Meeing Frequency and Atendance The Nominaion and Remuneraion Commitee met 3 three

192 PT MA TAHARI DEP AR TMENT S TORE Tbk • Lapor an T ahunan - Annual R eport • 2012 d. Mengevaluasi dan memberikan umpan balik atas program pengembangan Perseroan mulai dari tahap perencanaan dan pelaksanaan, untuk penilaian kinerja secara berkelanjutan. Nama Name Jumlah Kehadiran Total Atendance Kehadiran Atendance Michael Remsen 45 100 Richard Gibson 45 100 Sunny Seiawan 45 100 Irwin Abuthan 45 100 KOMITE MARKETING Komite Markeing bertugas mengawasi program pemasaran Perseroan. Peran Komite Markeing adalah menyusun dan melaksanakan program-program komunikasi dan pemasaran untuk Perseroan.

a. Struktur dan Keanggotaan

Komite Pemasaran terdiri dari 8 delapan orang. Keanggotaan pada tahun 2012 adalah sebagai berikut: Chairman : Michael Remsen Member : Chrisian Kurnia Member : Sunny Seiawan Member : Diah Minarni Member : Tanty Muliawan Member : Dharsana Sulisijo Member : Tjhai A Eng Member : Richard Edgar

b. Tugas dan Tanggung Jawab

Komite Markeing bertanggung jawab untuk mempublikasikan produk Perseroan melalui promosi dan kampanye publik serta mengembangkan citra perusahaan, private label brands dan merek produk lainnya. Nama Name Jumlah Kehadiran Total Atendance Kehadiran Atendance Michael Remsen 45 100 Chrisian Kurnia 45 100 Sunny Seiawan 45 100 Diah Minarni 45 100 Tanty Muliawan 45 100 Dharsana Sulisijo 45 100 Tjhai A Eng 45 100 d. evaluaing and providing feedback on the Company’s expansion programme from planning and implementaion, to on-going performance assessments. MARKETING COMMITTEE The Markeing Commitee oversees the Company’s markeing programmes. The Markeing Commitee’s role is developing and implemening communicaions and markeing programs for the Company.

a. Structure and Membership

The Markeing Commitee consists of 8 eight members. The membership in 2012 was: Chairman : Michael Remsen Member : Chrisian Kurnia Member : Sunny Seiawan Member : Diah Minarni Member : Tanty Muliawan Member : Dharsana Sulisijo Member : Tjhai A Eng Member : Richard Edgar

b. Duies and Responsibiliies It is responsible for publicizing the Company’s products

via promoions and public campaigns and developing the Company’s image, private label brands and other trademarks. Struktur Tata Kelola Corporate Governance Structure 193 PT MA TAHARI DEP AR TMENT S TORE Tbk • Lapor an T ahunan - Annual R eport • 2012 Komite Manajemen Risiko Komite Manajemen Risiko adalah komite yang dibentuk Direksi untuk membantu Direksi dalam membentuk, melaksanakan dan mengelola kebijakan manajemen risiko Perseroan secara menyeluruh.

a. Struktur dan Keanggotaan

Komite Manajemen Risiko terdiri dari 5 lima orang anggota. Keanggotaan pada tahun 2012 adalah: Ketua : Michael Remsen Anggota : Richard Gibson Anggota : Andre Rumanir Anggota : Maju Tarigan Anggota : Sunny Seiawan

b. Tugas dan Tanggung Jawab

Tugas dan tanggung jawab utama Komite Manajemen Risiko melipui: a. Membentuk dan mengelola program-program sistem pengamanan, asuransi, pemulihan bencana dan pencegahan kerugian; b. Memasikan kepatuhan Perseroan atas prosedur operasi standar dan pengendalian; dan c. Menindaklanjui laporan yang diterima melalui sistem whistle-blower . Nama Name Jumlah Kehadiran Total Atendance Kehadiran Atendance Michael Remsen 25 100 Richard Gibson 25 100 Andre Rumanir 25 100 Maju Tarigan 25 100 Audit Eksternal Pemilihan auditor eksternal Perseroan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST berdasarkan rekomendasi Komite Audit. Sesuai keputusan RUPST pada tanggal 22 Juni 2012, Perseroan menunjuk Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana Rekan, anggota jaringan global PwC, dengan akuntan Ade Seiawan Elimin, CPA sebagai auditor independen untuk mengaudit laporan keuangan Matahari untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012. Risk Management Commitee The Risk Management Commitee is a commitee formed by the Board to assist them in developing, implemening and managing Company-wide risk management policies.

a. Structure and Membership

The Risk Management Commitee consists of 5 ive members. The membership in 2012 was: Chairman : Michael Remsen Member : Richard Gibson Member : Andre Rumanir Member : Maju Tarigan Member : Sunny Seiawan

b. Duies and Responsibiliies The Risk Management Commitee primary responsibiliies

include: a. developing and managing security, insurance, disaster recovery and loss prevenion programmes; b. ensuring Company-wide compliance with standard operaing procedures and controls; and c. invesigaing reports received through the whistle-blower system External Audit The Company’s external auditor is chosen at an Annual General Meeing of Shareholders based on the Audit Commitee’s recommendaion. Based on the decision at the Annual General Meeing of Shareholders on June 22, 2012, the Company appointed the Public Accouning Firm of Tanudiredja, Wibisana Rekan, a member irm of PWC global network, with Ade Seiawan Elimin, CPA as the accountant, as independent auditor to audit Matahari’s Financial Statements Report for the year ending December 31, 2012. 194 PT MA TAHARI DEP AR TMENT S TORE Tbk • Lapor an T ahunan - Annual R eport • 2012 Kantor Akuntan Publik dan akuntan tersebut telah mengaudit laporan keuangan Perseroan selama 3 tahun berturut-turut. Profesi Penunjang Pasar Modal Matahari menggunakan jasa profesional dari insitusi profesional penunjang perusahaan untuk mendukung usahanya, termasuk akuntan independen, penilai independen dan aktuaris, dengan jumlah pembayaran keseluruhan sebesar Rp4.785 miliar di tahun 2012. Sekretaris Perusahaan Perseroan telah memiliki Sekretaris Perusahaan yang berfungsi sebagai staf penghubung dan perantara Perseroan dalam hubungannya dengan otoritas pasar modal, investor, dan masyarakat umum disamping juga berperan untuk menjaga efekivitas kepatuhan Perseroan terhadap prinsip-prinsip GCG. Sekretaris Perusahaan saat ini adalah Mirani Hadisusilo, yang telah menjabat posisi ini selama hampir 3 tahun. Sekretaris Perusahaan diangkat berdasarkan keputusan Direktur PT Matahari Department Store Tbk No. 103MDSX2010 tentang Pengangkatan Sekretaris Perusahaan, tanggal 15 Oktober 2010. Proil singkat Sekretaris Perusahaan disajikan pada halaman 299. Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan melaksanakan tugas-tugas berikut: a. Mengikui perkembangan pasar modal, khususnya mengenai hukum dan peraturan yang berlaku; b. Memberi saran kepada Direksi mengenai kepatuhan pada ketentuan Undang-Undang Nomor 81995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya; c. Berindak sebagai perantara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan OJK dan masyarakat umum untuk mengungkapkan informasi yang relevan mengenai kinerja dan kegiatan operasional Perseroan sesuai prinsip keterbukaan sebagai perusahaan publik; The appointed Public Accouning Firm has audited the Company’s Financial Statements for 3 years in a row with the accountant for 3 years in a row. Capital Market Supporing Matahari used professional services from corporate supporing professional insituions to support its businessess, including independent auditor, appraiser, and actuary, with total fees amounings to Rp4,785 billion in 2012. Corporate Secretary The Company has a Corporate Secretary who liaises with capital market authoriies, investors, and the public and ensures that the Company adheres to principles of good corporate governance. The current Corporate Secretary is Mirani Hadisusilo, who has been in this posiion for almost 3 years. The decision to appoint the Corporate Secretary is made based on the decision of Director of PT. Matahari Department Store Tbk. 103MDS X2010 on the appointment of the company secretary, dated October 15, 2010. A brief biography of the Corporate Secretary can be found on page 299. Duies and Responsibiliies The Corporate Secretary is responsible for, among other things: a. staying abreast of capital market developments, in paricular changes to statutory laws and regulaions; b. advising the Board of Directors on compliance with the provision of Law No. 81995 concerning the Capital Market and its implementaion regulaions; c. acing as the intermediary between the Company, OJK, and the public to disclose informaion relevant to the Company’s status as a public company for instance informaion on the Company’s performance and operaing aciviies; Struktur Tata Kelola Corporate Governance Structure 195 PT MA TAHARI DEP AR TMENT S TORE Tbk • Lapor an T ahunan - Annual R eport • 2012 d. Memfasilitasi dan mendokumentasikan risalah dari seluruh Rapat Umum Pemegang Saham dan rapat Dewan; e. Mematuhi kewajiban pelaporan sebagai perusahaan publik kepada otoritas terkait, seperi laporan triwulan, laporan manajemen dan laporan tahunan. Program dan Implementasi Sepanjang tahun 2012, Sekretaris Perusahaan melaksanakan fungsi-fungsinya sebagai berikut: 1. Perantara Matahari dengan otoritas pasar modal, investor dan masyarakat umum, melakukan segala persiapan dan penyebaran informasi material bagi masyarakat dan pemegang saham. 2. Menjaga hubungan baik dengan pemangku kepeningan eksternal melalui keterbukaan informasi mengenai kinerja Matahari baik operasional maupun hal-hal lain secara tepat waktu. 3. Meringkas, mencatat dan mendokumentasikan risalah rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan Tim Manajemen. 4. Mengkoordinasikan Rapat Umum Pemegang Saham. 5. Menyerahkan 52 laporan wajib sebagai perusahaan publik kepada pihak yang berwenang: termasuk Laporan Kuartalan, Laporan Manajemen, dan Laporan Tahunan. 6. Mengkoordinasi pencairan dana untuk kegiatan-kegiatan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan CSR. d. facilitaing and documening minutes from all shareholder and board meeings; and e. submiing mandatory reports as a public company to relevant authoriies, such as quarterly reports, management reports and annual reports. Programs and Implementaion Throughout 2012, the Corporate Secretary fulill numerous requirements including: 1. Liaised between Matahari and capital market authoriies, investors and the general public, taking responsibility for the preparaion and disseminaion of material informaion. 2. Maintained good relaionships with external stakeholders and insured imely disclosure of informaion on Matahari performance, operaions and other issues. 3. Facilitated the taking and documening of minutes of BOC, BOD, and BOM meeings. 4. Coordinated the General Meeing of Shareholders. 5. Submited 52 mandatory reports as a public company to the relevant authoriies: including Quarterly Reports, Management reports, and an Annual Report. 6. Coordinated funds disbursement for Corporate Social Responsibility aciviies. 196 PT MA TAHARI DEP AR TMENT S TORE Tbk • Lapor an T ahunan - Annual R eport • 2012 BUDAYA PERUSAHAAN Matahari didedikasikan untuk menciptakan pengalaman belanja yang bermanfaat bagi pelanggan dan untuk mewujudkan hal tersebut Perseroan terus berupaya menciptakan lingkungan kerja yang kreaif, dinamis dan bersahabat. Selain memiliki Kode Eik, Perseroan menjaga hubungan yang erat dengan karyawan, baik melalui pemberian pelaihan-pelaihan yang dapat mendorong peningkatan karir maupun melalui Tiga Pilar pendukung karyawan. Tiga Pilar tersebut adalah asosiasi karyawan Matahari yang disebut IKM Ikatan Karyawan Matahari, Forum Biparit EMC dan Koperasi Karyawan di seiap gerai. Melalui dukungan dan interaksi dengan organisasi internal tersebut, Matahari dapat memberikan layanan pelanggan yang berkelas, lini produk fashion yang tepat dan pengendalian operasional yang kuat. ETIKA KORPORASI Matahari menerapkan sistem pengendalian internal untuk melindungi kepeningan seluruh pemangku kepeningan. Merupakan tanggung jawab utama Direksi untuk memasikan bahwa sistem pengendalian internal telah berfungsi dengan baik. Seluruh departemen internal kontrol dan im serta seluruh karyawan berpedoman pada Kode Eik Perusahaan dalam merumuskan seiap kebijakan dan berperilaku yang pantas. PEDOMAN PERILAKu DAN ETIKA BISNIS “KODE ETIK” Perusahaan berusaha menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik termasuk transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, kewajaran dan kesetaraan melalui Kode Eik. Kode Eik menjabarkan nilai-nilai ini Perseroan dan memberi panduan bagi Tim Manajemen, Direksi, Dewan Komisaris dan seluruh karyawan lainnya dalam menjalankan tanggung jawab sehari-hari termasuk interaksi mereka dengan sesama karyawan, pemegang saham, pemasok, dan regulator. Kode Eik mendorong karyawan untuk: CORPORATE CULTURE Matahari is dedicated to creaing a rewarding shopping