value of investment properties, except for construction in progress owned by KUS and Kuningan City Ballroom, amounted to Rp 10,511,950,000 thousand. The assessment was conducted by KJPP Hendra Gunawan and Rekan, an independent appraiser, dated December 31, 2012 based on cost and income method. Rincian nilai tercatat dan nilai wajar properti investasi pada tahun 2012 adalah sebagai berikut: Details of the carrying value and fair value of investment properties in 2012 are as follows: Nilai tercatat Nilai wajar Nama proyek Carrying value Fair value Project name Rp000 Rp000 Mal Central Park 1.611.739.001 4.644.630.000 Central Park Mall Mal The Plaza Balikpapan 615.814.299 1.006.800.000 The Plaza Balikpapan Mall Mal Emporium Pluit 868.255.954 1.452.000.000 Emporium Pluit Mall Mal Festival Citylink 432.524.230 738.920.000 Festival Citylink Mall Mal Kuningan City 792.119.280 2.193.000.000 Kuningan City Mall Perkantoran AXA Tower 196.971.692 476.600.000 AXA Tower Office Nilai wajar aset dalam penyelesaian milik KUS dan Ballroom Kuningan City belum dapat ditentukan secara andal sampai dengan saat ini dikarenakan pembangunan sampai saat ini masih dalam proses sehingga harga kini dalam pasar aktif untuk properti serupa dalam lokasi dan kondisi yang serupa belum tersedia. Dengan data dan informasi yang sangat minim tersebut, sulit untuk dapat menghasilkan nilai wajar yang andal. Fair value of construction in progress owned by KUS and Kuningan City Ballroom could not be determined reliably to date because of the ongoing construction process, hence the current value in active market for similar property, whether similar in location andor condition is not yet available. With that limited data and information, it has been difficult to generate realiable fair value.