PINJAMAN lanjutan BORROWINGS continued

KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 dan Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED September 30, 2013 and December 31, 2012 and Nine months ended September 30, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 58 19. PINJAMAN lanjutan 19. BORROWINGS continued Bank Sindikasi lanjutan Syndicated banks continued Berdasarkan ketentuan didalam Perjanjian tersebut, Perusahaan dan ABN harus memenuhi beberapa persyaratan, antara lain i menjaminkan saham Perusahaan di ABN ii menjaminkan secara fidusia semua klaim asuransi ABN iii menjaminkan secara fidusia semua piutang kualifikasian ABN, serta iv menjaminkan aset ABN dengan nilai perolehan diatas AS1.000.000 yang diperoleh setelah tanggal perjanjian. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2014. Under the provisions of the Agreement, the Company and ABN are required to fulfill several requirements, including i fiduciary transfer of the Company’s ownership in ABN ii fiduciary transfer of all of ABN’s insurance claim iii fiduciary transfer of ABN’s qualified receivables and iv pledging of A BN’s assets with value of more than US1,000,000 which are acquired subsequent to the date of the agreement. This bank loan will be due on December 31, 2014. Beban bunga atas utang bank sindikasi yang dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2013 adalah sebesar AS1.226.515. Interest expense on loan to syndicated banks which is charged to the interim consolidated statement of comprehensive income for the nine months ended September 30, 2013 amounted to US1,226,515. Sebagai salah satu persyaratan Perjanjian tersebut, pada tanggal 2 Agustus 2011, Perusahaan dan ABN mengadakan Perjanjian Pengelolaan Kas dan Rekening “Perjanjian Pengelolaan” dengan PT Bank BNP Paribas Indonesia. Berdasarkan Perjanjian Pengelolaan tersebut Perusahaan dan ABN membuka beberapa rekening di PT Bank BNP Paribas Indonesia dan BNP Paribas Cabang Singapura. Tidak ada pembatasan dalam penggunaan dana dari rekening tersebut kecuali kewajiban untuk menjaga saldo salah satu rekening minimum sebesar AS5.000.000 jika ABN akan melakukan pembayaran kepada pemegang sahamnya. ABN dapat menggunakan saldo AS5.000.000 tersebut untuk keperluan operasionalnya sepanjang ABN atau Perusahaan tidak dalam keadaan wanprestasi default. As one of the Agreement’s condition, on August 2, 2011, the Company and ABN entered into a Cash and Account Management Agreement the “Management Agreement” with PT Bank BNP Paribas Indonesia. Under the provisions of this Management Agreement, the Company and ABN are required to open several accounts in PT Bank BNP Paribas Indonesia and BNP Paribas - Singapore Branch. There is no restriction in using the funds in the such accounts except requirement to maintain a minimum balance of US5,000,000 in any bank account if ABN wants to make payment to its shareholders. ABN can use the US5,000,000 for its operational requirements provided ABN or the Company is not in default condition. Berdasarkan Perjanjian, Perusahaan dan ABN harus mematuhi batasan-batasan tertentu, untuk memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi tertentu antara lain seperti mengadakan joint venture, penggabungan usaha, akuisisi, memberikan atau memperoleh pinjaman kecuali pinjaman-pinjaman yang telah diperbolehkan di dalam Perjanjian, dan perubahan aktivitas bisnis utama. Under the Agreement, the Company and ABN has to comply with certain limitations, to obtain written approvals from creditors prior to enter into certain transactions including joint venture arrangement, business combination, acquisition, providing or obtaining new loan except loans permitted under the Agreement and changes their business activities. KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 30 September 2013 dan 31 Desember 2012 dan Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED September 30, 2013 and December 31, 2012 and Nine months ended September 30, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 59 19. PINJAMAN lanjutan 19. BORROWINGS continued