ini menggunakan Pajak Tangguhan Deffered Taxes dan Rasio Laba Fiskal dan Laba Akuntansi Tax to Book Ratio, yang dimana masing-
masing variabel ini dibagi dalam dua keadaan. Sumber data veriabel independen ini berasal dari data laporan keuangan perusahaan yang
tercatat di Bursa Efek Indonesia satu tahun sebelum peringkat obligasi diumumkan oleh PT PEFINDO. Jenis skala yang digunakan untuk
mengukur variabel ini adalah skala nominal dengan variable dummy.
3.2.2.1 Pajak Tangguhan yang besar dan Positif Large Positive
Deffered Taxes
Pajak Tangguhan yang besar dan Positif Large Positive Deffered Taxes ini merupakan salah satu faktor penyebab Book Tax
Differences, dimana kondisi book income taxable income. Hal ini tercermin dari semakin besarnya kewejiban pajak tangguhan atau
kewajiban pajak tangguhan yang positif. Berdasarkan Penelitian Hanlon 2005, Variabel ini menggunakan variabel dummy, dimana
sampel obligasi yang ada di setiap tahun akan dibagi kedalam dua bagian. Akan bernilai 1, jika perusahaan setelah dibandingkan dengan
kondisi perusahaan lain berada pada 20 bagian teratas untuk Deffered Taxes yang telah diskala dengan Total Aset rata-rata tahun
tersebut Christina et al.,2010
Universitas Sumatera Utara
3.2.2.2 Pajak Tangguhan yang besar dan Negatif Large Negative Deffered Taxes
Pajak Tangguhan yang besar dan Negatif Large Negative Deffered Taxes ini merupakan salah satu faktor penyebab Book Tax
Differences, dimana kondisi book income taxable income. Hal ini tercermin dari semakin besarnya manfaat pajak tangguhan atau
kewajiban pajak tangguhan yang negatif. Berdasarkan Penelitian Hanlon 2005, Variabel ini menggunakan variabel dummy, dimana
sampel obligasi yang ada di setiap tahun akan dibagi kedalam dua bagian. Akan bernilai 1, jika perusahaan setelah dibandingkan dengan
kondisi perusahaan lain berada di 20 bagian teratas untuk Deffered Taxes yang telah diskala dengan Total Aset rata-rata tahun tersebut
Christina et al., 2010
3.2.2.3 Rasio Laba Fiskal dan Laba Akuntansi yang besar Large
tax-to-book ratio
Tax to book ratio merupakan perbandingan antara rasio Penghasilan Kena Pajak taxable income terhadap Laba Akuntansi
Komersial book income. Untuk mengindikatorkan rasio yang besar, digunakan variabel dummy. Akan bernilai 1, jika setelah dibandingkan
dengan perusahaan lain rasio taxable income terhadap book income berada dibagian kelompok 20 teratas, dan 0 untuk bagian kelompok
lainnya.
Universitas Sumatera Utara
3.2.2.4 Rasio Laba Fiskal dan Laba Akuntansi yang Kecil Small
