04 PT Vale Indonesia Tbk Annual Reports 2013

235 2013 A nnual R epor t PT V ale Indonesia T bk Lapor an T ahunan 2013 PT V ale Indonesia T bk PT Vale Indonesia Tbk Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 5 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated Tersedia untuk pemilik PerseroanAttributable to the owners of the Company Saldo labaRetained earnings DicadangkanAppropriated Cadangan jaminan Tambahan reklamasi Cadangan modal disetor Reclamation umum Belum Catatan Modal saham Additional guarantee General dicadangkan Jumlah Notes Share capital paid-in capital reserve reserve Unappropriated Total Saldo 1 Januari 2012 136,413 277,760 12,641 5,342 1,337,013 1,769,169 Balance as at January 1, 2012 Laba tahun berjalan - - - - 67,494 67,494 Profit for the year KeuntunganKerugian aktuarial dari Actuarial gainloss from defined benefit program pensiun manfaat pasti dan plan and post-retirement imbalan kesehatan pascakerja, bersih - - - - 4,737 4,737 medical benefits, net Dividen yang dideklarasikan 2.22, 20 - - - - 110,492 110,492 Dividends declared Cadangan jaminan reklamasi 22a - - 5,058 - 5,058 - Reclamation guarantee reserve Saldo 31 Desember 2012 136,413 277,760 7,583 5,342 1,294,336 1,721,434 Balance as at December 31, 2012 Laba tahun berjalan - - - - 38,652 38,652 Profit for the year KeuntunganKerugian aktuarial dari Actuarial gainloss from defined benefit program pensiun manfaat pasti dan plan and post-retirement imbalan kesehatan pascakerja, bersih - - - - 4,260 4,260 medical benefits, net Dividen yang dideklarasikan 2.22, 20 - - - - 50,080 50,080 Dividends declared Cadangan jaminan reklamasi 22a - - 28,039 - 28,039 - Reclamation guarantee reserve Cadangan umum 22b - - - 6,749 6,749 - General reserve Saldo 31 Desember 2013 136,413 277,760 35,622 12,091 1,252,380 1,714,266 Balance as at December 31, 2013 P T V ale Ind o n e sia T b k C at at an at a s la p or an k euangan m er upak an bagi a n y ang t id a k ter pi s ahk an dar i la p or an k euangan s e c ar a k e s el u ruhan. T h e ac c o m pany in g not e s f or m an i nt egr al par t o f t hes e fin a n c ia l s tat em e n ts . 4 A N L A B A RU G I KO M PREH ENSIF Y A NG BER AK HIR P AD A T AN G G AL -T AN G G AL DESEM BER 20 13 D A N 2012 a jik a n d a la m ri b u a n D o la r AS, k e c ual i d iny at a k an l ai n STA TEM ENTS O F CO M PREH ENSIVE INCO M E FOR T HE YEA RS EN DED D EC EM BER 31 , 20 13 A N D 2 012 E xpr es s e d i n tho us a nds o f U S D ol lar s , u nl e s s ot h er w is e s tat e d Cata ta n Note s 2013 2012 at a n 2 .1 3 , 2 .2 3 , 3 1a

921, 6

38 967, 3 27 R e venue ok pend apat an 2 .1 3 , 23

781, 7

44 800, 6 22 Cos t o f re ve n u e A BR UTO

139, 8

94 166, 7 05 G RO SS PRO FI T P at a n l a inny a 2 .1 3 , 25a 455 564 O th e r i n c o m e a ha 2 .1 3 , 24

13, 41

12, 6 1 3 O per at in g e xpens e s ai nny a 2 .1 3 , 25b 5 7 ,1 71 47, 7 4 8 O th er e xpens es A US AH A 7 ,13 7 10 6 ,90 8 O PER A TI NG PRO FI T 2 .1 2 , 2 .2 , uang an 17 , 26

14, 6

7 8 15, 4 85 F in a n ce co st s B A SEBE LUM P A J A K PRO FI T BEFO RE INCO M E PENG H A SIL A N 5 5 ,4 59 91, 4 2 3 T AX a k p eng has ila n 2 .1 4 , 14c

16, 8

07 23, 9 2 9 In c o m e t ax e xpens e B A T A HU N BER J A L A N 3 8 ,6 52 67, 4 9 4 PRO FI T FOR T HE YEA R pa ta n k o m pre h e ns if la in O the r c om pre h e ns iv e i n c om e eunt u ngan Ke ru g ia n ak tuar ial d ar i p ro gr a m Ac tu a ria l gai n lo ss fro m d e fin e d iu n m a nf a at pa s ti dan i m b al an benef it p lan and pos t- es ehat an p as c ak er ja , b e rs ih 2 .1 5 , 18 4 ,2 6 4, 7 37 re ti re m e n t m e di cal bene fit s , ne t LA H LAB A KO M PREH E NSIF TOTA L CO M PREH ENSIVE TA ERJ A L A N 4 2 ,9 12 62, 7 5 7 INCO M E F O R THE YEA R LA A PER S AH A M EA R NING S PER SH A RE a r d a la m Do la r AS 2 .1 6 , 29

0. 04

.0 7 - B a si c i n US Do lla rs 236 237 2013 Annual Report PT Vale Indonesia Tbk Laporan Tahunan 2013 PT Vale Indonesia Tbk Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements PT Vale Indonesia Tbk PT Vale Indonesia Tbk 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 1. Umum 1. General PT Vale Indonesia Tbk, “Perseroan” didirikan pada tanggal 25 Juli 1968 dengan akta No. 49 tanggal 25 Juli 1968, yang dibuat dihadapan Eliza Pondaag, notaris publik di Jakarta. Anggaran Dasar Perseroan disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.55918 tanggal 26 Juli 1968 dan diumumkan dalam Tambahan No. 93, Berita Negara Republik Indonesia No. 62 tanggal 2 Agustus 1968. Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan yang terakhir diubah dengan akta No. 75 tanggal 27 September 2011, yang dibuat dihadapan Poerbaningsih Adi Warsito S.H., notaris di Jakarta tentang perubahan Anggaran Dasar Perseroan yang telah disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa RUPSLB pada tanggal 27 September 2011. Perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. AHU-48198.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 4 Oktober 2011. Sekitar 58,73 saham Perseroan dimiliki oleh Vale Canada Limited, sekitar 20,49 oleh masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia, sekitar 20,09 oleh Sumitomo Metal Mining Co., Ltd., dan oleh lainnya sekitar 0,69 lihat Catatan 19. PT Vale Indonesia Tbk, “the Company” was established on July 25, 1968 by deed No. 49 dated July 25, 1968 drawn up before Eliza Pondaag, a public notary in Jakarta. The Company’s Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its decision letter No. J.A.55918 dated July 26, 1968 and published in Supplement No. 93 to State Gazette of the Republic of Indonesia No. 62 dated August 2, 1968. These Articles of Association have been amended several times with the latest amendment made by deed No. 75, dated September 27, 2011, drawn up before Poerbaningsih Adi Warsito S.H., a notary in Jakarta, to reflect amendments to the Company’s Articles of Association as approved in the Extraordinary General Meeting of Shareholders “EGMS” on September 27, 2011. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through letter No. AHU-48198.AH.01.02.Tahun 2011 dated October 4, 2011. Approximately 58.73 of the Company’s shares are currently owned by Vale Canada Limited, approximately 20.49 by the public through the Indonesia Stock Exchange, approximately 20.09 by Sumitomo Metal Mining Co., Ltd., and by others approximately 0.69 refer to Note 19. Entitas induk langsung Perseroan adalah Vale Canada Limited dan entitas pengendali utama adalah Vale S.A., sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Republik Federal Brasil. The Company’s immediate parent company is Vale Canada Limited and the ultimate parent entity is Vale S.A., a company established under the laws of the Federal Republic of Brazil. Pabrik Perseroan berlokasi di Sorowako, Sulawesi Selatan dan kantor yang terdaftar berlokasi di Plaza Bapindo, Citibank Tower, Lt. 22, Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55, Jakarta. The Company’s plant is located in Sorowako, South Sulawesi and the registered office is located in Plaza Bapindo, Citibank Tower, 22 nd floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55, Jakarta. Operasi Perseroan didasarkan atas Kontrak Karya yang ditandatangani oleh Pemerintah Republik Indonesia “Pemerintah” dan Perseroan. Kontrak Karya ini memberikan hak kepada Perseroan untuk mengembangkan dan mengoperasikan proyek nikel dan mineral-mineral tertentu lainnya di daerah yang sudah ditentukan di pulau Sulawesi. Kontrak Karya ini pada awalnya ditandatangani pada tanggal 27 Juli 1968 “Kontrak Karya 1968” dan berakhir pada tanggal 31 Maret 2008. Pada tanggal 15 Januari 1996, Perseroan dan Pemerintah menandatangani Persetujuan Perubahan dan Perpanjangan Kontrak Karya 1968 “Persetujuan Perpanjangan”, yang memperpanjang operasi Perseroan sampai tahun 2025. The Company’s operations are conducted pursuant to a Contract of Work CoW entered into by the Government of the Republic of Indonesia “the Government” and the Company. The CoW grants the Company the right to develop and operate a project for nickel and certain other minerals in defined areas within the island of Sulawesi. The CoW originally entered into on July 27, 1968 “the 1968 Contract” expired on March 31, 2008. On January 15, 1996, the Company and the Government signed the Agreement on Modification and Extension of the 1968 Contract “the Extension Agreement”, extending the Company’s operations to 2025. Sebagai tambahan, Perseroan telah menyepakati, tergantung pada kelayakan ekonomis dan teknis, untuk mengembangkan potensi endapan nikel di Sulawesi Tenggara dan Sulawesi Tengah. In addition, the Company has undertaken, subject to economic and technical feasibility, to explore the potential development of its nickel deposits in Southeast Sulawesi and Central Sulawesi. Menurut Persetujuan Perpanjangan, ketentuan-ketentuan dan kondisi- kondisi dari Kontrak Karya 1968 secara umum tetap berlaku sampai 31 Maret 2008, kecuali untuk aturan-aturan tertentu yang terkait dengan bidang fiskal. Mulai tanggal 29 Desember 1995 ditetapkan sebagai Tanggal Efektif dalam Persetujuan Perpanjangan, ketentuan-ketentuan perpajakan tertentu dari Kontrak Karya 1968, khususnya di bidang pemotongan pajak dan kredit investasi, telah diubah untuk lebih sejalan dengan peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia ketika Persetujuan Perpanjangan ditandatangani pada 29 Desember 1995. Sejak tanggal 1 April 2008, semua ketentuan-ketentuan dan kondisi- kondisi Persetujuan Perpanjangan diberlakukan. According to the Extension Agreement, the terms and conditions of the 1968 Contract generally remained in place until March 31, 2008, except for certain fiscal related provisions. Effective December 29, 1995 defined as the Effective Date in the Extension Agreement, these provisions of the 1968 Contract, notably in the area of withholding taxes and investment credits, were modified to bring them more in line with applicable tax legislation in Indonesia when the Extension Agreement was signed on December 29, 1995. As at April 1, 2008, all of the remaining terms and conditions of the Extension Agreement took effect. Berikut adalah perubahan-perubahan prinsip dalam Persetujuan Perpanjangan yang berlaku mulai tanggal 1 April 2008: The following are the principal changes in the Extension Agreement that had immediate impact beginning on April 1, 2008: - Royalti bijih nikel garnierite akan dibayarkan berdasarkan tarif tetap sebesar AS70,00 hingga AS78,00 per ton, tergantung jumlah produksi; - Tarif sewa tanah per tahun akan naik menjadi AS1,50 per hektar dari AS1,00 per hektar; - Royalties on nickel ore garnierite are payable at a fixed rate of US70.00 to US78.00 per metric ton, depending on total production; - Land lease increased to US1.50 per hectare per annum from US1.00 per hectare; - Aset yang tidak berhubungan dengan kegiatan ekspansi yang disepakati dalam Persetujuan Perpanjangan dan digunakan setelah tanggal 31 Maret 2008 untuk tujuan perhitungan Pajak penghasilan badan dapat diatur dengan formula depresiasi yang berbeda dari formula yang digunakan sebelumnya; - Assets not related to expansion undertakings agreed in the Extension Agreement and placed in service after March 31, 2008 could be subject to different formulas of depreciation for corporate income tax calculation purposes; PT Vale Indonesia Tbk Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 6 LAPORAN ARUS KAS TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 2013 2012 CASH FLOWS FROM OPERATING ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 968,376 920,700 Receipts from customers Pembayaran kas ke pemasok 596,532 648,586 Payments to suppliers Pembayaran pajak penghasilan badan 38,261 121,055 Payments of corporate income tax Pengembalian pajak penghasilan badan 40,159 - Refunds of corporate income tax Pengembalian pajak lainnya 8,197 41,765 Refunds of other taxes Pembayaran ke karyawan 100,607 100,130 Payments to employees Penerimaan lainnya 455 564 Other receipts Pembayaran lainnya 15,895 14,096 Other payments Arus kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided from aktivitas operasi 265,892 79,162 operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Pembayaran untuk pembelian Payments for acquisition aset tetap 140,487 146,965 of fixed assets Arus kas bersih untuk Net cash flows used for aktivitas investasi 140,487 146,965 investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Pembayaran dividen 49,314 110,460 Payments of dividends Penempatan dana yang dibatasi penggunaannya 42,244 43,686 Placement of restricted cash Penggunaan dana yang dibatasi penggunaannya 42,854 43,817 Usage of restricted cash Pembayaran pinjaman Payments of long-term jangka panjang 37,500 37,500 borrowings Pembayaran beban keuangan 9,192 10,724 Payments of finance costs Arus kas bersih untuk Net cash flows used for aktivitas pendanaan 95,396 158,553 financing activities Kenaikanpenurunan bersih kas Net increasedecrease in cash dan setara kas 30,009 226,356 and cash equivalents Cash and cash equivalents Kas dan setara kas pada awal tahun 172,239 399,155 at the beginning of the year Dampak perubahan selisih kurs Effect of exchange rate changes on terhadap kas dan setara kas 2,228 560 cash and cash equivalents Cash and cash equivalents Kas dan setara kas pada akhir tahun 200,020 172,239 at the end of the year 238 239 2013 Annual Report PT Vale Indonesia Tbk Laporan Tahunan 2013 PT Vale Indonesia Tbk Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements PT Vale Indonesia Tbk PT Vale Indonesia Tbk 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 1. Umum lanjutan 1. General continued