Bebanmanfaat Income Aset pajak tangguhan Deferred tax asset

2016 Annual Report 324 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia Persero Lampiran - 531 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DECEMBER 2016 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated 12. PERPAJAKAN lanjutan 12. TAXATION continued

c. Aset pajak tangguhan lanjutan

c. Deferred tax asset continued

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan mempunyai akumulasi kerugian dari tahun-tahun pajak 2012-2015 senilai Rp 254.709.048 2015: Rp 274.279.306, setelah penyesuaian pelaporan pajak penghasilan badan Perusahaan dan diakui sebagai aset pajak tangguhan. Berdasarkan rencana bisnis yang telah disetujui, Manajemen berkeyakinan bahwa kemungkinan besar bahwa aset pajak tangguhan yang berasal dari rugi pajak dan perbedaan temporer dapat dikompensasi dengan penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. As at 31 December 2016, the Company has an accumulated tax losses from 2012-2015 fiscal years amounting to Rp 254,709,048 2015: Rp 274,279,306 after adjustment in accordance with the submission of the Company’s corporate income tax and recognised as deferred tax assets. On the basis of the approved business plans, the Company’s management believes it is highly probable that the deferred tax arising from tax loss carry forward and temporary differences can be offset against future taxable profits.

d. Pemeriksaan pajak

d. Tax audit

Tahun pajak 2013 Pada tanggal 28 April 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar SKPLB Pajak penghasilan badan PPh Badan untuk tahun pajak 2013 sebesar Rp 11.619.069. Kelebihan pajak penghasilan badan tersebut telah diterima Perusahaan pada tanggal 8 Juni 2015. Fiscal year 2013 On 28 April 2015, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter for Corporate Income Tax CIT for its 2013 fiscal year amounting to Rp 11,619,069. The overpayment on CIT has been collected by the Company on 8 June 2015.

13. BIAYA YANG

MASIH HARUS DIBAYAR, PENYISIHAN DAN UTANG LAIN-LAIN

13. ACCRUED EXPENSES, PROVISIONS AND OTHER PAYABLES

2016 2015 Beban advisory 17,479,558 10,254,780 Advisory fees Bonus dan gaji 17,370,218 16,319,394 Bonus and salary Program kemitraan dan bina Corporate social responsibility lingkungan 1,302,160 574,528 programme Lainnya 1,445,448 844,044 Others 37,597,384 27,992,746 14. PENDAPATAN TANGGUHAN 14. UNEARNED INCOME Pendapatan tangguhan merupakan pendapatan premi recurring yang diterima dimuka dan akan diakui setiap bulannya sepanjang masa pertanggungan. Unearned income represents guarantee recurring income received in advance and will be recognised on monthly basis along the guarantee period. Laporan Tahunan 2016 325 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia Persero Lampiran - 532 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DECEMBER 2016 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated

15. PINJAMAN PENERUSAN

Pada tanggal 27 Mei 2013, Perusahaan menandatangani perjanjian penerusan pinjaman dengan Pemerintah atas dana pinjaman dari International Bank for Reconstruction and Development. Pinjaman penerusan adalah pinjaman yang diperoleh Pemerintah dari bank luar negeri yaitu Bank Dunia, yang kemudian diteruskan kepada Perusahaan. Pinjaman yang diperoleh dicatat dan terutang dalam Rupiah berdasarkan kurs pada tanggal penarikan pinjaman. Pinjaman tersebut ditujukan untuk membiayai peningkatan kapasitas penjaminan Perusahaan dan pengadaan konsultan jasa atas proyek Public Private Partnership PPP di bidang infrastruktur. Pokok pinjaman akan dilunasi dengan angsuran semesteran setelah masa tenggang selama 9 sembilan tahun dan akan jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2029. Pada tanggal 22 Februari 2016, Kementerian Keuangan Republik Indonesia mengeluarkan surat No No.S-1504MK.52016 sebagai amandemen atas perjanjian penerusan pinjaman No. SLA-1251DSMI2013 antara Pemerintah Republik Indonesia dengan Perusahaan, dengan perubahan pada tingkat suku bunga, yaitu menggunakan SUN Benchmark dengan tenor 20 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah penarikan pinjaman penerusan adalah Rp 35.805.463 2015: Rp 21.980.958. Pinjaman penerusan ini memiliki tingkat suku bunga variabel, yaitu SUN Benchmark 2015: BI Rate +1.

15. TWO-STEP LOANS

On 27 May 2013, the Company entered into a two-step loans agreement with the Government in regards to the fund provided by the International Bank for Reconstruction and Development. Two-step loans are loans obtained by the Government from international bank which is World Bank, which are then re-loaned to the Company. The loans were recorded and payable in Rupiah based on the exchange rate at the date of drawdown. The loans are intended for the development of underwriting capacity of the Company and procurement of service consultants on Public Private Partnership PPP in infrastructure projects. The loan principal are payable in semi- annual installments after grace period of 9 nine years and are due on various dates up to 2029. On 22 February 2016, Ministry of Finance Republic of Indonesia issued an a letter No. S- 1504MK.52016 as an amendment of loan agreement No. SLA-1251DSMI2013 between the Government of Indonesia and the Company, with the amendment of interest rate using SUN Benchmark with 20 years tenor. As at 31 December 2016, the withdrawal of two- step loans are amounting to Rp 35,805,463 2015: Rp 21,980,958. This loan has a variable interest rate, which is SUN Benchmark 2015: BI Rate +1. PT PII telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian pinjaman tersebut di atas. PT PII has complied with the covenants in the borrowing agreements above. 16. LIABILITAS IMBALAN KERJA 16. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION Liabilitas imbalan kerja diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: Employee benefits obligations recognised in the statements of financial position are as follows: 2016 2015 Imbalan pensiun dan pasca-kerja Pension and other post- lainnya 9,644,490 6,838,280 employment benefits Imbalan jangka panjang lainnya 4,690,919 2,606,568 Other long-term benefits 14,335,409 9,444,848