KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan

PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2013 and December 31, 2012 Expressed in thousands of US Dollar and in million Rupiah, Unless Otherwise Stated 161

34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan

KOMITMEN PENTING lanjutan Perusahaan lanjutan Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham. Atas kedua Pinjaman di atas, Perusahaan diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak boleh lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDAInterest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1; iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1; iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 dan v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh melebihi 5,0 : 1 Berdasarkan surat dari Pemberi Pinjaman tanggal 28 Desember 2012, Perusahaan memperoleh pelepasan atas persyaratan untuk pemenuhan rasio-rasio keuangan di atas untuk tahun 2012 Terkait dengan fasilitas kredit investasi tersebut, Perusahaan telah membayar biaya transaksi sebesar US4.325, yang dicatat dalam akun “Aset Lain-lain”. Pada tanggal 31 Maret 2013, fasilitas kredit ini belum digunakan 34. SIGNIFICANT COMMITMENTS AND AGREEMENTS continued SIGNIFICANT COMMITMENTS continued The Company continued The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital. Related to the above Loans as stated above, The Company is also required to maintain the following financial ratios: i. The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1; iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 5.0 : 1. Based on letter from the Lenders dated December 28, 2012, the Company obtained release of such requirement to comply with the above financial ratios for the year 2012. In relation with the above investment credit facility, the Company has paid transaction costs of US4,325, which were recorded in the “Other Assets” account. As of December 31, 2012, the credit facility has not yet been used PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2013 and December 31, 2012 Expressed in thousands of US Dollar and in million Rupiah, Unless Otherwise Stated 162 34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan KOMITMEN PENTING lanjutan Perusahaan lanjutan f. Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 19 September 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW IPEX-Bank GmbH dengan jumlah maksimum sebesar EUR8.534.850 “Porsi EURO” dan US 14.636 “Porsi USD”. Pinjaman Porsi EURO digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi HSM Reheating Furnace dan HSM Roll Shop dan pinjaman Porsi USD digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi Direct Reduction Plant Zero Reformer. Pinjaman ini akan dilunasi dalam 12 kali angsuran setengah tahunan yang sama, selambat- lambatnya dimulai sejak Juni 2013 untuk Porsi EURO dan Desember 2013 untuk Porsi USD. Pinjaman Porsi EURO dan Porsi USD dikenakan bunga masing-masing sebesar EURIBOR 6-bulanan plus marjin 3,3 per tahun dan LIBOR 6-bulanan plus marjin 3,85 per tahun, yang akan dibayarkan secara enam bulanan. Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri Catatan 15, KfW dan UCB ”Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM” dan KfW, Bank of Austria dan HSBC “Pemberi Pinjaman proyek revitalisasi SSP ”, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 34.i dan CDB, ICBC dan HSBC Catatan 34.j serta deposito berjangka cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Time Deposit di HSBC dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Para Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.

34. SIGNIFICANT COMMITMENTS