experience for customers and to do this the Company is dedicated to creaing a creaive, dynamic and caring place of work. In addiion to possessing a Code of Conduct, the Company maintains close relaionships with employees in part by supporing training that leads to internal promoions and in part through a Three Pillar support of employees. These Three Pillars are the IKM, Matahari Employees Associaion Ikatan Karyawan Matahari, Bi-Parite Forums EMC, and Employee Cooperaives in each store. Through support of and interacion with these three bodies, Matahari Department Stores is able to provide premium customer service, fashion-right product lines and strong operaional control. CORPORATE ETHICS Matahari Department Stores applies a range of internal control systems in order to protect the interests of all stakeholders. It is the ulimate responsibility of the Board of Directors to ensure that internal control systems are funcioning well. All internal control departments and teams, and all employees, take direcion from the Company’s Code of Conduct in formulaing policy and choosing appropriate behaviour. CODE OF CONDuCT AND BuSINESS ETHICS THE “CODE OF CONDuCT” The Company seeks to comply with principles of good corporate governance including transparency, accountability, responsibility, independence, fairness and equality via its Code of Conduct. The Code of Conduct outlines the Company’s core values and seeks to guide the Board of Management, Board of Directors, Board of Commissioners and all other employees in the execuion of their daily responsibiliies including theirinteracions with other employees, shareholders, suppliers, and regulatory oicials. The Code of Conduct encourages staf to: Sistem Pengawasan dan Pengendalian Internal Internal Monitoring and Control Systems 197 PT MA TAHARI DEP AR TMENT S TORE Tbk • Lapor an T ahunan - Annual R eport • 2012 a. Meningkatkan akuntabilitas, transparansi, dan kepatuhan terhadap undang-undang dan peraturan yang berlaku; b. Melaksanakan seluruh pekerjaan dengan ingkat profesionalisme dan integritas teringgi; c. Menjaga perilaku untuk idak menerima pemberian hadiah, suap dan komisi sehubungan dengan tugas dan jabatan dan wewenangnya; d. Menghindari kegiatan yang dapat menimbulkan konlik kepeningan dengan tugasnya, dan e. Melindungi informasi rahasia Perusahaan, baik selama masih ataupun idak lagi menjadi karyawan Perseroan. Kode Eik dan ketentuan-ketentuannya secara teratur disosialisasikan ke seluruh karyawan maupun calon karyawan dan senaniasa disempurnakan agar dapat memenuhi tujuan akhir dari Kode Eik tersebut, yaitu untuk: 1. Mengintegrasikan nilai-nilai Matahari ke dalam perilaku karyawan dan prakik-prakik bisnis yang bereika agar sejalan dengan visi dan misi Perusahaan. 2. Memberi gambaran yang jelas mengenai nilai-nilai Matahari dan perilaku yang dapat diterima yang harus dipatuhi oleh seluruh karyawan dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab mereka sehari-hari. 3. Memberikan pedoman dasar bagi semua ingkatan di Perseroan yang harus diterapkan selama berinteraksi antar atasan - karyawan, rekan kerja, pemegang saham, pemasok, pemerintah, dan pemangku kepeningan lainnya. a. Improve accountability, transparency, and compliance with exising laws and regulaions; b. Implement tasks with the highest degree of professionalism and integrity; c. Avoid inappropriate corporate gits, bribery and kick backs; d. Avoid aciviies which may give rise to a conlict of interest with work; and e. Protect the Company’s conidenial informaion, both during and ater employment. This Code and its provisions are regularly socialized amongst exising and new employees by signing the Code of Conduct for at least every two years. The Code is also periodically reviewed and updated in order to meet the intended ends of the Code, which are to: 1. Integrate Company’s values into employees’ ethical business pracices in line with Company vision and mission. 2. Describe clearly Company’s values and acceptable conduct to be followed by all employees in carrying out their every day duies and responsibiliies. 3. Provide basic guidelines for all levels in the Company to be implemented during the interacion between employers and employees, shareholders, suppliers, Government, and other stakeholders.