PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Pada Tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan
Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of March 31, 2013 and December 31, 2012
Expressed in thousands of US Dollar and in
million Rupiah, Unless Otherwise Stated
163
34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan
KOMITMEN PENTING lanjutan Perusahaan lanjutan
Atas Pinjaman di atas, Perusahaan diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan sebagai
berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak
boleh lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio kecukupan pembayaran bunga
EBITDAInterest tidak boleh kurang dari 2,0 : 1;
iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran utang Net Revenue Income to Total Debt
Service Payments tidak boleh kurang dari 1,30 : 1;
iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1 dan
v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak
boleh melebihi
5,0 :
1. Berdasarkan surat dari Pemberi Pinjaman
tanggal 27 Desember 2012, Perusahaan memperoleh pelepasan atas persyaratan
untuk pemenuhan rasio-rasio keuangan di atas untuk tahun 2012.
g. Berdasarkan Akta Notaris No. 28 tanggal 15 Mei 2012 dari Fathiah Helmi, S.H.,
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit
investasi dari Bank Mandiri, BNI dan BRI dengan
jumlah maksimum
sebesar Rp2.275.000 atau setara dengan US250.000
untuk pembiayaan proyek Kompleks Blast Furnace
“Commercial Facility”. Pinjaman ini dilunasi dalam 12 kali angsuran setengah
tahunan yang sama, selambat-lambatnya dimulai sejak Mei 2015 dan dibebani bunga
tahunan sebesar 9 yang dapat disesuaikan serta dibayarkan secara enam bulanan.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang
diperoleh dari CDB, ICBC dan HSBC Catatan 34.j dan rekening cadangan pembayaran
pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar
satu kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya.
34. SIGNIFICANT COMMITMENTS
AND AGREEMENTS continued
SIGNIFICANT COMMITMENTS continued The Company continued
Related to the above Loans as stated above, The Company is also required to maintain
the following financial ratios: i. The ratio of Total Debt to Tangible Net
Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest
Expenses shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to
Total Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and
v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 5.0 : 1.
Based on letter from the Lenders dated December 27, 2012, the Company obtained
release of such requirement to comply with the above financial ratios for the year 2012.
g. Based on the Notarial Deed No. 28 dated May 15, 2012 of Fathiah Helmi, S.H., the
Company obtained an investment credit facility from Bank Mandiri, BNI and BRI with a
maximum amount
of Rp2,275,000
or equivalent to US250,000 to finance Blast
Furnace Complex project “Commercial Facility”. This loan is repayable in 12 equal
semi-annual installments starting from, at the latest, May 2015 and bears annual interest at
9 reviewable, which will be paid semi- annually.
The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit
facilities obtained from CDB, ICBC and HSBC Note 34.j and Debt Service Reserve
Account in Bank Mandiri with the balance is not less than one time of principal installment
with interest payable thereon.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Pada Tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan
Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of March 31, 2013 and December 31, 2012
Expressed in thousands of US Dollar and in
million Rupiah, Unless Otherwise Stated
164
34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan
