Faktor risiko keuangan lanjutan Financial risk factors continued

2016 Annual Report 312 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia Persero PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA PERSERO Lampiran - 519 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DECEMBER 2016 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued

a. Faktor risiko keuangan lanjutan

a. Financial risk factors continued

2 Risiko kredit lanjutan 2 Credit risk continued Deposito dan kas di bank ditempatkan pada bank-bank domestik yang memiliki reputasi yang tinggi dengan rating AAA Rp 3.936.627.185; AA Rp 120.527.247 dan A Rp 1.994.123.000 pada tanggal 31 Desember 2016 31 Desember 2015: 3.336.055.592; AA Rp 402.865.110 dan A Rp 745.221.000. Time deposits classified as cash and cash equivalent and investments are placed with highly reputable domestic banks which are rated AAA Rp 3,936,627,185; AA Rp 120,527,247 and A Rp 1,994,123,000 as at 31 Desember 2016 31 December 2015: AAA Rp 3,336,055,592; AA Rp 402,865,110 dan A Rp 745,221,000. Untuk investasi yang ditempatkan pada efek hutang dengan pendapatan tetap, Perusahaan menempatkan investasinya pada surat berharga hutang dengan peringkat investasi. For placement of investment in fixed income debt securities, the Company places its investments on debt securities with investment grade. Eksposur maksimum risiko kredit atas aset keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: The maximum credit risk on the Company’s financial assets as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 2015 Kas dan setara kas 2,895,154,432 1,616,509,702 Cash and cash equivalents Investasi 5,785,731,155 5,522,138,542 Investments Piutang usaha 68,688,721 72,248,324 Account receivables Piutang lainnya 3,936,277 980,585 Other receivables Uang jaminan yang dapat dikembalikan 7,788,927 1,886,015 Refundable deposits 8,761,299,512 7,213,763,168 Semua aset keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai sehingga Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai. All of the Company’s financial assets as at 31 December 2016 and 2015 are neither past due nor impaired. Therefore, the Company has provided no allowances for impairement losses. 3 Risiko likuiditas Perusahaan tidak mempunyai risiko likuiditas yang signifikan. Risiko likuiditas timbul ketika Perusahaan mengalami kesulitan dalam memperoleh pendanaan. Manajemen pengelolaan risiko likuiditas termasuk di dalamnya menjaga kecukupan kas dan setara kas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan memantau arus kas perkiraan dan aktual dan menyesuaikan profil tanggal jatuh tempo dari aset keuangan dan liabilitas keuangan. 3 Liquidity risk The Company has no significant liquidity risk. Liquidity risk arises in situations where the Company has difficulties in obtaining funding. Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents. The Company manages liquidity risk by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities. Laporan Tahunan 2016 313 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia Persero PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA PERSERO Lampiran - 520 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DECEMBER 2016 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan